Mentre i legislatori finalizzano le normative fiscali sulle criptovalute transfrontaliere, i partecipanti al mercato stanno facendo pressione per un approccio più pragmatico ai requisiti CARF di Hong Kong nel settore degli asset digitali di Hong Kong.
HKSFPA spinge per flessibilità su modifiche a CARF e CRS
L'Associazione dei Professionisti dei Titoli e dei Futures di Hong Kong (HKSFPA) ha esortato i regolatori a semplificare gli oneri di registrazione e responsabilità legati al Framework di Reporting degli Asset Cripto e alle norme CRS in evoluzione. L'associazione ha espresso le proprie preoccupazioni in un documento di advocacy pubblicato lunedì, evidenziando i rischi operativi e legali per le aziende e i dirigenti.
HKSFPA ha dichiarato di essere in gran parte favorevole alla legislazione CARF della città. Tuttavia, ha invitato le autorità ad applicare flessibilità sui requisiti di conservazione dei documenti e sull'esposizione alla responsabilità, in particolare per le entità sciolte e i funzionari senior. Il gruppo stava rispondendo a emendamenti allineati con il quadro dell'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico.
Il CARF, proposto a dicembre 2024, mira a consentire lo scambio transfrontaliero di informazioni fiscali sui detentori di asset crittografici entro il 2028, secondo l'OCSE. Inoltre, l'iniziativa sosterrà la partecipazione di Hong Kong agli accordi globali di condivisione dei dati con altre giurisdizioni che adottano precocemente.
Preoccupazioni sulla conservazione dei documenti per le società sciolte
Nella sua presentazione, HKSFPA ha dichiarato di sostenere il proposto periodo di conservazione dei documenti di sei anni, che corrisponde agli standard esistenti del Dipartimento delle Entrate e del CRS. Tuttavia, l'associazione si è opposta all'estensione degli obblighi di conservazione dei documenti oltre la vita di una società e sugli individui dopo la dissoluzione.
"In generale concordiamo con il periodo di conservazione di sei anni per allinearsi agli standard esistenti dell'agenzia delle entrate e del CRS, ma abbiamo preoccupazioni riguardo agli obblighi posti sugli individui dopo la dissoluzione", ha affermato il documento. Detto ciò, l'associazione ha sottolineato che la chiarezza sulle responsabilità è critica per la conformità.
Secondo HKSFPA, costringere i direttori o i funzionari principali a rimanere responsabili per i documenti dopo che una società ha formalmente cessato le operazioni potrebbe creare responsabilità aperte e potenzialmente indefinite. Inoltre, tale regime potrebbe scoraggiare professionisti qualificati dall'assumere ruoli senior in entità legate alle criptovalute.
L'associazione ha raccomandato che il governo tagli l'accesso dei funzionari ex a sistemi di archiviazione, finanziamenti o qualsiasi studio legale autorizzato a mantenere i dati dei clienti. Ha sostenuto che ciò chiarirebbe anche la responsabilità per la conservazione dei documenti delle società sciolte e ridurrebbe l'incertezza legale.
Citando problemi segnalati da PwC e dal Tesoro dei Servizi Finanziari, HKSFPA ha proposto di nominare un custode terzo indipendente per assumere i doveri di conservazione dei documenti. Questo custode potrebbe essere un liquidatore o un fornitore di servizi aziendali autorizzato, incaricato di mantenere i documenti per il resto del periodo statutario.
Richieste di registrazione proporzionata e approccio più leggero per dichiarazioni nulle
In merito alla registrazione, all'associazione è stato chiesto della registrazione obbligatoria degli RCASP con qualsiasi nesso di reporting a Hong Kong. HKSFPA ha concordato che una registrazione più ampia aiuterebbe a garantire una concorrenza leale e a prevenire che le aziende conformi vengano sottovalutate da operatori non regolamentati, specialmente nel mercato delle criptovalute transfrontaliere.
Il gruppo ha ammesso che la registrazione obbligatoria aiuterebbe il Dipartimento delle Entrate a identificare l'intera popolazione di RCASP che operano o sono collegati alla città. Tuttavia, ha avvertito che un approccio universale potrebbe essere eccessivo per le entità che presentano regolarmente dichiarazioni nulle, comprese molte società di investimento private.
"Raccomandiamo una registrazione leggera o un processo di dichiarazione annuale semplificato per gli RCASP che prevedono di presentare dichiarazioni nulle, per ridurre i costi amministrativi pur soddisfacendo i requisiti di supervisione dell'IRD", ha scritto HKSFPA. Inoltre, ha sostenuto che un percorso semplificato incoraggerebbe la conformità volontaria piuttosto che un coinvolgimento minimo.
