分散型取引所は分散型金融（DeFi）の生命線であり、業界に数十億ドル相当の総ロック価値（TVL）を割り当てています。
中央集権型取引所 (CEX) と比較すると、DEX は証拠金取引とデリバティブ取引全体の取引量のわずかな割合を占めるに過ぎません。しかし、時間の経過とともにますます洗練されつつあります。DEX は CEX と同じ利点と機能の一部を提供するだけでなく、第三者を介さない信頼のない環境と独自の特典も提供します。
この記事では、2024 年のトップ DEX に関する包括的な情報を提供し、各プロトコルに関する重要な詳細を網羅することを目的としています。
主な機能と特徴
創設者
取引手数料、オンチェーン取引の重要な詳細
サポートされている自己管理ウォレットなど
さまざまなチェーンに多数の DEX があり、それぞれが独自の機能、利点、欠点を提供しています。資産の交換、流動性の提供、レバレッジポジションの取得など、どのような目的でも、この記事を読めば必要な情報がすべて得られます。
クイックナビゲーション
分散型取引所とは何ですか?
2024 年のベスト DEX
Uniswap – DeFi最大のDEX
dYDx – デリバティブ取引に最適
PancakeSwap – BSC最大のDex
サンデースワップ – カルダノに最適
SunSwap – TRONに最適
Osmosis – 最高のコスモスDEX
カーブファイナンス – ステーブルコイン
Balancer – 自動暗号プール
Raydium スワップ – Solana 最大 DEX
Jupiter – Solanaの最も人気のあるDEX
飛行場 – 基地最大のDEX
SushiSwap – ベテランDEX
佳作
GMX
1インチ
シャチ
DEXを選択する際に考慮すべき要素
トップ分散型取引所（DEX） – 結論
分散型取引所とは何ですか?
スマート コントラクトのおかげで、分散型取引所は信頼のない環境とピアツーピア取引を提供します。これらの自動実行型契約では、契約条件がコードに直接書き込まれます。ブロックチェーン上で、ユーザー間の取引を透過的かつ監査可能な形で自動的にマッチングして実行します。
DEX は保管プラットフォームではないため、ユーザーは自分の資金をより細かく管理できます。したがって、ウォレットを使用して DEX とやり取りし、自分の意志で暗号通貨を管理、保管、取引できます。
ただし、DEX はスマート コントラクトと同じくらい安全です。
しかし、スマート コントラクトのバグやエクスプロイトは悪意のある人物の標的となり、資金の損失につながる可能性があります。これらの問題やその他のセキュリティ関連の懸念に対処するため、現在ではほとんどのプロトコルが、ブロックチェーン分析会社や監査人とともにスマート コントラクトとインフラストラクチャ全体を監査し、開始前と開始後にテストして潜在的な脅威を見つけています。
ただし、エクスプロイトやハッキングのリスクは常に存在します。特に、テスト不足により潜在的な脆弱性が生じる可能性のある新しいテクノロジーや機能を試す新しいプラットフォームではリスクが高くなります。
いつものように、ユーザーは DEX を使用する前に調査を行い、自己管理ウォレットで資産を保護する必要があります。
2024年のベストDEX
上記のすべてを終えたら、2024 年の最高の DEX のいくつかに移りましょう。
以下のプロトコルは、取引量、基盤、競争力、手数料、TVL、時価総額、創設者、その他の重要な考慮事項など、重要な要素と特性に基づいて選択されました。
Uniswap – DeFi最大のDEX
Uniswap (UNI) は、総ロック価値 (TVL) と時価総額で最大の分散型取引所です。
Ethereum ブロックチェーン上に構築された Uniswap は、自動マーケット メーカー (AMM) プロトコルの先駆者です。このプロトコルは、特定の流動性プール内の資産の比率に基づいてトークン価格を設定するアルゴリズムを通じて、暗号通貨取引を自動化します。
簡単に言えば、AMM モデルは流動性プールで価格を自動的に提示し、暗号通貨取引を自動化して市場全体に流動性を提供します。これは、定数積の式によって行われます。
Uniswapの主な特徴
UNI トークンは Uniswap のガバナンス トークンであり、保有者はプロトコルの提案に投票できます。このトークンは流動性マイニングを通じて流動性プロバイダーにインセンティブを与え、流動性プールに資産を寄付した人に報酬を与えます。UNI の一部は、UNI 保有者が管理するコミュニティの資金にも割り当てられます。
自動マーケットメーカー (AMM): Uniswap の AMM システムでは、注文帳ではなく流動性プールを介した取引が可能になり、トークンの需要と供給に基づいた動的な価格調整が可能になります。
流動性プール: ユーザーはトークンのペアを預けることで流動性を提供し、発生した取引手数料の一部を獲得できます。
集中流動性: Uniswap v3 で導入されたこの機能により、流動性プロバイダーは特定の価格帯内に資本を集中させ、手数料収益を最適化できます。
フラッシュスワップとレンジ注文: 複雑な取引戦略とより正確な流動性プロビジョニングを可能にする高度な機能。
クロスチェーン互換性: Ethereum、Polygon、Optimism、Arbitrum、Celo、BNB Chain、Avalanche など複数のブロックチェーンをサポートし、アクセシビリティとユーザー オプションを強化します。
Uniswapの手数料はいくらですか？
V3 の導入に伴い、Uniswap は段階的な料金体系を採用しています。トークン ペアごとに複数の流動性プールが用意されており、それぞれに異なるスワップ料金が設定されています。流動性プロバイダーは、0.05%、0.30%、1% の 3 つの料金階層から選択できます。
詳細については、Uniswap Docs を確認してください。
Uniswap を設立したのは誰ですか?
