L'analisi del modello storico rivela un cambiamento di sentiment rialzista mentre la media mobile a 30 giorni attraversa la media mobile a 90 giorni per la prima volta da maggio-2025
Il grafico evidenzia un modello comportamentale ricorrente nell'Indice di Paura & Avidità di Bitcoin quando analizzato attraverso le sue medie mobili a 30 giorni e 90 giorni.
Quando la media mobile a 30 giorni (linea tratteggiata) attraversa verso l'alto la media a 90 giorni (linea continua), riflette un cambiamento nella psicologia di mercato: il sentiment a breve termine sta migliorando più rapidamente rispetto alla baseline più ampia e più lenta.
Questo non è un comportamento euforico, di solito accade quando il mercato è ancora scettico, la volatilità rimane elevata e la fiducia è fragile (Il segnale chiave non è se il sentimento è pauroso o avido, ma come sta cambiando rispetto al proprio trend.)
Storicamente, questi crossover tendono a verificarsi dopo fasi di paura prolungate, spesso vicino a zone di compressione dei prezzi locali piuttosto che ai massimi significativi. Nella maggior parte dei casi evidenziati nel grafico, il prezzo risponde positivamente nelle settimane successive.
È importante notare che questo segnale funziona meglio come conferma, non come attivatore. Le reazioni più forti appaiono quando il crossover si allinea con minimi più alti nel prezzo e l'assenza di distribuzione aggressiva. Al contrario, quando la struttura dei prezzi è debole o la pressione macro domina, il segnale perde potenza.
Cosa osservare (NFA):
Una separazione sostenuta tra le medie a 30 giorni e a 90 giorni, combinata con una struttura dei prezzi costruttiva, aumenta la probabilità che il recupero del sentimento si traduca in una continuazione del trend piuttosto che in un rimbalzo di breve durata. Tuttavia, se la media della paura e dell'avidità a 30 giorni non riesce a mantenere il suo movimento sopra i 90 giorni e ricade, suggerisce che l'ottimismo mancava di profondità e convinzione, quindi gli investitori con perdite non realizzate tendono a reagire in modo asimmetrico: piccoli drawdown ravvivano l'avversione alla perdita, aumentando la probabilità di vendite difensive piuttosto che di posizionamenti pazienti.
Scritto da MorenoDV_
