研究: 相互接続されたクジラが TON トークンの 85% を制御

著者 | ホワイトラビット
コンピレーション | 呉朔ブロックチェーン
元のリンク:
https://medium.com/@whiterabbit_hq/ton-blockchain-a-group-of-related-whales-mined-85-of-ton-supply-2e3300cc93bc
注: この記事は 2023 年 3 月 14 日に公開されました。原文には、読者が再現して学習するためのリンクが多数含まれています。原文を読むことをお勧めします。
導入
● 2020 年 7 月と 8 月に TON 供給量の 96% が鉱山労働者に割り当てられました。
● 供給量の少なくとも 85.8% は、TON 財団と相互接続され関連する多数のマイナー グループによって採掘されています。
● これらのマイナーグループの資金は、TON ブロックチェーンの PoS コンセンサスの 2/3 を管理するネットワークバリデーターによって使用されます。
● 非アクティブなアドレスを 4 年間凍結するという現在の投票により、TON クジラはブロックチェーン採用の問題に対処するために一部の資金を凍結することになりましたが、さらなる措置を講じる必要があります。
TONについて
Open Network は、もともと Telegram チームによって構築された PoS ブロックチェーンですが、現在はサードパーティの開発者によってサポートされています。
オープン ネットワークの簡単な歴史:
1. 2019 年 11 月 15 日、Telegram チームは testnet2 (現在のメインネット) を起動しました。
2. 2020年5月、テレグラムは米国証券取引委員会との意見の相違を理由に、ネットワーク開発への積極的な参加を停止した。
3. その後、Telegram チームは、2020 年 7 月 6 日から始まるトークン マイニング プロセスを通じてテスト GRAM トークンを配布することを決定しました。
4. 2021 年 5 月に、testnet2 の名前がメインネットに変更されました。その後、Telegram は、ton.org および関連する GitHub アカウントの権限を、プロジェクトの作業を続ける開発チームに移管しました。
5. 2023 年 2 月、TON バリデーターは、総供給量の約 20% を占める非アクティブなアカウントを 4 年間凍結することを決議しました。
採掘の歴史
Telegram は 2020 年 7 月 6 日にトークン マイニングを開始し、システム アドレスを通じてトークンを配布する 20 の契約にトークンを転送しました。
コントラクトアドレスには、Small Giver と Large Giver の 2 種類があります。後者では、毎回より多くのトークンが配布されます (それぞれ 100 個ではなく 100,000 個) が、より多くの計算能力を必要とします。
マイニングは 2020 年 7 月 6 日から 2022 年 6 月 28 日まで続きましたが、ほぼすべてのトークンが最初の 51 日以内に配布されました。
● 2020 年 7 月 6 日から 2020 年 8 月 26 日までに、大規模ギバーは 48 億トークン (96%) を配布し、小規模ギバーは 990 万トークン (0.2%) を配布しました。
● 2020 年 8 月 27 日から 2022 年 6 月 28 日まで、Small Givers は 1 億 1,730 万トークン (2.35%) を配布しました。
ギバー型トークン配布
Large Giver のマイニングは実際には 8 月 24 日に終了しましたが、2 つのアドレスは 8 月 26 日に各 Large Giver から最後の 100,000 トークンを受け取ったことに言及する価値があります。
残りの 1.45% は、2019 年から 2020 年にかけてテスト目的でシステム アドレスから割り当てられました。これらの資金の大部分はその後、TON 財団の住所に送金されました。
ギバーコントラクト間のトークン分配
マイニングが終了して以来、テスト用の GRAM トークンはメインネット TON トークンとしてブランド変更され、完全希薄化後の時価総額は 3 年間で 0 億ドルから 110 億ドルに増加しました。
