著者: Meta Era ゲスト著者「ジョバンニ・チェン」
10月3日、かつて世界第2位だったFTX取引所の破産訴訟がニューヨークで正式に開廷し、現場の裁判官とSBFは多くの証人たちと互角の関係となり、頻繁に爆発的な暴露を行った。さまざまな証言や声明により、SBF が FTX をどのように運営しているかが検証され、かつては取引量で第 2 位にランクされ、時価総額は 320 億米ドルに達していたこの仮想通貨取引所の謎に満ちた内部運営がさまざまな詳細で明らかになりました。
裁判当日、社内でSBFに最も近い重鎮であるゲイリー・ワン、キャロライン・エリソン、トラブッコが同時に証人席に出廷した。中国人の顔の 1 つは、すべてのメディアと一般の人々の注目を集めました。このメガネをかけた、少し内向的な、穏やかな証人は、FTX の共同創設者、CTO のゲイリー・ワンでした。
ゲイリー・ワン氏の退任は衝撃的だった。FTXとアラメダの関係には実際に裏口があることを彼は個人的に明らかにした。
SBF により、アラメダは FTX から無制限に資金を引き出すことができます。ゲイリーは 2019 年に CTO として、顧客の資金を FTX システムに盗むためのアラメダの機能を個人的に作成しました。そして、アラメダは実際に口座にある資金よりも多くの資金で取引できる。これにより、アラメダには目に見えない形でユーザー資産を不正使用し、無制限の取引を行う特権が与えられます。
FTXが破綻すると、アラメダは融資枠を650億ドルまで誇大に増やし、アラメダはFTXプラットフォームから直接80億ドルも引き出した。この 80 億ドルは、まさに FTX の顧客からの FTX の法人口座における資金不足です。
また、FTXが公表する実際の保険基金（取引相手の清算リスクを保証する取引保護基金）の残高は乱数発生器によって生成されたものであり、その金額はデータベースとは一致しません。これは、FTX の外部財務諸表と監査への対応に内在する欺瞞を明らかにします。
彼の最も重要な「戦友」が法廷で証言し、恐ろしいデータと情報の一部を明らかにしたのを見て、SBF さんは落ち着こうと両手で目を拭き続け、その目は絶望に満ちていた。
ゲイリー・ワンとは誰ですか？
ゲイリー氏の個人声明によると、FTXの共同創設者としての年収は20万ドルで、FTXの株式の17％、アラメダの株式の10％を所有しており、SBFに次いで2番目に大きい人物である。 FTX の運営において、SBF は企業戦略、広報、コミュニケーションを担当し、Gary はコーディングに注力します。
FTXとアラメダの株式価値によると、2022年4月にフォーブス誌の新しい長者番付で、若干28歳だったゲイリーは純資産59億ドルで30歳未満の最も裕福な人物となった。
最も謎に満ちた億万長者であるゲイリーは、普段は謎めいていて、ネット上に写真が数枚しかないため、LinkedIn に掲載されている写真でさえ、彼の姿を長い間見ることができません。
ゲイリーとSBFの知り合い
ネット情報によると、ゲイリーは中国で生まれ、8歳の時に両親とともにニュージャージー州に移住したとのことで、幼い頃から学業成績が優秀で、特に数学とプログラミングに高い才能と興味を示していたとのこと。
2010年、彼は高校の数学コンテストに参加し、偶然SBFとTrabucco（別のFTX幹部）に会い、3人はマサチューセッツ工科大学（MIT）が主催する数学サマーキャンプのトレーニングに参加しました。トラブッコとゲイリーは数学を専攻し、MIT に入学しました。トラブッコとゲイリーは数学とコンピューター サイエンスの学士号を取得中です。SBF は物理学の学士号を取得中です。
SBF とゲイリーは大学で 3 年間ルームメイトとして徐々に信頼関係を築いていき、一緒にゲームをしたりパズルをしたりしました。自由時間には、イプシロン シータ友愛会にも参加しています。ゲイリーは物静かで内向的な性格をしており、コミュニケーションをとるのが難しく、仲良くするのが難しいと多くの人が考えていますが、SBF は長年の観察を通じて、ゲイリーの性格と能力、特にプログラミングと数学の才能をよく知っています。 MIT プログラミング コンテストのチャンピオン)。
「多くの人は、ゲイリーは仲良くできないと思っているので、ゲイリーから距離を置きますが、私はそうしません。ゲイリーは意図的に世界から遠ざかりたくないと思います。彼はとても賢いので、彼はいくつかの非常に難しい問題について考える時間を割くことができる」とSBFはこの道を思い出した。
長年の学校教育の経験により、彼らはクラスメートとして深い友情を築きました。卒業後、SBF はウォール街のトレーディング ファンドのジェーン ストリートに入社してトレーディングの仕事に取り組み、ゲイリーは Google に入社して航空券価格の統合エンジンである Google フライトを開発しました。
2017年11月、SBFは仮想通貨市場での定量的取引に焦点を当てた定量的取引会社、アラメダ・リサーチをサンフランシスコに設立した。最初の瞬間、SBF は Google で働いていたゲイリーのことを思い出し、すぐにボストンに飛び、ゲイリーにアラメダに入社するよう説得しました。「あなたの才能は間違いなくトレーディングで活躍するでしょう。仮想通貨市場には数え切れないほどの新しいチャンスが溢れています。一緒に創造しましょう!」 「 」 SBF はゲイリーの野心と野望を生き生きと描写しています。