Uniswapは2018年にヘイデン・アダムス氏によって設立されました。彼はシーメンスの元機械エンジニアで、仲介者の代わりに自動化機能と信頼できないスマートコントラクトを使用する分散型取引所としてUniswapを作成しました。
Uniswapがサポートするウォレット
Uniswap でサポートされているウォレットには、MetaMask、WalletConnect、Coinbase Wallet など、Ethereum と互換性のあるウォレットがあります。利点としては、これらのウォレットの多くはハードウェア ウォレットに接続できるため、資金をコールド ストレージに転送できることです。
また、資金をオフラインで保管するのに便利な方法として、Ledger や Trezor などのハードウェア ウォレットに UNI を保管することもできます。
dYdX – デリバティブ取引に最適
dYdX はデリバティブのトップ DEX の 1 つであり、ユーザーは BTC、ETH、SOL などのコインを含む 35 種類以上の暗号通貨の幅広い範囲で永久先物契約を取引できます。
これはイーサリアムブロックチェーン上に構築され、2017年8月にCoinbaseの元エンジニアであるアントニオ・ジュリアーノによって設立されました。このプロトコルは複数の開発段階を経て、製品の提供とユーザーのメリットを継続的に強化し、2022年にはイーサリアムレイヤー2ソリューションであるStarkwareに移行しました。
dYdXの主な特徴
dYdX は、分散化とユーザーのアクセシビリティを重視したいくつかのコア機能によって際立っています。
分散化: プラットフォームは完全に分散化されており、すべてのコンポーネントがオープンソースであるため、透明性とセキュリティが確保されています。
ガス料金なし: 情報をオフチェーンで処理することで、dYdX はユーザーのガス料金を排除します。
低い取引手数料: このプラットフォームは競争力のある手数料を提供しており、これは特に平均的なトレーダーにとって有利です。月間取引量が 100,000 ドル未満のユーザーには取引手数料はかかりません。
貸出および借入サービス: dYdX は、市場の多くの競合他社よりも優れた条件で貸出および借入オプションを提供します。
動的な金利: プラットフォーム上の貸付金利は動的であり、市場全体の需要と供給に基づいて調整されます。
dYdX 手数料とは何ですか?
このリストにある他の DEX と同様に、dYdX は階層型のメイカー・テイカー手数料構造を採用しており、料金は 30 日間の取引活動と注文タイプによって異なります。つまり、30 日以内に 10 万ドル以上 100 万ドル未満の取引を行う資格のあるトレーダーは、すべての取引で 0.020% のメイカー手数料と 0.050% のテイカー手数料を支払います。
dYdXの創設者は？
アントニオ・ジュリアーノは、2014年から2017年まで勤務したCoinbaseでのソフトウェアエンジニアとしての経験を活かし、2017年8月にdYdXを設立しました。
dYdX はどのウォレットをサポートしていますか?
dYdX は、市場で最も人気のあるオプションを含む、幅広いウォレットをサポートしています。これには以下が含まれます。
メタマスク
コインベースウォレット
ウォレットコネクト
元帳
安全
PancakeSwap – BSC最大のDEX
PancakeSwap は、Binance Smart Chain (BSC) 上で動作する著名な分散型取引所 (DEX) です。2020 年 9 月に匿名の開発者によって開始された PancakeSwap は、自動マーケット メーカー (AMM) モデルを利用しており、ユーザーはアカウント登録を必要とせずにウォレットから BEP20 トークンを直接交換できます。
このプラットフォームは、低コスト、高速な取引処理、そしてイールドファーミング、ステーキング、暗号ゲーム、NFT、さらには宝くじプログラムを含む幅広いサービスにより、大きな人気を集めています。
PancakeSwap のエコシステムは、トークンを使用してプールに流動性を提供したり、取引手数料を支払ったり、ガバナンスに参加したりする CAKE 保有者のアクティブなコミュニティによってサポートされています。
PancakeSwapの主な機能
PancakeSwap は、ユーザー エクスペリエンスを向上させ、プラットフォーム内での積極的な関与を促進するために設計された多くの機能を提供します。これらの機能には次のものが含まれます。
分散型取引: ユーザーはアカウントを作成したり登録したりすることなく、ウォレットから直接トークンを交換できるため、シームレスな取引体験が保証されます。
イールドファーミングとステーキング: このプラットフォームでは、ユーザーは流動性プールに貢献したり、シロッププールにステーキングしたりすることで CAKE トークンを獲得でき、受動的収入を得る手段が提供されます。
宝くじとゲーム: PancakeSwap には、ユーザーが参加して賞品を獲得できる可能性のある宝くじや予測市場などのインタラクティブな機能が含まれています。
NFT マーケットプレイス: このプラットフォームは NFT の購入、販売、取引もサポートしており、ユーザーは成長を続ける NFT マーケットに参加できます。
コミュニティガバナンス: CAKE トークンの保有者は、プラットフォーム内のさまざまな提案や変更に投票することができ、コミュニティに開発への発言権を与えます。
PancakeSwapの手数料はいくらですか?
