Riepilogo: nell'ultimo anno, il prezzo del Bitcoin è sceso del 65% nel corso dell'anno, con un calo massimo del 77%.
Ciò che tutti hanno vissuto nel 2022 è probabilmente difficile da descrivere a parole. Che si tratti di investimenti, o di economia e vita reale, penso che non sia esagerato descriverli come “miserabili”, ma allora? L'ottimismo è una sorta di talento ed è anche il modo in cui gli amici valutari possono vincere in questo mercato. La cosa più importante è la semplicità. La fiducia a lungo termine in questo circolo è la fonte di profitti e perdite in questa era di gradualità solidificazione delle classi, dobbiamo stare sulle spalle dei giganti. Andare avanti. Innanzitutto, esaminiamo brevemente alcuni eventi importanti accaduti nell’ultimo anno.
A marzo, Axie Infinity, uno dei progetti di maggior successo di GameFi, è stato costretto ad annunciare che la sua rete principale era stata violata e che erano stati rubati 173.000 Ethereum e 25 milioni di USDC, per un valore totale di 625 milioni di dollari, la cifra più grande e grave. nel 2022. Un incidente di attacco hacker. Si dice che l'attacco ad Axie possa essere stato effettuato dall'organizzazione statale di hacker nordcoreana. Ogni anno centinaia di milioni di dollari vengono violati nel circolo valutario. I team di hacker cercano continuamente di attaccare e di essere attaccati la causa diretta del fallimento di innumerevoli soggetti coinvolti nel progetto. Le risorse nel circolo valutario si basano sul codice, che è anche il motivo per cui ci sono più cigni neri che in altri settori. Pertanto, non mettere le uova nello stesso paniere in qualsiasi momento.
A maggio l'UST, che era al suo apice, è stato decapitato per la seconda volta, e poi il mercato ha iniziato a svendere in preda al panico. Con la spirale mortale di UST e LUNA, in soli due giorni, il valore di mercato è stato di 40 miliardi di dollari USA è stato spazzato via. I progetti con la massima capitalizzazione di mercato possono crollare così rapidamente, il che non solo accelera il processo del mercato ribassista, ma fa anche allontanare le persone dai progetti nel circolo valutario. Allo stesso tempo, il futuro delle stablecoin algoritmiche è ancora più cupo . Three Arrows Capital è diventata una delle maggiori vittime del crollo della LUNA. In effetti, molte persone vedono il castello nell'aria dell'UST. Tuttavia, attraverso l'operazione di capitale, il team di progetto ha raggiunto il massimo valore di mercato e ha attirato la partecipazione di un gran numero di capitali. Tuttavia, nessun fiocco di neve è innocente nella valanga. Alla fine, questi partecipanti ho anche assaporato il fallimento della speculazione.
A giugno, Sanjian Capital, che è nel circolo valutario da 10 anni ed è il principale capitale crittografico nativo del settore e ha una grande influenza nel circolo del capitale di rischio, ha subito un temporale il suo valore patrimoniale netto era pari a 18 miliardi. Dopo la tempesta LUNA, gli errori commessi dal suo modello operativo ad alto indebitamento e ad alto rischio sono stati amplificati, e le è stato ordinato di liquidare e alla fine aveva 3,5 miliardi di dollari di debito estero. Il suo fondatore, Su Zhu, è ancora in libertà. La causa diretta del fallimento di Three Arrows Capital è stato il crollo di LUNA, ma la ragione fondamentale è rimasta comunque la mancanza di rispetto per il circolo valutario. Nel circolo valutario non esiste nessuno che sia "troppo grande per fallire". osa correre dei rischi prima o poi ne subirà le conseguenze.
Ad agosto, la piattaforma di mixaggio valutario di Ethereum Tornado Cash è stata inserita nell'elenco delle sanzioni dall'Office of Foreign Assets Control del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, affermando che Tornado Cash era stato utilizzato per riciclare più di 7 miliardi di dollari in denaro sin dalla sua creazione nel 2019. Successivamente, lo sviluppatore è stato arrestato e Tornado è stato bandito da più protocolli e l'indirizzo interattivo è stato inserito nella lista nera. Sebbene Github, Circle, Alchemy, ecc. abbiano adottato sanzioni, i servizi front-end e correlati che Tornado Cash può offrire agli utenti sono gradualmente scomparsi, ma la parte contrattuale non può essere vietata. Per il mondo delle criptovalute, la regolamentazione e il blocco sono catene inevitabili. La tenacia di Tornado Cash potrebbe diventare una sorta di modello per il futuro, e resta da vedere se la cosiddetta “decentralizzazione” si evolverà in nuove forme.
