現在最大かつ最も有名な暗号投資ファンドの 1 つが Grayscale です。これは、SEC 承認の投資商品を多数持つ非常に評判の良い会社です。したがって、Grayscale が投資することを選択したコインは、常に将来の発展に大きな可能性を秘めた優れたコインであることを示しています。しかし、Grayscale ファンドとは正確には何ですか? Grayscale Portfolio 2023 にはどのようなコインが含まれていますか? 以下の記事で詳細を確認するには、Coincu にアクセスしてください。

グレイスケール・インベストメンツ社の正式名称は、グレイスケール・ビットコイン・インベストメント・トラスト（GBTC）です。グレイスケール・インベストメンツは2013年に設立され、デジタル・カレンシー・グループの子会社です。同社は、最初で最も成功した暗号資産信託投資会社です。信託とは、企業が一定額の資産を所有するものです。GBTCの場合、それは暗号資産です。投資家は信託の株式を購入します。投資家は、ファンドが表す資産を間接的に所有することになります。現在、ファンドに参加するための前提条件は、口座に5万ドルの資金があり、年間総資産の2％の費用がかかることです。

投資家の間では、GBTC は ETF とは見なされていません。それでも、GBTC は OTCQX で公開取引されています。これは、最も厳格な上場基準を持つ OTC 市場です。これにより、投資家は市場で GBTC を証券として売買することができます。売買は数回のクリックで完了し、OTC Pink によってサポートされています。OTCQX の規制当局は SEC に登録されています。さらに、GBTC は 2019 年 8 月に、Coinbase Custody がデジタル資産と製品の保管人であることを発表しました。

グレイスケール・ファンドとは何ですか？そして何に投資しているのですか？

グレイスケール・ファンドの目標は、SECによって法的に規制されている米国において、すべての人々に対して暗号通貨への投資を促進することです。

グレイスケール ファンドは、新規投資家が最も便利な方法で暗号通貨市場に参入するための資金手段を提供します。その利点は次のとおりです。

  • ユーザーは、ベトナムの取引所でファンド証明書や ETF を購入するのと同じように、取引所で株式/証明書を購入することで暗号通貨に投資できます。

  • Grayscale 製品には、プラットフォーム上で直接、または IRA アカウントを通じてアクセスできます。

  • Grayscale は暗号資産を安全に保ち、常に投資家に定期的に報告します。

  • グレイスケールのアドバイザーが投資家の投資に関する質問への回答を支援します。

Grayscale Investments を創設したのは誰ですか?

Digital Currency Group (DCG) の創設者兼 CEO は Barry Silbert です。DCG は Grayscale、Coindesk、TradeBlock などの親会社であることが知られています。

それ以前に、バリー氏は SecondMarket の創設者であり、同社は 2015 年に NASDAQ に買収されました。ご覧のとおり、Grayscale は現在デジタル資産関連の大手企業を多数経営している経験豊富な創設者によって率いられています。

バリーはめったに Twitter を使いませんが、ツイートを投稿するたびに大きな注目を集めます。バリーは 2013 年に 200 万ドルの初期資本でビットコイン ヘッジファンドを立ち上げ、初期の暗号通貨市場を独力で形作ることができました。

最近、FTXの破綻が、同じくDCGが所有するジェネシス・グローバルの子会社であるジェネシス・トレーディングにも影響を及ぼしたため、バリー氏はソーシャルメディアプラットフォーム上でジェミニのCEOから訴えられ、批判された。

GBTC はどのように機能しますか?

GBTCの仕組み

GBTC の一般的な操作プロセスは、次の手順にまとめることができます。

  • まず、グレイスケールは裕福な投資家の個人グループに資金提供を呼びかけました。この資金は大量のビットコインの購入に使用されます。

  • 次に、グレイスケールは GBTC ファンドを公開証券取引所に上場しました。これは、誰でも GBTC 株を取引できることを意味します。

  • 市場では、ファンドの株式はビットコインの価格を反映します。ただし、株価は他の多くの要因の影響を受けるため、相対的なレベルに調整されます。

簡単に言えば、GBTC株を保有するトレーダーは間接的にビットコインを保有していることになります。GBTCはファンドの管理手数料を徴収することで利益を得ています。さらに、暗号通貨取引からも別の収入源を得ることができます。しかし、今年、GBTCは資産を売却する動きをすることなく、継続的に割合を増やしました。

現在市場では、GBTC はビットコインの購入を通じて投資を求める唯一の株式です。そのため、活動分野において絶対的な優位性があります。これにより、GBTC は一般よりも高い手数料を請求することが可能になります。同時に、GBTC は第三者を通じてビットコインに投資する大手金融機関からも支持されています。

管理手数料

世の中には、誰かに何かを与える人はいません。そして、投資家にとって資金も無料ではありません。グレイスケール・インベストメント・トラストは、資産の2%の年間管理手数料を請求します。これは、支払うべき管理手数料としては比較的高いものです。比較すると、金ETFは、金庫に保管されている金に投資するのに、年間わずか0.25%しか請求しません。ビットコインを保存することは、金塊を保存することよりもはるかに難しいとは思わなかったかもしれません。

