作者: ジェームスX
Yuga Labs と Horizen Labs は 12 月 5 日に ApeStake.io ウェブサイトを正式に開設し、また Ape ステーキングの 1 週間のプレステーキングフェーズを開始しました。公式の Ape トークンステーキングインセンティブは 12 月 12 日に発行され、現在のステーキング前のデータ (12 月 8 日) に基づくと、予想される APY リターンは 1000% 以上です。
公式マイニングが開始されるまでにはまだ数日があり、より多くのAPEトークンとBAYC/MAYC/BAKCシリーズのNFTがステーキングに参加すると、予想されるAPY利回りは減少しますが、それでも投資家とNFTコレクションにとっては良い考えです。 , エイプステーキングは見逃せない投資機会です。
次に、この記事では、Ape ステーキングの公式ルールと参加リスクの注意事項について詳しく説明し、3 つのサードパーティの Ape ステーキング プラットフォーム (ParaSpace、BendDAO、Binance NFT) のステーキング ルールと期待リターンを比較して、独自のルールに基づいて意思決定を行うのに役立てます。状況に応じて最も合理的な判断を下します。
ApeStake.io 公式ステーキング
Ape Saking の最初のソリューションである AIP 4&5 は、コミュニティによって否決されました。コミュニティでの多くの議論の後、AIP 21&22 の投票が可決されて初めて、Ape ステーキングの活動詳細に関するコミュニティのコンセンサスが形成され、準備プロセスが始まりました。
以下の図は、3 年間の Ape ステーキング活動の各四半期にリリースされた APE トークン インセンティブの量を示しています。初期の参加者はより多くの APE トークン インセンティブとより高い期待リターンを獲得できることがわかります。
APE ステーキングのアクティビティ参加フォームは、APE トークン プレッジ プール、BAYC プール、MAYC プール、BAKC マッチング プールの 4 つの独立したプレッジ プールに分かれています。任意の数の APE トークンを Ape トークン プレッジ プールに直接プレッジできるため、参加者の収入はプール全体に占める投資された APE トークンの割合によって決まります。 BAYC と MAYC のプレッジプールに関しては、NFT は APE トークンを保持するコンテナに似ており、APE ステーキングマイニングに参加するには、APE トークンとペアにする必要があります。そのマイニングシェアは、ペアになっている APE トークンの数と各 NFT によって決まります。 has ペアとなる APE トークンの上限。 BAKC は、APE トークンでのステーキングに参加する前に、BAYC/MAYC とペアリングする必要があります。各資産プールの特定の APE トークンのモーゲージ制限と APE トークンのリリース額については、以下の図を参照してください。
注: ApeStake.io を通じてステーキングマイニング活動に直接参加することを選択した場合、ステーキング期間中に対応する Ape NFT を売却すると、ペアで誓約されたすべての Ape トークンが失われることに注意してください。したがって、アービトラージャによる攻撃を防ぐために、取引が行われる前にApe NFTの誓約を解除し、誓約されたすべてのApeトークンを回収することを忘れないでください。
上記では、公式チャネルを通じてApeステーキングに参加する詳細を紹介しましたが、最高の期待収益率を達成するには、BAYC/MAYC/BAKC NFTの両方と、対応するAPEトークンの上限を持っている必要があることに注意してください。 。したがって、対応するNFTまたはAPEのみを所有している場合、またはより高い期待収益とより多くの流動性を取得したい場合は、ParaSpace、BendDAO、Binance NFTの3つのより良いオプションがあります。
パラスペース
ParaSpace という名前は、確かに NFT 融資市場では新しいプレーヤーであるため、誰にとっても馴染みがないかもしれませんが、その姉妹プロジェクトである Parallel Finance は、Polkadot エコシステムで最大の融資プロトコルであり、確かに誰もがよく知っており、開発チームも同様ですパララボ。
Para Labs のマルチチェーン導入 + マルチ市場レイアウトの最初の探求は、イーサリアムエコシステムに基づく革新的な NFT 融資プラットフォームである ParaSpace です。この戦略的レイアウトは、Uniswap Labs の最近の NFT 取引市場への参入のロジックに似ています。イーサリアム NFT レンディング市場を開拓するための最初の戦いとして、ParaSpace チームは、Ape ステーキング用の完全な製品セットも開発し、初期ユーザーの参加を奨励するために、ステーキング前の段階で APE トークンに対する追加の 30% APY マイニング報酬を開始しました。 。
