Un articolo lo spiega chiaramente |. L'USDT sarà la più grande sorpresa nel circolo valutario?

Autore: Avvocato Liu Honglin
Due giorni fa, a proposito di USDT Tether, "I circoli valutari, per favore, mangiano correttamente il melone: ​​la polizia dell'Hubei ha risolto il "primo caso di valuta virtuale" del paese, con un fatturato di 400 miliardi! "In ", l'avvocato Honglin ha riunito tutti e ha mangiato un piccolo melone di USDT con tutti in base al principio di "meno parole, cose più grandi". Dall'enorme area di commento, si può vedere che tutti hanno mangiato molto di questo melone. Ero così felice che molti dei miei amici rimasero scioccati.
In realtà, questo non è affatto sorprendente. Tutti pensano che la valuta virtuale su cui giocano sia decentralizzata, ma devi sapere che ci sono molte istituzioni ben note nel circolo valutario che collaborano con la pubblica sicurezza.
In quanto azienda globale, Tether ha istituito un meccanismo di lista nera on-chain per adempiere ai propri obblighi di conformità antiriciclaggio e ha stabilito rapporti di cooperazione stretti e amichevoli con le forze dell'ordine di tutto il mondo per attività come il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo limiterà gli indirizzi pertinenti. Il principio del "congelamento" è che USDT, in quanto prodotto di programmazione del contratto intelligente, può limitare i diritti di gestione dell'EOA sul token tramite codice. Quando un indirizzo viene "AggiuntoBlackList" dalla società centralizzata TEDA, non sarà più in grado di trasferire il file indirizzo. Token USDT in formato .
A partire da marzo 2023, Tether ha inserito nella lista nera 846 indirizzi nella rete Ethereum e oltre 449 milioni di USDT sono stati congelati.
L'articolo di oggi, che fa seguito all'articolo sul consumo di meloni, vorrebbe condividere con te altre storie sull'USDT. L'articolo è un po' lungo e probabilmente si compone di poche parti:
- Il background della nascita e la storia dello sviluppo dell'USDT - La struttura tecnica e il meccanismo operativo dell'USDT - Le sfide e i rischi affrontati dall'USDT - La situazione imbarazzante dell'USDT in Cina
 Introduzione all'USDT
USDT, chiamato anche Tether, è una valuta digitale crittografata poiché il suo valore è ancorato al dollaro USA, ogni USDT equivale a un dollaro USA, quindi è anche chiamata valuta stabile.
L'obiettivo di USDT è fornire un valore di ancoraggio stabile per il mercato delle valute digitali, consentendo agli utenti di scambiare facilmente tra diverse valute digitali o tra valute digitali e valuta legale.
L'emissione di USDT è controllata da Tether, una società affiliata a iFinex con sede a Hong Kong, che possiede anche l'exchange di criptovalute Bitfinex.
Secondo i dati del sito web CoinMarketCap, al 4 luglio 2022, USDT ha una circolazione totale di 66.081.540.012,39 monete e un valore di mercato totale di $ 66.081.540.012,39, classificandosi al terzo posto tra tutte le criptovalute, secondo solo a Bitcoin ed Ethereum. Il volume degli scambi 24 ore su 24 di USDT è di $ 72.038.000.000,00, classificandosi al primo posto tra tutte le criptovalute. USDT è negoziato su oltre 400 borse e piattaforme in tutto il mondo e supporta oltre 10 diversi protocolli blockchain.
 La nascita e lo sviluppo di USDT
Nel 2014, quando è nato USDT, le criptovalute come Bitcoin hanno attirato l'attenzione diffusa, ma ci sono anche alcuni problemi, principalmente nei seguenti aspetti:
I prezzi oscillano selvaggiamente. Non esiste alcun limite alla crescita o alla caduta del mercato delle criptovalute e i prezzi spesso fluttuano in modo significativo, comportando grandi rischi per gli investitori. Ad esempio, nel novembre 2013, il prezzo del Bitcoin è aumentato da $ 200 a $ 1.200, per poi scendere a $ 800 nel gennaio 2014, nel dicembre 2017, il prezzo del Bitcoin è aumentato da $ 10.000 a $ 20.000, per poi scendere a $ 20.000 nel febbraio 2018. è sceso a $ 6.000 al mese.
È scomodo cambiare valuta legale. Molte valute digitali crittografate non hanno canali di scambio diretti con moneta a corso legale. Devono essere prima convertite in criptovalute tradizionali come Bitcoin, e poi convertite in moneta a corso legale. Tale processo non solo richiede molto tempo e lavoro, ma comporta anche rischi di cambio e commissioni di transazione.