L'associazione ha dichiarato che numerose entità di investimento private rientrano in questa categoria a bassa attività e potrebbero altrimenti affrontare strati inutili di amministrazione. Ha suggerito che le entità già registrate ai sensi del CARF o in possesso di un numero di registrazione aziendale dovrebbero essere autorizzate ad attivare la registrazione CRS tramite una semplice selezione del portale, supportando la registrazione semplificata delle dichiarazioni nulle nella pratica.
Dibattito su sanzioni e difesa di scusa ragionevole
In merito alle sanzioni, HKSFPA ha sostenuto l'uso di sanzioni amministrative come principale strumento per affrontare la non conformità, invece di ricorrere alla persecuzione penale. Secondo gli avvocati dei diritti aziendali, questo modello ridurrebbe i costi legali sia per i regolatori che per l'industria, pur scoraggiando comportamenti scorretti.
Tuttavia, l'associazione ha espresso forti riserve su qualsiasi struttura di penalità "per account" simile alle regole nel Regno Unito. Ha specificamente opposto un modello "$1.000 per account/utente", avvertendo che un singolo difetto software potrebbe innescare una cascata di multe in assenza di qualsiasi intento di evadere le tasse.
HKSFPA ha sostenuto che un meccanismo di penalità carf per account puro rischia di generare risultati sproporzionati per grandi piattaforme con basi utenti estese. Inoltre, il gruppo ha suggerito che le sanzioni dovrebbero tenere conto dei volumi e della gravità della colpa per evitare di punire gli attori di buona fede.
Il gruppo ha raccomandato che una difesa di "scusa ragionevole" chiaramente articolata sia incorporata nella legge. "Una difesa di scusa ragionevole può essere chiaramente codificata per i casi in cui gli RFI si sono basati su autodichiarazioni valide che si sono poi rivelate false, a condizione che l'RFI abbia eseguito una due diligence standard", ha dichiarato l'associazione.
Tale clausola, ha aggiunto, riconoscerebbe la realtà che anche una due diligence robusta non può eliminare tutte le dichiarazioni errate dei clienti. Detto ciò, HKSFPA ha sottolineato che le aziende devono comunque dimostrare procedure e controlli documentati per beneficiare di qualsiasi difesa.
Spinta per sistemi di filing elettronici e connettività API
I regolatori hanno anche cercato opinioni su quali sistemi di filing i fornitori di servizi di asset crittografici dovrebbero utilizzare per le presentazioni CARF. In risposta, HKSFPA ha fortemente favorito il filing elettronico e ha esortato il governo a andare oltre i portali di caricamento manuale di base, specialmente per le istituzioni ad alto volume.
L'associazione ha indicato il reporting api xml carf come una soluzione più scalabile per le grandi istituzioni finanziarie con sistemi legacy complessi. La connettività API diretta, combinata con formati di file XML standardizzati, consentirebbe la trasmissione automatizzata dei dati e ridurrebbe i carichi operativi sulle entità di reporting.
Secondo HKSFPA, fare affidamento esclusivamente su caricamenti manuali tramite un portale online ridurrebbe l'efficienza per le aziende che gestiscono volumi di transazioni elevati e molteplici tipologie di asset. Inoltre, l'automazione potrebbe ridurre materialmente i tassi di errore e migliorare la qualità complessiva dei dati sui flussi fiscali transfrontalieri.
Il gruppo ha dichiarato che dovrebbero essere completamente supportate sia le opzioni manuali che quelle automatizzate, piuttosto che scegliere una a scapito dell'altra. Ha aggiunto che dovrebbero essere fornite specifiche tecniche XML dettagliate e ambienti di test robusti almeno un anno prima che il sistema di reporting diventi operativo, garantendo una presentazione elettronica fluida delle domande carf fin dal primo giorno.
Implicazioni più ampie per il rollout del carf di Hong Kong
Mentre Hong Kong si prepara a scambiare dati fiscali sulle criptovalute con altre giurisdizioni che adottano precocemente, il feedback di HKSFPA sottolinea l'equilibrio delicato tra un'efficace supervisione e una conformità praticabile. Inoltre, le proposte dell'associazione mostrano come aggiustamenti mirati potrebbero mitigare l'esposizione legale per i dirigenti, preservando nel contempo l'integrità del regime.
Per i responsabili politici, il dibattito sulla conservazione dei documenti, le sanzioni, la registrazione RCASP e gli standard tecnologici plasmerà come i partecipanti al mercato vivranno le nuove regole nella pratica. Detto ciò, il contributo dell'industria suggerisce che linee guida chiare, obblighi proporzionati e un'infrastruttura di reporting moderna siano cruciali affinché il quadro funzioni come previsto.
In sintesi, la consultazione evidenzia un forte supporto dell'industria per gli obiettivi di trasparenza fiscale internazionale, temperato da richieste di conservazione documentale proporzionata, sanzioni sensate, registrazione RCASP flessibile e strumenti di filing elettronico robusti che riflettano le realtà dei mercati crittografici odierni.