導入
サポートとレジスタンスの概念は、金融市場のテクニカル分析に関連する最も基本的なトピックの 1 つです。これは基本的に、株式市場、金、暗号通貨など、あらゆる市場に当てはまります。
これらは単純な概念で理解しやすいですが、習得するのは非常に困難です。それらの定義は完全に個人のビジョンの問題ですが、変化する市場状況ではパフォーマンスが異なるため、さまざまなタイプを理解する必要があります。しかし何よりも、多くのチャートを勉強する必要があります。このガイドは、始めるのに役立ちます。
サポートとレジスタンスとは何ですか?
最も基本的なレベルでは、サポートとレジスタンスは単純な概念です。このレベルはある種の障壁として機能するため、価格は突破できないレベルを見つけます。サポートの場合、価格は「最小値」を見つけますが、レジスタンスの場合、価格は「最大値」を見つけます。基本的に、サポートは需要領域、レジスタンスは供給領域と考えることができます。
サポートとレジスタンスは線で示されますが、地上の状況は通常、このレベルの精度ではありません。市場は特定のレベルの突破を妨げる科学的な物理法則によって動かされるわけではないことに留意してください。そのため、サポートとレジスタンスを領域として考えると役立つかもしれません。これらの領域は、トレーダーのアクティビティの増加を引き起こす可能性が最も高い価格チャート上の範囲と考えることができます。
サポート レベルの例を見てみましょう。価格が常に資産が購入されたエリアに入り、そのエリアが数回再テストされてサポート範囲が形成されていることに注目してください。悲観派（売り手）は価格をさらに下げることができなかったため、最終的には反発し、新たな上昇トレンドが始まる可能性がありました。
価格はブレイクアウトの前にサポートエリアに跳ね返ります。
次に、抵抗レベルの例を見てみましょう。ご覧のとおり、価格は下降トレンドにありましたが、反発するたびに同じエリアを数回突破できませんでした。レジスタンスレベルは、強気派（買い手）が市場をコントロールして価格を押し上げることができず、下降傾向が継続するために形成されます。
価格はレジスタンスエリアを突破できません。
トレーダーがサポートレベルとレジスタンスレベルを使用する方法
テクニカル アナリストはサポート レベルとレジスタンス レベルを使用して、価格チャート上の関心のある領域を特定します。これらは、基本的なトレンドが反転または一時停止する可能性が最も高いレベルです。
市場心理はサポートレベルとレジスタンスレベルの形成に大きな役割を果たします。トレーダーや投資家は、以前に関心と取引活動が増加した価格水準を覚えているでしょう。多くのトレーダーが同じレベルに注目している可能性があるため、これらの領域は流動性の増加をもたらす可能性があります。このため、サポートエリアとレジスタンスエリアは、大規模トレーダー（またはクジラ）が取引に参加したり取引から撤退したりするのに理想的な場所となることがよくあります。
サポートとレジスタンスは、適切なリスク管理ポリシーを導入する際の重要な概念です。これらの領域を一貫して特定できれば、収益性の高い取引の機会が得られます。価格がサポートまたはレジスタンス領域に到達すると、通常 2 つのことが起こります。1 つはその領域から反発するか、その領域を突破してトレンドを継続し、おそらく次のサポート領域またはレジスタンス領域に到達することです。
サポートまたはレジスタンスエリアのレベル付近で取引に参加することは、有用な戦略となる可能性があります。これは主に、キャンセルポイントが比較的近いためです。通常、ここでストップロス注文を出します。ゾーンを突破して取引がキャンセルされた場合、トレーダーは損失を削減し、限られた損失で取引を終了することができます。したがって、エントリが供給ゾーンまたは需要ゾーンから遠ざかるほど、キャンセルポイントも遠くなります。
もう 1 つ考慮すべきことは、これらのレベルが変化するコンテキストとどのように相互作用するかです。一般に、壊れたサポートエリアは、壊れるとレジスタンスエリアに変わる可能性があります。一方、レジスタンス領域を突破した場合は、後で再テストされたときにサポートレベルに変わる可能性があります。これらのパターンは、サポートとレジスタンスのボラティリティと呼ばれることもあります。
サポートエリアを破壊し、再テスト時にそれをレジスタンスに変える。