ほとんどの主要なトークン保有者 (2020 年のラージ ギバー マイナー) は依然としてこれらのトークンを保有しています。それらの中には、TONエコシステムの長期計画を持っている人もいるかもしれませんが、この記事の執筆時点では、市場にはトークンを販売するための出口流動性がありません。 CoinMarketCap によると、集中型取引所の TON トークンの厚みは -2% および +2% で約 200,000 ドルから 400,000 ドルです (リンク)。 TON トークンを公開市場で販売することは、市場価格の大幅な変動を引き起こすため、現在ほぼ不可能です。
トークン割り当て分析
合計 3,278 個の一意のアドレスがマイニングに参加しましたが、Large Giver の配布に参加したアドレスは 248 個だけでした。大規模な寄付者が TON 供給の 96% を配布しているため、これら 248 のアドレスに焦点を当てます。
したがって、TON 供給の 96% が 248 のアドレスに割り当てられていることがわかります。さらに、これら 248 個のアドレスは密接に関連しています。多くのマイナー アドレス グループが互いに関連しており、マイニングの開始時間と終了時間やマイニングされたコインの動作など、同じパターンを持つことがわかりました。小売活動も見られますが、トークン供給の大部分は相互接続されたクジラのグループによって採掘されています。
オンチェーン分析に基づいて、Large Givers ディストリビューションに参加しているいくつかのグループを識別し、それらを TON 財団とその関連メンバーに関連付けました。
1. 最初のグループ「7 月 6 日から 7 月 30 日」は供給量の 22% を採掘しました。
2. 2 番目のグループ「7 月 30 日から 8 月 24 日」 - 供給量の 20% を採掘しました。
3. 3 番目のグループ「7 月 6 日から 8 月 24 日」は、供給量の 18.8% を採掘しました。
4. 4 番目のグループ「7 月 19 日から 8 月 24 日」 - 供給量の 17.2% が採掘されました。
5. 他の小規模グループは、8 月 1 日から供給量の 7.8% を採掘しました。
私たちの計算によると、TON 財団に関連するアドレスが供給量の少なくとも 85.8% を支配しています。
グループ 1: 7 月 6 日～7 月 30 日
私たちは、初日にマイニングを開始し (各アドレスは 7 月 6 日 18:55 から 7 月 7 日 01:04 の間に最初の報酬を受け取りました)、7 月 30 日にマイニングを終了した 36 個のアドレスのグループを発見しました。
7月30日の夜、36のアドレスがマイニングを停止した
このグループには 20 個のアクティブなアドレスと 16 個の非アクティブなアドレスがあり、これらはバリデーターの投票後 4 年間凍結されます。アクティブなアドレスは 6 億 5,000 万トンを保持します。
これらのアドレスに関する追加の統計情報は次のとおりです。
1) 20 のアクティブなアドレスのうち 17 は同じパターンです。各アドレスは、2021 年 10 月 10 日から 12 月 18 日までの間に、全資金の出金取引を 1 回だけ行い、資金を第三者のアドレスに転送しました。一部の抽出は同日に行われます。
● 2021 年 12 月 10 日: z6oH、KKeo、および X0zB 抽出間の差は 3 分。
● 2021 年 12 月 17 日: X2i3 抽出と _QHG 抽出の間に 10 分の違い。
● 2021 年 10 月 26 日: 5Dk8 抽出と A1DI 抽出の間には 6 時間の差があります。
2) 他の 3 つのアクティブなアドレスはさらに転送を行い、そのうちの 1 つ (Pvgy) は TON 財団に寄付され、ステーキングに使用されました。
3) これらのアドレスはすべて、20 の大規模および小規模のギバー契約からトークンをマイニングしたものです。
これらの要因は、この一連のアドレスが大きなクジラによって管理されていることを示唆しています。私たちは、このクジラを管理している受益者が 1 人だけであるとは主張しません。また、緊密なグループである可能性もあります。
● これらのノードは最初からマイニングを開始します。発表からわずか数時間後に、知らない人たちとマイニングプールを作成して立ち上げるのは困難です。
● 移動資金なしの 16 個のマイニング アドレス (マイナーが秘密キーを所有 = マイナーは引き続き 16 個のアドレスを管理)。
