derivatives

K33 reports that Bitcoin’s current derivatives and market positioning resemble the conditions seen at the bottom of the 2022 bear market, according to a composite model that tracks factors like derivatives yields, open interest, ETF flows, and macro indicators. Vetle Lunde, Head of Research, notes several signs of defensive behavior in the market, including consistently negative funding rates, a sharp decline in open interest, and reduced leverage — all pointing to traders closing out positions rather than taking new directional bets.

Spot and futures activity has significantly slowed following recent sell-offs, with trading volumes and futures positioning dropping to multi-month lows. Volatility has started to stabilize, which typically occurs as markets transition from capitulation to stabilization. Institutional involvement also seems cautious, with low activity on CME and declines in Bitcoin ETP holdings, though most institutional exposure remains steady compared to peak levels.

K33 observes that similar market conditions in the past have led to market bottoms, but these were followed by slow, range-bound consolidations rather than quick rebounds. Based on historical patterns, the firm expects modest or slightly negative returns over the next 90 days. Consequently, they forecast that Bitcoin will remain range-bound, between $60,000 and $75,000, for an extended period. This environment may present attractive long-term entry points, but recovery is likely to be gradual, requiring patience rather than signaling an immediate breakout.

#Bitcoin #CryptoMarket #Derivatives #MarketConsolidation #BitcoinAnalysis

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は、連邦規制された予測市場への支持を公に表明し、州の禁止令や法的挑戦に対抗しています。
👉 CFTCは第9巡回区控訴裁判所に友人の法廷（アミカス）意見書を提出し、商品取引法に基づく予測市場に対する独占的な連邦管轄権を主張しました。この動きは、州のギャンブルスタイルの禁止に対抗して、Kalshi、Polymarket、Crypto.comのようなプラットフォームを守ります。
CFTC +1
⚖️ CFTCの議長マイク・セリグは、イベントベースの契約（スポーツや選挙結果を含む）が商品デリバティブであり、無許可のギャンブルではないと主張し、裁判所での規制権限を守ることを誓っています。
Coindoo
💬 この支援は、連邦の監視と州の規制当局との間のより広範な法的闘争の一部であり、予測市場がどのように機能し、アメリカ全土で拡大するかに影響を与えます。
crypto.news
#CFTC #Regulation #crypto #Derivatives ⚖️
#PredictionMarketsCFTCBacking

🚨 速報: ビットコインの動きはレバレッジとデリバティブによって促進されている — ではなく、償還によって 📉📈

ブラックロックのロバート・ミッチニックによる最新の分析では、レバレッジ付きオプションと永続的先物がビットコインの価格動向を増幅させており、効果的にBTCを「レバレッジ付きナスダック」のように取引させています。

一部のトレーダーは、大きなETF商品（IBITのような）が主な要因になると予想しましたが、真実は異なります:
➡️ IBITの償還はわずか（約0.2%）
➡️ デリバティブと強制ヘッジがボラティリティの主要因となっています。

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📊 何が起こっているのか

🔹 BTCのレバレッジは高い
先物/オプションの高いオープンインタレストは、小さな価格変動がマージンコールや清算を引き起こし、その方向にさらに価格を押し上げる可能性があることを意味します。

🔹 企業による強制ヘッジ
マーケットメーカーとヘッジデスクは、デリバティブからのリスクを動的にヘッジしており、これがBTC自体に対する買い圧力または売り圧力を増加させます。

🔹 ビットコイン = レバレッジ付きインデックスの挙動
ビットコインは単独の資産として取引されるのではなく、価格の動きはますますレバレッジ付き株式インデックスに似てきており、デリバティブポジションからの流れに対して激しく反応しています。

🔹 デリバティブ > スポットETFの流れ
IBITの償還がほとんど無視できるほど小さいため、デリバティブの流れがショックのドライバーであることは明らかです — ETFの売却ではありません。
これはBTCのボラティリティが暗号市場の構造の中から生じていることを意味します。

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🧠 なぜこれが重要なのか

✔️ ボラティリティの説明: 大きな変動はランダムではなく、先物/オプションからの機械的なヘッジによって引き起こされています。
✔️ トレンド加速: 清算はさらなる清算を生む = カスケード効果。
✔️ リスク認識: トレーダーはスポットフローだけでなく、デリバティブの爆発も考慮しなければなりません。
✔️ ETFシグナルの遅れ: スポットETFデータ（IBITのような）は、短期のショックドライバーを反映しない可能性があります。

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🚨 デリバティブがビットコインの変動を促進しており、ETFではありません。
高いレバレッジ + 強制ヘッジ = 「BTCはレバレッジ付きナスダックのように取引される」とブラックロックは言います。
IBITの償還は約0.2%でした。ボラティリティは内部から生じています。 🎢

