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Era delle valute ancorate: perché ciò che alla fine sopravvive è solo oro e bitcoin
Comincio a sentire sempre di più che stiamo andando verso un futuro strano e inevitabile. Il mondo sta formando due sistemi di fiducia completamente diversi: uno basato sulla 'materia', l'oro; l'altro supportato da 'algoritmi', bitcoin.
La Cina continua ad aumentare le riserve auree, questa azione sembra più un'anticipazione di difesa. L'oro non dipende da nessun paese e non ha bisogno di garanzie di terze parti; il suo valore deriva dall'accumulo nel tempo e dalla fiducia condivisa dell'umanità. Nel frattempo, gli Stati Uniti stanno promuovendo il processo di istituzionalizzazione delle criptovalute, l'interazione tra capitale e regolamentazione è frequente, i giganti della finanza si stanno muovendo. Stanno tentando di fare delle valute digitali uno strumento centrale del nuovo sistema finanziario, utilizzando nuove regole per consolidare il potere dominante.
Quando un paese accumula beni reali, un altro paese sta costruendo infrastrutture di potenza di calcolo, l'ordine monetario mondiale ha già iniziato a vacillare. Il dollaro rappresentava un tempo il credito globale, ma oggi il debito è elevato, la massa monetaria è in eccesso, la fiducia è consumata, il sistema stesso comincia a mostrare segni di affaticamento.
La valuta del futuro potrebbe trovarsi nel sottosuolo o nel cloud. L'oro rimane il valore di riserva più solido del mondo reale, mentre il bitcoin sta gradualmente ottenendo una posizione simile nel campo digitale. Uno rappresenta stabilità e tradizione, l'altro simboleggia apertura e innovazione.
Spesso mi chiedo, l'oro è legato alle civiltà passate, il bitcoin ci porta verso un ordine futuro. Quando il sistema di credito del dollaro comincia a sgretolarsi, l'umanità cerca nuovamente un punto di ancoraggio per la 'fiducia', questi due asset potrebbero diventare nuovi punti di sostegno.
Questo cambiamento non è una fantasia remota, ma una migrazione che sta avvenendo silenziosamente; stiamo passando dal credito statale al credito consensuale, dalla stampa di denaro al potere di calcolo e al tempo. Solo che la maggior parte delle persone non si è ancora resa conto di essere già su un punto di svolta storico.
$BTC
$PAXG
Comincio a sentire sempre di più che stiamo andando verso un futuro strano e inevitabile. Il mondo sta formando due sistemi di fiducia completamente diversi: uno basato sulla 'materia', l'oro; l'altro supportato da 'algoritmi', bitcoin.
La Cina continua ad aumentare le riserve auree, questa azione sembra più un'anticipazione di difesa. L'oro non dipende da nessun paese e non ha bisogno di garanzie di terze parti; il suo valore deriva dall'accumulo nel tempo e dalla fiducia condivisa dell'umanità. Nel frattempo, gli Stati Uniti stanno promuovendo il processo di istituzionalizzazione delle criptovalute, l'interazione tra capitale e regolamentazione è frequente, i giganti della finanza si stanno muovendo. Stanno tentando di fare delle valute digitali uno strumento centrale del nuovo sistema finanziario, utilizzando nuove regole per consolidare il potere dominante.
Quando un paese accumula beni reali, un altro paese sta costruendo infrastrutture di potenza di calcolo, l'ordine monetario mondiale ha già iniziato a vacillare. Il dollaro rappresentava un tempo il credito globale, ma oggi il debito è elevato, la massa monetaria è in eccesso, la fiducia è consumata, il sistema stesso comincia a mostrare segni di affaticamento.
La valuta del futuro potrebbe trovarsi nel sottosuolo o nel cloud. L'oro rimane il valore di riserva più solido del mondo reale, mentre il bitcoin sta gradualmente ottenendo una posizione simile nel campo digitale. Uno rappresenta stabilità e tradizione, l'altro simboleggia apertura e innovazione.
Spesso mi chiedo, l'oro è legato alle civiltà passate, il bitcoin ci porta verso un ordine futuro. Quando il sistema di credito del dollaro comincia a sgretolarsi, l'umanità cerca nuovamente un punto di ancoraggio per la 'fiducia', questi due asset potrebbero diventare nuovi punti di sostegno.
