Autore: Protocollo Apex

Introduzione al protocollo Apex

ApeX Protocol è una piattaforma decentralizzata di trading di derivati ​​multicatena incubata da Davion Labs, una filiale di Bybit. Come incubatore focalizzato sui campi blockchain e criptovalute, Davion Labs è impegnato nella scoperta di progetti di alta qualità nel campo Web3. Inoltre, ApeX ha anche ricevuto investimenti e supporto da molti noti istituti di investimento come Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX e M77 Ventures.

Dex del book degli ordini multi-catena basato su ZK

In qualità di dex, ApeX Pro offre un'esperienza di trading efficiente per gli utenti fornendo un modello di trading a contratto perpetuo con un modello di book degli ordini. Allo stesso tempo, le risorse del trader sono completamente sulla catena e il trader controlla la chiave privata. ApeX garantisce la sicurezza delle risorse dell'utente attraverso risorse non custodite. E affidandosi alla soluzione di espansione e sicurezza ZK Rollup, ApeX ottiene la coerenza dei dati e la verifica completa all'interno e all'esterno della catena, garantendo la sicurezza e la protezione della privacy delle transazioni degli utenti. È un prodotto applicativo multi-catena completo nel percorso ZK. Rispetto a prodotti simili dYdX e GMX, ApeX ha aggiunto meccanismi come il riacquisto dei premi minerari e i premi per le raccomandazioni, oltre a fornire tassi di transazione più favorevoli, e il suo potenziale di sviluppo non può essere sottovalutato.

Token APEX e token minerario BANA

I token APEX sono i token di governance del protocollo ApeX e hanno una fornitura totale di 1 miliardo. Il 23% dei token viene assegnato al core team e ai primi investitori, mentre il restante 77% viene utilizzato per premi di partecipazione alla costruzione della piattaforma, alla costruzione dell'ecosistema e agli incentivi di liquidità. I titolari di APEX hanno il diritto di partecipare alla governance della piattaforma e condividere gli incentivi dell'accordo.

BANA è il token ricompensa di ApeX Pro, che viene guadagnato attraverso il mining delle transazioni (un ciclo di mining a settimana). Durante l'attività di mining delle transazioni, vengono coniati in BANA un totale di 25 milioni di lock APEX e il tempo di blocco è di 12 mesi (Durante). periodo di lock-up, BANA può essere scambiato con USDC, ma non può essere scambiato con APEX). Attualmente, i trader possono scegliere di aggiungere LP dal pool BANA-USDC per aumentare il reddito derivante dal trading minerario. Una volta completato il mining, ovvero a novembre di quest'anno, la piattaforma scambierà BANA con $APEX in base al tasso di riscatto dopo il riacquisto di BANA. e distrutto.

Introduzione allo staking dei token APEX

Prometti token e partecipa direttamente ai dividendi della piattaforma

ApeX Pro ha recentemente lanciato la funzione Staking. Il 5% delle commissioni di gestione generate da ApeX Pro sarà assegnato ai partecipanti allo Staking (aumenteranno al 30% in futuro. Gli utenti che impegnano i token $APEX/$esAPEX possono ottenere direttamente USDC). Gli attuali dati ufficiali mostrano che l'APR dello staking nella prima settimana arriva fino al 40%.

Rispetto a prodotti simili, dYdX ha un valore di mercato di 350 milioni di dollari USA, GMX ha un valore di mercato di 500 milioni di dollari USA e il valore di mercato di APEX è ora solo di circa 10 milioni di dollari USA. Tuttavia, DYDX non ha un meccanismo di puntata. GMX assegna il 30% delle entrate della piattaforma ai partecipanti allo staking e ApeX ha passato il token. Il modello di staking vincola più entrate del progetto ai titolari di token.

Proposta di valore principale del piano di staking ApeX:

  • Senza restrizioni. Gli utenti possono avviare e annullare lo staking in qualsiasi momento e, ovviamente, più a lungo l'utente punta, maggiori saranno i premi, in modo che ogni giocatore di ApeX possa pianificare e personalizzare la propria strategia di portafoglio in base alle proprie preferenze su ApeX Pro.

  • Adatto a tutti i tipi di trader. Basta puntare i token esAPEX e/o APEX per guadagnare premi.

  • Le ricompense di staking non solo tengono conto degli asset puntati, ma anche le attività di trading degli utenti aumenteranno i loro guadagni. La formula di ricompensa dello staking tiene conto dei punteggi delle attività “t2e” per apportare ulteriori vantaggi agli utenti dello staking.