PancakeSwap は流動性プロバイダーへの手数料報酬の形で流動性プールに 0.17% を支払います。0.0225% は PancakeSwap Treasury に送られ、0.0575 は CAKE の買い戻しとバーンに送られます。
永久取引の場合、手数料はチェーンによって異なります。BSC、opBNB、Baseではポジションの開始と終了の両方が0.08％で、Arbitrumでは0.05％です。CAKEで支払うと、取引手数料が5％割引になることに注意してください。
PancakeSwapの創設者
PancakeSwap の背後にいるチームは「シェフ」と呼ばれることが多く、匿名のままで、身元や経歴に関する情報はほとんど公開されていません。しかし、それが彼らが暗号業界で最高の DEX の 1 つを作成することを妨げることはありませんでした。
PancakeSwap は、BSC の高いスループット、スケーラビリティ、低い取引コストを活用して、Ethereum ではなく Binance Smart Chain 上で開始されました。
PancakeSwap はどのウォレットをサポートしていますか?
PancakeSwap はさまざまな暗号通貨ウォレットをサポートしており、ユーザーはプラットフォームに簡単に接続してやり取りできます。サポートされているウォレットは次のとおりです。
メタマスク
トラストウォレット
Binance チェーンウォレット
Coin98 ウォレット
トークンポケット
サンデースワップ – カルダノに最適
SundaeSwap は、Cardano ブロックチェーンのトップ DEX です。2022 年初頭に開始され、AMM モデルを通じて動作する数少ない Cardano ベースのプロトコルの 1 つです。これにより、ユーザーは中央集権的な仲介者に頼ることなく、スマート コントラクトを通じて Cardano ベースのトークンを直接交換できます。
サンデースワップの主な特徴
分散型取引: ユーザーは仲介者なしでスマート コントラクトを通じて Cardano トークンを直接取引できるため、シームレスで安全な取引体験が保証されます。
自動マーケットメーカー (AMM): プラットフォームは流動性プールを使用して取引を促進し、ユーザーが流動性を提供することで報酬を獲得できるようにします。
ステーキングとガバナンス: ユーザーはトークンをステーキングしてガバナンスの決定に参加し、プラットフォームの将来の方向性に影響を与えることができます。
Cardano エコシステムとの統合: SundaeSwap は、他の Cardano ベースのアプリケーションやサービスとシームレスに連携するように設計されており、エコシステム内での機能性を強化します。
非管理型: ユーザーは取引プロセス全体を通じて資産を管理し続けるため、プラットフォームのセキュリティとユーザーの自律性に対する取り組みが強化されます。
サンデースワップ手数料とは何ですか?
SundaeSwap の取引手数料の階層はかなり複雑ですが、1% から 0.3%、さらには 0.1% まであります。プラットフォームはスワップを通じてのみ取引を実行することに注意してください。SundaeSwap にはスポット市場というものはありません。
SundaeSwapの創設者
SundaeSwap は、Artem Wright 氏と Mateen Motavaf 氏によって共同設立されました。Wright 氏は CEO、Motavaf 氏は COO です。
Sundae Swap はどのウォレットをサポートしていますか?
SundaeSwap プラットフォームとやり取りするために、ユーザーは以下を含むいくつかのサポートされているウォレットを介して接続できます。
ナミウォレット
フリントウォレット
ccVault
Yoroi Wallet
関連: 2024 年のベスト カルダノ (ADA) ウォレット – トップ 6 オプションのレビュー
SunSwap – TRONに最適
SunSwap は、TRON ブロックチェーン上で動作する分散型取引所 (DEX) で、TRC20 トークンの取引専用に設計されています。
SunSwapは2020年に最初にリリースされ、2021年10月にSUN.ioが買収したJustSwapのアップグレード版です。このプラットフォームは、ステーブルコインスワッピング、トークンマイニング、セルフガバナンスなどの機能を組み合わせて、TRONエコシステム内で最も成功し、人気のあるブロックチェーンプロジェクトの1つになりました。
SunSwapの主な特徴
SunSwap は、TRC20 トークンを取引するための多用途でユーザーフレンドリーなプラットフォームとなるさまざまな機能を提供します。
包括的な TRC20 トークンのサポート: プラットフォームは、TRON ブロックチェーン上のすべての TRC20 トークンをサポートし、ユーザーにさまざまな取引オプションを提供します。
統合されたトークンとステーブルコイン交換: SunSwap は、トークン交換とステーブルコインスワップ機能を統合することでユーザーエクスペリエンスを向上させます。
自動マーケットメーカー (AMM) モデル: SunSwap は、定数積の数式を使用してすべての取引ペアの継続的な流動性を確保する独自のアルゴリズム ベースの AMM モデルを採用しています。
ガバナンス参加: ユーザーはネイティブ トークンをステークしてガバナンス権を獲得し、プラットフォームの将来に対する長期的な関与とコミットメントを促進できます。
SunSwap の手数料はいくらですか?
SunSwap は、プラットフォーム上で行われるすべての取引に対して 0.3% の取引手数料を請求します。この手数料のうち 0.05% は、SUN トークンの買い戻しとバーンに割り当てられます。これは、時間の経過とともにトークンの価値を高めるために設計されたプロセスです。
SunSwapの創設者
SunSwap は、Sun.io が JustSwap をブランド変更のために買収した後に作成されました。
SunSwap はどのウォレットをサポートしていますか?