#Bitcoin #BTC #CryptoNews #Derivatives #Futures $BTC

📉 ブラックロック、レバレッジによるボラティリティがビットコインの機関投資家ストーリーを損なっていると警告

**ブラックロックのデジタル資産部門責任者ロバート・ミッチニックは、今日の主要な暗号業界イベントで衝撃的な警告を発しました:

ビットコインのデリバティブ市場における過剰なレバレッジと投機活動が、ビットコインの安定した機関投資家のヘッジとしての魅力を損なっています。

主なポイント:

🔥 彼はビットコインの短期的な価格動向が、重いデリバティブの投機により「レバレッジをかけたNASDAQ」にますます似ていると述べました。

🧨 永続的な先物契約とレバレッジプラットフォームは、現物ETFではなく、ボラティリティと連鎖的な清算の大部分を生み出しています。

📊 ブラックロックのiSharesビットコイントラストは、最近の混乱の中でわずか~0.2%の償還しか見られず、ETFが不安定を引き起こしていないことを示唆しています。

📈 懸念にもかかわらず、ブラックロックはビットコインの基本的な価値に対する長期的な信念を繰り返し述べており、伝統的な金融とデジタル資産との架け橋を続けています。

なぜこれが重要なのか: • レバレッジデリバティブによって引き起こされるボラティリティは、保守的な機関投資家がビットコインの配分に参加または拡大する際の障壁を高める可能性があります。

• 警告は構造的な課題を浮き彫りにしています: ビットコインのヘッジストーリーは、価格動向が短期的な投機的フローに支配され続ける場合、損なわれる可能性があります。

• 長期的な採用は依然として維持されているようですが、より広範な機関統合への道筋にはレバレッジの削減とより安定した取引条件が必要になるかもしれません。

市場の考察:
この機関の慎重さは市場のボラティリティの重要な瞬間に訪れています — つまり、トレーダーや投資家はレバレッジのダイナミクスが価格の変動や感情を形作り続ける中でリスク戦略を再評価するかもしれません。

#CryptoNews #Derivatives #volatility #InstitutionalAdoption #MarketRebound $BNB $ETH $BTC

デリバティブ、ETFではなく、BTCのボラティリティを駆動しています ⚡
現在市場で何が起こっているかは明らかです：#Bitcoinの激しいボラティリティは、ETFファンドによってではなく、デリバティブ市場によって引き起こされています。
永続契約（Perpetuals）やレバレッジオプションが、動きの主要な原動力となっており、強制ヘッジ（Forced Hedging）やマージンコール（Margin Calls）が、上昇または下降の動きを増幅させています。
BlackRockのエグゼクティブロバート・ミッチニックは、この行動がビットコインを「レバレッジの効いたナスダック」のように取引させると指摘しており、高い流動性と投機への感受性を示しています。
最も重要なのは？iShares Bitcoin Trust（IBIT）からの流出は0.2%を超えていないこと — これはETFファンドが主要なショックの源ではなく、デリバティブ市場のレバレッジが動きを増幅させていることを確認しています。
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要約：レバレッジが高い限り、ボラティリティは鋭く迅速なままです。リスク管理はもはや選択肢ではなく…必須です。

#BTC #CryptoMarkets #Derivatives
#Binance #RiskManagement

ポリノミアルは、3月初旬まで段階的に操業を停止することを発表しました。強制的な清算は2月18日に開始され、流動性レイヤーは2月24日に閉鎖され、全体のチェーンは3月3日に暗転します。核心の問題は？ 機能するために市場が実際に必要とする流動性に対して不足しています。ユーザーは2月24日の締切前にまだ引き出すことができますが、ポジションは現在解消されています。

私が注目したのは、ここでの構造的脆弱性です—オンチェーンデリバティブは、実行、リスクオフセット、秩序ある退出を処理するために、継続的で深い流動性を必要とします。それが蒸発すると、運営と完全な停止の間には中間的な選択肢がありません。チームは後で再起動すると言っていますが、流動性の深さの問題を解決しない限り、再発の計画は戦略的というよりも投機的に感じられます。

#defi #Derivatives #liquidity #PolynomialProtocol #Onchain

ビットコインの爆発が迫っている！ 💥

エントリー: 65000 🟩
ターゲット 1: 68000 🎯
ターゲット 2: 71000 🎯
ストップロス: 63500 🛑

デリバティブが $BTC を点火しています。レバレッジオプションと永久契約が大きな変動を生み出しています。ETFを忘れて、ここがアクションの場です。強制ヘッジと清算が鋭い機械的動きを引き起こしています。$BTC はレバレッジをかけたナスダックのように機能しています。ETFの流入はわずかです。本当の力はデリバティブ市場にあります。この急騰を見逃さないでください。

