0x プロトコルは、誰でもイーサリアム ブロックチェーン上に分散型取引所 (DEX) を構築できるようにするオープンソースのピアツーピア プロトコルです。2017 年に Will Warren 氏と Amir Bandeali 氏によって開発されました。
プロトコルの目標は、中央集権的な仲介者を必要とせずに、ユーザーがトークンやその他のデジタル資産を取引するための安全で費用対効果の高い方法を提供することです。
0x プロトコルは、スマート コントラクト システムとリレーヤーという 2 つの主要コンポーネントで構成されています。スマート コントラクトは、異なる当事者間の取引を実行し、その有効性を確保する役割を担い、リレーヤーは注文をブロードキャストし、買い手と売り手をマッチングする役割を担います。
0x プロトコルが他の DEX と比べてユニークなのは、オフチェーンの注文帳があることです。これにより、トレーダーは取引をブロックチェーンに公開せずに実行できます。これにより、ユーザーは取引を行う前に Ethereum ネットワークによって取引が確認されるのを待つ必要がある他の DEX よりもはるかに高速で効率的になります。
このガイドでは、0x プロトコルの仕組み、従来の取引所に対する利点、開発者がその機能を活用するアプリケーションを構築する方法について説明します。また、0x プロトコルに基づいて構築された人気のプロジェクトのいくつかを取り上げ、その潜在的な使用例のいくつかについて詳しく説明します。
0x プロトコルはどのように機能しますか?
0x が解決しようとしている問題の 1 つは、暗号通貨を転送する際に発生するブロックチェーン取引手数料です。すべての取引はマイナーによって徴収される手数料につながり、ユーザーが複数の取引を行うと、この手数料は急速に蓄積されます。
処理時間も異なるため、トレーダーは取引が完了するまでにどれくらいの時間がかかるかを正確に把握できません。
0x のソリューションは、オフチェーン注文リレーでこの問題を解決します。このシステムにより、ブロックチェーン上のマイナーを経由せずに別のユーザーが注文を処理できるため、取引に関連する「ガス料金」が大幅に削減されます。このシステムにより、ユーザーは長い取引時間を回避し、トレーダーからより迅速に決済を受けることができます。
0x プロトコルは、リレーヤー、メーカー、テイカーの使用を通じて、分散型ブロックチェーン注文マッチング プロセスを可能にします。
リレーヤーは、公開または非公開の注文をブロードキャストし、対応する注文帳をホストする役割を担います。リレーヤーは注文帳を管理しますが、実際に取引を実行することはありません。
メーカーはリレーと対話して注文を作成し、テイカーがその注文を受け取り、スマート コントラクトを介して最終処理を行います。
注文が完了すると、リレーヤーは取引を促進する役割に対する報酬として、0x のネイティブ トークンである ZRX の形で手数料を獲得します。
0x API
0x API は、開発者が 0x プロトコルにアクセスし、ERC20 資産を取引するための重要なインターフェースです。/swap と /orderbook という 2 つの主要なエンドポイントを提供します。
/swap エンドポイントを使用すると、ユーザーはスマート注文ルーティングを介して、オンチェーンおよびオフチェーン ネットワークの集約プールから流動性の見積もりを取得できます。これにより、トランザクション コストが最小限に抑えられ、最小限のスリップでトランザクションを実行できます。
オーダーブック エンドポイントは、アプリケーションまたはユーザーにオープン オーダーブックの流動性を提供し、公開されて即時に利用できる指値注文を提供します。
ZRX token
ZRX トークンは 0x によって作成された ERC-20 トークンであり、プロトコル内のすべてのやり取りを容易にするために使用されます。これは、トランザクション手数料の支払い、プロトコルの更新への投票、リレーになるためのトークンのステーキングなど、ユーザーがプラットフォームのさまざまな機能にアクセスできるようにするユーティリティ トークンとして機能します。
ZRX には合計 10 億トークンの供給量があり、トークン保有者はコインをステーキングすることで流動性インセンティブを活用できます。これらのトークンの半分は、イニシャル コイン オファリング中にコミュニティに販売されました。
ZRX ステークプールには、プールのそれぞれのシェアに基づいて報酬を分割する参加者がいます。プロトコルは Ethereum 上で実行されるため、インセンティブは ETH で受け取られ、プラットフォーム自体で ZRX コインに変換できます。
ZRX トークンは、0x エコシステム内での投票権も保有者に付与します。これにより、保有者は、プラットフォームにどの資産を追加または削除するかなど、主要なプロトコルの決定に関与できるようになります。
ZRX トークンは、リレーヤーになることで取得するか、提携している dApp またはエンドユーザーに発行できます。トークンはさまざまな取引所で販売されており、個人はそこで通貨を購入、販売したり、他の暗号通貨と交換したりできます。取引所は、リスクを最小限に抑えながらトークンを取得する効果的な方法です。
