マンハッタンでサム・バンクマン・フリードの裁判の最終準備が進む中、問題となっているFTX元CEOの弁護士らは北カリフォルニア地方裁判所にコンチネンタル・カジュアルティ保険会社を相手取って訴訟を起こしていた。この会社はペーパーバードとその子会社FTXトレーディングの取締役および役員（D&O）保険を提供していたとされる。この訴訟はバンクマン・フリード個人が起こした。

訴訟では、コンチネンタル カジュアルティがペーパー バードの「D&O 保険タワーの 2 層目超過保険」の提供者であると主張されています。D&O 保険は、会社の取締役や役員が訴訟に巻き込まれた場合に、彼らを個人的な損失から保護します。このような補償は、比喩的な保険タワーにまとめることができ、特定の層の保険は、その下の層の保険が限度額に達したときに発効します。

訴状によると、D&O保険の第一層では、バンクマン・フリード氏の弁護費用として2社の保険会社から1,000万ドルが支払われ、コンチネンタル・カジュアリティの保険は500万ドルの支払いを予定していた。この保険は、支払いは随時行うことを義務付けていた。「詐欺行為、犯罪行為、および類似行為」は除外されていたものの、刑事告発に対する弁護費用はカバーされていた。保険にはクローバック条項はなかった。

訴訟では、ペーパーバードの主なD&O保険業者であるビーズリーとQBEが、契約条件に基づき弁護費用を支払ったと指摘されている。バンクマン＝フリード氏は、コンチネンタル・カジュアリティに対し、契約上の義務に基づき弁護費用に加え、訴訟費用を含む損害賠償を支払うよう求めている。

サム・バンクマン＝フリード氏によるコンチネンタル・カジュアリティに対する訴状。出典：CourtListener

ヒスコックス・シンジケーツが提供したペーパーバードのD&Oタワーの3層目も訴訟の対象となっています。ヒスコックスは、ペーパーバードとバンクマン＝フリードを含む多数の被保険者に対し、インタープリーダー訴訟を提起しました。インタープリーダー訴訟は、法的手続きにおいて当事者間で請求を争うことを義務付けるものです。

8月9日に北カリフォルニア地方裁判所に提出された訴状によると、ヒスコックスの保険契約は、1,500万ドルの基礎保険金額に達した時点で発効する。訴状によると、ヒスコックスは500万ドルの保険金請求を予想しており、保険金の公正な支払いを確保するためにこの訴訟は必要だったという。

ヒスコックスの訴状には20名の名前が挙がっており、全員がFTXと関係があるとされており、中には役職名（部署長など）で関係があるとされている者もいた。

フィナンシャル・タイムズによると、ペーパーバードはFTXベンチャーズの完全所有者であり、FTXトレーディングの89%を保有していました。同紙はFTXトレーディングを「FTXの法的免責事項に記載されている設立会社」と表現しました。ペーパーバードはバンクマン・フリードの完全所有でした。

バンクマン＝フリードは、ウェスト・レルム・シャイアーズ（通称FTX US）に発行された保険契約に基づき、D&O保険金の回収を試みた。この試みはFTXの弁護士と債権者委員会の反対を受け、デラウェア州連邦破産裁判所によって阻止された。

雑誌：米国と中国、バイナンスとSBFの4000万ドルの賄賂疑惑を潰そうとしている：アジアエクスプレス