TronLink ウォレットを接続するか、WalletConnect、Bitget Wallet、OKX、Ledger などの一般的なオプションを使用できます。
Osmosis – 最高のコスモスDEX
Osmosis は Cosmos ブロックチェーン上の最高の DEX の 1 つであり、クロスチェーン取引と流動性の提供を容易にするように設計されています。
他のプロトコルと同様に、AMM として機能し、ユーザーにトークンとスワップの最良の見積もりと価格を提供します。インターブロックチェーン通信プロトコル (IBC) を使用して 50 を超えるさまざまなブロックチェーンに接続し、複数のネットワーク間でシームレスな資産取引を可能にします。
プラットフォームのネイティブトークンであるOSMOは、Osmosisエコシステムに不可欠であり、取引とガバナンスの主要通貨として機能します。ユーザーは、さまざまなプールに流動性を提供し、ガバナンスの決定に参加することで報酬を獲得できます。
浸透の主な特徴
クロスチェーン機能: Osmosis は IBC を活用して複数のブロックチェーン間での取引を容易にし、ユーザーが異なるネットワークのトークンをシームレスに交換できるようにします。
カスタマイズ可能な流動性プール: このプラットフォームでは、スワップ手数料や報酬インセンティブなどの独自のパラメータを使用して流動性プールを作成および管理できるため、柔軟性と制御性が向上します。
スーパー流動性ステーキング: この革新的な機能により、ユーザーは流動性プールに参加しながら流動性プロバイダー (LP) トークンをステーキングし、ステーキングと流動性提供から報酬を獲得できるようになります。
動的な料金体系: Osmosis は、市場の状況に基づいて調整される柔軟な料金モデルを実装し、取引環境に適応することで流動性を維持し、ユーザーを引き付けます。
オズモーシスの創設者
ブロックチェーン業界に深い関わりを持つサニー・アガーワル氏とジョシュ・リー氏が、Osmosis を共同設立しました。
Aggarwal 氏は、人気の Cosmos ウォレットである Keplr での活動でよく知られており、2015 年から暗号通貨分野で活躍しています。分散型テクノロジーとコミュニティ主導のプロジェクトに関する彼の専門知識は、Osmosis の成長に大きく貢献しています。
Cosmos エコシステムでの経験を活かし、Lee 氏は相互運用性の強化とユーザー エクスペリエンスの向上に注力し、プラットフォームの開発と採用に貢献しています。
Osmosis 料金とは何ですか?
Osmosis は、プラットフォーム上でスワップごとに 0.3% の手数料を請求します。この手数料は流動性プロバイダー間で分配され、プールへの貢献を奨励します。
Osmosis はどのウォレットをサポートしていますか?
Osmosis は、Keplr、Station、Leap、OKX Wallet、XDEFI、Cosmostation、Crypto.com Wallet をサポートしています。
カーブファイナンス – ステーブルコイン
Curve (CRV) は、ステーブルコインを効率的に取引するために設計された分散型取引所 (DEX) です。
これは、20億ドル以上のTVL（2024年6月現在）を誇るトップDEXの1つです。
Curve は、プロトコルのプレローンチ時を含め、複数回監査を受けています。ChainSecurity や QuantStamp など、いくつかの有名企業が監査を行いました。Trail of Bits (TOB) はこれまでバグや脆弱性を修正し、Curve のセキュリティと操作性を強化してきました。
カーブの主な特徴
ステーブルコインへの特化：Curve Finance は、ユーザーに多数のステーブルコイン プールを提供し、ほとんどの暗号通貨資産のボラティリティから投資家を保護します。
自動マーケットメーカー: このプロトコルは、従来の注文帳を使用するのではなく、流動性プール内の資産の比率に基づいて価格を決定する AMM モデルを使用します。Curve の AMM モデルと他のモデルの唯一の違いは、Curve がステーブルコインに重点を置いていることです。
独自の流動性モデル: Curve は、価格への影響を最小限に抑えながら大規模な取引を可能にします。これは、ステーブルコインの価格を狭い範囲内に維持する独自の結合曲線アルゴリズムによって実現されます。
相互運用性: Curve は Yearn Finance や Synthetix などのいくつかの DeFi プロジェクトに統合されており、ユーザーはイールドファーミングと流動性の提供を通じて収益を最大化できます。
Curve の手数料はいくらですか?
Curve Finance は手数料の安さで知られています。このプラットフォームでは、他の多くの DEX よりも大幅に低い 0.04% の定額取引手数料を請求します。
Curve を設立したのは誰ですか?
Curve は、物理学、暗号学、量子コンピューティングのバックグラウンドを持つ Michael Egorov によって 2020 年に設立されました。同氏は以前、ビッグデータ プラットフォームの暗号化レイヤーである NuCypher の最高技術責任者 (CTO) を務めていました。
Curve はどのウォレットをサポートしていますか?
