証拠金や先物取引は危険なツールですか?
投資家は信用取引や先物が潜在的なリターンの可能性から非常に魅力的であると感じていますが、それらを採用する前に慎重になり、あらゆるリスクを考慮する必要があります。
信用取引に伴うリスク
暗号証拠金取引はレバレッジ要素により標準取引よりもリスクが高く、投資家は当初保有していた金額よりも多くの資金を失う可能性があります。特に暗号通貨が非常に不安定で予測不可能な資産であることを考慮すると、投資家は強制売却を避けるために担保に追加の資金を提供する必要があるかもしれません。
投資家は信用取引のために借りたローンに対して初日から利息の支払いが始まり、利息が発生するにつれて負債が増加します。このため、信用取引は短期投資に適しており、長期間にわたって利息を支払うと利益が出る可能性は低くなります。
先物取引に伴うリスク
先物取引に伴う主なリスクは、投資家がすでに投機的なポジションに対して要求できる高いレバレッジです。通常、先物取引では原資産よりもはるかに高いレバレッジが許可されており、損失を拡大する可能性のあるマージンコールのリスクも高くなります。
暗号通貨市場の極端なボラティリティと相まって、先物契約の価格は満期日に投資家にとって不利になる可能性があります。何よりも、市場や戦略に関する知識がほとんどない初心者は、マージン取引や先物取引に挑戦する前に、ある程度の取引スキルを身に付ける必要があります。なぜなら、これらは投機的でリスクの高い投資ツールだからです。
証拠金取引と先物は似たような投資ですか?
証拠金取引はスポット市場（即時受渡市場）で行われ、先物は将来受渡される資産に関するデリバティブ市場で行われる取引に関係します。
証拠金取引と先物取引は、高度な取引手法とみなされるため、投資家に優れた取引スキルを要求する 2 つの戦略です。これらは、同様の目標を持つ 2 つの異なるタイプの投資ツールですが、その目標を達成するための方法が異なります。
証拠金取引と先物取引の類似点
機会
証拠金取引と先物は似たような投資ツールです。投資家が自己資本のみを使用して暗号資産をより多く購入できるようにすることを目的としています。どちらも投機的な手段であり、同じ目標を達成するためのアプローチが異なります。
目的
どちらも増幅された利益をもたらす可能性がありますが、極端な損失を引き起こす可能性もあります。特に、非常に不安定な暗号通貨市場では、短期間で大きな利益を得ることは簡単です。それでも、劇的な損失が発生する可能性もあるため、経験豊富なトレーダーのみがこれらのツールを使用することをお勧めします。
証拠金取引と先物取引の違い
さまざまな市場
証拠金取引と先物取引の主な違いは、取引が行われる市場にあります。証拠金はスポット市場で取引されますが、先物はデリバティブ市場で交換される契約であり、資産の将来の引き渡しを意味します。
てこの作用
暗号通貨の証拠金取引のレバレッジは通常 5 ～ 20% の範囲ですが、先物取引では 100% を超えることも珍しくありません。
担保割り当て
暗号通貨証拠金口座では、トレーダーは利息を支払う必要がある一種のローンを通じてスポット市場を活用することができますが、先物取引では担保として誠意ある預金のみが必要です。
間隔
スポット市場では、永久的な取引であるため、トレーダーはコインをレバレッジで保有する期間を決定する必要があります。一方、先物は満期日のある契約であり、ポジションを保有できる期間を決定します。
投資家の種類
マージン取引と先物取引を実行するトレーダーは 2 種類あります。マージン取引は短期投資家向けであり、先物は長期投資家向けです。
先物取引はどのように機能しますか?
暗号通貨市場の先物取引では、投資家はビットコインの価格に賭けることができます。たとえば、将来の特定の日付にビットコインを実際に所有することなく賭けることができます。
暗号通貨先物取引では、将来の特定の日付に利益を期待して価格を固定したい売り手と、資産の価値が上昇した場合により高い価格を支払うことに対するヘッジとして契約を購入する買い手の間で契約が批准されます。
このプロセスは、将来の日付における資産の実際の価格に関係なく行われ、契約の満了日に契約の履行を保証する必要がある先物取引所によって規制されています。暗号通貨取引では、先物は四半期ごとまたは永久的な契約であることが多いです。
先物契約には以下の内容が含まれている必要があります。
満期日: 先物契約が所定の条件で決済される日。
契約価値: 契約でカバーされる原資産を構成する暗号通貨の量。
レバレッジ: 一部の取引所では、トレーダーが資金を借りてポジション サイズを増やし、潜在的な利益を増やすことができます。
決済方法: 通常は暗号通貨、現金、または銀行振込で行われます。
先物取引とは何ですか?