A settembre, Ethereum si è fusa con successo ed Ethereum è passato da Proof of Work (PoW) a Proof of Stake (PoS). Dopo l'aggiornamento, l'economia dei token di Ethereum è cambiata radicalmente, perché i token pagati ai validatori dei nodi erano inferiori a quelli pagati ai minatori. Il token e il meccanismo di distruzione esistono contemporaneamente. Il tasso di inflazione complessivo della rete Ethereum è vicino allo zero e durante i periodi di elevata distruzione può verificarsi anche una deflazione. Il successo dell'aggiornamento di Ethereum 2.0 non solo ispira il circolo valutario, ma anche per i sostenitori di Ethereum, qualsiasi aggiornamento riuscito significa che Ethereum mantiene la promessa della tabella di marcia e il suo sogno di "supercomputer" è un passo avanti verso la realtà.
A novembre, gli investitori ignari hanno iniziato a ritirare fondi da FTX. In un solo fine settimana, gli utenti della piattaforma di trading hanno prelevato circa 6 miliardi di dollari. Il fattore scatenante di Fud è stato un rapporto che rivelava problemi con il bilancio di Alameda Research, seguito dal CEO di Binance CZ che esprimeva preoccupazione e prevedeva di vendere la FTT. Dopo lo scoppio della corsa, il CEO di FTX, SBF, ha ammesso l'appropriazione indebita dei fondi degli utenti, con un deficit di finanziamento di decine di miliardi di dollari. Pochi giorni dopo, questi tre principali scambi hanno dichiarato bancarotta e il token nativo FTT è caduto da oltre 20 dollari USA a 2 USD. Oltre a FTX, ci sono innumerevoli scambi che sono fuggiti quest'anno, come ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke, ecc. Questa situazione si verificherà in ogni round del mercato ribassista. Per gli utenti, i loro fondi dovrebbero essere posizionati in alto borse o celle frigorifere il più possibile. Portafoglio, inoltre, il comportamento di sollecitazione del risparmio a tassi di interesse elevati richiede una vigilanza speciale.
Sullo sfondo del mercato ribassista, ciò che sta accadendo nel circolo valutario è più triste che felice, indipendentemente dai partecipanti al progetto, dalle borse o dagli investitori, pochi sono immuni. Ciò che è interessante è che il susseguirsi dei vari cigni neri e il declino dell'attuale ciclo di circoli valutari sono raramente in sincronia con il ritmo degli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve.
Nelle prime ore del mattino del 15 dicembre, ora di Pechino, la Federal Reserve ha annunciato un aumento dei tassi di interesse di 50 punti base. Da quando ha aumentato i tassi di interesse per la prima volta il 17 marzo, ha aumentato i tassi di interesse sette volte nel corso del 2022. Un totale di 425 punti base di aumento dei tassi di interesse Il tasso dei fondi federali è salito al 4,25%-4,5%, il livello più alto dal dicembre 2007. Prima di questa tornata di aumenti dei tassi di interesse, la Federal Reserve ha mantenuto il basso livello del tasso di interesse dello 0,25% per 2 anni. Il continuo rilascio di fondi ha creato un fenomeno in cui i prezzi delle attività di rischio globali hanno raggiunto nuovi massimi. Anche il circolo valutario ha messo in scena un vigoroso rialzo mercato L'ultimo round del mercato ribassista Il punto più basso è stato di oltre 3.000, il punto più alto è stato di 68.000 e l'aumento massimo è stato di circa 20 volte.
Dalla sua creazione il 3 gennaio 2009, Bitcoin ha vissuto tre cicli completi di ribassi e rialzisti. Solo l’ultimo ha mostrato una correlazione con il tasso di interesse della Federal Reserve e le azioni statunitensi. Il più alto valore di mercato totale di Bitcoin ha superato i mille miliardi di dollari USA e l’ingresso di istituzioni finanziarie, chaebol e capitali di Wall Street è diventata la migliore spiegazione per la tendenza del collegamento.