ParaSpace Ape ステーキングは、以下で分析する BendDAO と同様に、プラットフォームの基本ロジックとして NFT モーゲージ融資を使用し、Ape ステーキングのメカニズムと組み合わせることで、NFT 保有者はモーゲージ融資を通じて追加の流動性を取得すると同時に、Ape ステーキングに参加できます。継続的なAPEトークンマイニング報酬を獲得するための流動性マイニング。ただし、ParaSpace は革新的なピアツープール モデルを採用しており、資本利用効率が大幅に向上します。
まず、ParaSpace プラットフォームに NFT をステーキングした後、Ape NFT の所有者は、トークンのペアリングを誓約させる特定の APE トークン所有者を見つける必要がなく、必要なペアの APE トークンを APE レンディングプールから借りて、NFT とペアにすることができます。独自のNFTは市場の摩擦を大幅に軽減します。同時に、APE トークン所有者は、APE トークンを ParaSpace 貸付プールに預け入れるだけで、貸付金利の形で APE ステーキングのインセンティブを受け取ることができます。
（パラスペースツイッター）
NFTレンディングの形でのAPEステーキングペアマイニングには、Ape NFTが清算されるという機械的リスクがありますが、ParaSpaceはこの問題も非常に巧妙に解決しました。まず、APEトークンの通貨価格はApe NFTの下限価格と比較的強い相関関係があるため、清算リスク自体はNFT住宅ローン貸付ETHモデルよりも低くなります。同時に、極端なケースでは、清算プロセスが開始されようとしているときに、ParaSpace は誓約された Ape NFT を自動的に償還しますが、APE トークン貸付と Ape NFT の返済を確実にするために、ステーキング報酬から必要な部分を差し引きます。それ自体は実際に清算オークションプロセスに参加することはありません。
（パラスペースツイッター）
さらに、前のセクションで述べたように、Ape NFT がステーキング期間中に販売された場合、元の所有者はペアになった APE トークンも失いますが、ParaSpace は開発されたスマート コントラクトを通じてこのリスクも回避しました。 ParaSpace を介した Ape NFT ステーキングとマイニングの場合、ステーキング期間中にトランザクションが発生した場合、ParaSpace はトランザクションの転送が行われる前に自動的にステークを解除し、すべての Ape トークンを返します。公式メカニズムにおけるこのバグの発生を根本的に排除し、独自の APE 融資プールの安全性を確保します。
ユーザーが最も懸念している契約のセキュリティ面に関しては、ParaSpace は真新しい NFT レンディング プラットフォームであり、Ape Saking 用に開発された新しい契約が 12 月 10 日にメインネットで開始されましたが、その契約はすでに 0xQuit、Certik、trailofbits、およびsecure3io セキュリティ監査や、SlowMist、VeridiseInc、Quantstamp など、他の大手セキュリティ監査会社数社も最終段階のセキュリティ レビューを実施しています。
Ape ステーキングに直接参加したいが、地理的な理由により ApeStake.io によって制限されているユーザーのために、ParaSpace は、制限されたユーザーの使用を容易にするために、公式のステーキング契約と直接対話するフロントエンド インターフェイスを開発しました。
ベンダオ
BendDAOはほとんどの優良NFTプレーヤーにとって馴染みのあるものであり、この期間中、BendDAOは優良チップNFTの価格の激しい変動も経験し、多くのNFTが清算されました。少し前まで、業界はまた、優良チップNFTの価格が死のスパイラルに陥っていることと、不良債権を解決する能力が原因であるかどうかについても疑問を抱いていましたが、製品の継続的なアップグレードとコミュニティを通じて重要なパラメータを変更する取り組みが行われてきました。提案と決定、BendDAO はデータを使用します。そして時間は、NFTFi 分野での主導的地位を証明しました。したがって、BendDAO は、Ape ステーキング活動における非常に重要なサードパーティ参加プラットフォームでもあります。
Ape SakingをサポートするBendDAOの製品計画はコミュニティ提案から始まり、その後の再度の提案投票により、BendDAOが請求するAPE Sakingプロトコル料金は4%と決定され、NFTFi分野におけるDAOガバナンスのリーダーと言えるでしょう。 . ベンチマークケース。
BendDAOが採用したApe Sakingの製品設計思想は、ParaSpaceのPeer-to-Poolロジックとは異なり、よりユーザーの自由度が高いPeer-to-Peerモデルを採用している。各 BAYC/MAYC が BendApe ステーキングに入金されると、NFT 保有者はいくつかのパラメーターを自由に設定できます。 1. Ape NFT の各役割に対する APE トークン報酬の合計、APE トークン、および BAKC マッチング誓約者の割合。 2. APE トークンプレッジの数量要件。
APEトークン所有者は、ステーキング用に任意のApe NFTペアを選択できますが、最も重要な選択基準は間違いなく、Ape NFT所有者によって事前に設定された報酬分配率です。
