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Non mancano i drammi nel settore della crittografia: i due scioccanti capovolgimenti di ieri sera e questa mattina hanno lasciato gli utenti della comunità sulle spine. La fine della questione è deludente, perché l’industria delle criptovalute, nata in risposta al momento Lehman Brothers nel 2008, è tornata a Lehman.

La mattina presto del 9 novembre, ora di Pechino, quando la comunità cripto stava ancora prevedendo come si sarebbe sviluppato l'incidente di FTX, il fondatore di FTX SBF e il fondatore di Binance CZ hanno successivamente twittato che le due parti avevano raggiunto un accordo sugli investimenti strategici e firmato un accordo non lettera di intenti vincolante per acquisire integralmente FTX e contribuire a combattere la crisi di liquidità. Tuttavia, ci vorranno ancora diversi giorni prima che venga effettuata una due diligence completa, quindi le cose sono incerte e si ricorda agli utenti di aspettarsi che i prezzi della FTT siano altamente volatili nei prossimi giorni.

Colpiti da questa notizia, i prezzi di FTT e BNB sono aumentati rispettivamente del 40% e del 20% in un breve periodo di tempo, e anche il mercato complessivo della crittografia ha registrato una rapida ripresa. Tuttavia, i bei tempi non sono durati a lungo, proprio quando la comunità cripto ha iniziato a discutere animatamente dell'acquisizione di FTX da parte di Binance, il prezzo di FTT ha iniziato improvvisamente a scendere rapidamente all'una di notte, scendendo fino a $ 2,5, un calo a breve termine di 88. %.

Ci sono due ragioni principali per l’improvviso calo. Innanzitutto, un avvocato ha ricordato che l’acquisizione di FTX da parte di Binance potrebbe innescare un’indagine antitrust da parte dell’agenzia di regolamentazione, il che implica che l’acquisizione potrebbe non essere completata. Allo stesso tempo, i media stranieri Semafor hanno anche dato la notizia che SBF aveva chiesto più di 1 miliardo di dollari in salvataggi ai miliardari di Wall Street e della Silicon Valley prima di raggiungere un accordo di acquisizione con Binance. Tuttavia, martedì a mezzogiorno, il deficit di finanziamento di FTX si era rapidamente ridotto ampliato al 50-50%. PANews ha appreso da più fonti che dalla sera del 7 novembre, il team di Alameda ha iniziato a prendere in prestito denaro da istituzioni di tutto il mondo, il che riflette il suo enorme deficit di finanziamento, che ha innescato il declino la mattina dell’8 novembre.

Man mano che vengono rivelate ulteriori informazioni, la verità sulla questione viene gradualmente ripristinata.

In effetti, Alameda e FTX hanno raggiunto un punto di crisi dal secondo trimestre di quest'anno, Lucas Nuzzi, direttore della ricerca di CoinMetrics, ha analizzato su Twitter che il motivo dell'appropriazione indebita dei fondi degli utenti potrebbe essere il motivo per cui FTX fornirà ad Alameda un investimento su larga scala. piano di salvataggio nel secondo trimestre del 2022. Secondo l'analisi dei dati, Alameda è arrivata sull'orlo del collasso nel secondo trimestre di quest'anno insieme a Three Arrows Capital e altri. È sopravvissuta perché ha utilizzato 17,2 milioni di FTT garantiti da rilasciare dopo 4 mesi come garanzia per ottenere i fondi da FTX Once. rilasciato, tutti i token vengono restituiti come rimborso.

Il contratto di sblocco del rilascio dei token FTT viene acquisito automaticamente e se FTX lascia che Alameda imploda a maggio, il loro collasso garantirà che tutti i token FTT successivamente rilasciati a settembre vengano liquidati. Sarebbe terribile per FTX, quindi devono trovare un modo per evitarlo. Alameda e FTX hanno effettivamente messo tutte le loro chips sul tavolo nel secondo trimestre e hanno utilizzato il denaro per salvare altre società, il che ha consolidato l'immagine di FTX come istituzione solvibile e responsabile e ha aiutato l'aumento dei prezzi di FTT.

Al giorno d'oggi, SBF e FTX non parlano più duramente L'ampio gap di finanziamento e l'atteggiamento "caotico" di Binance hanno anche confermato sotto mentite spoglie che la piattaforma FTX si è effettivamente appropriata dei fondi degli utenti. Questo è il motivo per cui FTX non ha risposto al gran numero di utenti. richiesta di prelievi di valuta. Il portafoglio freddo trasferisce fondi allo scambio, ma trasferisce fondi da vari scambi, patchwork, perché FTX colloca i fondi degli utenti in vari scambi.