Curve は、以下を含むさまざまなウォレットをサポートしています。
メタマスク
トラストウォレット
元帳
安全
ウォレットコネクト
コインベースウォレット
Balancer – 自動暗号プール
Balancer は DeFi 市場最大の DEX の 1 つであり、所有者のニーズに応じてカスタマイズできる自己バランス プールを提供しています。
Balancer は、アルゴリズムを使用して、流動性プロバイダー、流動性プール、トレーダー間のやり取りを管理し、インセンティブを与えます。
Balancer は、従来のインデックス ファンドの DeFi バージョンと見なすことができますが、分散型で許可なしで運用されます。ユーザーは、最大 8 つの異なる暗号通貨を含む独自の取引プールを作成できます。これらのプールは自己バランス型であり、Balancer は特定の比率を維持するためにプール内のトークン供給を自動的に調整します。
Balancerの主な機能
自動マーケットメーカー: 他の DEX と同様に、Balancer は AMM として動作し、ユーザーは従来の注文帳を必要とせずに流動性プールから直接暗号通貨を取引できます。
カスタマイズ可能なプール: ユーザーは、最大 8 つの異なるトークン (それぞれカスタマイズ可能な重みを持つ) でカスタム流動性プールを作成できます。この柔軟性により、さまざまな資産管理戦略とポートフォリオの割り当てが可能になります。
流動性プロバイダー (LP): LP は既存のプールに貢献したり、新しいプールを作成したりして、プールによって生成された取引手数料の一部を獲得できます。これらの手数料は、プールのシェアに応じて比例配分されます。
スマート注文ルーティング: Balancer はスマート注文ルーティングを使用して複数のプール間で最適な価格を見つけ、ユーザーの取引を最適化し、流動性の効率的な使用を保証します。
BAL トークン保有者はプロトコルのガバナンスに参加し、変更やアップグレードを提案したり投票したりします。この分散型ガバナンス モデルにより、コミュニティがプロトコルの開発に発言権を持つようになります。
Balancer スマート プール: トークンの重み、手数料などのパラメータを動的に変更できる特別なタイプのプールで、自動ポートフォリオ管理や流動性ブートストラップなどの高度なユースケースを提供します。
流動性マイニング: Balancer は流動性マイニング プログラムを通じて流動性プロバイダーにインセンティブを与え、プロトコルの流動性への貢献度に基づいて参加者に BAL トークンを配布します。
Balancer の手数料とは何ですか?
Balancer では、プール料金は所有者によって決定され、さまざまなペアに対して 0.0001% から 10% の範囲で異なる料金を設定できます。ユーザー インターフェイスのプール詳細ページには、プールの種類と料金管理に関する情報が表示されます。
開発者向けに設計されたツールである Smart Order Router を使用する場合、手数料が最適価格の決定に影響することに注意してください。同様に、一部のプールでは、Gauntlet がアルゴリズムで設定する動的取引手数料を使用しています。
Balancer を設立したのは誰ですか?
Fernando Martinelli と Mike McDonald が Balancer を設立しました。
Balancer Labs は、ブロックチェーン ベースの製品を専門とするテクノロジー企業であり、Balancer Protocol の開発を監督しています。創設者の 2 人は、ブロックチェーン分野で成功した企業の構築と発展において豊富な経験を持っています。
Balancerがサポートするウォレット
Balancer は MetaMask、Coinbase Wallet、WalletConnect をサポートしているため、WalletConnect で利用可能なすべてのウォレットを使用して DEX とやり取りできます。
Raydium スワップ – Solana 最大 DEX
Raydium (RAY) は、TVL が 9 億 5,000 万ドルを超えることが多い、市場を独占する最大の Solana ベースの分散型取引所です。このプロトコルは、取引量に関して Jupiter と緊密に競合しており、日々のパフォーマンスが入れ替わることがよくあります。
このプラットフォームは、自動マーケットメーカー（AMM）アルゴリズムを使用したトークンスワップ、流動性提供、およびイールドファーミングを提供します。さらに、Raydium の Acceleraytor は、新しい Solana プロジェクトの初期 DEX オファリング（IDO）の発射台として機能します。
Raydium の重要な特徴は、Raydium の AMM とオーダーブック モデルを組み合わせた OpenBook です。ただし、Raydium の AMM は Uniswap や現在市場にある一般的なモデルとはまったく異なることに注意する必要があります。
集中流動性マーケットメーカー (CLMM) により、Raydium の流動性プロバイダーは、プール内の取引で流動性が最も活発になる特定の価格帯を選択できます。これは、すべての流動性が 0 から無限大までの価格曲線上に分散される Uniswap の一定製品 AMM プールとは対照的です。
Raydiumの主な特徴
流動性プールとイールドファーミング: ユーザーは流動性プールに貢献して報酬を得ることができます。Raydium はイールドファーミングの機会を提供し、ユーザーは流動性を提供することで RAY トークンを獲得できます。Fusion Pools を使用すると、ユーザーはさまざまなプロジェクトに固有のトークンを獲得することもできます。
Fusion プール: これらのプールは、プロジェクトが Raydium および OpenBook 上のトークンの流動性を確保するのに役立ちます。一部の Fusion プールは Dual Yield も提供しており、ユーザーはプロジェクトのトークンに加えて RAY トークンを獲得できます。
ステーキング: Raydium は、ネイティブ トークンである RAY のステーキングをサポートしています。RAY トークンをステーキングするユーザーは、追加の報酬を受け取ることができます。
高速トランザクション: Raydium は Solana ブロックチェーンを活用し、Solana の堅牢なインフラストラクチャの恩恵を受けて、高速かつ低コストのトランザクションを提供します。
Raydiumの料金はいくらですか?
