導入
トレーダーが将来の価格変動を予測するために使用する幅広いテクニカル分析ツールや指標があります。これらのツールには、ワイコフ法、エリオット波動理論、ダウ理論などの完全な市場分析のためのフレームワークが含まれる場合があります。これらのツールは、移動平均、相対強度指数 (RSI)、確率的 RSI、ボリンジャー バンド、一目雲範囲、放物線ストップおよび反転インジケーター、移動平均収束発散などのインジケーターである場合もあります。
フィボナッチ リトレースメント ツールは、株式市場、ハード通貨、デジタル通貨の何千ものトレーダーによって使用されている人気の指標です。驚くべきことは、このインジケーターが 700 年以上前に発見されたフィボナッチ数列に基づいているということです。
この記事では、フィボナッチ リトレースメント ツールと、それを使用してチャート上の重要なレベルを特定する方法について説明します。
フィボナッチリトレースメントとは何ですか？
フィボナッチ・リトレースメントは、テクニカル・アナリストやトレーダーが、フィボナッチ比率をパーセンテージとして使用して、チャート上の重要な領域を予測しようとするために使用するツールです。フィボナッチ リトレースメント ツールは、13 世紀に数学者レオナルド フィボナッチによって特定されたフィボナッチ数列と呼ばれる数列に由来しています。このシーケンス内の数値間の特定の数学的関係により、グラフで表すことができる比率が作成されます。これらの比率は次のとおりです。
%0
%23.6
%38.2
61.8%
%78.6
%100
これは厳密にはフィボナッチ比率ではありませんが、一部のトレーダーは、50% レベルが価格帯の中間点を表すため、このレベルに何らかの意味があると考えています。フィボナッチ比率は、161.8%、261.8%、423.6% など、0 ～ 100% の範囲外で使用することもできます。
トレーダーがこれらの比率をどのように使用できるかについては後述しますが、ここでの主なポイントは、比率によって決定されるレベルが市場の重要なレベルに関連付けられる可能性があるということです。チャートで表すと、フィボナッチ レベルを使用して、サポート、レジスタンス、リトレースメント エリア、エントリー ポイント、エグジット ターゲット、ストップロス レベルなどの重要なエリアを識別できます。
フィボナッチリトレースメントの計算方法
これらの比率は各フィボナッチ リトレースメント ツールで等しいため、手動で計算する必要はありませんが、これらの比率を取得する方法はフィボナッチ数から始まります。
0 と 1 から始まる一連の数値を作成し、前の 2 つの数値の合計を現在の数値に加えてみましょう。これを無限に続けると、フィボナッチ数列として知られる数列が得られます。
0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987...など。
もちろん、これらの数字は価格チャートに直接表されるわけではありません。ただし、フィボナッチ リトレースメント ツールで使用されるレベルはすべて、何らかの方法でこれらの数値から導出されます。
シーケンスの先頭にあるいくつかの数値を除いて、ある数値を次の数値で割ると、常に 0.618 に近い比率が得られます。たとえば、21 を 34 で割ると、0.6176 になります。ある数値を次の数値で割ると、0.382 に近い比率が得られます。たとえば、21 を 55 で割ると、0.3818 になります。フィボナッチ リトレースメント ツールのすべての比率 (50% を除く) は、この方法での計算に基づいています。
フィボナッチ数列と黄金比
前述したように、フィボナッチ数列は 13 世紀に数学者のレオナルド フィボナッチによって開発されました。黄金比 (0.618 または 1.618) は、これらの数値から導出される数学的な比率です。しかし、なぜこの数字が重要なのでしょうか?
黄金比は、宇宙現象の驚くほど長いリストの次元を表しており、自然界のあらゆる場所で見つけることができます。原子、星、銀河の形成、カタツムリ、さらにはミツバチを考えてみてください。最小スケールから最大スケールまで、あらゆるものにこの比率の例が含まれます。
さらに、この比率は、アーティスト、エンジニア、デザイナーによって何世紀にもわたって、見る人を喜ばせるショットや構図を作成するために使用されてきました。ピラミッドからモナリザ、Twitter のシンボルに至るまで、多くの有名な芸術作品やデザインが何らかの形で黄金比を使用しています。この比率が金融市場においてもある程度の重要性を持つ可能性があることは明らかです。
フィボナッチリトレースメントの使い方
フィボナッチ・リトレースメント・ツールとは何か、そしてそれがどのように機能するのかがわかったところで、金融市場でのその使用法を見ていきます。
通常、ツールは最高価格レベルと最低価格レベルなど、2 つの重要な価格ポイントの間に描画され、この範囲がより深い分析の基礎として使用されます。このツールは通常、範囲内のレベルをプロットするために使用されますが、範囲外の重要な価格レベルに関する情報も提供する場合があります。
通常、この範囲は基本的な傾向に従って描画されます。したがって、上昇トレンドの場合、下位レベルは 1 (または 100%)、上位レベルは 0 (0%) になります。上昇トレンドにフィボナッチ・リトレースメント・ラインを引くことで、トレーダーは市場が反発し始めた場合にテストできる潜在的なサポート・レベルを把握することができ、そのためリトレースメントという用語が使われています。
逆に、下降トレンドの場合、最低点は 0 (0%)、最高点は 1 (100%) になります。価格は下降トレンドにあるため、この場合の反発は価格が下からの動き（ジャンプ）を示すことに注意してください。これに関連して、フィボナッチ リトレースメント ツールは、市場が上昇し始めた場合の潜在的な抵抗レベルに関する情報を提供できます。
フィボナッチレベルとトレーダーにとってのその重要性
トレーダーはフィボナッチ比率を使用してエントリーゾーン、目標価格、潜在的なストップロス範囲を選択しますが、これらは個人の設定、戦略、取引スタイルに応じて大幅に変わる可能性があります。
一部の戦略には、2 つの特定のフィボナッチ レベル間の範囲から利益を得ることが含まれます。たとえば、上昇トレンドの後に反発があったとします。この場合、38.2%のリトレースメントレベルで買い、23.6%のレベルで売るのが興味深い戦略になるかもしれません。もちろん、これは個々の戦略とより技術的な要因に大きく依存します。
フィボナッチレベルは通常、波の構造と潜在的に重要な領域との間の相関関係を見つけるために、エリオット波動理論と組み合わせられます。この戦略は、特定の市場構造内のさまざまな波におけるリトレースメントの範囲を予測するのに強力です。
他の手法と同様、フィボナッチ リトレースメント ツールはテクニカル分析の他のインジケーターと併用すると強力です。売買のシグナルは単独では十分ではないかもしれませんが、他の指標を見ることで確認できる可能性があります。したがって、価格が特定のフィボナッチレベルに達すると、反発する場合もあれば、反発しない場合もあります。市場環境等を考慮し、慎重にリスク管理を行う必要があります。
フィボナッチエクステンション
前述したように、フィボナッチ レベルを使用して、リトレースメントおよびジャンプ エリア (以下のアニメーションでは数字 1 で表されます) を再評価できます。しかし、それに加えて、フィボナッチ数列を使用して、現在の範囲外の重要なレベルを特定することもできます。これらのレベルは拡張レベルと呼ばれます。
フィボナッチ エクステンション レベルは潜在的な取引ターゲットと考えることができ、各トレーダーはターゲット (または複数のターゲット) として異なるエクステンション レベルを選択する可能性があります。最初の拡張レベルは 138.6%、150%、161.8% で、次に 261.8%、423.6% と続きます。したがって、フィボナッチエクステンションレベルは、次の価格変動が終了する可能性のある領域を示す可能性があります。