導入
テクニカル指標は金融市場分析に不可欠な部分です。それらの中には、相対強度指数 (RSI)、確率指数 (StochRSI)、または移動平均収束ダイバージェンス (MACD) などの勢いを示すことを目的としたものもあります。フィボナッチ ツール、パラボリック SAR、ボリンジャー バンド (市場のボラティリティを測定するための分析指標) など、チャート上の潜在的な関心のあるポイントを見つけるためにその他のツールも使用できます。
しかし、最も重要な指標は何でしょうか?それはサイズだと言えます。出来高は、他の多くの戦略の中でも特に潜在的な反転ポイントを特定することにより、トレンド確認ツールとして使用できます。
出来高加重平均価格 (VWAP) インジケーターは、出来高の強さと価格アクションを組み合わせて、実用的で使いやすいインジケーターを作成します。トレーダーは、VWAP インジケーターをトレンド確認ツールとして、またはエントリーポイントとエグジットポイントを特定する方法として使用できます。
出来高加重平均価格 (VWAP) とは何か、そしてトレーダーがそれを取引戦略にどのように組み込むことができるかについて詳しく見てみましょう。
出来高加重平均価格 (VWAP) とは何ですか?
出来高加重平均価格 (VWAP) は、その名前が示すように、出来高で加重された、特定の期間の資産の平均価格です。
出来高加重平均価格 (VWAP) が特に強力な指標となるのは、平均価格の計算に出来高が含まれるためです。トレーダーの中には、価格アクション自体のほかに、出来高が最も重要な指標であると考える人もいます。 VWAP インジケーターがアナリストやトレーダーにとって特に便利なツールである理由は、2 つの重要な指標を 1 つのインジケーターに組み合わせているためです。
出来高加重平均価格は、流動性の重要な領域だけでなく、一般的な市場の傾向についてのアイデアを与える可能性があります。
最も有用なテクニカル指標のいくつかについて詳しく知りたい場合は、テクニカル分析で使用される 5 つの基本的な指標をチェックしてください。
出来高加重平均価格 (VWAP) の計算方法
ほとんどの取引インターフェイスでは、インジケーターを選択するだけで、計算が自動的に行われます。ただし、より効率的に使用できるように、計算に使用される方程式を知っておくと役立つ場合があります。では、出来高加重平均価格 (VWAP) はどのように計算されるのでしょうか?
出来高加重平均価格を計算するには、各取引の取引額 (価格×出来高) を加算し、それを合計出来高で割ります。
出来高加重平均価格 = 合計 (通常価格 x 出来高) ÷ 合計出来高
どこ：
通常価格 = 最高価格 + 最低価格 + 終値 ÷ 3
資産の 5 分間の出来高加重平均価格ラインを計算してみましょう。やるべきことは次のとおりです。
まず、最初の 5 分間の価格アクション チャートの典型的な価格を計算する必要があります。高値、安値、終値を加算し、結果を 3 で割ります。
通常の価格にその期間 (この場合は 5 分) の出来高を掛けます。この値は測定された最初の期間に関連しているため、この値を n1 と呼びます。
N1 をその期間までの総取引量で割ります。これにより、取引の最初の 5 分間の出来高加重平均価格値が得られます。
出来高加重平均価格の次の値を計算するには、各期間の新しい n 個の値 (n2、n3、n4...) を前の値と追加し続ける必要があります。次に、それをその時点までの総量で割る必要があります。
これで、量加重平均価格が累積指標と呼ばれる理由がわかりました。値が連続的に追加されると増加するためです。
出来高加重平均価格によりトレーダーに提供される情報
より受動的で長期的な投資スタイルに興味がある人は、出来高加重平均価格をベンチマークとして使用して、現在の市場の期待を測定できます。シンプルな戦略は、過小評価されている可能性があることを示す、出来高加重平均価格ラインを下回る資産のみを購入することです。
ただし、トレーダーによっては、出来高加重平均価格ラインを超える価格を取引へのエントリーシグナルとして使用する場合があります。価格が出来高加重平均価格を上回った場合、買い取引に入る可能性があります。ただし、価格が出来高加重平均価格を突き抜けて下方に上回った場合には、売り取引を結ぶ可能性があります。