ゲイリーは、Google で働くことにやりがいを感じなかったので、SBF からのサンフランシスコへの招待を受け入れました。
彼らはよく共闘し、ゲイリーは昼も夜もコードを書き、SBFは会社で寝ることが多く、二人の睡眠時間は1日4〜5時間だけです。
ゲイリー・ワンの定量化プログラム
当初、SBFは自己資金を使ってアラメダを運営し、主流コインとアルトコインを売買していましたが、そのパフォーマンスは悪く、1日あたりの損失は50万ドルにも上りました。
しかしゲイリー氏がアラメダに加わった後、チームは長い探求期間を経て、取引戦略は日本、米国、韓国のビットコイン価格差を利用して裁定取引を行うことであると判断した。最も重要な部分では、ゲイリーはアラメダがさまざまな取引市場で迅速に裁定取引を行うための定量的なプログラム全体を作成しました。このプログラムが取引所間の価格差を把握して迅速に実行する限り、シームレスなリスク裁定取引を完了できます。この方法により、SBF は投資家から 1 億 7,000 万米ドルの資金を受け取り、アラメダの 1 日の取引高は一時数十億米ドルを超え、その日の収益は驚くべき 2,500 万米ドルに達する可能性がありました。
ゲイリー・ワンの清算エンジン
しかし、これがすべての始まりではありませんでした。2018 年の時点で、SBF はゲイリーにビットコイン交換プログラムの作成を依頼し、1 か月以内に CryptonBTC を完成させました。その後製品化されることはありませんでしたが、SBF は、ゲイリーに契約交換プログラムの作成を依頼すれば 1 か月以内に完成させることができ、その品質は市場のどの交換プログラムよりも優れていることを知っていました。ゲイリーは、プログラミングの天才です。
しかし、当時の契約取引所でよく見られた問題は、顧客のポジションに損失が発生し、マージンコールが必要になった場合、取引所はまず顧客にマージンコールを追加するよう求め、市場の変化が速すぎると、取引所が最初に負担するということでした。資金の損失。
その後の契約取引所のコードで、ゲイリーは、顧客のポジションを秒単位で監視し、顧客の証拠金が不足した場合に即座に清算を実行できる新しい清算エンジンのメカニズムを発明しました。これにより、取引所の資金が保護されます。この機能はトレーダーにとって煩わしいものですが、多くの取引所を長年悩ませてきた重要な問題を解決します。 Gary が FTX に清算メカニズムを追加した後、Binance、Kraken、その他の取引所も追随してこの機能を開発しました。
ゲイリーのクロスマージン
また、一般的な契約取引では、利用者は借入のために該当資産を抵当に入れる必要があり、資金の柔軟性に欠けます。これに応えて、ゲイリーはFTX向けに「クロスマージン」機能を開発しました。これにより、ユーザーは複数のデジタル資産を使用して共同で取引を誓約できるようになります。この機能は後に他の契約取引所によっても開始されました。
SBFの血に飢えた剣
実際、SBF の偉大な功績の「副司令官」である Gary は、優秀なプログラマーであるだけでなく、トップのプロダクト マネージャーでもあります。ゲイリーは、市場の需要だけで競合他社に先んじた製品を開発することもできます。 Nishad Singh は FTX のエンジニアリング ディレクターですが、コア製品は多くの場合、Gary 単独で開発されます。
同時に、Gary は SBF のいくつかの特別なプログラムの中核的なリクエストを担当することになりますが、FTX エンジニアリング チームは、Gary が作成したすべてのプログラムを把握しているわけではありません。これには、FTX からの資産の移転を許可するアラメダの「マイナス残高の許可」機能が含まれます。これにより、アラメダは FTX 顧客の資金に無制限にアクセスできるようになります。
FTXコアチームの崩壊
SBF とゲイリーのリーダーシップの下、FTX は世界の取引量で第 2 位にランクされ、時価総額は 320 億米ドルとなっています。しかし2022年11月、FTXは1週間で破綻し、100万人以上の債権者と100億ドルを超える負債を抱え、仮想通貨界におけるリーマン・モーメントと言えるでしょう。
事件当時、FTXの中核メンバーは全員バハマのペントハウスに住んでいたが、警察が来てゲイリーを含むFTXの中核メンバー全員を拘束した。
かつては傲慢だったSBFは、「私が将来米国大統領に選出される可能性は5％だ」と語ったが、今では誰もが非難するような「嘘つき」になった。
同時に天才プログラマーのゲイリーも苦しみ、2022年12月に電信詐欺、商品詐欺、証券詐欺などの全罪を認め、懲役50年の刑に処せられようとしていた。現在、ゲイリーさんは減刑のため法廷での証言への協力を求めている。
一時代を築いた天才プログラマー、ゲイリー・ワンも一時期有名になったが、その鋭く血に飢えた剣が場違いに使われ、雑な結末を迎えた。
同時に、FTX の裁判はまだ続いています。SBF とゲイリーの裁判の最終的な結果はどうなりますか?様子を見ましょう。