Questo cambiamento non è una fantasia remota, ma una migrazione che sta avvenendo silenziosamente; stiamo passando dal credito statale al credito consensuale, dalla stampa di denaro al potere di calcolo e al tempo. Solo che la maggior parte delle persone non si è ancora resa conto di essere già su un punto di svolta storico.
$BTC
$PAXG
PINNED
Punto di inversione della liquidità: il vero segnale di cambiamento del mercato
Ultimamente, qualcuno ha la sensazione che la dinamica del mercato azionario americano sia un po' strana? Anche oro e argento hanno iniziato a oscillare bruscamente. Molti attribuiscono la causa alle relazioni tra Stati Uniti e Cina, che certo è uno dei fattori, ma io sono più concentrato su qualcosa di più centrale: la liquidità.
Sebbene questa settimana le relazioni tra Stati Uniti e Cina sembrino essersi allentate, il mercato sembra essere nuovamente ottimista, ma non lasciarti ingannare dalle apparenze; la "circolazione del sangue" dei fondi in realtà non è ancora ripresa. Venerdì scorso ho notato un dettaglio: il sistema bancario è ansioso di utilizzare gli strumenti di riacquisto standard (BRF); in genere, le banche usano questo strumento solo quando ci sono tensioni di liquidità, il che già indica un problema rilevante.
Sebbene questa settimana le relazioni tra Stati Uniti e Cina sembrino essersi allentate, il mercato sembra essere nuovamente ottimista, ma non lasciarti ingannare dalle apparenze; la "circolazione del sangue" dei fondi in realtà non è ancora ripresa. Venerdì scorso ho notato un dettaglio: il sistema bancario è ansioso di utilizzare gli strumenti di riacquisto standard (BRF); in genere, le banche usano questo strumento solo quando ci sono tensioni di liquidità, il che già indica un problema rilevante.
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伊朗唯一的“砸穿”剧本
虽然目前概率低，但我必须模拟出什么情况下真的会砸穿地板，以便你做风控：
触发条件：伊朗物理封锁霍尔木兹海峡(全球
20%石油运输通道)。
连锁反应：油价瞬间飙升至 $100+->美国通胀死灰复燃->美联储宣布无法降息甚至加息->股市崩盘->币圈流动性枯竭。
监控指标：如果在接下来的新闻中看到“封锁海峡”或“攻击沙特油田”这几个字，请立刻清仓。
除此之外的导弹互射，市场通常会将其视为“噪音”
$BTC
触发条件：伊朗物理封锁霍尔木兹海峡(全球
20%石油运输通道)。
连锁反应：油价瞬间飙升至 $100+->美国通胀死灰复燃->美联储宣布无法降息甚至加息->股市崩盘->币圈流动性枯竭。
监控指标：如果在接下来的新闻中看到“封锁海峡”或“攻击沙特油田”这几个字，请立刻清仓。
除此之外的导弹互射，市场通常会将其视为“噪音”
$BTC
Il fondatore del Bridgewater Fund, Ray Dalio
il 15 febbraio ha pubblicato un lungo articolo di diecimila parole
ha lanciato un avvertimento serio
affermando che l'ordine mondiale è già crollato
il nucleo del suo articolo trasmette un'idea
l'attuale ordine sociale
è crollato a causa della risonanza ciclica di potere, debito e geografia
è una certezza storica
Ha sottolineato:
Gli investitori e le persone comuni devono riconoscere il cambiamento di paradigma
nella competizione del nuovo ordine
cercare la logica per la sopravvivenza e il profitto
in altre parole, il mondo è cambiato
qualsiasi vecchio modo di investire sta lentamente diventando obsoleto
devi cercare nuovi approcci
il 15 febbraio ha pubblicato un lungo articolo di diecimila parole
ha lanciato un avvertimento serio
affermando che l'ordine mondiale è già crollato
il nucleo del suo articolo trasmette un'idea
l'attuale ordine sociale
è crollato a causa della risonanza ciclica di potere, debito e geografia
è una certezza storica
Ha sottolineato:
Gli investitori e le persone comuni devono riconoscere il cambiamento di paradigma
nella competizione del nuovo ordine
cercare la logica per la sopravvivenza e il profitto
in altre parole, il mondo è cambiato
qualsiasi vecchio modo di investire sta lentamente diventando obsoleto
devi cercare nuovi approcci
L'ultima intervista di Musk
crede che dopo che l'IA e i robot sostituiranno gli esseri umani
arriverà un'epoca di felicità suprema
energia illimitata, abbondanza di beni, navigazione interstellare
l'era dell'oro
nessuno lavorerà più per mangiare e vestirsi
tutti vivranno felicemente
penso che questo futuro ottimista sia troppo irrealistico
con la natura umana
penso che l'esito finale più probabile
