オルタナティブ投資マネジメント協会とPwCが2024年10月10日に発表した調査によると、おおむね伝統的なヘッジファンドマネージャーが現在、暗号資産を保有しているという。
伝統的な大手企業の関心が高まった主な理由の1つは、米国とアジアの規制委員会の明確化と、ビットコインスポットETFの承認と開始です。
報告書によると、ファンドの33％が2024年第4四半期末までに投資を増やす予定であり、同時に投資家の67％がポジションを維持する意向である。ヘッジファンドの大多数はトークンのスポット取引でデジタル資産をデビューさせたが、2024年には58％のファンドが関与し、取引戦略に変化が生じた。
暗号デリバティブの取引は2023年と比較して2024年には38％急増しましたが、スポット取引は今年、2023年の69％から25％に急増しました。主流のヘッジファンドの3分の2が現在の戦略でビットコインETFとの取引を意図していないことは注目に値します。
この報告書は、運用資産総額1250億ドルのヘッジファンド100社のデータを検証してまとめられた。デジタル資産に重点を置くヘッジファンドのうち、12%がすでにトークン化された資産に投資しているが、より広範な導入に向けた最大のハードルは依然として規制上の課題となっている。
報告書では、「業界の成長にもかかわらず、多くの伝統的なヘッジファンドマネージャーは依然として躊躇しており、現在デジタル資産に投資していない人の76％が今後3年以内にこの分野に参入する可能性は低く、2023年の54％から増加している」と述べている。
デジタル資産の普及率により、暗号通貨は従来のヘッジファンドのポートフォリオにおいて存在感を確立しました。
規制上の課題が導入の最大の障害となるか?
はい、規制の不確実性は、暗号通貨分野への進出を目指す伝統的な金融大手にとって大きな不安要因となっています。しかし、いくつかの国の規制当局は協力的で、好ましい一連の規則と規制によってデジタル資産市場に寛容な姿勢を示しています。
米国証券取引委員会は暗号通貨に対して厳しい扱いをすることで知られており、これが従来のファンドマネージャーや他の機関投資家が暗号通貨市場への参入を避ける主な理由の1つとなっています。
Todayqは2024年10月9日、米国マサチューセッツ州地方検事局が暗号通貨市場での詐欺と操作の疑いで18の個人と団体を起訴したと報じた。
米証券取引委員会は2024年に仮想通貨企業とその幹部に対し約47億ドル相当の執行措置を課しており、これは前年比3,000%以上の増加となる。
ソーシャルキャピタルマーケットのレポートでは、「2013年以降、SECは暗号通貨企業および個人に対して74億2,000万ドルを超える罰金を課しており、そのうちの63%、つまり46億8,000万ドルは2024年だけで課せられた」と引用されています。
SECによる相次ぐ罰金と訴訟は、暗号資産市場とボラティリティ要因に対するSECの明確な見通しを浮き彫りにしている。2024年、SECはTerraForm Labsとその創設者であるDo Kwon氏に最高額の罰金を科した。
しかし、昨日、タイ証券取引委員会は投資信託や私募ファンドに仮想通貨商品への投資を許可する投資機会の提案を開始した。