● ほとんどのアクティブなアドレス (19 個中 15 個) は、アクティビティなしでトークンを保持します。トークンは、15 個のアドレスのみから別の 15 個のアドレスに移動しました。
● クジラの正体は不明ですが、このグループが TON 財団と直接交流する他のグループと強いつながりがあることを以下に示します。
このグループは 11 億トン (供給量の 22%) を採掘しました。
グループ 2: 7 月 30 日～8 月 24 日
36 ノードからなる以前のグループは 7 月 30 日にマイニングを終了しました。 7 月 30 日の夜に 36 ノードすべてをシャットダウンした後、同じ日に 26 ノードからなる新しいグループが起動されました。
このグループのすべてのアドレスは、2020 年 8 月 24 日にマイニングを終了しました (リンク、「7 月 30 日から 8 月 24 日」の表)
最初のグループ (7 月 6 日から 7 月 30 日) が最後に受け取った報酬日は、7 月 30 日 20:24:59 でした。 2 番目のグループ (7 月 30 日から 8 月 24 日) は、7 月 30 日の 20:25:47 に最初の報酬日を受け取りました。つまり、マイニング報酬が得られなかった 2 つのグループ間の時間はわずか 48 秒でした。
このグループに関する詳細な統計:
● 22 のアドレスがアクティブで、4 つのアドレスはバリデーターの投票後に凍結されました。
● このアドレス グループは TON 財団に積極的に寄付しました。6 つのアドレスがすべてのトークンを寄付し、12 のアドレスが残高の 10% ～ 40% を寄付しました。資金の 100% を寄付している 6 つのアドレスは、これらのアドレスの所有者がコインを保持している他のアドレスを持っていることを示している可能性があります。
● 3 つのアドレス (wFRl、1bqw、および Owud) がステーキングに参加しました。これらは、Elector 契約とやり取りするアドレスに資金を送信しました。 Owud が 13 個の一意のアドレスにトークンを送信して複数のステーキング アカウントを作成したことは言及する価値があります。各アドレスは一意のバリデータです。
前述したように、Large Givers マイニングは実際には 8 月 24 日に終了しましたが、最後のトークンは 8 月 26 日に 2 つのアドレスに配布されました。
1. 大規模なギバーは毎回 100,000 トークンを配布しますが、最後のトランザクションでは、各アドレスには約 99,560 トークンが残っています (100,000 から以前のトランザクションのガス料金を差し引いたもの)。
2. F81K は各アドレスに 430 ～ 450 のトークンを送信し、大口寄付者の残高は再び 100,000 になりました。
3. これらの転送によりマイニングが完了したようで、F81K は 10 個の大規模なギバー アドレスの最後の 100,000 個のうち 8 個をマイニングしました。 2はDjPIによって採掘されました。
日別の大規模ギバートークン配布
一晩で26ノードの起動は7月6日以来、1日に起動されたノードの最大数であり、これらのノードも最初のグループと同様に20のギバーすべてからトークンをマイニングします。マイニング報酬がない 2 つのグループ間には 48 秒しかなかったことを考えると、これは、これらのアドレスのグループ化が 1 人のオペレーターによって調整されたことを示唆しています。
ノードをシャットダウンし、別のアドレスから再起動する理由は何ですか?技術的な理由は見つかりませんでしたが、一説には分散化を表すというものがあります。
このグループはさらに 10 億トン (供給量の 20%) を採掘しました。
グループ 3: 7 月 6 日～8 月 24 日
前述したように、36 ノードのグループは 7 月 6 日に開始され、7 月 30 日に終了しましたが、他のアドレスで継続する可能性があります。
最初のグループ (最初から) と同時に、14 ノードからなる別のグループが 7 月 6 日に起動されましたが、このグループは 8 月 24 日までマイニングを続けました。
「7月6日～8月24日」表
このグループは、7 月 6 日から 7 月 30 日まで実行された最初のグループにリンクされています。
● このグループの Vqwi アドレスと、最初のグループの X0zB および KKeo アドレスには、受益者がいる可能性が高くなります。これら 3 つのアドレスからの資金 (それぞれ 4,000 万以上のトークン) は、wqrH アドレスに集約されます。