sia quello descritto ne 'I tre corpi'
crede che dopo che l'IA e i robot sostituiranno gli esseri umani
arriverà un'epoca di felicità suprema
energia illimitata, abbondanza di beni, navigazione interstellare
l'era dell'oro
nessuno lavorerà più per mangiare e vestirsi
tutti vivranno felicemente
penso che questo futuro ottimista sia troppo irrealistico
con la natura umana
penso che l'esito finale più probabile
sia quello descritto ne 'I tre corpi'
Il vero nucleo della prossima bull run potrebbe non essere ETH o SOL, ma sarà XRP
Se si guarda alla struttura industriale a lungo termine, la blockchain pubblica con maggiori possibilità di diventare il nucleo principale in futuro potrebbe non essere necessariamente quella attualmente più sotto i riflettori $ETH o $SOL , ma molto probabilmente sarà $XRP .
La ragione è che la logica di design di XRP fin dall'inizio si è concentrata sulla "efficienza dei pagamenti e delle liquidazioni globali", un'area con una domanda estremamente forte. Con l'aumento continuo dei flussi di capitale transfrontalieri, la richiesta del sistema finanziario tradizionale per costi bassi e regolamenti istantanei non farà altro che aumentare, e i vantaggi di XRP in termini di velocità, commissioni e collegamento della liquidità colpiscono esattamente questo punto critico.
Inoltre, i progressi di XRP negli ultimi anni nella conformità e nella comunicazione con i regolatori hanno reso le grandi istituzioni finanziarie più disposte ad adottare tecnologie correlate. Quando il mercato entra nella prossima fase di maturità, i capitali tendono a preferire asset che abbiano una reale capacità di attuazione e una narrazione chiara, e non solo la popolarità ecologica. Da questo punto di vista, XRP ha un importante potenziale per diventare un livello fondamentale delle infrastrutture finanziarie.
Naturalmente, il mercato non è mai deciso da una singola narrazione, ma se si considera "l'adozione da parte di grandi istituzioni" come indicatore chiave, la probabilità che XRP si distingua nella competizione futura non può essere trascurata. Forse, guardando indietro al prossimo ciclo, il vero re del mainstream sarà XRP, a lungo sottovalutato ma costantemente impegnato nelle applicazioni fondamentali.
Se si guarda alla struttura industriale a lungo termine, la blockchain pubblica con maggiori possibilità di diventare il nucleo principale in futuro potrebbe non essere necessariamente quella attualmente più sotto i riflettori $ETH o $SOL , ma molto probabilmente sarà $XRP .
La ragione è che la logica di design di XRP fin dall'inizio si è concentrata sulla "efficienza dei pagamenti e delle liquidazioni globali", un'area con una domanda estremamente forte. Con l'aumento continuo dei flussi di capitale transfrontalieri, la richiesta del sistema finanziario tradizionale per costi bassi e regolamenti istantanei non farà altro che aumentare, e i vantaggi di XRP in termini di velocità, commissioni e collegamento della liquidità colpiscono esattamente questo punto critico.
Inoltre, i progressi di XRP negli ultimi anni nella conformità e nella comunicazione con i regolatori hanno reso le grandi istituzioni finanziarie più disposte ad adottare tecnologie correlate. Quando il mercato entra nella prossima fase di maturità, i capitali tendono a preferire asset che abbiano una reale capacità di attuazione e una narrazione chiara, e non solo la popolarità ecologica. Da questo punto di vista, XRP ha un importante potenziale per diventare un livello fondamentale delle infrastrutture finanziarie.
Naturalmente, il mercato non è mai deciso da una singola narrazione, ma se si considera "l'adozione da parte di grandi istituzioni" come indicatore chiave, la probabilità che XRP si distingua nella competizione futura non può essere trascurata. Forse, guardando indietro al prossimo ciclo, il vero re del mainstream sarà XRP, a lungo sottovalutato ma costantemente impegnato nelle applicazioni fondamentali.