Il regolamento non è chiaro. Diversi paesi hanno atteggiamenti e politiche incoerenti nei confronti delle valute digitali crittografate. Alcuni paesi vietano o limitano l'uso e il commercio di valute digitali crittografate, mentre altri sono più aperti o acconsentono. Ciò ha portato grande incertezza e difficoltà di conformità nel mercato delle criptovalute.
Per risolvere questi problemi, Tether ha lanciato USDT, una valuta stabile, cercando di sfruttare i vantaggi della tecnologia blockchain come decentralizzazione, peer-to-peer, basso costo ed alta efficienza, aggiungendo al contempo la possibilità di collegarsi con valuta legale , mantenere la stabilità dei prezzi e fornire funzionalità come canali di cambio valuta legali per soddisfare la domanda del mercato.
Nel 2014 è stata fondata Tether e ha iniziato a pianificare l’emissione di USDT. A quel tempo, il mercato delle valute digitali era ancora agli inizi e mancava un mezzo di scambio stabile. Tether ritiene che, emettendo una stablecoin ancorata al dollaro statunitense, possa risolvere questo problema e portare maggiore liquidità ed efficienza al mercato delle valute digitali.
Nel 2015, Tether ha lanciato ufficialmente USDT e lo ha scambiato su diverse piattaforme tradizionali di trading di valuta digitale. All'epoca, USDT utilizzava principalmente il protocollo Omni sulla rete Bitcoin per i trasferimenti e la verifica. Ogni USDT è considerato un token sulla rete Bitcoin e può sfruttare la sicurezza e la natura decentralizzata della rete Bitcoin.
Nel 2017, con la crescita esplosiva del mercato delle valute digitali, anche USDT ha inaugurato una grande quantità di domanda e utilizzo. Tether ha iniziato ad espandere l'emissione di USDT ed emettere diverse versioni di USDT su più reti blockchain, come Ethereum, Tron, EOS, ecc. Lo scopo è migliorare l'usabilità e la flessibilità di USDT, consentendo agli utenti di scegliere reti diverse per trasferimenti e transazioni.
Nel 2018 Tether ha incontrato una serie di dubbi e controversie. In primo luogo, alcune persone si chiedono se Tether abbia davvero abbastanza riserve in dollari USA per sostenere il valore di USDT, perché Tether non ha mai rivelato prove delle sue riserve o ricevuto audit da parte di terzi. In secondo luogo, ci sono accuse secondo cui Tether ha una relazione di interesse con l'exchange Bitfinex ed è sospettato di manipolare il mercato delle valute digitali. Alla fine, si è scoperto che Tether aveva modificato i suoi termini di servizio sul suo sito web, modificando l'impegno di ancorare USDT al dollaro USA in "massimo sforzo", causando agli utenti preoccupazioni sulla stabilità del valore di USDT.
Nel 2019, Tether ha dovuto affrontare indagini e azioni legali da parte dell'ufficio del procuratore dello Stato di New York (NYAG) degli Stati Uniti. La NYAG sostiene che Tether e Bitfinex hanno violato la legge dello stato di New York alla fine del 2018 nascondendo il fatto che 850 milioni di dollari in fondi sono stati congelati o persi a causa della collaborazione di Bitfinex con un processore di pagamenti chiamato Crypto Capital e dell'uso di Tether. La società possiede 850 milioni di dollari in USDT sotto il suo controllo per colmare il deficit di finanziamento dell’exchange Bitfinex. Questo incidente ha sollevato dubbi nel mercato sul fatto che USDT avesse davvero riserve sufficienti in dollari USA, provocando alcune fluttuazioni nel prezzo dell’USDT.
Nel 2020, oltre a rispondere ai procedimenti legali, Tether ha anche continuato ad espandere l'emissione e la copertura di USDT. Tether ha emesso USDT su diverse reti blockchain emergenti, come Algorand, Solana, Tron, ecc., e ha collaborato con numerosi fornitori di servizi di valuta digitale e istituzioni per promuovere gli scenari di utilizzo e il valore di USDT. Tether ha anche iniziato a emettere stablecoin legate ad altre valute legali, come euro, yuan, yen, ecc., per soddisfare le esigenze di diverse regioni e mercati.