● 15 個のアドレスのうち 13 個がアクティブです。そのうち 11 件は最初のグループと同じパターンです。各アドレスは、2021 年 11 月 2 日から 2020 年 1 月 14 日までの間に、資金をサードパーティのアドレスに送金する出金取引を 1 回だけ実行しました。
● このグループには putF が含まれます。これは、他のノード グループに接続する TON 関連操作のキー アドレスです。後ほどこのアドレスに戻ります。
このグループはさらに 9 億 4,000 万トンのトークン (供給量の 18.8%) を採掘しました。
グループ 4: 7 月 19 日から 8 月 24 日まで
17 個のマイナー アドレスの別のセットがあり、これは前のセットに関連付けられています。このグループのすべてのアドレスは 7 月 19 日に最初の報酬を受け取り、マイニングは 8 月 24 日に終了しました。
「7月19日～8月24日」表
このグループには n__T アドレスと oQMb アドレスが含まれており、これらは BDa2 を介して 3 番目のグループのキー アドレス putF に接続されています。
● oQMb は、2 つのプロキシ アドレス (gHKM、b_g5) を介して、100 万 TON (リンク) を n__T に送信し、100 万 TON を 8WcG に送信しました。 8WcG は相互転送を介して BDa2 に接続されます。
● BDa2 は CcQ8 に資金を送信し、CcQ8 は putF から資金を受け取ります。
第4グループと第3グループのつながり
さらに、w2Qp の資金は、OKEX と FTX の統合のための流動性を提供するために使用されます。これにより、w2Qp アドレスが TON Foundation チームに接続されます。
● OKEX TONCOIN 上場発表 2021 年 11 月 12 日 (リンク) <> 1,000 万トンが OKEX に取引 2021 年 11 月 12 日 (リンク)。
●FTX上場発表 2021年11月11日（リンク） <> 1000万トンが2021年11月12日にFTXに取引されました（リンク）。
このグループはさらに 8 億 5,900 万トン (供給量の 17.2%) を採掘しました。
したがって、マイナー アドレスの 4 番目のグループは、TON Foundation の貢献者および前の 3 番目のグループ (7 月 6 日から 8 月 24 日) に関連している可能性があります。したがって、研究内の 4 つのグループはすべて相互に関連しています。
最初の 4 つのグループ間の接続
これら 4 つのグループは 39 億トンのトークン (供給量の 78%) を採掘しました。
前のグループに接続されている他の小さなグループ
8 月にマイニングを開始した小規模なグループがいくつかあり、上記の 4 つのグループに関連しています。
グループ 5: 8 月 1 日
このグループは、w_VD と NL1O という 2 つの大きなマイナーを中心とした 13 個のアドレスで構成されています。彼らは全員、8 月 1 日に最初の報酬を受け取り、8 月 24 日にマイニングを停止しました。
「8月1日」フォーム
このグループのアドレスは、相互のトランザクションまたは中間アドレスを通じて密接に接続されています。
● NL1O は fq1d、cnw0、wQ66、CmsJ から資金を集め、dVZ_ アドレスを通じていくつかのトークンを w_WD に送信しました。
● NL1O は、a1Tl、_5as、および Qnur に加わり、単一の受益者を持つ複数のステーキングコントラクトにトークンを送信します。
5 番目の接続グループ
このグループは最初の 4 つのグループに接続されています。NL1O は 4,900 万トン以上を BDa2 (4 番目のグループの中間アドレス) に送信しました。
また、LJwP を通じて TON コア コミュニティのメンバーと直接つながります。私たちは Tonscan アドレス帳を使用して、数人のコア コミュニティ メンバーのウォレットを特定しました。
● LJwP はオレグ・イラリオノフ (brainfucker.ton、TON Keeper の共同創設者) に 1000 トンを複数回送金しました (1、2、3)。