免責事項: 取引はリスクがあります。

#Bitcoin #CryptoTrading #FOMO #Derivatives 🚀

🚨 ビットコインショートが2024年の底以来最も極端なレベルに到達 🔥
$BTC is は $69,815 周辺で取引されており、$70,000 の心理的レベルに押し迫り、数週間の厳しい統合の後、$70,610 の重要な抵抗のすぐ下に位置しています。
📊 何が起こっているのか？
• 集約された資金調達率は、ネガティブポジションの急上昇を示しています
• ショートエクスポージャーは現在2024年8月のレベルに匹敵 — 大きな反転の直前
• NUPLは希望/恐怖ゾーン (~0.18) に入っており、ホルダーは薄い利益クッションを持っています
• チェイキンマネーフロー (CMF) とMACDはモメンタムの強化を示唆しています
• デリバティブの構造は混雑しており脆弱です
⚖️ なぜこれが重要なのか
ショートが混雑するとき：
✔️ 市場はショートスクイーズに対して脆弱になります
✔️ 小さな上昇モメンタムが強制的な清算を引き起こす可能性があります
✔️ ボラティリティの拡大はしばしば圧縮の後に続きます
しかし、裏側もあります：
⚠️ 抵抗が保持され、現物需要が拡大しなければ、大きなショートが価格を下押しする可能性があります。
⚠️ ホルダーの間で薄い利益マージンは下方移動に対する感情的敏感さを高めます。
🧠 市場構造の洞察
これは脆弱な均衡ゾーンです：
• 価格は抵抗近く
• ショートは重くポジションされています
• オンチェーンの利益レベルは控えめ
• モメンタムは徐々に改善しています
流動性が次の動きを決定します。
💡 トレーダールール：ポジショニングが極端になると、動きは往々にして反対方向から来る — しかし確認が重要です。現物ボリュームの拡大と清算クラスターに注目してください。
💡 重要なポイント：ビットコインは記録的な弱気ポジショニングで抵抗近くに巻かれています。$70,610 を超えるブレイクアウトは加速を引き起こす可能性があります — しかし、そこでの失敗は構造を脆弱に保ちます。
これはスクイーズの燃料なのか — それとも拒絶の前の静けさなのか？ 👀
#ビットコイン #BTC #クリプト市場 #ショートスクイーズ #オンチェーン #Derivatives #PEPEBrokeThroughDowntrendLine #TradeCryptosOnX #MarketRebound #CPIWatch $BTC $ETH

🚨 韓国が暗号取引をeスポーツとして合法化！ 大規模な流動性が到来！
これは単なる取引ではなく、戦場です！
• ソウルが競争的な暗号デリバティブを先導しています。
• 主流の採用が加速しています。
• 新たな資本と才能の波が期待されます。
• 財務の未来がここにあり、それはハイステークスのゲームです。この世代の変化を無視しないでください。
#CryptoEsports #SouthKorea #MarketShift #Derivatives #FOMO
🚀

多項式が終了します！ 100倍の市場成長が無視された？

DeFiデリバティブの風景は100倍に爆発しました。多項式は未来を見ましたが、実行がつまずきました。彼らは現在の業務を終了しています。数百万の取引が分析されました。重要な洞察がロックされています。ユーザーの資金は安全です。新しい章が始まります。オンチェーンデリバティブをスケールする使命は放棄されていません。同じチームが再起動します。既存のユーザーが優先されます。これは終わりではありません。

免責事項：これは財務アドバイスではありません。

#DeFi #Crypto #Blockchain #Derivatives 🚀

タイ政府が暗号派生商品を解除 $BTC

タイは正式に暗号を派生商品の基礎資産として承認しました。先物とオプションが現在テーブルに載っています。これは大規模な規制の明確さです。タイ証券取引委員会（SEC）がフレームワークを構築します。TFEXが契約仕様を設計します。暗号は規制された派生商品システムに入ります。これは支払い方法ではありません。これはリスク管理と投資家保護です。

免責事項：金融アドバイスではありません。

#Crypto #Thailand #Derivatives #Regulation 🚀

⚠️ 市場がトレーダーを罰する: $189M 消失

24時間で$189Mが消えました。

ショートトレーダーが最も大きな打撃を受けました ($148M) — 市場は遅れたベアを厳しく罰しました。
$BTC

👀 質問:

あなたはトレンドに沿って取引していますか — それとも逆らっていますか？
#Crypto #Liquidations #Bitcoin #ShortSqueeze #Derivatives