Quando Binance espande la sua mappa delle azioni americane, quale è il vero segnale?
Quando un exchange decide quali asset lanciare, c'è sempre una logica di selezione dietro.
Fino ad ora, Binance ha lanciato 6 contratti perpetui su azioni americane:
$TSLA 、$MSTR 、$COIN 、AMZN、PLTR、CRCL
Questi contratti sono tutti regolati in USDT, supportano il trading con leva, utilizzano un meccanismo di tasso di finanziamento e offrono trading ininterrotto 24 ore su 24. I prezzi dei contratti seguono i prezzi delle azioni ordinarie delle società corrispondenti al Nasdaq o alla NYSE. Questi 6 codici sono, di per sé, una lista selezionata.
1. Cambiamenti nella struttura del prodotto
Le azioni tradizionali richiedono un conto di intermediazione e possono essere comprate o vendute solo in orari di trading fissi. I contratti perpetui di Binance sulle azioni americane operano all'interno di un framework di derivati:
Fino ad ora, Binance ha lanciato 6 contratti perpetui su azioni americane:
$TSLA 、$MSTR 、$COIN 、AMZN、PLTR、CRCL
Questi contratti sono tutti regolati in USDT, supportano il trading con leva, utilizzano un meccanismo di tasso di finanziamento e offrono trading ininterrotto 24 ore su 24. I prezzi dei contratti seguono i prezzi delle azioni ordinarie delle società corrispondenti al Nasdaq o alla NYSE. Questi 6 codici sono, di per sé, una lista selezionata.
1. Cambiamenti nella struttura del prodotto
Le azioni tradizionali richiedono un conto di intermediazione e possono essere comprate o vendute solo in orari di trading fissi. I contratti perpetui di Binance sulle azioni americane operano all'interno di un framework di derivati:
Il trading non premia le persone intelligenti
Premia solo le persone con caratteri speciali
Le persone estremamente pazienti, estremamente umili, estremamente calme
$BTC
$ETH $BNB
Premia solo le persone con caratteri speciali
Le persone estremamente pazienti, estremamente umili, estremamente calme
$BTC
$ETH $BNB
Il vero valore del denaro
non è quello di comprare cose per far vedere agli altri.
Ma è un mezzo per scambiare:
diritto di scelta, tempo, pazienza e interesse composto. $BTC $XAU
non è quello di comprare cose per far vedere agli altri.
Ma è un mezzo per scambiare:
diritto di scelta, tempo, pazienza e interesse composto. $BTC $XAU
Un uomo, se è disposto a dedicare un anno di tempo
per gestire se stesso con tutte le sue energie libere, in modo quasi ossessivo, quasi folle, e senza badare ai costi.
Forma fisica, acconciatura, trucco, abbigliamento, espressione, portamento
questo potrebbe essere,
il miglior investimento della sua vita.
per gestire se stesso con tutte le sue energie libere, in modo quasi ossessivo, quasi folle, e senza badare ai costi.
Forma fisica, acconciatura, trucco, abbigliamento, espressione, portamento
questo potrebbe essere,
il miglior investimento della sua vita.
Se hai fatto le ore piccole nel mondo delle criptovalute, questo articolo è meglio che non lo salti.
Di seguito è condivisa la mia lista di integratori per il ringiovanimento e l'energia.
Recentemente ho regolato la mia combinazione di integratori, il principale obiettivo è rallentare l'invecchiamento, migliorare la mente e la forza fisica. Ecco alcune delle mie attuali integrazioni nutrizionali fisse, insieme alle mie personali comprensioni e intuizioni.
（Solo per condivisione di esperienze, non costituisce consiglio medico～）
1. GlyNAC (Glicina + NAC)
Questo gruppo è un precursore del glutatione (GSH), può aiutare a potenziare l'antiossidazione interna, ridurre lo stress ossidativo, supportato da ricerche sulla funzione mitocondriale e sull'invecchiamento sano. Lo prendo in dosi frazionate, l'effetto è piuttosto stabile.
Recentemente ho regolato la mia combinazione di integratori, il principale obiettivo è rallentare l'invecchiamento, migliorare la mente e la forza fisica. Ecco alcune delle mie attuali integrazioni nutrizionali fisse, insieme alle mie personali comprensioni e intuizioni.