今では競合他社も現れていますが、グレースケールが手数料を引き下げる理由はほとんどありません。2020年、ビットコインの価格は5,000から20,000に急騰し、ほぼ400％になりました。わずか2％を気にする人はいません。確かに、ビットコイン投資信託を所有することは、オンラインの暗号通貨取引所でデジタル通貨を購入するよりもはるかに簡単です。GBTCは、プレミアム価格でこの利便性を提供しています。

グレイスケールの主な投資商品

現在、グレイスケールは 14 の信託と 4 つの投資ファンドを所有しており、そのうち 3 つは暗号通貨に投資しています。グレイスケールの主要製品である信託であるグレイスケール ビットコイン トラストは、2013 年 9 月に GBTC という略称で初めて発売されました。米国のユーザーは、GBTC を購入することで、株式市場で直接ビットコインに投資できます。

つまり、個人投資家はビットコイン信託基金の株式（具体的にはトークン GBTC）を購入します。株価は暗号通貨取引所のビットコイン価格に近くなります。

GBTC を通じて、投資家はビットコイン プールの株式の一部を所有します。文字通り、彼らは実際のビットコインではなく株式を保有しています。ビットコイン トラスト以外にも、ビットコイン トラストと同じ運営原則を持つトラストが多数あります (現在、全部で 14 のトラストがあります。以下で詳しく説明します)。全体として、製品は人気の暗号資産 (時価総額上位 100) を中心に展開されています。これらの資産は信頼性と低ボラティリティを保証するためです。

さらに、グレイスケール・インベストメンツには、グレイスケール・フューチャー・オブ・ファイナンス（シンボル：GFOF）というファンドもあり、これは「金融の未来」を形作る企業やテクノロジーに投資することを目指す ETF です。

Grayscale ポートフォリオにはどのようなコインが含まれていますか?

グレイスケールは現在、14 種類のコインに投資しています (2023 年 1 月 30 日現在)。各コインは独立したファンドであり、グレイスケール インベストメンツがさまざまな基準に従って慎重に選択しています。

2023年1月30日時点のBTCポートフォリオコイン

BTC や ETH などのよく知られたコインに加えて、Grayscale は次のような多くのプロジェクトにも投資しています。

  • グレースケール®ビットコイントラスト

  • グレースケール®イーサリアムトラスト

  • Grayscale® Ethereum Classic Trust: Ethereum の 1,920,000 番目のブロックでの 2 回目のハードフォークが原因で Ethereum コミュニティで発生した論争から生まれました。

  • Grayscale® Litecoin Trust: 2011 年に開始され、ビットコイン (BTC) よりも「軽量」で「供給量が多い」というビットコインの欠点を補う代替手段として開始されました。

  • Grayscale® Bitcoin Cash Trust: 有名なビットコインフォークは、より高速で安価なビットコインを支払い手段にすることを目的として 2017 年に誕生しました。

  • Grayscale® Zcash Trust: ビットコインに似たブロックチェーン技術を使用したデジタル通貨プロジェクトですが、機能が向上し、プライバシーとセキュリティが強化され、手数料が安くなります。

  • Grayscale® Decentraland Trust: Ethereum ブロックチェーン上で実行される仮想現実プラットフォーム。Decentraland では、土地を購入し、建設し、収益を得て、完全に所有することができます。

  • Grayscale® Stellar Lumens Trust: 通貨や資産の取引を容易にする目的で、銀行や決済システムをユーザーと接続するために使用されるオープンソースの分散型決済ネットワーク。そのコインは XLM コインです。

  • Grayscale® Horizen Trust: ZCash のフォークから派生した、Zclassic のフォークであるプライバシー重視のブロックチェーン プラットフォームです。Horizen はスケーラブルで、トランザクション速度は最大 1,000 万 TPS です。

  • Grayscale® Livepeer Trust: Facebook や Tiktok のライブ ストリーミング機能に似たライブ ビデオ ストリーミング アプリケーションの作成を可能にする分散型ビデオ ストリーミング ネットワーク。

  • Grayscale® Solana Trust: ブロックチェーンの 3 つの難しい問題 (分散化、セキュリティ、スケール) を解決することを目的として開発されたプラットフォームで、現在最も活発な新興テクノロジー プラットフォームとして評価されています。

  • Grayscale® Chainlink Trust: 分散型 Oracle ネットワーク。その使命は、スマート コントラクト (Smart Contracts) が外部データ ソースに簡単に安全にアクセスできるようにするための仲介役として機能することです。

  • Grayscale® Basic Attention Token Trust: 仲介業者、サードパーティの追跡、反トラスト法違反行為を排除することで混乱したデジタル広告業界に革命を起こすことを目指す、Ethereum ベースの Web 3.0 プラットフォームです。

  • Grayscale® Filecoin Trust: ブロックチェーン技術を適用した分散型情報ストレージソリューションを提供し、ユーザーが非常に競争力のある価格でファイルを保存できるようにします。

結論

GBTC はビットコインの価値に基づいて作成された株式です。株式と仮想通貨の混合の特性を備えています。そこから、資産クラスにはない優れた利点をもたらします。GBTC をポートフォリオに追加するかどうかの検討は、各トレーダーの好みによって異なります。

Coincu は上記の記事を通じて、読者に GBTC に関する一般的な知識を提供したいと考えています。ご質問やご意見がございましたら、お気軽に下記にご記入ください。

免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。投資する前にご自身で調査することをお勧めします。

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