#RIVER — 🔴 SHORT
肩: 20x

📍 入場 (Sell): 18.65 – 18.70
💵 平均入場: 18.68

🎯 利確:
🥇 TP1: 18.40
🥈 TP2: 18.00
🥉 TP3: 17.50

🛑 ストップロス: 19.40

──────────────────
📊 市場分析:
価格は売り手の圧力を示しており、下落はオープンインタレストの減少（−13.94%）を伴っています → ロングの退出と利益確定が弱気の構造を強化しています。

📉 インパルスは一連の下降する高値を形成しており、ローカルな下降チャネルが維持されています。反発の試みはすぐに売り手によって買い戻されています。

📦 ボリューム +13.73% → 売りは参加によって確認されており、無駄な動きではありません。

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📈 インジケーター:
RSI: 42.48 (15m) • 43.83 (1h) • 53.57 (4h) • 46.13 (1d) → 売られすぎではなく弱さ → さらなる下落の余地があります。

⚖️ ロング/ショート比: 0.83 • 0.74 • 0.95 • 0.98 → 日内でのショートの偏り → 弱気の傾向 + ショートスクイーズのリスク。

💸 資金調達: −0.4698% → ショートが支払う → 圧力は維持されますが、急激な動きが予想されます。

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⚠️ リスク管理:
TP1後 — 部分的な利益確定とストップの移動。
20xでは保護なしでポジションを保持しないこと — 急激な上昇スパイクが起こり得ます。

#crypto #short #trading #futures #scalp #cryptosignals #priceaction #riskmanagement #derivatives $RIVER

$BTC Futures Premium COLLAPSES: ビットコインのブルモメンタムは衰えているのか？

ビットコインの7日間SMAベーシスは、スポットと先物のプレミアムが急激に収束した後、中立的な領域に戻りました。翻訳すると？レバレッジのロングエクスポージャーへの欲求が冷却したということです。デリバティブトレーダーはもはや攻撃的な上昇を織り込んでいません — そしてその変化は重要です。

ベーシスがこのように圧縮されると、リスクオンのセンチメントが衰え、ポジションの解消、そしてより広範な注意モードへの移行を示すことがよくあります。市場はもはや強気の信念を叫んでいません。代わりに、ためらっています。

現在、先物は主導権を握っていません。もしブルたちが高価格を望むなら、実際のスポット需要が必要です — ただレバレッジの賭けだけではありません。それまでの間、ビットコインはトレーダーがリスクを再評価する中で、統合フェーズに留まる可能性があります。

これは次の上昇に向けた健康的なリセットなのか — それともより深刻な弱さの最初の警告サインなのか？

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#Crypto #Bitcoin #Derivatives #wendy

📉 暗号派生商品の更新: 極端なポジショニングの戻り :

BybitとBlock Scholesの協力による新しい派生商品市場レポートは、暗号派生商品市場が2022年以来最も極端なポジショニングに達したことを示しています。

⚠️ 先週、ビットコインが$60Kエリアに向けて急激に動いたことを受けて、ビットコインとイーサリアムの短期的なボラティリティが数年ぶりの高水準に急増し、下落保護への強い需要を反映しています。

📊 レポートからの主要な観察:


短期の$BTCと$ETHのボラティリティは、2022年末の市場のストレス時に最後に見られたレベルに急増しました。

主要なアルトコインの資金調達率はマイナスに転じ、慎重なトレーダーのポジショニングを示しています。

$SOL ソラナの資金調達は2025年末以来の最低水準に達しました。

BTCの支配率は比較的安定しており、ビットコインへの回転ではなく、広範な市場リスクの軽減を示しています。

🔍 アナリストは、価格回復の試みが見られる一方で、全体的なセンチメントは依然として脆弱であると指摘しています。オンチェーンデータは一部の買い支えを示唆していますが、派生商品のポジショニングは市場全体での継続的な慎重さを反映しています。

市場は今、より明確な方向性の信号を得るためにマクロデータと流動性条件を注意深く見守っています。

#CryptoMarket #Bitcoin #Altcoins #Derivatives #MarketUpdate

🚨 $TAO ショートシグナルがアクティベートされました！巨大な流動性の急増が迫っています 🚨
エントリー: 189 – 195 📉
ストップロス: 210 🛑
ターゲット: 180 - 170 - 160 🚀

これはレジスタンスへのリリーフラリーです。ここでの高いレバレッジでのトップを狙うことが世代を超えた富を生む方法です。198近くのボリュームの減少はドロップを示しています。この動きを見逃さないでください。送信してください。

#Crypto #Trading #Derivatives #TAO 💸

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