（Solo per condivisione di esperienze, non costituisce consiglio medico～）
1. GlyNAC (Glicina + NAC)
Questo gruppo è un precursore del glutatione (GSH), può aiutare a potenziare l'antiossidazione interna, ridurre lo stress ossidativo, supportato da ricerche sulla funzione mitocondriale e sull'invecchiamento sano. Lo prendo in dosi frazionate, l'effetto è piuttosto stabile.
La prima volta che guadagni molto denaro è una prova più pericolosa della povertà
Le persone che incontrano improvvisamente una grande ricchezza, in realtà, sono più suscettibili a deviare rispetto agli altri. Non è un problema di soldi, ma perché il denaro arriva troppo presto, il che non consente alla tua mente, esperienza, relazioni e giudizio di tenere il passo.
I seguenti otto punti, senza esagerare o fare appello alle emozioni, spiegano semplicemente la realtà.
1. Prima stabilizza il flusso di cassa, non avere fretta di migliorare il tuo stile di vita
Quando ottieni una somma di denaro sufficiente a cambiare la vita, l'errore più comune è quello di migliorare immediatamente il proprio stile di vita: vivere in posti migliori, mangiare meglio, comprare cose più costose, fare cose che prima non avresti mai osato fare.
Ma devi ricordare un fatto: il reddito può cambiare, le abitudini di vita no. Una volta che il tuo standard di vita è stato elevato, sarà molto doloroso abbassarlo di nuovo.
I seguenti otto punti, senza esagerare o fare appello alle emozioni, spiegano semplicemente la realtà.
1. Prima stabilizza il flusso di cassa, non avere fretta di migliorare il tuo stile di vita
Quando ottieni una somma di denaro sufficiente a cambiare la vita, l'errore più comune è quello di migliorare immediatamente il proprio stile di vita: vivere in posti migliori, mangiare meglio, comprare cose più costose, fare cose che prima non avresti mai osato fare.
Ma devi ricordare un fatto: il reddito può cambiare, le abitudini di vita no. Una volta che il tuo standard di vita è stato elevato, sarà molto doloroso abbassarlo di nuovo.
Se ti senti deluso dalla vita
L'unica possibilità che hai è concentrare tutto il tuo tempo su una sola cosa.
Proietta tutta la tua energia sul tuo obiettivo. Gioca tutto per tutto, non lasciare via di scampo. Colpisci in modo quasi disperato; oltre a questo, non hai altre possibilità.
L'unica possibilità che hai è concentrare tutto il tuo tempo su una sola cosa.
Proietta tutta la tua energia sul tuo obiettivo. Gioca tutto per tutto, non lasciare via di scampo. Colpisci in modo quasi disperato; oltre a questo, non hai altre possibilità.
Se non riesci a distinguere queste quattro espressioni, alla fine verrai sfruttato
Nel mercato, nelle relazioni e nelle collaborazioni, dopo averci girato a lungo, scoprirai una cosa interessante: le persone che riescono a vivere la vita senza intoppi non sono necessariamente più intelligenti, ma sicuramente sono migliori a 'decodificare le informazioni'.
La maggior parte del caos, dei malintesi e delle decisioni impulsive non è causata da un ambiente troppo complesso, ma dal fatto che mescoliamo diversi tipi di informazioni, e alla fine il nostro cervello viene naturalmente portato via.
Basta che tu riesca a suddividere le informazioni in quattro categorie: fatti, opinioni, impegni, aspettative; il mondo sarà molto più tranquillo e il tuo giudizio sarà molto più accurato.
1. Le quattro categorie di informazioni sono il punto di partenza di ogni giudizio.
La maggior parte del caos, dei malintesi e delle decisioni impulsive non è causata da un ambiente troppo complesso, ma dal fatto che mescoliamo diversi tipi di informazioni, e alla fine il nostro cervello viene naturalmente portato via.
Basta che tu riesca a suddividere le informazioni in quattro categorie: fatti, opinioni, impegni, aspettative; il mondo sarà molto più tranquillo e il tuo giudizio sarà molto più accurato.
1. Le quattro categorie di informazioni sono il punto di partenza di ogni giudizio.
La capitalizzazione di mercato è solo un pezzo di carta: quando si verifica un crollo, il mercato perde il controllo.