● LJwP は、Oleg Andreev (TON Keeper の共同創設者) のいくつかの住所に 100 TON を送金しました。また、0.1～0.9トンを複数回（1、2、3、4回など）受けました。さらに、LJwPはTonkeeperチームと連携しているd8O2に60万トンを送金した。このアドレスはその後、506803 TON を T3_d に送信し、20000 TON を PLZR に送信しました。どちらの財布もオレグ・アンドレーエフに関連しています。
● LJwP は 3300 トンと 100 トンを 968m (キリル・マレフ (ファースト・ステージ・ラボのパートナー) に関連するウォレット) に送金しました。このアドレスには、キリル・マレフのメインアドレスmalev.tonと多くの相互トランザクション（1、2、3、4、5、6、7、8など）があり、「malev」のタグが付いたTON DOGSコレクションのNFTを所有しています。
Kirill Malev のメインアドレス Malev.ton を考慮すると、彼は 44O-i から TON、wFRI の 2 番目のグループと 5_Dx の 4 番目のグループから資金を受け取りました。
グループ 4 および 5 とコミュニティ メンバーとのつながり
グループ6: 8月8日～26日
このグループには、同様の動作パターンを持つ 68 個のアドレスが含まれています。このグループには、Dwmn、Lwtm、F81K、M63-、tTFy、および tEVL の 6 つのキー アドレスがあります。彼らは8月8日から8月26日までに3,800万トンから4,500万トンを採掘した。 8 月 7 日に 900,000 トン以上を採掘し、すべての資金を大手マイナーの 1 つに送金したアドレスは他にありません (tTFy を除く)。
このグループには 2 つのサブグループがあります。
● 最初のものには、Dwmn、M63-、tTFy、および tEVL が含まれます。これらのアドレスは、b4E9 および他のいくつかの中間アドレスを介して接続されます。
● 2 番目のサブグループには、Lwtm と F81K が含まれます。
6 番目のつながりのグループ
このグループのすべてのマイナーは、最初のトランザクションの 1 つとして 2kJT から 0.01 TON を受け取りました。このアドレスは、メインネット (testnet2) の開始 (2019 年 11 月 15 日) の 3 時間後に作成されました。
また、グループ III、IV、V、VI が前述の BDa2 を介して接続されていることもわかりました。さらに、グループ 6 と 5 は他のアドレス (AzQO や 91Gj など) を介して接続されています。
グループ3、4、5、6間の接続
グループ 7: 8 月 18 日から 24 日まで
このグループは、8 月 18 日または 8 月 19 日にマイニングを開始した 4 つのアドレスで構成されます。これらのアドレスのうち 3 つは、8 月 24 日に最終的な報酬を受け取りました。
「8月18日～24日」フォーム
このグループには、他のグループとの明らかなつながりがいくつかあります。
● iE3g はすべての資金をグループ 5 の LJwP に送金しました。
● PQY_ は dRZJ を介して 6 番目のグループに接続されます (上の図を参照)。
● qzub は BDa2 経由で他のグループに接続します。彼らは全員、iPIP アドレスに TON を送信しました。
ceg_ ウォレットに関連する興味深い問題もあります。これは、TON財団の最初のアドレスに資金を送金した最初のウォレットでした（25 TONのテストトランザクション）。さらに、このアドレスは、TON 財団の最初のアドレスから TON を受け取った唯一のアドレスです。最初の取引の直後に 12 トン、1 週間後にはさらに 7.5 トンを受け取りました。これは明らかに TON 財団とのつながりを示しています。
8月のすべてのグループは合計3億8000万トン（供給量の7.8％）を採掘した。
バリデーター
現在のバリデーターはどうなるのでしょうか?私たちは、現在のブロックチェーンバリデーターの送受信トランザクションを分析して、マイニンググループとのつながりを理解しました。
データは 2 月 25 日に収集され、バリデーターのグループを分析しました (TON はエポックの終了直後にバリデーター ステークを凍結解除しないため、各エポックの終了後に切り替わる 2 セットのバリデーター アドレスが存在します)。