Ormai è comune che gli scambi di criptovalute si approprino indebitamente dei fondi degli utenti. Inizialmente, si è verificato l'incidente di Mentougou che ha sottratto 750.000 Bitcoin agli utenti. Successivamente, Fcoin non è stata in grado di riscattare da 7.000 a 13.000 BTC dagli utenti. Poi quest'anno, scambi come Hufu e AEX si sono appropriati indebitamente delle risorse degli utenti per il mining con leva finanziaria, con conseguente incapacità di riscattare i fondi dell'utente. Oggi anche FTX, la seconda borsa a livello mondiale, ha intrapreso questa strada a causa della mancanza di controllo interno del rischio.

Quali avvertimenti dà la crisi di FTX al settore delle criptovalute?

Il co-fondatore di Coinbase Brian Armstrong: crea sistemi migliori utilizzando DeFi e portafogli self-hosted

Il co-fondatore di Coinbase Brian Armstrong ha twittato che l'incidente sembrava essere il risultato di pratiche commerciali rischiose, inclusi conflitti di interessi tra entità profondamente intrecciate e l'uso improprio dei fondi dei clienti (prestito di beni degli utenti). Coinbase ritiene che la trasparenza e la fiducia siano molto importanti. Ogni investitore e cliente può vedere i dati finanziari controllati pubblicamente di Coinbase e nessun token è mai stato emesso.

Parte del problema qui è che le autorità di regolamentazione si sono concentrate sul lato onshore dei rispettivi mercati, mentre i clienti hanno rivolto la loro attenzione alle società con operazioni offshore più opache e rischiose. Prendendo come esempio gli Stati Uniti, oltre il 95% delle transazioni crittografiche si sono sviluppate all’estero perché la regolamentazione statunitense delle criptovalute è stata difficile da gestire.

Tali incidenti hanno spinto a richiedere una regolamentazione più severa. Ciò non farà altro che peggiorare il problema delle società crittografiche e degli utenti di criptovalute che vanno all’estero. Dovremmo continuare a lavorare con i politici per sviluppare norme sensate per gli scambi centralizzati o i custodi in ciascun mercato, ma abbiamo bisogno di vedere operare condizioni di parità, e questo non è successo finora.

A lungo termine, l’industria delle criptovalute ha l’opportunità di costruire sistemi migliori utilizzando DeFi e portafogli self-hosted che non si affidano a terze parti fidate. Invece, puoi fidarti del codice o dei calcoli e tutto è pubblicamente verificabile sulla catena.

Cofondatore di Circle, Jeremy Allaire: Mancanza di trasparenza, mancanza di controparti chiare e asset per lo più speculativi

Jeremy Allaire, co-fondatore dell'emittente USDC Circle, ha twittato che il ciclo ribassista dell'intero mercato ci ha dato molte opportunità per riflettere sui problemi profondi del mercato. Le cause principali sono la mancanza di trasparenza, la mancanza di controparti chiare, il finanziamento dei progetti e i bilanci basati su gettoni speculativi. Nei mercati rialzisti del passato, gran parte della cosiddetta “creazione di valore” era quasi interamente speculativa, e l’attenzione alla praticità era spesso un ripensamento o del tutto inesistente.

Allo stesso tempo, come sottolinea Brian Armstrong, la mancanza di linee guida normative chiare negli Stati Uniti in ultima analisi, incoraggia gli utenti e i progetti ad assumersi maggiori rischi e a procedere offshore. In effetti, l’arbitraggio normativo offshore ha generato società globali senza basi conosciute e che spesso operano impunemente. Se i politici statunitensi non si mettono d’accordo, il risultato sarà peggiore.

Dobbiamo passare con decisione dalla fase del valore speculativo delle criptovalute alla fase del valore pratico, e questo deve basarsi su pratiche più aperte e trasparenti. La buona notizia è che le fondamenta costruite con l’infrastruttura crittografica e le catene pubbliche ci forniscono gli elementi costitutivi per reinventare ora i servizi finanziari con una trasparenza senza precedenti. Spero che come settore possiamo muoverci seriamente verso un numero sempre maggiore di attività che si svolgono nella DeFi e nelle strutture on-chain. Per fare ciò, abbiamo bisogno di identità verificabili e crittograficamente dimostrabili, nonché di tecnologie di privacy on-chain significative e migliori.