これは BendDAO のピアツーピア ペアリング マイニング モデルであり、ユーザーに最大限の自由を与えますが、報酬分配率の設定など、ペアリングの摩擦が大きくなるといういくつかの問題ももたらします。 APE トークンプレッジの設定利益シェアが高い場合、マッチングプレッジに参加するのに十分な APE トークンがある可能性が高くなりますが、Ape NFT 保有者が共有する利益は期待収益率ほど良くない可能性があります他のプラットフォームでは、APE トークンのステーキングの利益分配率が低い場合、この Ape NFT をペアにしてプレッジしようとする APE トークンが存在しない可能性があります。したがって、Apeステーキング活動の正式な開始後も、Ape NFT保有者は他のプラットフォームの予想収益に基づいて報酬分配率を引き換えおよび再調整し続ける可能性が非常に高く、異なる役割のユーザーが長期間取得することは不可能になります。 -期間の安定した収入。
バイナンスNFT
集中型取引所も、Ape ステーキング活動に独自の参入角度を見つけました。 Binance NFTは12月6日に発表を行い、12月12日にApe NFTステーキング活動を開始すると発表しました。
アクティビティのルールは、これらのApe Sakingプロジェクトの中で最もシンプルかつ分かりやすいと言えます。ユーザーは、Binance NFT プラットフォームに BAYC および MAYC NFT をステークするだけで、毎日の APE トークン マイニング報酬を受け取ることができます。これは、Ape NFT の保有者に集中型ステーキング サービスを提供することに相当し、ユーザーは Ape ステーキング活動から利益を得るために APE トークンのマッチング ステーキング ルールを心配する必要はありません。
ユーザーは、BAYC または MAYC NFT を現在の預金または 30 日、60 日、または 90 日の固定期間の形式で誓約することを選択できます。公式発表では異なる誓約期間間の利回りの差については言及されていないが、長期の固定期間誓約ほどより高い期待利回りに対応することが予想される。
ステーキング開始後、ユーザーが誓約したApe NFTを引き出したい場合、公式発表では、現在の誓約の償還プロセスには48時間かかり、定期誓約の早期償還プロセスには48時間かかることが注意されることは注目に値します。これは、非常に不安定な NFT 市場にとって、ユーザーフレンドリーな誓約および償還メカニズムではありません。同時に、すべてのプロセスがスマートコントラクトを通じて実行され、多数の監査レポートによって保証されているParaSpaceやBendDAOの「DeFi」形式と比較して、Binance NFTの集中型プレッジメカニズムには一定の集中型運用リスクもありますが、Apeの保有はNFT投資家は、自分のBAYC/MAYCが誓約に参加したかどうかを、公式チャネルを通じていつでもオンチェーンデータを通じて確認することもできます。
Binance NFT は、Ape ステーキングに参加するために APE トークンとどのように組み合わせるかなど、具体的な収益方法と収益の予想をまだ発表していません (APE トークンのこの部分のソースは Binance Earn の APE ステーキング活動であるはずです)。それを割るとどれくらいの利益が得られるかはまだ不明です。したがって、具体的なステーキング収益率は、ユーザーが直接比較して独自の決定を下す前に、12 月 12 日にイベントが正式に開始されるまで待つ必要があります。ただし、その時点の収益率は、公式の純粋なNFT誓約の収益率よりも高いが、NFT + APEトークンのペアの収益率よりは低いはずであると推定されています。
要約する
上記 4 つの参加している Ape ステーキング プラットフォーム間の直接比較を容易にするために、参考までに次の表を作成しました。
ただし、Ape ステーキングアクティビティの設計に関しては、APE エコシステムの NFT ユーザーと通貨保有者の間でさまざまな評価があります。しかし、DeFi研究者として、NFTネイティブプロジェクトが、少し前に人気になったArt Gobblersを含むDeFiトラックからのより多くのデザインアイデアを統合し、DeFiの(3,3)モデルを利用しているのを見て非常に嬉しく思います。プロジェクト「オリンパスDAO」。
同時に、これは NFTFi トラックではさらに当てはまります。マイニングとして取引される LooksRare と X2Y2、Listing + Bid にアップグレードする Blur.io、つまり「マイニング」ブラインド ボックス、ParaSpace、BendDAO、BendDAO、 JPEG 化された製品の基礎となるロジックとして過剰担保融資を使用するこれらのプロジェクトは、NFT トラックの基礎となる流動性を大幅にサポートし、全体的な資本利用効率を向上させます。
トークンエコノミーモデルを組み合わせるためにNFTエコシステム全体を継続的に探索し、NFTFiトラック上のビルダーの継続的な努力とNFT自体の特性と組み合わせたメカニズムの革新により、私たちは間もなくより魅力的なものを獲得できると信じています。 NFTを使用したPFPシリーズ RWAオンチェーン投資機会、カスタマイズされた金融請求書などにより、NFTは間違いなく将来のオンチェーン金融システムでより重要な役割を果たすでしょう。