Raydium は詳細な手数料体系を採用しています。プール内の各スワップには、通常 0.25% の取引手数料が適用されます。この手数料は、流動性プロバイダーへの報酬、RAY トークンの買い戻し、Raydium の財務への資金として割り当てられます。
集中流動性マーケットメーカー (CLMM) プール取引の手数料は自動的に USDC に変換され、RPC 費用をカバーするために Squads マルチシグによって管理される指定アドレスに送金されます。
CLMM プールでは、取引手数料は 100 ベーシス ポイント (bps)、25 bps、5 bps、または 1 bp の 4 つの階層に分かれています。手数料総額のうち、84% は流動性プロバイダーに、12% は RAY の買い戻しに、4% は財務省に支払われます。
標準の AMM プールを作成するには、ユーザーは 0.4 SOL を支払う必要があります。この手数料はスパムの防止に役立ち、プロトコルの持続可能性をサポートします。
Raydium を設立したのは誰ですか?
Raydium は、AlphaRay、XRay、GammaRay、StingRay によって設立されました。これらの匿名の創設者は、伝統的な金融、取引、ブロックチェーン開発のバックグラウンドを持っていると主張しています。ただし、匿名性を優先しているため、過去の仕事に関する具体的な詳細は公開されていません。
Raydiumがサポートするウォレット
Raydium は、以下を含むさまざまなウォレットをサポートしています。
ソルフレア
ファントム
OKXウォレット
トラストウォレット
ソレット
出エジプト記
RAY トークンは、Ledger や Trezor などのさまざまなハードウェア ウォレットに保存できます。
Jupiter – Solanaの最も人気のあるDEX
Jupiter は Solana ブロックチェーン上に構築された DEX アグリゲータであり、複数の DEX プロトコルからの流動性を集約することで、ユーザーにトークン交換の最良のレートを提供するように設計されています。
Jupiter は、最小限のスリッページと低料金でトークン交換を容易にします。初心者と経験豊富なトレーダーの両方に適したユーザーフレンドリーなインターフェースを誇り、数百のトークンと数千の取引ペアをサポートしています。
Jupiter は開発者ツールにも力を入れており、DApp とインターフェースの統合を簡単にします。以下を提供します。
Jupiter ターミナル: DEX が Jupiter のユーザー インターフェイスを統合できるようにします。
支払い API: ユーザーは Jupiter と SolanaPay を使用して任意の SPL トークンで支払うことができます。
オープンソース紹介プログラム: Jupiter Swap と Limit Order を統合するプロジェクトに紹介料を提供します。
木星の主な特徴
指値注文: ユーザーが特定の価格レベルで買い注文または売り注文を出すことができるため、スリッページを回避し、最適な価格を確保できます。
DCA (ドルコスト平均法): ユーザーは、指定された期間内に、柔軟な間隔 (分、時間、日、週、または月) で、設定された価格範囲内で固定量のトークンを購入できます。
ブリッジ: この機能は、Ethereum、BNB Chain、Arbitrum などの EVM ブロックチェーン、または Tron などの非 EVM ブロックチェーンから Solana へのトークンのブリッジをサポートし、低いスリッページと取引手数料を最適化します。
永久取引: Solana の Pyth Network オラクルを活用し、最大 100 倍のレバレッジでサポートされているトークンの先物契約を取引できます。
Jupiterの手数料とは何ですか?
Jupiter 自体は取引手数料を請求しませんが、特定の機能に対しては手数料がかかります。内訳は次のとおりです。
指値注文手数料: テイカー注文の場合は 0.2%。Jupiter Limit Order を統合するパートナーは 0.1% の紹介料を受け取り、Jupiter は残りの 0.1% をプラットフォーム手数料として徴収します。
DCA 手数料: 注文完了時に 0.1% かかります。
ジュピターを創設したのは誰か
Jupiter の共同設立者は Meow というペンネームで活動しています。Meow はポッドキャストやインタビューに頻繁に登場し、ソーシャル メディア アカウントでも積極的に活動しています。
Jupiterがサポートするウォレット
Jupiter は、Solana や Ethereum などの多くの評判の良いウォレットと互換性があります。例:
OKXウォレット
ファントム
イーサリアムウォレット
ソルフレア
コインベースウォレット
トラストウォレット
Solana DEX について詳しく知りたい場合は、最適なものに関するガイドをご覧ください。
飛行場 – 基地最大のDEX
Aerodrome Finance は、Coinbase の Base ブロックチェーン上に構築された分散型取引所 (DEX) であり、最小限のスリッページと低い取引手数料で効率的なトークン交換を可能にするように設計されています。
このプロトコルは、スリッページと呼ばれる予想取引価格と実行取引価格の差を減らすことで取引体験を最適化するように設計された高度なアルゴリズムと流動性プールを採用しています。
このプラットフォームでは、AERO と veAERO という 2 つのトークンを使用します。AERO は流動性プロバイダーに配布されるネイティブ トークンであり、veAERO はガバナンスに使用されます。
ユーザーはAEROトークンをロックしてveAEROを受け取ることができ、これによりプラットフォームの意思決定プロセスに参加できるようになります。
飛行場の主な特徴
スリッページの最小化: Aerodrome は高度なアルゴリズムを使用して、取引の実行価格が予想価格に可能な限り近くなるようにし、トレーダーのコストを削減します。
低い取引手数料: Aerodrome の際立った特徴の 1 つは、取引手数料を極めて低く抑え、DeFi 取引をより利用しやすくするという取り組みです。
ガバナンス トークン: Aerodrome は、ガバナンス トークンを保有するユーザーがトークンをロック (投票ロック) して追加の投票権を獲得できる独自のガバナンス モデルを提供し、プラットフォームのガバナンスへの長期的なコミットメントと積極的な参加を促進します。
中央流動性ハブ: Aerodrome は、DeFi エコシステムで重要な役割を果たす DEX の幅広いトレンドに沿って、Base ブロックチェーンの中央流動性ハブになることを目指しています。
流動性インセンティブ: プラットフォームには、流動性プロバイダーが資産をステークすることを奨励するインセンティブ システムが組み込まれており、DEX の全体的な安定性と信頼性が向上します。
ユーザーフレンドリーなインターフェース: 初心者と経験豊富なトレーダーの両方を対象に設計された Aerodrome は、直感的で操作しやすいインターフェースを備えています。
飛行場の料金はいくらですか?