当時 272 人のアクティブなバリデーターのうち、170 人のバリデーターが問題のマイニング グループに関連付けられていることがわかりました。さらに、直接取引またはプロキシ アドレスを介して TON 財団から資金を受け取る 12 のバリデーターが存在します。
その結果、バリデーターの約 66.9% (182 人) が、TON マイナーの初期グループによって管理されていたと考えられる定義されたマイニング グループから資金を受け取りました。
詳細な結果は次のとおりです。
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1AfWDtz6HYUDqtoFhajOlg98O2gY-4qyBKDIKOFEy5FQ/edit?gid=2026731715#gid=2026731715
基本的に、マイニング グループに基づいてバリデータをグループ化しました。たとえば、6 番目の鉱山労働者グループ Dwmn は 4,620 万トンを 5cNc に送り、約 2,000 万トンを 20 人のバリデーターに分配しました (バリデーター 1 人あたり 150 万トン)。したがって、これらすべてのバリデータをグループ 6 に分類します。
さらに、BDa2 アドレスに接続されたバリデーター グループを作成しました。前述したように、このアドレスはマイナーのグループ 2、4、5、および 6 間の接続ポイントであり、このアドレスには 55 のバリデーターが関連付けられています。
データソース
パブリック API を使用して、TON マイナーに関するデータを取得します。研究の再現性やその他の分析を促進するために、これらのデータを共有します。
●生データ
● 構造化データ
● データを取得するために使用するスクリプト
結論は
トークン供給量の少なくとも 85.8% は、相互に関連している可能性のある複数のマイナー グループに割り当てられます。これらのアドレスを管理するグループは、TON トークンをゆっくりと市場に放出し、その供給を制限し、TON 価格にプラスの影響を与える低流動性効果をもたらします。
これらのアドレスを具体的に誰が管理しているのかは特定できませんが、少なくともグループの一部が TON 財団と協力していると考えられます。
● このグループは、集中取引所に数千万トンのトークンの流動性を提供します。これらの取引所との統合は、TON 財団によって発表および管理されます。
● このグループのトークンの一部は TON コア コミュニティ メンバーに転送されました。
● このグループのアドレスの一部は、TON 財団、取引所、その他のサービスとのテスト取引に使用されます。
一部のアドレスを凍結するという現在の提案は、この大きなクジラのアクティブなトークンが少なくなるため、問題を軽減するための一歩です。実際、クジラは住所の一部を凍結することに投票した。
ただし、トークンの有用性は依然として非常に限定されているため、この動きはブロックチェーン採用の問題を解決するものではありません。これらの少数のマイニンググループが供給の大部分を引き続き所有し、他の潜在的な投資家はトークン配布の集中化のリスクを認識することになります。
トークン配布の一環として、これらの採掘グループは TON 財団に資金を送ります。TON 財団のアドレス (アドレス 1、アドレス 2) にはすでに 5 億 7,000 万 TON があります。ブロックチェーン導入の問題に対処するために、TON 財団が近い将来、コミュニティや主要なエコシステム プロジェクトにトークンをより積極的に配布し始めたとしても、私たちは驚かないでしょう。
TON財団からのメッセージ
研究の最終段階で、私たちは TON 財団チームに連絡して、分析に対するフィードバックを得ました。 TON 財団は、透明性をさらに高め、コミュニティ内での公開討論に参加するためにデータをレビューしました。
私たちはエコシステムの複雑さを理解しており、誰もがエコシステムをナビゲートできるよう支援することが私たちの使命であると信じています。 TON ブロックチェーンのこの詳細な分析は、マイニングの歴史を深く掘り下げることで、エコシステムの現在の状態を明らかにし、分散化を確実に強化するための明確な道筋を提供します。私たちは、すべてのステークホルダーの協力により、この目標を達成できると信じています。最後に、私たちはすべてのユーザーに、安全、透明、健全な暗号エコシステムの構築に積極的に参加するよう呼びかけます。 TON の未来はみんなの手の中にあります。