Dato che questa volta è legato al tasso di interesse del dollaro statunitense, potremmo anche continuare a esaminarlo. I seguenti orari delle riunioni sui tassi di interesse della Federal Reserve: 2-2-2023, 16-3-2023, 4-5-2023, 15-6-2023, 27-7-2023, 21-9-2023, 2-11-2023 , 14-12-2023, per un totale di 8 volte nel corso dell'anno Secondo le attuali aspettative del mercato, i tassi di interesse generalmente smetteranno di aumentare i tassi di interesse nella prima metà dell'anno, cioè dopo altre 3-4 riunioni decisionali, e. passaggio a un ciclo di riduzione dei tassi di interesse. Secondo questo ritmo, il pessimistico mercato ribassista dovrebbe finire nella prima metà del 2023 e innescare una ripresa.
Bitcoin ha il suo ciclo e il dimezzamento ogni quattro anni coincide con la tendenza rialzista. I prezzi di picco dei primi tre mercati rialzisti si sono verificati a dicembre 2013 ($ 1.160), dicembre 2017 ($ 19.900) e novembre 2021 ($ 68.900). Se si segue il ciclo quadriennale intrinseco di Bitcoin, il picco del prossimo mercato rialzista apparirà alla fine del 2025. Diamo nuovamente un'occhiata al mercato ribassista. Durante il periodo 2017-2021, il fondo è stato raggiunto due volte rispettivamente a dicembre 2018 e marzo 2020; durante il periodo 2013-2017, il fondo è stato raggiunto due volte rispettivamente a gennaio 2015 e agosto 2015 cicli di mercati ribassisti Quello che hanno in comune è che tutti hanno toccato il loro primo minimo un anno dopo il picco del precedente mercato rialzista.
Non importa dal punto di vista della forza del dollaro USA o del ciclo intrinseco del circolo valutario, il prezzo attuale della torta da 16.000 è nella fascia bassa ed è persino infinitamente vicino al prezzo più basso. In termini di sentiment del mercato, ci troviamo attualmente in un mercato pessimista e profondamente ribassista. Acquistare quando non interessa a nessuno è la migliore spiegazione per l’operazione attuale.
Ogni volta che si verifica una transizione rialzista, il mercato subirà un grande scossone. Un generale avrà successo e migliaia moriranno Dietro il successo di Bitcoin c’è il sacrificio di innumerevoli imitatori in cambio di se stessi. Anche se ci saranno progetti stellari con centinaia e migliaia di volte nel mercato rialzista, non dimenticare che queste monete non erano famose prima. Solo Bitcoin, Ethereum, ecc. sono stati visti dal mercato e aumentati di decine di volte. Bitcoin esiste da 14 anni ed è già un veterano indurito dalla battaglia. Dopo il successo dell'aggiornamento di Ethereum 2.0, continua a svilupparsi passo dopo passo secondo la road map. Diamo un obiettivo di prezzo. Nel prossimo round, il valore di picco di Bitcoin supererà i 100.000 dollari USA e l’Ethereum supererà i 10.000 dollari USA. Quindi, se vuoi esplorare alcuni potenziali percorsi basati sui rendimenti della beta, quali sono?
Catena pubblica: l'ecosistema Ethereum è completamente esploso dopo l'estate DeFi, ma per quanto riguarda le infrastrutture, le catene pubbliche hanno ancora spazio prezioso e fondamento narrativo. BSC ha seguito da vicino questo round sotto la guida di Ethereum, e poi molte catene pubbliche come Matic e Avax sono diventate popolari nel mercato rialzista grazie alla costruzione ecologica. Ora che lo sviluppo della L2 è in pieno svolgimento, non c'è dubbio che nella prossima fase le catene pubbliche continueranno a fare storie sull'ecologia. Tra questi, la tecnologia di Atom consente alle parti del progetto di "costruire una catena con un clic" ed è già stata dimostrata in progetti come Terra e dYdX (non migrato Near, noto come il killer di Ethereum, deve ancora migliorare la sua ecologia); Dot, che ha grandi speranze, porterà a scoperte tecnologiche? Oltre a queste catene pubbliche che sono già state dimostrate, nella fase successiva, le catene pubbliche a pagamento leggero come giochi, metaverse e social network saranno il nuovo oceano blu.