Ora molte persone pensano che la Federal Reserve sia entrata in un ciclo di allentamento, non solo ha iniziato a ridurre i tassi di interesse, ma sta anche comprando titoli di stato a breve termine, il che equivale a QE.
Quindi giungono alla conclusione:
Il mercato azionario americano non può crollare, il mercato delle criptovalute ora è solo in una fase di consolidamento, non può esserci un mercato ribassista.
Ma il problema centrale di questi punti di vista è che non vedono affatto i rischi accumulati durante il ciclo di tassi d'interesse elevati, che non sono mai realmente scomparsi.
Il costo del debito delle imprese è ancora alto, la pressione sul settore immobiliare persiste, questi rischi strutturali sono solo temporaneamente coperti, non risolti.
Quindi giungono alla conclusione:
Il mercato azionario americano non può crollare, il mercato delle criptovalute ora è solo in una fase di consolidamento, non può esserci un mercato ribassista.
Ma il problema centrale di questi punti di vista è che non vedono affatto i rischi accumulati durante il ciclo di tassi d'interesse elevati, che non sono mai realmente scomparsi.
Il costo del debito delle imprese è ancora alto, la pressione sul settore immobiliare persiste, questi rischi strutturali sono solo temporaneamente coperti, non risolti.
In questa era, se possiedi una forte capacità di intuizione e senso estetico, in grado di afferrare l'essenza di una questione e hai un'attenzione e una capacità di esecuzione altamente concentrate, molte cose che sembrano impossibili per gli altri, per te sono spesso solo una questione di tempo.
Ma la maggior parte delle persone è ancora bloccata in schemi preesistenti, credendo che per fare qualsiasi cosa sia necessario affidarsi al cosiddetto "percorso giusto", seguendo l'esperienza e le affermazioni degli altri, procedendo passo dopo passo con cautela, ma raramente considerano "prima comprendere l'essenza" come lo stato predefinito di fronte alle questioni.
$BTC $BNB $XAU
Ma la maggior parte delle persone è ancora bloccata in schemi preesistenti, credendo che per fare qualsiasi cosa sia necessario affidarsi al cosiddetto "percorso giusto", seguendo l'esperienza e le affermazioni degli altri, procedendo passo dopo passo con cautela, ma raramente considerano "prima comprendere l'essenza" come lo stato predefinito di fronte alle questioni.
$BTC $BNB $XAU
L'indice di panico da avidità è arrivato a 5
Il massimo storico
Questo tipo di caduta è molto simile a quella del 312 del 20
E poi l'ultimo crollo $BTC è stato un vero e proprio crollo
12000 è sceso costantemente fino a 6000
E poi 6000 è diventato direttamente 3000
Il massimo storico
Questo tipo di caduta è molto simile a quella del 312 del 20
E poi l'ultimo crollo $BTC è stato un vero e proprio crollo
12000 è sceso costantemente fino a 6000
E poi 6000 è diventato direttamente 3000
Registro investimenti｜Febbraio 2026
Entrando in febbraio, il mio giudizio fondamentale sulla liquidità macro e di medio termine non è cambiato sostanzialmente, l'incertezza rimane alta, la difesa continua a essere il fulcro della costruzione del portafoglio.
Ma a livello di prezzo, alcuni attivi a rischio hanno già anticipato le aspettative pessimistiche, quindi, mantenendo una struttura difensiva complessiva, ho scelto di apportare piccole modifiche alle posizioni.
L'unico cambiamento attivo di questo mese è stato l'aumento graduale della proporzione di allocazione in Bitcoin durante un ampio ritracciamento. Questa operazione è più basata sui cambiamenti nel rapporto rischio-rendimento piuttosto che su un giudizio ottimista sul trend a breve termine.
Struttura attuale del portafoglio
Metalli preziosi fisici (53%)
Oro 43% ($XAU / $PAXG )
Platino 10%
Le posizioni in metalli preziosi rimangono invariate, l'oro continua a essere l'attivo difensivo chiave del portafoglio, utilizzato per coprire i rischi sistemici e l'incertezza del credito monetario; il platino continua a essere una piccola allocazione diversificata strutturalmente.
Bitcoin $BTC (20%) (↑ +8%)
Durante un recente ritracciamento significativo, ho aumentato gradualmente la posizione in Bitcoin.