Si spera che queste crisi CeFi non avvelenino il futuro distribuito e decentralizzato e che i politici agiscano rapidamente ma con attenzione, il che potrebbe rappresentare un enorme disagio per il mondo. Ma non dovremmo limitarci a lodare le azioni di controllo; dobbiamo essere ritenuti responsabili delle frodi palesi e dei comportamenti di mercato manipolativi e anticoncorrenziali. Il mercato e gli utenti sono in sofferenza. Man mano che il settore fa il punto, mi aspetto che l’attenzione inizi a spostarsi verso la creazione di prodotti durevoli e ad alta utilità progettati per funzionare su un’infrastruttura on-chain aperta. Infine, essendo nel settore da 10 anni, è deludente che una tecnologia nata in risposta al momento Lehman Brothers del 2008 abbia generato versioni identiche di se stessa.

Fondatore di Binance CZ: non utilizzare token auto-creati come garanzia

Il fondatore di Binance CZ ha twittato che si possono imparare due lezioni da questa crisi di liquidità di FTX: 1) Non utilizzare i token che crei come garanzia. 2) Non dovresti prendere in prestito denaro per gestire un'attività di criptovaluta. Non utilizzare il capitale in modo troppo efficiente e detenere grandi riserve. Inoltre, Changpeng Zhao ha affermato che Binance non ha mai utilizzato BNB come garanzia e non si è mai indebitata.

Allo stesso tempo, CZ ha affermato che tutti gli scambi di criptovaluta dovrebbero eseguire la prova delle riserve Merkle Tree. Le banche operano con riserve frazionarie, ma gli scambi di criptovaluta no. Binance inizierà presto a fornire prove completamente trasparenti delle riserve di capitale.

Ki Young Ju, co-fondatore di Cryptoquant, ha commentato che dopo quattro anni di monitoraggio dei portafogli di Binance, hanno raggiunto una trasparenza del 99% attraverso diversi portafogli freddi e caldi, mentre altri scambi archiviano le risorse dei clienti con portafogli di terze parti.

Successivamente, anche gli scambi di criptovaluta OKX e Huobi hanno twittato che è importante che tutti i principali scambi di criptovaluta condividano pubblicamente la loro verificabile Merkle Tree Proof of Reserves, o POF. Il rilascio della certificazione è previsto nelle prossime settimane (entro 30 giorni). Questo è un passo importante per stabilire la fiducia di base nel settore.

Qual è il futuro del settore delle criptovalute?

L’incidente di FTX renderà più difficile per gli scambi centralizzati guadagnare fiducia e farà anche perdere fiducia alle istituzioni tradizionali nell’entrare nel mercato a breve termine, facendo sì che i singoli investitori manchino di fiducia e aspettino e vedano. C’è un’alta probabilità che altri finanziamenti centralizzati correlati scateneranno reazioni a catena in futuro.

Dal punto di vista di un pessimista, i ripetuti temporali e le crisi nel settore della crittografia hanno ulteriormente confermato e approfondito lo stereotipo delle truffe crittografiche verso il mondo esterno, e hanno anche indotto i professionisti originali a pensare e dubitare che valga la pena investire nella sua costruzione nel settore della crittografia.

Ma dal punto di vista di un ottimista, sono proprio questi temporali e crisi che continuano a promuovere lo sviluppo dell’industria della crittografia in una direzione migliore, rendendo più trasparente il gioco tra società centralizzate e protocolli decentralizzati, piuttosto che semplicemente l’uso di strumenti finanziari porta a un ciclo di emissione di asset per gonfiare bolle e raccogliere profitti. Tale comportamento alla fine ti darà la zappa sui piedi.

Come hanno affermato in precedenza i due cofondatori di Coinbase e Circle, l’impatto di FTX sul settore sarà positivo per la DeFi e per tutta la gestione on-chain nel lungo periodo. Nella finanza centralizzata, le parti interessate giocano l’una contro l’altra, utilizzano le persone per raggiungere scopi inspiegabili e utilizzano informazioni e vantaggi finanziari a breve e a lungo termine per raccogliere singoli investitori.

Come ha affermato un OG del settore a PANews, Web3 richiede nuovi standard e prospettive. Una delle essenze della decentralizzazione è essere aperti e trasparenti Rispetto alla creazione di una personalità da capo, la trasparenza è la vera personalità. I ​​prodotti decentralizzati sono le esigenze principali del settore. L'apertura e la trasparenza stessa sono la forma di supervisione più potente ed efficace. Solo la vera trasparenza stessa è fondamentale. L'obiettivo finale della supervisione è che non ce ne sia bisogno. Pertanto, tutti i prodotti decentralizzati di alta qualità hanno un enorme potenziale.