以前のサポートエリアが現在レジスタンスポイントとして機能しているという事実は、このパターンを裏付けています。したがって、この分野を再テストすることが、取引に参加するための適切なポイントとなる可能性があります。
もう一つ考慮すべきことは、サポート領域またはレジスタンス領域の強さです。通常、価格が下落してサポートエリアを再テストする回数が増えるほど、下値へのブレイクアウトの可能性が高くなります。同様に、価格が上昇してレジスタンスエリアを再テストする回数が増えるほど、上値へのブレイクアウトの可能性が高くなります。
さて、価格変動に関してサポートとレジスタンスがどのように機能するかを説明しましたが、他にはどのような種類のサポートとレジスタンスがあるのでしょうか?以下にそのいくつかをレビューします。
心理的サポートと心理的抵抗
最初に説明するタイプは、心理的サポートと心理的抵抗と呼ばれます。これらの領域は必ずしもアート スタイルに関連付けられているわけではありませんが、人間の心が世界を理解しようとする方法によって存在します。
お気づきでないかもしれませんが、私たちは驚くほど複雑な世界に住んでおり、より理解できるように無意識のうちに周囲の世界を単純化しようとします。これには数値を最大値に四捨五入することも含まれます。 0.7648個のリンゴが欲しいと思ったことはありますか?それとも商人に13,678,254粒の米を買うように頼みましたか？
同様の影響は金融市場でも発生し、これは特に簡単に分割できるデジタル単位が関与する暗号通貨取引に当てはまります。資産を 8.0674 ドルで購入し、9.9765 ドルで売却するプロセスは、8 ドルで購入し、10 ドルで売却する場合と同じ方法では処理されません。これが、整数が価格チャート上でサポートまたはレジスタンスとしても機能する理由です。
まあ、それがそんなに簡単だったらいいのですが！この現象は長年にわたってよく知られるようになったため、一部のトレーダーは、明らかな心理的サポートまたはレジスタンス領域を「先取り」しようとする場合があります。つまり、予想されるサポートまたはレジスタンス領域の真上または下に注文を出します。
次の例を考えてみましょう。米ドル指数 (DXY) が 100 に近づくと、一部のトレーダーは、これらの注文が確実に執行されるように、このレベルのすぐ下で売り注文を出します。多くのトレーダーは100での反転を予想しており、このレベルを先取りしようとしているため、市場がその直前にそのレベルに到達することはありません。
サポートエリアを破壊し、再テスト時にそれをレジスタンスに変える。
以前のサポートエリアが現在レジスタンスポイントとして機能しているという事実は、このパターンを裏付けています。したがって、この分野を再テストすることが、取引に参加するための適切なポイントとなる可能性があります。
もう一つ考慮すべきことは、サポートまたはレジスタンス領域の強さです。通常、価格が下落してサポートエリアを再テストする回数が増えるほど、下値へのブレイクアウトの可能性が高くなります。同様に、価格が上昇してレジスタンスエリアを再テストする回数が増えるほど、上値へのブレイクアウトの可能性が高くなります。
さて、価格変動に関してサポートとレジスタンスがどのように機能するかを説明しましたが、他にはどのような種類のサポートとレジスタンスがあるでしょうか?以下にそのいくつかをレビューします。
心理的サポートと心理的抵抗
最初に説明するタイプは、心理的サポートと心理的抵抗と呼ばれます。これらの領域は必ずしもアート スタイルに関連付けられているわけではありませんが、人間の心が世界を理解しようとする方法によって存在します。
お気づきでないかもしれませんが、私たちは驚くほど複雑な世界に住んでおり、より理解できるように無意識のうちに周囲の世界を単純化しようとします。これには数値を最大値に四捨五入することも含まれます。 0.7648個のリンゴが欲しくなると思ったことはありますか?それとも商人に13,678,254粒の米を買うように頼みましたか？
同様の影響は金融市場でも発生し、これは特に簡単に分割できるデジタル単位が関与する暗号通貨取引に当てはまります。資産を 8.0674 ドルで購入し、9.9765 ドルで売却するプロセスは、8 ドルで購入し、10 ドルで売却する場合と同じ方法では処理されません。これが、整数が価格チャート上でサポートまたはレジスタンスとして機能する理由です。