In base al suo principio di progettazione, la formula di calcolo della ricompensa dello staking APEX può essere divisa in tre parti:

Quantità di pegno

L'APEX o esAPEX investito dall'utente è il parametro che calcola il peso maggiore della ricompensa di staking ed è anche la componente di costo della partecipazione dell'utente alle attività di staking.

Durata della puntata

Il metodo di calcolo di questa parte è semplice da comprendere. Il tempo di staking cumulativo dell'utente (numero di giorni)/365 è il punteggio del tempo di staking dell'utente. Continua ad accumularsi man mano che il tempo di staking aumenta. Dopo due anni di staking, il valore massimo può essere ottenuto a 2.

punteggio della transazione

Il punteggio medio T2E ottenuto dagli utenti negli ultimi 4 cicli di mining è il punteggio medio T2E, quindi maggiore è il punteggio ottenuto da T2E, maggiore sarà il punteggio di impegno di questa parte. Vale la pena notare che dopo che il punteggio medio di mining supera 500, il fattore del punteggio della transazione attiva il limite superiore di 2 e non influisce più sui premi di staking.

Nel calcolare il fattore di pegno totale, i tre sono additivi:

Poiché la durata dello staking può essere ottenuta solo attraverso l'accumulo di tempo, se gli utenti dello staking desiderano aumentare il proprio tasso di rendimento personale (ottenere più rapporti di distribuzione della ricompensa dello staking), lavorare duramente per aumentare i punteggi delle transazioni personali può aumentare i profitti.

Ad esempio, un utente di staking nella foto qui sotto ha aumentato il suo punteggio t2e medio personale a 500 (fisso), quindi il suo rendimento di staking è aumentato del 200% e l'APR dello staking pool è del 40% (importo della ricompensa attuale/valore totale dello staking). pool APEX ed esAPEX *52), ma il suo TAEG personale è del 120%, che è l'effetto del duro lavoro per aumentare il punteggio t2e.

Dati sulla resa APEX del contributo dell'utente

Dati sul punteggio del contributo APEX del contributo dell'utente

Analisi approfondita dello staking dei token APEX

Attualmente, il numero totale di APEX ed esAPEX promessi è di 4,3 milioni, per un valore di 1,29 milioni di dollari, che è nella fase iniziale del piano di staking. Rispetto ai piani di staking esistenti sul mercato, oltre ai premi apportati dai token di staking, i partecipanti possono anche godere del metodo di calcolo originale di ApeX dei premi di staking legati ai risultati delle transazioni minerarie, che crea un effetto volano anche per lo staking e i partecipanti t2e Puoi ottenere i seguenti vantaggi aggiuntivi:

I costi di transazione sono prossimi allo 0

Secondo le statistiche esistenti, gli utenti che partecipano al mining di transazioni ApeX Pro possono ottenere una ricompensa minima del 45% della commissione di transazione. Questa parte può essere considerata uno sconto sulle transazioni. L'attuale tasso di sconto sulle transazioni comune nel mercato è del 40%. Pro, puoi ottenere un rimborso minimo del 45%;

Se formi una piccola quantità di LP e investi circa 200 dollari USA quando il prezzo di BANA è basso, la ricompensa mineraria può rappresentare il 70% della commissione di transazione. Si tratta di un rapporto di commissione raro sul mercato e il costo di transazione è elevato ridotto.

Il lancio del piano di staking consente agli utenti di ottenere ulteriori premi di staking ricevendo premi di transazione. Ciò consentirà agli utenti di ottenere premi totali che possono quasi coprire i costi di transazione. Attualmente, non esiste una piattaforma di derivati ​​nell'intero mercato delle criptovalute che possa fornire tutto gli utenti con Il costo totale della transazione è vicino a 0 e gli utenti del trading di derivati ​​sono estremamente sensibili ai costi di transazione, quindi l'attrattiva di ApeX Pro per i trader a contratto è ulteriormente rafforzata.

I premi USDC sono più stabili

Le ricompense di staking per vari token sono solitamente lo stesso tipo di token impegnato o un token di ricompensa emesso separatamente, che presenta il problema comune dell'instabilità dei prezzi o del blocco passivo a medio e lungo termine. Allo stesso tempo, il rilascio delle ricompense di staking può anche comportare un'ulteriore vendita del token nativo. La pressione fa diminuire il prezzo dei token, facendo sì che l'APR continui a diminuire. Il valore dei token impegnati dagli utenti diminuisce e gli utenti abbandonano e vendono token, formando così un "ciclo negativo". prezzo, con conseguenti gravi perdite del capitale degli utenti.