Aerodrome はスワップに 0.2% の手数料を課します。これは市場で最も低い手数料の 1 つです。すべての収益と手数料は VELO 保有者とネットワーク参加者に分配されます。
Aerodrome を設立したのは誰ですか?
Aerodrome は、イーサリアム最大のレイヤー 2 ソリューションの 1 つである Optimism (OP) 上に構築された分散型取引プロトコル Velodrom (VELO) によって開始された Base ネットワーク上で 2023 年 8 月に開始されました。
Aerodrome はどのウォレットをサポートしていますか?
Aerodrome は、Browser Wallet、WalletConnect、Coinbase Wallet、Safe をサポートしています。2024 年 6 月現在、MetaMask はサポートされていません。
SushiSwap – ベテランDEX
SushiSwap は、Ethereum 上に構築された分散型取引所 (DEX) です。幅広いトークンをサポートし、ステーキングや流動性提供などのさまざまなメカニズムを通じてユーザーに報酬を獲得する機会を提供します。
SushiSwap は、シンプルでありながら多用途なコミュニティ主導のプロトコルとして高く評価されています。このプロトコルは当初、Uniswap のフォークとして作成され、独自の DeFi 製品スイートを作成し、取引、流動性提供、貸付、ステーキング、MISO や Trident などの高度なツールなどの機能を提供しています。
SushiSwapの主な特徴
SUSHI: 主にガバナンスのために使用される ERC-20 トークンで、保有者はプロトコル提案に投票できます。SUSHI をステークして、プラットフォームで発生する取引手数料の一部を獲得することもできます。
取引と流動性: ユーザーはさまざまなトークンを取引し、流動性を提供して手数料を得ることができます。このプラットフォームは、Kashi プロトコルを通じて貸し借りなどの高度な機能もサポートしています。
インセンティブ プール: Onsen と呼ばれるこれらのプールは、特定の市場の流動性プロバイダーに追加のインセンティブを提供し、人気のあるトークンや新しいトークンの流動性を高めます。
ステーキング: ユーザーは SushiBar で $SUSHI トークンをステーキングして xSUSHI を獲得し、投票権と取引手数料の一部を受け取ることができます。
MISO: ユーザーが SushiSwap で新しいプロジェクトを立ち上げられるように設計されたスマート コントラクトのコレクション。
Trident: カスタマイズされた自動マーケットメーカーを構築するための柔軟なフレームワーク。
Furo: 権利確定と引き出しの機能を組み込んだ、スケジュールされたトークン配布ツール。
SushiSwapの手数料はいくらですか?
SushiSwap はトークンスワップに対して 0.3% の手数料を請求し、これは流動性プロバイダー (0.25%) と SUSHI ステーカー (0.05%) の間で分割されます。詳細については、SushiSwap のドキュメント ページを参照してください。
SushiSwap を設立したのは誰ですか?
SushiSwap は匿名の開発者 Chef Nomi によって設立されましたが、その後物議を醸した退出を経て、コミュニティ ガバナンス モデルに管理権を移譲しました。現在の開発は、ガバナンスと意思決定プロセスに積極的に参加している開発者チームとユーザー コミュニティによって監督されています。
SushiSwap はどのウォレットをサポートしていますか?