この観点からすると、出来高加重平均価格は移動平均と同様に使用できます。価格が出来高加重平均価格ラインを上回っている場合、市場は強気であると考えることができます。一方、出来高加重平均価格ラインを下回っている場合、市場は弱気であると考えることができます。もちろん、これはアート スタイルの状況に大きく依存するため、注意して扱う必要があります。
出来高加重平均価格指数は、流動性の領域を特定するためにも使用できます。これは、大量の注文を出したい機関投資家にとって特に便利です。この指標は、市場への影響を制限する可能性がある、大規模な取引を開始および終了するための理想的なポイントを特定するのに役立ちます。
出来高加重平均価格は、取引執行の効率を測定するためにも使用できます。この観点から、出来高加重平均価格未満で執行された買い注文は、資産の出来高加重平均価格を下回っているため、適切に執行された取引とみなすことができます。逆に、出来高加重平均価格を上回って実行された買い注文は、資産の出来高加重平均価格よりも高い価格で約定されたため、約定が不十分な取引とみなされます。
市場にもう 1 つの利点をもたらす可能性があるのは、一部の大手トレーダーが出来高加重平均価格よりも低い価格で購入し、より高い価格で販売することです。これらの動きにより、どちらの場合も価格が平均に近づくことになります。これにより、大規模トレーダーがその動きによって価格を平均から遠ざけることがなくなります。覚えておいてください、クジラは最も大量に取引されており、この保証がなければ市場に大きな影響を与える可能性があります。
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出来高加重平均価格の制限
出来高加重平均価格は、多くの場合、1 日の指標として役立ちます。数日間にわたって出来高加重平均価格を作成しようとすると、平均が歪む可能性があります。したがって、出来高加重平均価格は日中分析、つまり 1 取引日またはその一部の分析に最適です。
出来高加重平均価格は、移動平均と同様に遅行指標であり、過去の価格データに基づいていることを意味します。移動平均の場合と同様、データが多いほど遅延も大きくなります。したがって、20 分間の出来高加重平均価格は、200 分間の出来高加重平均価格よりも速く現在の価格変動に反応します。
出来高加重平均価格は過去の価格データに基づいているため、将来を予測するものではないことに留意することが重要です。
出来高加重平均価格は多くのトレーダーが使用する強力な指標ですが、単独で解釈すべきではありません。たとえば、価格が出来高加重平均価格ラインを下回っている場合、資産が過小評価されているとどのようにみなされるかについて説明しましたが、強い上昇トレンドでは、価格が長期間にわたり出来高加重平均価格を下回らない可能性があります。
したがって、この特定のシグナルを待っているトレーダーは傍観しており、潜在的な機会を逃している可能性があります。しかし、取引機会を逃したからといって世界が終わるわけではありません。トレーダーのエントリー戦略が特定のイベントを待っていて、そのイベントが発生しない場合、トレーダーは取引をエントリーすべきではありません。彼の戦略がよく考えられており、それを一貫して貫いていれば、長期的にはうまくいくだろう。どのようなアプローチをとる場合でも、リスクを理解し、管理することが不可欠です。
まとめ
出来高加重平均価格は、出来高に対する一定期間の資産の平均価格をトレーダーに伝える指標です。
一部のトレーダーは、出来高加重平均価格を使用して、価格との交差に基づいて取引を開始または終了する場合があります。これは、大規模な取引を開始および終了する潜在的なポイントを特定するのに特に役立ちます。
出来高加重平均価格は遅行指標であり、価格を予測するものではありません。一部のトレーダーは、日中分析に最適であると述べています。出来高加重平均価格は、他の市場分析ツールと同様、他の指標から切り離して解釈すべきではなく、他の手法と組み合わせると最も役立ちます。