先物取引は、暗号通貨の買い手と売り手を結び付け、将来の特定の日付に定められた価格で取引を実行するデリバティブ契約の一種です。
仮想通貨愛好家の中には、実際に秘密鍵やパスワードを使って売買するよりも、先物取引を通じて投資することを好み、一般的にほとんどのプラットフォームで仮想通貨を取引するのに必要な面倒を避けています。同時に、彼らは資産へのエクスポージャーを獲得しています。
暗号資産先物取引の条件は先物契約に示されており、買い手は特定の日に予想価格で暗号資産を受け取ること、売り手は満了日の市場価格に関係なく、先物契約の満了時に同じ条件でその資産を引き渡すことが義務付けられています。
先物契約は、世界最大かつ最も認知度の高いCMEグループなどの先物取引所で取引され、満期月によって識別されます。先物業界協会（FIA）によると、2021年には290億の先物契約が取引されました。暗号通貨の先物取引は市場の成長分野であり、このタイプの投資に関心を持つ人が増えています。
CMEは、2021年に取引されたビットコイン（BTC）の契約およびマイクロビットコイン先物の1日あたり付加価値（ADV）が13％増加したと報告した。先物取引の利点は、主に投資家が暗号資産の価格変動をヘッジして、マイナスの価格変動による損失を回避できることである。
ヘッジでは、投資家は原資産で保有しているポジションと反対のポジションを取り、原資産で損失が発生した場合に、先物契約を通じてリスクエクスポージャーのバランスを取り、価格の変動を制限することで損失を軽減します。
先物取引では損失が発生する可能性があります。ただし、ヘッジ要素があるため損失は軽減され、証拠金取引よりも大きな損失にはなりません。証拠金口座と同様に、先物取引で暗号通貨を取引するには、取引所またはブローカーの承認を得た証券口座を開設する必要があります。
証拠金取引はどのように機能しますか?
証拠金取引は利益を増幅させることを目的とし、経験豊富な投資家が迅速に利益を得ることを可能にします。トレーダーが証拠金取引の仕組みを理解していない場合、大きな損失をもたらす可能性もあります。
証拠金取引では、暗号資産投資家は証券会社から資金を借りて取引を行います。まず、ローンの担保、つまり一種の保証金として使用される現金を証拠金口座に預けます。
その後、借りたお金に対する利息の支払いが始まります。利息は、現在の市場状況に基づいて、ローンの終了時に支払うか、毎月または毎週の分割払いで支払うことができます。資産が売却されると、その収益はまず証拠金ローンの返済に使用されます。
この融資は投資家の購買力を高め、より多くの暗号資産を購入するために必要であり、購入された資産は自動的に証拠金融資の担保となります。
投資家が借り入れ可能な金額は、購入した資産の価格と担保の価値によって異なります。それでも、通常、ブローカーは、口座内の担保額に対して、暗号通貨の購入価格の最大 50% までの借り入れを投資家に提供します。
たとえば、投資家が 1,000 ドル相当の暗号通貨を購入し、その半分を証拠金として預ける場合、最初のローンを返済するには少なくとも 500 ドル相当の担保が必要になります。
証拠金取引レバレッジ
マージン口座は通常、レバレッジ取引に使用され、レバレッジは借入資金とマージンとの比率を表します。マージン取引の例として、10:1 のレバレッジで 10,000 ドルの取引を開始することが挙げられます。この場合、トレーダーは取引を実行するために 1,000 ドルの資本を投入する必要があります。
これらのレバレッジ比率は、取引プラットフォームや取引市場によって異なります。たとえば、株式市場では、典型的な比率は 2:1 です。対照的に、先物契約では、比率は 15:1 に上がります。従来の市場のようにルールが必ずしも確立されていない暗号通貨証拠金取引では、レバレッジ比率は 2:1 から 125:1 まで変化する可能性があります。暗号通貨コミュニティでは通常、比率を 2 倍、5 倍、125 倍などと簡略化して呼びますが、これは投資額が何倍になるかを示しています。
マージン取引には、投資家が行う取引のロングまたはショートなどの言及が含まれます。ロングとは、価格が上がると予測して取った拡張ポジションを指します。ショートポジションは、反対のことが起こるという仮定に基づいており、投資家は暗号通貨の価格が下がると信じてネガティブなポジションを取っています。その場合、資産が下がれば投資家は利益を得ます。
マージン取引の利点は利益を増幅することですが、投資家が損失を被る可能性もあります。トレーダーの資産はローンの担保であり、その価値が一定のしきい値を下回った場合、ブローカーは投資家がマージン取引の最低要件を満たすために担保としてさらに資金を投入しない限り、強制的に売却する権利を留保します。
証拠金取引とは何ですか?
証拠金取引は、投資家が自分の資金を使用せずにブローカーから資金を借りて、より多くの資産を購入できるようにする戦略です。
暗号通貨市場での証拠金取引は、従来の証拠金取引と変わりません。証拠金調達はデジタル資産を取引するためのローンと考えられており、証拠金はブローカーから借りたお金であり、投資総額とローン額の差額です。
マージン取引口座の残高を構成する資産は、特にレバレッジ取引時にトレーダーが被る可能性のある信用リスクと潜在的損失をカバーするためのローンの担保として使用されます。投資価値が大幅に下落した場合、証券会社または暗号通貨取引所はトレーダーの資産を清算することがあります。
証拠金で暗号通貨を取引するには、投資家はサービスプロバイダーから、ローンの担保として暗号通貨、現金、または証券を預ける証拠金口座を開設する許可を得る必要があります。暗号通貨の証拠金取引では、レバレッジによって利益と損失の両方が増幅され、証券の株式価値の低下など、大きな損失を伴うマージンコールが発生する可能性があります。
マージンコールにより、取引所またはブローカーは、同意なしに投資家の担保を清算したり、ブローカーの要求に応じて強制清算を回避するためにマージン口座への追加資金を要求したりすることができます。