Al fine di evitare i problemi comuni sopra menzionati dei piani di staking nel mercato attuale, ApeX Ecosystem distribuisce premi sotto forma di USDC. USDC è la stablecoin più rispettabile nel mercato delle criptovalute. I partecipanti non devono preoccuparsi dei cambiamenti nello staking ricompensa al variare del prezzo del token. Ciò evita che il piano di staking causi una "spirale negativa" dei prezzi dei token.

Effetto di blocco APEX

L'attuale circolazione di token APEX è di 70 milioni e 4,3 milioni sono bloccati nel piano di staking, con un tasso di bloccaggio del 6,15%. Rispetto al tasso di staking medio del mercato di circa il 15-25%, questo livello è basso, principalmente a causa allo Staking Il programma è appena iniziato, quindi c'è ampio spazio per la crescita in questo rapporto.

Il prezzo attuale dei token APEX è di 0,31 dollari. Se il tasso di pegno di cui sopra viene aumentato al 15%, 6,3 milioni di APEX in circolazione sul mercato (attualmente del valore di 1,89 milioni di dollari) verranno bloccati nel piano di pegno il mese scorso sui dati Bybit Transaction, ciò spingerà il prezzo a salire sopra $ 0,6 (di solito l'ordine di vendita * 10 nell'Orderbook del mercato è la spesa effettiva dell'acquirente per spingere il prezzo in una determinata posizione).

Pertanto, il piano di staking non solo ha un effetto di blocco sulla circolazione di APEX, ma man mano che il piano continua ad avanzare, avrà anche un grande effetto promozionale sul prezzo dei token APEX.

L'effetto volano è evidenziato

Come accennato in precedenza, la connessione tra il piano di staking e il mining di transazione deriva dai dettagli di progettazione di un mining di transazione: dopo che il mining di transazione termina nella 52a settimana, BANA può essere riscattato in base al tasso di rimborso alla fine del periodo (perché BANA verrà riacquistato e distrutto, quindi il tasso di rimborso sarà maggiore di 0,001 all'inizio del periodo, attualmente 0,00105), convertito in APEX, indipendentemente dal prezzo di APEX in quel momento. Quindi i partecipanti al mining transazionale hanno un riferimento “reale” per i guadagni del mining:

  • Quando il prezzo BANA è inferiore al prezzo APEX *tasso di riscatto, scegli di trattenere BANA e attendi che il prezzo venga ricollegato prima di vendere o attendere la finestra di scambio;

  • Quando il prezzo BANA è superiore al prezzo APEX *tasso di riscatto, vendi direttamente APEX per ottenere rendimenti aggiuntivi;

Pertanto, il prezzo dei token APEX è la base del valore dell'intero ecosistema ApeX e lo sviluppo del piano di Staking ha creato un "effetto volano" per l'intero ecosistema.

Diagramma effetto volano ecologico ApeX

L'aumento del prezzo APEX aumenterà il valore di BANA. L'aumento del valore di BANA aumenterà i premi di mining delle transazioni. Dopo l'aumento dei premi di mining delle transazioni, la redditività dei partecipanti al mining attirerà nuovi utenti ad intraprendere attività di mining delle transazioni, promuovendo così ApeX. piattaforma pro Le entrate derivanti dalle commissioni della piattaforma aumenteranno di conseguenza e il 5% delle commissioni della piattaforma verrà assegnato ai partecipanti allo Staking. Anche l'APR del premio Staking aumenterà di conseguenza, attirando così più utenti ad aderire al piano di Staking, con una conseguente diminuzione continua in APEX circolanti sul mercato. Allo stesso tempo, i partecipanti allo Staking hanno ulteriormente spinto al rialzo il prezzo dei token APEX e il volano ecologico ha completato un ciclo completo.

In sintesi, il piano di staking di ApeX non solo adotta i vantaggi dei piani di staking del mercato attuale, ma apporta anche importanti innovazioni basate sulle caratteristiche della sua attività principale di trading di derivati, consentendo ad un piano di staking apparentemente indipendente di attivare l'effetto valore del intero ecosistema Con il supporto dell'effetto volano, il valore dell'investimento dell'ecosistema ApeX è ancora più importante.