Nel 2021, Tether ha raggiunto un accordo transattivo con NYAG, ponendo fine a più di due anni di contenzioso. In base all'accordo, Tether ha accettato di pagare una multa di 18,5 milioni di dollari al NYAG e di presentare i suoi rapporti sulle riserve e i relativi documenti al NYAG su base trimestrale. Tether ha inoltre accettato di non fornire più servizi a utenti o istituzioni nello Stato di New York. Inoltre, Tether ha anche iniziato ad annunciare regolarmente la composizione e la proporzione delle sue riserve e ha ingaggiato un'agenzia di audit chiamata Moore Cayman per condurre controlli sulle sue riserve.
Nel 2022, Tether continua a mantenere la posizione di leader di USDT nel mercato delle stablecoin e ha innovato e migliorato sotto molti aspetti. Ad esempio, Tether ha lanciato una nuova versione chiamata Liquid USDT, che utilizza la tecnologia sidechain Liquid sulla rete Bitcoin per consentire trasferimenti più rapidi e privati. Tether ha anche collaborato con diversi progetti di valuta digitale delle banche centrali (CBDC) per esplorare come utilizzare USDT per promuovere la circolazione transfrontaliera e l'interoperabilità delle CBDC.
 Architettura tecnica e meccanismo operativo di USDT
USDT è stato originariamente emesso sulla base del protocollo Omni Layer sulla blockchain di Bitcoin. Il protocollo Omni Layer è un protocollo di secondo livello che implementa funzioni di contratto intelligente sulla blockchain di Bitcoin e consente la creazione di nuovi token sulla blockchain di Bitcoin. Tether utilizza il protocollo Omni Layer per convertire le valute legali come i dollari statunitensi in valute digitali. Per ogni USDT emesso, memorizzerà un dollaro statunitense in contanti nel suo conto bancario come riserva. Il processo di emissione e circolazione di USDT può essere suddiviso nelle seguenti fasi: - Gli utenti depositano dollari statunitensi sul conto bancario di Tether; - Tether crea il proprio conto Tether per gli utenti e inserisce il numero corrispondente al dollaro statunitense che depositano sul conto - Gli utenti possono scambiare USDT tramite borse o mercati OTC o utilizzare USDT per acquistare altre valute digitali crittografate; - Gli utenti possono scambiare importi uguali di contanti in dollari USA con Tether in qualsiasi momento e Tether distruggerà l'importo corrispondente USDT. Tether sostiene che il suo conto di riserva legale viene regolarmente controllato per confermare che possa effettivamente sostenere il valore degli USDT in circolazione. Tether sostiene inoltre che tutte le sue transazioni sono registrate sulla blockchain pubblica e chiunque può visionarne l'emissione e la circolazione. Oltre agli USDT basati sul protocollo Omni Layer, Tether ha emesso USDT anche su altre blockchain, tra cui Ethereum, TRON, EOS, Algorand, ecc. Gli USDT su queste blockchain sono tutti ancorati al dollaro USA, ma utilizzano standard e protocolli tecnici diversi.
Essendo una valuta stabile, l'USDT svolge un ruolo importante nel mercato delle valute digitali, principalmente nei seguenti aspetti:
Evitare i rischi di mercato. Quando il mercato delle valute digitali crolla, gli investitori possono scambiare altre criptovalute in USDT per proteggere i propri asset dalle fluttuazioni dei prezzi. Quando il mercato riprende, gli investitori possono scambiare USDT con altre valute digitali crittografate e partecipare alle transazioni.
Fornire un intermediario di transazione. Poiché molte valute digitali crittografate non dispongono di canali di scambio diretti con moneta a corso legale, gli investitori devono utilizzare USDT come intermediario per ottenere la conversione tra moneta a corso legale e altre valute digitali crittografate. Ciò consente di risparmiare tempo e costi ed evitare anche i rischi del tasso di cambio.
Supportare la liquidazione dei pagamenti. Poiché USDT ha lo stesso valore del dollaro USA e utilizza la tecnologia blockchain per ottenere un trasferimento di valore rapido, economico, sicuro e trasparente, può essere utilizzato in scenari come rimesse transfrontaliere e regolamenti di pagamenti.
 Le sfide dell’USDT
Sebbene USDT abbia ampia applicazione e influenza nel mercato delle valute digitali, ci sono anche alcune sfide e rischi, principalmente nei seguenti aspetti:
Innanzitutto, l’emittente di USDT è Tether, che non ha reso pubbliche e trasparenti le proprie riserve di USDT. Detto questo, non sappiamo se abbiano effettivamente abbastanza dollari per sostenere il valore dell’USDT. In caso contrario, l'USDT potrebbe sperimentare una crisi del credito, portando a una diminuzione della fiducia degli utenti in esso e persino innescando vendite dettate dal panico. Ciò è accaduto più volte, ad esempio, nell’ottobre 2018, il prezzo dell’USDT è sceso sotto 1 dollaro, provocando shock sul mercato.
