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エリオット波動とは何ですか？
基本的なエリオット波動パターン
衝撃波
矯正波
エリオット波動って役に立つの？
まとめ
エリオット波動とは何ですか？
エリオット波動とは、投資家やトレーダーがテクニカル分析で従うことができる理論（または原則）を指します。この原則は、金融市場は時間枠に関係なく、通常、特定のパターンに従うという考えに基づいています。
基本的に、エリオット波動理論は、市場の動きは群衆心理サイクルの自然な順序に従うと述べています。現在の市場動向に応じてパターンが発生し、弱気方向と強気方向が交互に現れます。
エリオット波動原理は、アメリカの会計士で作家のラルフ・ネルソン・エリオットによって1930年代に発明されました。しかし、この理論が広く普及したのは、ロバート R. プレクターと A. J. フロストの努力のおかげで、1970 年代になってからでした。
当初、エリオット波動理論は波動原理と呼ばれ、人間の行動を説明したものでした。エリオットのイノベーションは、株式市場に重点を置いた市場データの広範な研究に基づいていました。彼の体系的な研究には、少なくとも 75 年間にわたって収集された情報が含まれていました。
エリオット波動理論はテクニカル分析ツールとして現在、市場サイクルとトレンドを特定するために使用されており、幅広い金融市場に適用できます。しかし、エリオット波動は指標や取引メカニズムではありません。むしろ、これは市場の行動を予測するのに役立つ理論です。プレクターは著書の中で次のように述べています。
[...] 波の原理は主に予測ツールではなく、むしろ市場の動きを詳細に説明するものです。
-ブレクター、R.R.エリオット波動の原理 (p. 19)。
基本的なエリオット波動パターン
基本的なエリオット波パターンは、通常、5 つの衝撃波（主なトレンドに沿って動く）と 3 つの修正波（反対方向に動く）を含む 8 つの波のパターンによって識別できます。
したがって、弱気相場における完全なエリオット波動サイクルは次のようになります。
最初の例では、5 つのインパルス波があることに注意してください。上向きに 3 つ (1、3、5)、下向きに 2 つ (A と C) です。簡単に言うと、メイントレンドに一致する動きはすべて衝撃波とみなすことができます。これは、2波、4波、B波が3つの調整波であることを意味します。
しかし、エリオット氏によると、金融市場は本質的に細分化されたパターンを生み出します。したがって、より長い時間フレームにズームアウトすると、1 から 5 への動きも単一のインパルス波 (i) とみなされますが、A-B-C の動きは単一の調整波 (ii) を表す可能性があります。
より小さな時間フレームにズームインすると、次のセクションで示すように、1 つのインパルス波 (3 など) が 5 つの小さな波に分割できます。
対照的に、強気市場におけるエリオット波動サイクルは次のようになります。
衝撃波
プレクターの定義によれば、インパルス波は常に、より大きな市場トレンドと同じ方向に移動します。
上で見たように、エリオットは、衝撃波と修正波という 2 つのタイプの波の発達について説明しました。前の例には、5 つのインパルス波と 3 つの修正波が含まれていました。しかし、1 つの衝撃波を拡大すると、それが 5 つの小さな波で構成されていることがわかります。エリオットはこれを 5 波動パターンと呼び、その形成を説明する 3 つのルールを確立しました。
波 2 は、その前の波 1 の動きの 100% を超えて反発することはできません。
波 4 は、その前の波 3 の動きを 100% 以上反発することはできません。
波 1、3、および 5 の中で、波 3 が最短になることはなく、多くの場合、最長になります。波 3 も常に波 1 の終わりを超えて移動します。
矯正波
インパルス波とは異なり、修正波は通常 3 つの波で構成されます。それらは多くの場合、2 つの小さなインパルス波の間に形成される小さな修正波によって形成されます。 3 つの波は通常、A、B、C と呼ばれます。
インパルス波と比較すると、修正波はより大きな市場トレンドに逆行するため、通常は小さくなります。場合によっては、この逆トレンドの衝突により、長さや複雑さが大きく異なる可能性があるため、認識するのがより困難な修正波が発生する可能性もあります。
プレクター氏によると、修正波について常に覚えておくべき最も重要なルールは、修正波が決して 5 つの波で構成されていないことです。
エリオット波動って役に立つの？
エリオット波動の効率性については議論が続いています。エリオット波動原理の成功率は、市場の動きをトレンドと調整に正確に分けるトレーダーの能力に大きく依存していると言う人もいます。
実際には、必ずしもエリオットのルールに違反することなく、さまざまな方法で波を描くことができます。これは、波を正しく描くのは決して簡単ではないことを意味します。これは、練習が必要なだけでなく、主観が大きく関与するためでもあります。
したがって、批評家は、エリオット波動理論は非常に主観的な性質を持ち、不明確な一連のルールに依存しているため、信頼できる理論ではないと主張しています。それにもかかわらず、エリオットの原則を適用して利益を上げ、成功した投資家やトレーダーが何千人もいます。
興味深いことに、エリオット波動理論とテクニカル指標を組み合わせて成功率を高め、リスクを軽減するトレーダーが増えています。最も一般的な例は、フィボナッチ リトレースメント インジケーターとフィボナッチ エクステンション インジケーターです。
まとめ
プレクター氏によると、エリオット氏は、なぜ市場が 5 対 3 の波動構造を示す傾向があるのかを実際に予測したことはありませんでした。彼は市場データを分析しただけでこの結論に達しました。エリオット原理は、人間の本性と群集心理によって生み出される避けられない市場サイクルの結果にすぎません。
ただし、前述したように、エリオット波動はテクニカル分析の指標ではなく、理論です。したがって、これを使用する正しい方法はなく、本質的に主観的なものです。トレーダーは波数をプロットする方法を知る必要があるため、エリオット波動理論を使用して市場の動きを正確に予測するには、練習とスキルが必要です。これは、特に初心者にとって、それらの使用には危険が伴う可能性があることを意味します。