Questo aumento non è basato su un giudizio di “bottoming”, ma si ritiene che nell'attuale intervallo di prezzo, il rapporto rischio-rendimento a lungo termine sia migliorato significativamente, mantenendo al contempo la facoltà di scelta per una futura fase di espansione della liquidità.
Valuta fiat (27%) (↓ -8%)
Dollaro / Nuovo dollaro taiwanese / Yen / Euro
La proporzione di valuta fiat è diminuita passivamente a causa dell'aumento della posizione in Bitcoin, ma continua a mantenere una liquidità sufficiente per affrontare potenziali riprezzamenti o fluttuazioni più profonde.
Giudizio attuale
In generale, questo portafoglio si concentra ancora sulla difesa e sull'attesa, effettuando solo allocazioni inverse limitate in attivi ad alta volatilità quando i prezzi mostrano un significativo ritracciamento.
Fino a quando la direzione della liquidità non sarà realmente chiara, continuerò a dare maggiore importanza alla sostenibilità e all'integrità strutturale, piuttosto che inseguire rimbalzi a breve termine.
Se aumentare ulteriormente la proporzione di attivi a rischio dipenderà ancora da:
Se l'ambiente di liquidità mostra un miglioramento sostenuto
Se gli attivi a rischio completano un riprezzamento più completo
Fino ad allora, controllare l'esposizione al rischio rimane la massima priorità.
Entrando in febbraio, il mio giudizio fondamentale sulla liquidità macro e di medio termine non è cambiato sostanzialmente, l'incertezza rimane alta, la difesa continua a essere il fulcro della costruzione del portafoglio.
Ma a livello di prezzo, alcuni attivi a rischio hanno già anticipato le aspettative pessimistiche, quindi, mantenendo una struttura difensiva complessiva, ho scelto di apportare piccole modifiche alle posizioni.
L'unico cambiamento attivo di questo mese è stato l'aumento graduale della proporzione di allocazione in Bitcoin durante un ampio ritracciamento. Questa operazione è più basata sui cambiamenti nel rapporto rischio-rendimento piuttosto che su un giudizio ottimista sul trend a breve termine.
Struttura attuale del portafoglio
Metalli preziosi fisici (53%)
Oro 43% ($XAU / $PAXG )
Platino 10%
Le posizioni in metalli preziosi rimangono invariate, l'oro continua a essere l'attivo difensivo chiave del portafoglio, utilizzato per coprire i rischi sistemici e l'incertezza del credito monetario; il platino continua a essere una piccola allocazione diversificata strutturalmente.
Bitcoin $BTC (20%) (↑ +8%)
Durante un recente ritracciamento significativo, ho aumentato gradualmente la posizione in Bitcoin.
Questo aumento non è basato su un giudizio di “bottoming”, ma si ritiene che nell'attuale intervallo di prezzo, il rapporto rischio-rendimento a lungo termine sia migliorato significativamente, mantenendo al contempo la facoltà di scelta per una futura fase di espansione della liquidità.
Valuta fiat (27%) (↓ -8%)
Dollaro / Nuovo dollaro taiwanese / Yen / Euro
La proporzione di valuta fiat è diminuita passivamente a causa dell'aumento della posizione in Bitcoin, ma continua a mantenere una liquidità sufficiente per affrontare potenziali riprezzamenti o fluttuazioni più profonde.
Giudizio attuale
In generale, questo portafoglio si concentra ancora sulla difesa e sull'attesa, effettuando solo allocazioni inverse limitate in attivi ad alta volatilità quando i prezzi mostrano un significativo ritracciamento.
Fino a quando la direzione della liquidità non sarà realmente chiara, continuerò a dare maggiore importanza alla sostenibilità e all'integrità strutturale, piuttosto che inseguire rimbalzi a breve termine.
Se aumentare ulteriormente la proporzione di attivi a rischio dipenderà ancora da:
Se l'ambiente di liquidità mostra un miglioramento sostenuto
Se gli attivi a rischio completano un riprezzamento più completo
Fino ad allora, controllare l'esposizione al rischio rimane la massima priorità.
L'anno scorso, il tasso di rendimento degli investimenti nel 2025 era ancora +338%
Quest'anno è appena iniziato e già -15%😭
$BTC $XAG $XAU
Quest'anno è appena iniziato e già -15%😭
$BTC $XAG $XAU
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