SushiSwap は、MetaMask、Trust Wallet、WalletConnect、Exodus など、Ethereum および ERC-20 トークンと互換性のある多くの暗号通貨ウォレットをサポートしています。
佳作
GMX
GMX は、Arbitrum および Avalanche ブロックチェーン上で運営されている人気のデリバティブ取引所です。ユーザーは最大 50 倍のレバレッジでさまざまな暗号通貨を取引でき、カジュアル トレーダーから経験豊富なトレーダーまで対応しています。
GMX の特徴は、ステーブルコインと暗号通貨を組み合わせたマルチアセット流動性プール (GLP) です。このプールはプラットフォーム上のすべての取引の相手方として機能し、流動性プロバイダーが取引活動から手数料を獲得しながら、一時的な損失などのリスクを最小限に抑えることができます。
GMX は正確な価格設定のために Chainlink オラクルも採用しており、価格がより広範な市場を反映し、不安定な時期にユーザーを清算から保護します。
1インチ
1inch は、複数の分散型プラットフォーム間で暗号通貨の交換を容易にし、ユーザーに最適な価格と低い取引手数料を提供する分散型取引所 (DEX) アグリゲータです。
このプラットフォームは、Pathfinder と呼ばれる高度なアルゴリズムを使用して動作し、さまざまな取引所にわたるさまざまな潜在的なスワップ パスを分析して、最適な価格を確保します。
Pathfinder は、単一の取引を複数の DEX にまたがる小さなトランザクションに分割し、流動性を高めることでスリッページ (予想取引価格と実際の取引価格の差) を最小限に抑えることができます。この方法により、ユーザーは個々のプラットフォームでの取引量が少ないという落とし穴を回避し、より有利な価格設定を確保できます。
さらに、このプラットフォームは、ユーティリティトークンとガバナンストークンの両方の役割を果たす 1INCH トークンによって駆動されています。これにより、保有者は 1inch DAO に参加して、ステーキングと流動性の提供を通じて報酬を獲得することができます。
シャチ
Orca は、2021 年 2 月に開始された最高の Solana DEX の 1 つです。ユーザーフレンドリーなエクスペリエンスを提供することに重点を置き、高速で低コストの暗号通貨取引を提供するように設計されており、分散型金融 (DeFi) 分野の初心者と経験豊富なトレーダーの両方が利用できます。
このプラットフォームは、集中型の注文帳を必要とせずに流動性を提供し、取引を実行するアルゴリズムを使用する AMM モデルで動作します。また、集中型流動性モデルを備えているため、流動性プロバイダーは特定の価格帯内で資産をより効果的に配分することができ、資本効率が向上し、取引手数料からの収益が増加する可能性があります。
Solana ブロックチェーンのスピードと低コストを活用し、Orca は 0.00002 ドルという低料金で約 1 秒以内に取引を完了できるトランザクションを提供するため、コスト意識が高く時間に敏感なユーザーにとって魅力的なプラットフォームとなっています。
DEXを選択する際に考慮すべき要素
分散型取引所 (DEX) を選択する際には、安全で効率的、かつ満足のいく取引体験を確保するために、いくつかの重要な要素を考慮することが重要です。
流動性
DEX でのシームレスな取引には流動性が不可欠です。流動性が高いということは、市場価格に大きな影響を与えることなく、大規模な取引を迅速に実行できることを意味します。
Uniswap や PancakeSwap などの DEX は、スリッページを最小限に抑え、安定した取引環境を提供するのに役立つ、十分な流動性プールがあることで知られています。十分な流動性は、健全で信頼できるプラットフォームであることも示しています。
ユーザーエクスペリエンス
DEX のユーザー インターフェースと全体的なエクスペリエンスは大きく異なります。Uniswap や SushiSwap などのプラットフォームは、初心者から経験豊富なトレーダーまで対応するユーザーフレンドリーなインターフェースを提供しています。
わかりやすく直感的なインターフェースを備えた DEX を選択することは、取引プロセスをより簡単かつ楽しくするために重要です。ただし、わかりやすいということは必ずしも単純または制限があることを意味するわけではないことに注意してください。いくつかの DEX は、証拠金取引、レバレッジ、デリバティブ取引、詳細なチャートツールやインジケーターなど、経験豊富なユーザー向けの高度なツールを提供しています。
セキュリティ対策
信頼できる分析および監査会社による十分に監査されたスマート コントラクトの使用や、保護を強化するためにハードウェア ウォレットに直接接続する機能など、堅牢なセキュリティ対策を備えた DEX を探してください。
一部のプラットフォームでは、脆弱性の発見と修正を奨励するためにバグ報奨金も提供しています。しかし、スマート コントラクトの脆弱性は、この分野の大きなボトルネックのままです。暗号資産は常にハードウェア ウォレットに移動することをお勧めします。
サポートされるトークンの数
DEX でサポートされているトークンの範囲を確認してください。Uniswap などの主要な DEX はさまざまな ERC-20 トークンをサポートしていますが、PancakeSwap は BNB Chain トークンに重点を置いています。取引したい特定のトークンがある場合は、選択した DEX にそのトークンがリストされていることを確認してください。さらに、新しいトークンがどのようにリストされているか、新しい資産を簡単に追加できるかも考慮してください。
取引手数料
取引手数料は収益性に大きな影響を与える可能性があります。DEX の手数料は通常、中央集権型取引所よりも低くなりますが、それでも変動する可能性があります。
たとえば、SushiSwapはスワップに0.3%の手数料を請求しますが、dYdXなどの他の取引所は取引ペアと取引量に基づいて異なる手数料を提供しています。取引に関連するネットワーク手数料など、すべての潜在的なコストを理解するには、DEXの手数料体系を確認することが重要です。
流動性、ユーザー エクスペリエンス、セキュリティ対策、サポートされているトークン、取引手数料を考慮して、どの分散型取引所が取引ニーズに最も適しているかを判断します。徹底的な調査を実施し、多額の取引を行う前に、小額の取引で DEX をテストしてください。
トップ分散型取引所（DEX） – 結論
結論として、最適な分散型取引所を選択するには、流動性、ユーザーエクスペリエンス、セキュリティ対策、サポートされているトークン、取引手数料などの重要な要素を考慮する必要があります。
これらの側面を調査し、小規模な取引で DEX をテストすることで、安全でコスト効率の高い環境を提供しながら、取引ニーズを満たすプラットフォームを見つけることができます。
2024 年のベスト分散型取引所 (DEX) トップ 15 の投稿が CryptoPotato に最初に掲載されました。