Di solito osservo insieme il Rapporto di Leva Stimato e il Tasso di Finanziamento.

In questo momento, il Rapporto di Leva Stimato è ancora intorno allo 0,22, il che mi dice che la leva nel mercato è ancora piuttosto alta. Molti trader sono ancora posizionati in modo piuttosto aggressivo.

Allo stesso tempo, il Tasso di Finanziamento è piuttosto profondamente negativo e l'EMA di finanziamento si sta ancora muovendo ulteriormente verso il basso nel territorio negativo. Questo mi dice che i corti sono ancora in controllo e stanno ancora pagando i lunghi.

Quando il finanziamento è così negativo mentre la leva a livello di mercato rimane alta, inclino verso l'idea che il mercato stia diventando un po' sovra-corto. E se otteniamo un catalizzatore positivo da qui - ad esempio, qualcosa di costruttivo dai colloqui USA-Iran - c'è una discreta possibilità di uno short squeeze che riporta il prezzo in alto.

Scritto da Rei Ricercatore