Stablecoin: a partire dall'USDT di TEDA, le stablecoin hanno registrato un notevole sviluppo. Dopo che Binance ha sviluppato vigorosamente BUSD, l'attuale mercato delle stablecoin è occupato dai tre giganti USDT+USDC+BUSD, con un valore di mercato totale di oltre 100 miliardi. Vale la pena notare che queste stablecoin sono emesse da istituzioni centralizzate. La stablecoin sovra-collateralizzata Dai ha solo un valore di mercato di 5 miliardi e la percentuale di Ethereum nella garanzia sta diventando sempre più piccola. Il circolo valutario ha sempre sperato di avere una propria stablecoin. I ripetuti fallimenti delle stablecoin algoritmiche sono la prova migliore se in questo campo potrà apparire un prodotto epocale, il suo valore di mercato supererà i 10 miliardi , il nuovo progetto di stablecoin track merita un'attenzione particolare.
DEX: Il successo di UniSwap e GMX ne è l'esempio migliore. Basandosi sulla sua attività di trading, Binance si è gradualmente trasformata in una gigantesca azienda, CZ è diventata l'uomo più ricco nel circolo valutario e i servizi di trading sono un modello di business di successo raramente dimostrato. La tempesta di FTX ha inferto un duro colpo al circolo valutario. Sebbene gli investitori non possano fare a meno dei servizi di CEX, la torta del mercato commerciale verrà sicuramente ulteriormente erosa dal DEX. La quota di mercato e il valore di mercato degli scambi decentralizzati continueranno ad aumentare, comprese le transazioni spot e i derivati.
DeFi: il motore dell’ultimo mercato rialzista è stata la DeFi Dopo diversi anni di duro lavoro, ci è voluto molto duro lavoro per creare un’estate DeFi. Nonostante ciò, l’attuale infrastruttura nel settore DeFi non è abbastanza ricca. Ci sono ancora molti modi per imparare dai metodi finanziari tradizionali. Le catene pubbliche sono nate naturalmente per la finanza. Ci sarà sicuramente una nuova “estate” nel settore DeFi attenzione ai protocolli componibili e agli accordi innovativi.
NFT: Le cose sono rare e preziose. L'"unicità" di NFT soddisfa i bisogni psicologici degli esseri umani di collezionare e mettersi in mostra, e nuovi progetti emergeranno man mano che i tempi lo richiedono. Il problema più grande con NFT è la liquidità. L'attenzione ai progetti incentrati sulla liquidità e sulla rarità continuerà a essere la chiave del valore di NFT. La seconda metà dell’ultimo mercato rialzista è stata dominata dagli NFT, e c’è un’alta probabilità che ci saranno progetti fenomenali nel prossimo mercato rialzista.
Web3: L'infrastruttura attorno al Web3 non è ancora stata perfezionata. Attualmente i nomi di dominio hanno preso il sopravvento e i primi progetti a trarne vantaggio saranno i Wallet o nuove forme di infrastruttura. Essendo un campo non ancora esploso, non è chiaro in che forma debutterà il Web3, ma questo settore sarà sicuramente pubblicizzato e si consiglia di elaborare alcuni progetti concettuali Web3.
GameFi: Giochi e modelli economici non possono essere combinati in modo efficace. Molti giochi "di successo" sono anche l'effetto del modello economico o la natura del gioco. Se un vero capolavoro 3A possa essere popolare nel circolo valutario necessita ancora di una verifica del mercato. Tuttavia, GameFi di solito inizia con una piccola somma di denaro e una comprensione del gioco, quindi è adatto per usare poco per vincere alla grande, e i giochi non sono necessariamente buoni per le persone nel circolo valutario, e ci sono molte opportunità di arbitraggio.
In un mercato ribassista, come dovremmo pianificare? Qualche anno dopo, in un mercato rialzista, quando guarderai indietro oggi, ti pentirai che la decisione non sia stata attuata? Prendendo la storia come guida, possiamo sapere dai tempi antichi ad oggi che il ciclo quadriennale di Bitcoin è il consenso, ed è anche ciò che ci ha detto la storia degli ultimi 14 anni. Ma trovandoci di nuovo a questo incrocio, avrai il dubbio che "questa volta è diverso"? Un nuovo viaggio è iniziato e il nonno continuerà a camminare con te e a combattere fianco a fianco sulla strada della criptovaluta.