まあ、それがそんなに簡単だったらいいのですが！この現象は長年にわたってよく知られるようになっているため、一部のトレーダーは、明らかな心理的サポートまたはレジスタンス領域を「先取り」しようとする場合があります。つまり、予想されるサポートまたはレジスタンス領域の真上または下に注文を出します。
次の例を考えてみましょう。米ドル指数 (DXY) が 100 に近づくと、一部のトレーダーは、これらの注文が確実に執行されるように、このレベルのすぐ下で売り注文を出します。多くのトレーダーは100での反転を予想しており、多くがこのレベルを先取りしようとしているため、市場がその直前にそのレベルに到達することはありません。
トレンドラインは、S&P 500 指数の支持線と抵抗線として機能します。
これらのパターンを有利に利用して、トレンドラインに対応するサポートとレジスタンスの領域を特定できます。これらのパターンは、パターンが完全に発達する前に早期に発見できた場合に特に役立ちます。
移動平均のサポートとレジスタンス
多くのインジケーターは、価格と相互作用するときにサポートまたはレジスタンスを提供する場合もあります。
この最もわかりやすい例の 1 つは移動平均です。移動平均は価格のサポートまたはレジスタンスとして機能するため、多くのトレーダーはそれを市場全体の健全性の尺度として使用します。移動平均は、トレンドの反転やピボットポイントを特定するときにも役立ちます。
200週移動平均はビットコイン価格のサポートとして機能しています。
フィボナッチのサポートとレジスタンス
フィボナッチ リトレースメント ツールによって示されるレベルは、サポートとレジスタンスとしても機能する可能性があります。
次の例では、61.8% フィボナッチ レベルが数回サポートとして機能し、23.6% レベルがレジスタンスとして機能します。
フィボナッチレベルは、ビットコイン価格のサポートとレジスタンスとして機能します。
テクニカル分析におけるカップリングとは何ですか?
これまで、サポートとレジスタンスの概念とそのさまざまなタイプについて説明してきましたが、それらを中心にトレーディング戦略を構築する最も効果的な方法は何でしょうか?
ここで理解すべき重要な概念がカップリングと呼ばれます。ペアリングは、複数の戦略を組み合わせて単一の戦略を構築するときに発生します。サポートとレジスタンスのレベルは、これまで説明したいくつかのカテゴリーに分類される場合に最も強くなる傾向があります。
次の 2 つの例を通してこの問題を明確にしてみましょう。実際にサポートとして機能する可能性が最も高い潜在的なサポート分野はどれだと思いますか?
サポート 1 以下と互換性があります:
かつての抵抗地帯
移動平均は重要です
フィボナッチレベル 61.8%
価格の整数
サポート 2: 以下と互換性があります:
かつての抵抗地帯
価格の整数
これまでの説明を理解できた方は、サポート 1 が価格を停止する可能性が高いことを正しく推測したことでしょう。これは事実かもしれませんが、価格がそれを超える可能性もあります。ただし、ここで意味するのは、サポート 1 が発生する確率はサポート 2 よりも高いということです。ただし、取引に関しては保証はありません。取引パターンは便利ですが、過去のパフォーマンスが必ずしも将来のパフォーマンスを示唆するとは限らないため、起こり得るすべての結果に備える必要があります。
歴史的には、複数の戦略や指標によって確認された取り決めが最良の機会を提供する傾向があります。成功しているペアリングトレーダーの中には、参加する取引を非常に厳選している場合があり、多くの場合、待機期間が長くなります。しかし、貿易取引を結ぶと、成功する可能性が高くなります。
それにもかかわらず、最も強力な取り決めと最良のエントリーポイントがあっても、物事が思い通りに進まない可能性があるため、リスクを管理し、不利な価格変動から資本を保護することが常に必要です。誤ったブレイクアウトや浮き沈みの罠に陥らないように、いくつかのシナリオの可能性を念頭に置く必要があります。
まとめ
デイトレードを実践するかスイングトレードを実践するかに関係なく、サポートとレジスタンスの概念はテクニカル分析に関して理解するべき基本的な概念です。サポートは価格の最小値として機能し、レジスタンスは価格の最大値として機能します。
さまざまな形のサポートとレジスタンスが存在する可能性があり、その一部は価格とテクニカル指標の相互作用に依存します。信頼できるサポート領域とレジスタンス領域は、多くの場合、複数の戦略によって確認される領域です。