著者: Zen、PANews

弱気市場の下で、仮想通貨に対するベンチャーキャピタルの関心は大幅に鈍化している。3つのファンドを所有する有名な仮想通貨投資機関である10Tホールディングス（「10T」）は現在、12億米ドルの資産を運用している。金融機関は次の強気市場か、仮想通貨機関の IPO に対するさらなる開放を待つことしかできません。その背後にある 2 人の創設者は、新しく立ち上げたファンドのために資金を集めており、今後も暗号化業界に注力していく予定です。

10T の名前は、2019 年に暗号通貨の総市場価値が 30 倍に増加し、最終的には 10 兆米ドルに達すると予測した創設者ダン タピエロ氏の暗号通貨投資ファンドに由来しています。パラダイムなどの他のデジタル資産ファンドとは異なり、10T は中期から後期のデジタル資産エコシステムの企業への投資に焦点を当てています。同氏の見解では、シード企業や初期段階の企業に資金を提供するベンチャーファンドは数多くあるが、後期段階の資金と流動性の提供に特化したファンドはほとんどないという。 10T は、初期投資からチップを獲得したい初期段階のファンドや投資家に流動性を直接提供します。したがって、10T は間違いなく、初期投資家の「テイカー」として、自ら「ハード」モードを選択しました。

2021年初めに最初のファンドを立ち上げて以来、10Tホールディングスは合計3つのファンドを持ち、運用資産は12億米ドルとなっている。 10T は、プライマリー市場とセカンダリー市場を通じて、大規模に事業を展開する成熟した企業に投資しています。その投資ポートフォリオのほとんどは、Ledger、Kraken、eToro、Yuga Labs、Helium 開発者の Nova Labs など、暗号化業界の有名な企業やプロジェクトです。デリビットとアニモカのブランド。

10Tホールディングスのコアチーム

長年にわたり金とビットコインを支持してきた著名な投資家ダン・タピエロ氏は、マクロおよび商品の投資と取引、研究と経済、起業家精神において30年の経験を持ち、マネージングパートナーとして10Tホールディングスの中核を担っています。最高経営責任者 執行役員兼最高情報責任者。タピエロは、10T を設立する前は、2003 年に世界的なマクロ投資ファンド DTAP Capital Advisors を設立し、その後 2014 年に現物貴金属プラットフォームである Gold Bullion International (GBI) を設立しました。ビットコイン理論と現物の金の核となる類似点は、デジタル資産エコシステムの成長の可能性を認識するのに役立ちました。

ダン・タピエロ氏は2013年にビットコインに注目し始めたが、当初は市場価値が低く「ベンチャーキャピタルの遊び道具」という考えからビットコインを売却した。暗号通貨の分野が発展するにつれて、彼はビットコインの価値を無視していることに気づき、ビットコインが金融システムになる可能性があると信じるようになり、熱心な支持者および伝道者になりました。

2021年2月、タピエロは2億米ドルのファンドを立ち上げ、10Tは同年9月に暗号業界への投資を正式に開始し、10Tの2つのファンド、10Tファンドと10T DAE拡張ファンドは合計3億8,900万米ドル近くを受け取った。 10Tは、コミットメントと共同投資およびサブアドバイザーを合わせて、その戦略のために総額7億5,000万米ドル近くを調達し、10Tは500米ドルを調達するつもりで3番目のデジタル資産投資ファンドを立ち上げた。百万ドルだったが、最終的には公表されなかった 実際の金額は完了した。 10T の投資家には、富裕層、公的年金制度、寄付金、財団、ミシガン市職員退職制度やアラン・ハワードなどのファミリーオフィスなど、多様な資産配分者グループが含まれています。

スタン・ミロシュニクは、10T のパートナー兼共同創設者であり、投資銀行業務、コーポレート・ファイナンス、ベンチャーキャピタルで 20 年近くの経験があり、起業家、企業、規制当局、金融テクノロジー、ブロックチェーン投資家と協力して深い世界的な関係を築いてきました。 。金融テクノロジーとデジタル資産セクターに重点を置くスタンは、初期段階の投資家として多作であり、いくつかの初期段階の企業のアドバイザーおよび取締役会メンバーを務めてきました。彼は以前、デジタル資産に重点を置いた投資銀行であるElement/Actual GroupおよびTangent Capital Partnersのマネージングディレクター、および暗号資産市場のみに重点を置いたデジタル金融投資銀行であるThe Argon GroupのCEOを務めていました。