In secondo luogo, anche l’USDT è stato sottoposto a pressioni legali e normative. In precedenza, la piattaforma di trading Tether e Bitcoin Bitfinex era stata citata in giudizio dalla procura di New York, accusandoli di aver coperto un deficit di finanziamento di 850 milioni di dollari nel 2018 e di aver ingannato gli investitori. Sebbene le due parti abbiano finalmente raggiunto un accordo transattivo di 185 milioni di dollari, ciò ha avuto un impatto negativo anche sull’USDT. Inoltre, alcuni paesi e regioni hanno anche limitato o vietato le stablecoin, come Cina e India.
Infine, USDT deve affrontare anche le sfide dei concorrenti. Con lo sviluppo e l’innovazione della tecnologia blockchain, sul mercato sono apparse sempre più monete stabili, come USDC, DAI, BUSD, ecc. Queste stablecoin hanno i loro vantaggi e caratteristiche, come maggiore sicurezza, migliore conformità, più scenari applicativi, ecc. Potrebbero attrarre alcuni utenti USDT, influenzando così la quota di mercato e lo status di USDT.
 L’USDT è imbarazzato in Cina
Secondo l'ultima politica del mio Paese, la valuta virtuale non ha lo stesso status giuridico della moneta a corso legale, ovvero non può essere utilizzata come strumento di pagamento e regolamento. Le attività commerciali legate alle valute virtuali sono attività finanziarie illegali, tra cui emissione, negoziazione, agenzia, custodia, ecc. Se un'organizzazione o un individuo investe in valuta virtuale e relativi derivati ​​e viola l'ordine pubblico e le buone consuetudini, le relative azioni legali civili non saranno valide.
Ciò significa che se acquisti o vendi USDT, potresti dover affrontare i seguenti rischi:
La controparte della transazione potrebbe essere un criminale, che utilizza USDT per condurre attività illegali come il gioco d'azzardo e il contrabbando. Una volta scoperto dalle autorità giudiziarie e contrassegnato con una U nera, potresti essere sospettato di riciclaggio di denaro o altri crimini.
La piattaforma di trading potrebbe essere illegale e ci sono rischi come la fuga, il sequestro e l'attacco hacker, con il risultato che i tuoi fondi non possono essere ritirati o persi.
Le controversie sulle transazioni potrebbero non essere in grado di proteggere i diritti, perché l'acquisto e la vendita di valute virtuali è un atto civile non valido e non è protetto dalla legge. Se la controparte va in default o commette una frode, potresti non essere in grado di recuperare le perdite attraverso i normali canali.
Quindi, come ridurre i rischi legali dell’USDT? Come avvocati, il consiglio che diamo è: cerca di evitare di acquistare e vendere USDT + cerca di evitare di allocare troppi USDT come risorse digitali.
Se insisti nell'acquistare e vendere USDT, devi almeno fare quanto segue:
Scegli una piattaforma di trading formale e legale e stai lontano dalle piattaforme fagiane.
Controllare le informazioni sull'identità e il rating creditizio della controparte per evitare transazioni con persone sospette o disoneste.
Conserva i voucher e le prove delle transazioni, inclusi i registri dei trasferimenti, i registri delle chat, gli accordi contrattuali, ecc.
Rispettare le leggi e i regolamenti nazionali pertinenti e non partecipare ad alcuna attività illegale o speculativa.
 Riassumere
USDT è una stablecoin ancorata al dollaro USA emessa da Tether. Svolge un ruolo importante nel mercato delle valute digitali, fornendo agli utenti un valore stabile e un mezzo di scambio.
L'USDT è stato emesso dal 2015 e ha subito molti cambiamenti e sfide. È ancora una delle monete stabili più grandi e più utilizzate. USDT ha diverse versioni su diverse reti blockchain e collabora con numerosi fornitori e istituzioni di servizi di valuta digitale per espandere i suoi scenari di utilizzo e il suo valore. USDT deve inoltre affrontare alcuni dubbi e controversie, che riguardano principalmente i suoi certificati di riserva, la conformità alla conformità legale, l'influenza sul mercato, ecc.
Essendo una sorta di valuta virtuale, è soggetta a rigorosi controlli e restrizioni nel nostro paese. Come utenti, dovremmo considerare il valore e i rischi dell’USDT in modo razionale e non seguire ciecamente la tendenza o rischiare di accumulare monete.