0xプロトコル上に構築されたプロジェクト
Radar – Radar Relay は 0x 上に構築された分散型取引所で、ユーザーはアカウント登録や個人情報の入力をすることなく、ウォレットから直接取引を行うことができます。また、ユーザーは法定通貨から暗号通貨へのゲートウェイや、証拠金取引などの高度な機能にアクセスできます。このプラットフォームはスマート コントラクトを使用して保護されており、定期的に監査されてユーザー資金の安全性が確保されています。
dYdX – dYdX は、トレーダーに使いやすいインターフェースと強力なツールを提供することに重点を置いており、トレーダーがデジタル資産を迅速かつ安全に取引できるようにしています。0x プロトコルを搭載しており、ユーザーは証拠金取引、資産の担保借り入れ、ポジションのロングまたはショートなどを行うことができます。
ParaDex – ParaDex は 0x ベースの分散型取引所で、ユーザーは Ethereum ベースのトークンを安全かつ迅速に取引できます。このプラットフォームは、ユーザーにさまざまなデジタル資産へのアクセスと、指値注文や証拠金取引などの高度な取引機能を提供します。
RhiniFi – RhiniFi は 0x ベースの分散型取引所で、Ethereum ブロックチェーン上に構築されているため、ユーザーは安心して取引を行うことができます。このプラットフォームは、ユーザーに高い流動性と、証拠金取引や指値注文などの高度な取引機能へのアクセスを提供します。
0xプロトコルの利点
大きなメリットの 1 つは、ユーザーが第三者の仲介者を信頼せずにトークンを取引できることです。これにより、コストのかかる仲介者が不要になり、悪意のある人物が価格を操作したり資金を盗んだりするリスクが軽減されます。
オフチェーンの注文帳を使用するため、ユーザーは取引を行う前にイーサリアム ネットワークによって取引が確認されるのを待つ必要がなく、他の DEX よりもはるかに高速です。
モジュール設計により、開発者は特定のニーズに応じてアプリケーションをカスタマイズできます。
0xプロトコルの使用に伴うリスク
分散型ネットワークであるため、プラットフォーム上で行われた取引は、イーサリアム ブロックチェーンにブロードキャストされると、元に戻したりキャンセルしたりすることはできません。つまり、ユーザーは取引を行う際に細心の注意を払い、取引を開始する前にすべての詳細を確認する必要があります。
プロトコルがイーサリアムに依存していることも潜在的なリスクとなります。イーサリアムのブロックチェーンでトラフィック量の増加や技術的な問題により遅延が発生した場合、取引に 0x を利用しているユーザーに悪影響を与える可能性があります。
0x は 2017 年のリリース以来、適切に対処しないと損失につながる可能性のあるセキュリティ侵害や脆弱性を複数経験しています。そのため、0x を使用する際には、最新のセキュリティ更新とベスト プラクティスを常に把握しておくことが重要です。
ユーティリティ
2020 年 8 月にリリースされた 0x プロトコルの最新バージョンは、より調和のとれた分散型金融 (DeFi) システムの構築に貢献しています。ブリッジ コントラクトを導入し、複数の DeFi 交換ネットワーク間で流動性を集約することにより、プロトコルは安全なクロスチェーン トランザクションとより優れた価格設定のアクセシビリティを実現します。
ユーザーはさらに多くのインセンティブを利用できるようになりました。トークンをステークするマーケットメーカーには、ガバナンスの決定に関してイーサリアム通貨と追加の投票権が報酬として与えられます。
ユーザーは、オーダーブックを通じて、アプリやオンラインゲームデータなどのデジタル資産の記録を作成し、保存できます。このデータは、改ざん防止機能を備えた非代替トークン (NFT) に安全に保存されます。このテクノロジーは、収集品、株式や債券、ポイント、さらには銀行取引の追跡にも役立ち、すべての情報をブロックチェーン上に安全に保存できるという永続性という利点もあります。
0x の NFT を通じて真正性が検証された法的文書を生成することもできます。これにより、企業、銀行、コレクターなどにとって刺激的なチャンスの世界が開かれます。
結論
0x プロトコルは、分散型金融 (DeFi) 分野のリーダーとして登場し、ユーザーに幅広いデジタル資産と高度な取引機能へのアクセスを提供しています。安全なクロスチェーン取引、より優れた価格設定のアクセシビリティ、マーケット メーカーへのインセンティブを可能にします。また、そのオーダー ブックは、NFT に安全に保存できるデジタル資産やその他のデータの不変の記録をユーザーに提供します。数多くの利点と成長する実用性により、0x が急速に Ethereum ブロックチェーンで最も人気のある DEX プロトコルの 1 つになりつつあるのも不思議ではありません。
Ox Protocol について詳しく知りたい場合は、ここに良いリソースがあります。