ダンとスタンに加えて、10T のパートナー数名も投資分野で豊富な経験とコネクションを持っています。 Eric Vincent は 10T のパートナー兼社長であり、オルタナティブ資産管理会社の設立、成長、管理に 25 年以上の経験があります。 10T に入社する前は、エリックは UAE の政府系ファンドであるムバダラ投資会社のオルタナティブ投資部門であるムバダラ キャピタルで事業開発責任者を務めていました。ジョー マジョチャは 10T のパートナー兼最高財務責任者であり、トゥー シグマ インベストメンツのマネージング ディレクターを務めていました。さらに、10T のパートナー兼副会長である Michael J. Dubilier は、1983 年に投資分野に参入し、プライベート エクイティおよび産業分野で以上の経験を持っています。消費者製品やテクノロジー企業への直接投資、起業家精神における 30 年の経験。

10Tはすべての資金を投入し、2人の創設者は今年自分のビジネスを開始する予定

今年の初めに、タピエロ氏は2月のザ・ブロックとのインタビューで、10Tはその後の資金調達や新たな10Tファンドの立ち上げは行わないと述べた。 LinkedInの情報によると、創設者2人は「袂を分かつ」ことを選択し、それぞれが新たなファンドを設立したとのことだが、タピエロ氏とミロシュニク氏は今年1月にそれぞれ投資機関を設立したが、両氏は依然として10Tのポジションを維持していた。今年5月のブルームバーグの報道によると、匿名の情報筋は、10Tホールディングスが以前に調達した資金をすべて活用したと述べた。したがって、10T は「炊くご飯がない」というジレンマに直面しており、これまでの投資の後処理をうまくこなして出口を待つしかない。

2月のザ・ブロックのニュースによると、タピエロ氏は自身のプライベート・エクイティ会社1RoundTable Partners（略して「1RT」）を設立しており、現在第3四半期末までに10億米ドルの資金調達を目指していると述べた。 「マクロの神様」の称号を獲得 アラン・ハワードなど著名投資家からの支援を受けている。

10T Holdings の投資戦略の進化と継続として、Tapiero は 10T のパートナーである Michael Dubilier と Eric Vincent を引き続き 1Rountable の最高財務責任者として迎えました。 , タピエロ氏もソフテル元CEOのタッド・スミス氏を採用し、顧問パートナーを務めている。投資戦略の観点から見ると、1RT は依然として「今後 5 ～ 10 年で大幅な価格上昇の可能性がある」中期から後期段階のデジタル資産企業をサポートすることに重点を置いています。関連資料によると、1RTのフラッグシップファンドの投資期間は5年、ファンド期間は10年で、その投資重点は新時代のデジタル資産エコシステム、デジタル資産エコシステムインフラストラクチャー、メタバースカテゴリーの3つのカテゴリーに大別される。 NFTに注力する企業を含む。

10Tのもう一人の創設者であるスタン・ミロシュニク氏も、今年5月に自身の事業を設立し、仮想通貨に焦点を当てた新しいベンチャーキャピタル会社であるテンスクエアード・キャピタル（「10SQ」）が2億米ドルの調達を目指しているとブルームバーグによって報じられた。資金調達において。ブルームバーグが精査した内部文書によると、スタン・ミロシュニク氏は10SQのCEO兼マネージングパートナーを務めており、10Tの元幹部数名が彼に加わったという。中・後期のプロジェクトに注力する10Tとは異なり、初期投資を得意とするスタン・ミロシュニク氏率いる10SQは株式投資を通じて暗号化プロジェクトの全ステージを支援する方針だ。調達した資金に基づいて、10SQ は暗号通貨ウォレットのインフラストラクチャのスタートアップを含む 2 つの投資を行いました。

スタープロジェクトに投資し、仮想通貨企業のIPOについて楽観的になりましょう

10T はデジタル資産エコシステムの中期から後期のプロジェクトへの投資に重点を置いており、その投資ラウンドの規模は比較的大きいです。例えば、10Tは今年以降、3つのプロジェクトを連続して公的に主導しており、そのうち最小のものは今年5月にBlockworksが発表した1,200万米ドルで、QuickNodeとAI Metaverseはそれぞれ6,000万米ドルと5,400万米ドルの資金提供を受けた。

10T が投資したプロジェクトのほとんどは成熟しており、基本的に業界でよく知られています。同社の投資ポートフォリオに含まれるCircle、eToro、Krakenなどの企業は近年株式公開の準備を進めており、10Tも新規株式公開（IPO）による撤退を望んでいる。しかし、仮想通貨の弱気市場の影響に直面し、厳しい規制監視によって妨げられているため、これらの企業はまだ上場に成功していません。しかし、タピエロ氏は仮想通貨企業の上場の見通しについては依然として楽観的で、2024年後半から2025年が良い時期になるかもしれないと信じており、それまでにいくつかの仮想通貨企業が上場するだろうと予測している。

メタバース&NFT

Animoca Brands: メタバース ゲームとベンチャー キャピタルの大手。 Candy Digital: Candy Digital は、メジャー リーグ ベースボール、Netflix、WWE、Getty Images、Race Team Alliance の公式デジタル コレクション パートナーです。 Doodles: コミュニティ主導の NFT ブランド Futureverse: メタバース インフラストラクチャとコンテンツ企業 11 社を協力的なエコシステムに統合し、メタバース アプリケーションを構築するための基本コンポーネントを提供する AI メタバース スタートアップ。 Yuga Labs: Bored Ape Yacht Club (BAYC) の開発者。BAYC は CryptoPunks と Meebits IP も所有しています。

インフラストラクチャとツール

Bitfury: 企業、政府、組織、個人がブロックチェーン上で資産を安全に転送するために必要なソフトウェアおよびハードウェア ソリューションを開発および提供するブロックチェーン インフラストラクチャ プロバイダー。 CertiK: 人工知能テクノロジーを使用してブロックチェーン プロトコルとスマート コントラクトを保護および監視する、ブロックチェーンのセキュリティおよびコード監査機関。図: エンタープライズ グレードのノードとステーキング インフラストラクチャ、Hubble Web 3 ブラウザ、開発者ツールを提供するブロックチェーン インフラストラクチャおよびサービス プロバイダー。 Qredo: マルチパーティ コンピューテーション (MPC) によって保護された分散型暗号通貨保管を提供する暗号通貨保管および決済テクノロジー企業。 QuickNode: 開発者にノード インフラストラクチャとアプリケーション プログラミング インターフェイス (API) を提供するブロックチェーン インフラストラクチャ会社。 Ledger: 暗号ハードウェア ウォレット プロバイダー Nova Labs: Helium ブロックチェーンの開発会社。 Helium は分散型ワイヤレス ネットワーク Helium、InfStones: 共通プラットフォームを通じて 50 以上のパブリック ブロックチェーン上の数千のノードをサポートするブロックチェーン インフラストラクチャ プロバイダーです。

金融資産:

Huobi: 暗号通貨取引所、2013 年設立 Gemini: 暗号通貨取引所、2014 年設立 Kraken: 暗号通貨取引所、2011 年設立 2TM グループ: ブラジルの暗号通貨会社、その暗号通貨取引所 Mercado Bitcoin は 2013 年に設立 Deribit: 暗号通貨デリバティブ取引プラットフォームと世界最大の機関投資家向け暗号通貨オプション取引所 eToro: ユーザーが他のユーザーの金融取引活動を監視し、その活動をコピーし、独自の取引を行うことを可能にするソーシャル トレーディング投資ネットワークです。円: ステーブルコイン USDC の開発者および発行者 図: Provenance ブロックチェーンをローン組成、株式管理、プライベート エクイティ ファンド サービス、銀行業務および支払いに使用するブロックチェーン融資会社。 Ledn: カナダの暗号通貨融資プラットフォーム

他の：

Blockworks: 編集ウェブサイト、ニュースレター、ポッドキャスト、会議、調査、データ プラットフォームを含むニュース メディアおよび情報プラットフォーム。 TRM Labs: 金融機関、仮想通貨ビジネス、政府機関による仮想通貨関連の金融犯罪や詐欺の検出と調査を支援するブロックチェーン インテリジェンス企業。