Autore: Jiang Haibo, PANews

Con il lancio del protocollo Ordinals e la creazione dello standard token BRC-20, le dinamiche della rete Bitcoin sono cambiate in modo significativo. Queste innovazioni hanno portato a livelli persistentemente elevati di transazioni non confermate nel mempool di Bitcoin, aumentando la domanda di spazio per blocchi e aumentando così le entrate dei minatori. La potenza di calcolo di Bitcoin è cresciuta di oltre l’80% quest’anno e questi miglioramenti fondamentali potrebbero essere il motivo principale per cui Bitcoin ottiene prestazioni migliori rispetto ad altre criptovalute prima che inizi la narrazione degli ETF spot.

A causa dell'aumento degli asset BRC-20 e dell'eccellente performance dei prezzi BTC, l'ecosistema Bitcoin ha ricevuto maggiore attenzione, ORDI, RUNE, ecc. hanno ottenuto buoni risultati in questo round. Di seguito, PANews discuterà dei progetti DeFi nell'ecosistema Bitcoin per categoria. I seguenti dati sono aggiornati al 14 novembre.

Progetti DeFi su cross-chain o Ethereum

Essendo l'asset crittografato più importante, Bitcoin rappresenta circa il 50% del valore di mercato. L'introduzione sicura di Bitcoin in altre catene (principalmente Ethereum) è sempre stata una delle direzioni di ricerca dei progetti DeFi. Al momento, la principale valuta di ancoraggio di BTC è ancora WBTC, ma il BTC sottostante è gestito centralmente da BitGo. Nel mondo decentralizzato, esistono spesso metodi cross-chain e asset sintetici per coniare monete ancorate a Bitcoin su Ethereum. Le principali monete di ancoraggio BTC decentralizzate includono tBTC emesso da Threshold, renBTC emesso da Ren Protocol, sBTC di Synthetix, ecc.

tBTC è stato introdotto in Ethereum e in altre reti dal cross-chain bridge decentralizzato di Threshold. Il sito web ufficiale di Threshold mostra che la circolazione attuale è di 1662,9 tBTC, che è anche l'attuale principale valuta di ancoraggio decentralizzata del Bitcoin. Curve è il principale sito di applicazione per tBTC e la valuta stabile crvUSD supporta anche l'uso di tBTC come garanzia.

Il team Ren Protocol è stato precedentemente acquisito da Alameda Research Colpito dal fallimento di quest'ultimo, Ren è ora nel periodo di transizione da Ren 1.0 a Ren 2.0. Attualmente sono emessi 304,5 RenBTC su Ethereum.

sBTC di Synthetix è stata anche una delle principali monete di ancoraggio Bitcoin decentralizzate. Tuttavia, poiché la valuta stabile sUSD è un asset sintetico più importante nell'ecosistema Synthetix, lo sviluppo di sBTC non ha ricevuto molta attenzione. Attualmente sono 391,5 gli sBTC emessi su Ethereum e anche su Optimism.

Anche BadgerDAO, che si concentra sull'introduzione di Bitcoin nella DeFi, ha ottenuto buoni risultati di recente. Fornisce servizi di staking automatizzati, consentendo agli utenti di depositare WBTC, ecc. e guadagnare entrate. Inoltre, BadgerDAO ha una stablecoin decentralizzata DIGG legata al prezzo di Bitcoin. Insieme allo sviluppo dello staking di liquidità di Ethereum, BadgerDAO prevede anche di lanciare Bitcoin eBTC sintetici coniati con stETH come garanzia.

Secondo i dati di CoinGecko, i token nativi di Threshold, Ren, Synthetix e Badger nei progetti sopra menzionati sono aumentati rispettivamente del 4,5%, -7,5%, 3,3% e 34,9% negli ultimi sette giorni.

Progetti DeFi su sidechain Bitcoin o Layer 2

Bitcoin non supporta la piena funzionalità del contratto intelligente, ma solo un linguaggio di scripting limitato e non ha funzionalità del contratto intelligente complesse come Ethereum. Tuttavia, puoi utilizzare sidechain o soluzioni Layer 2, tra cui Lightning Network, Rootstock (RSK), Stacks, Liquid, MintLayer, RGB, ecc., per implementare operazioni DeFi all'interno dell'ecosistema Bitcoin. Progetti come questo sfruttano la sicurezza di Bitcoin cercando allo stesso tempo di aumentare la velocità delle transazioni e ridurre i costi.

Tra questi progetti Layer 2 o side chain, Stacks è quello che ha lanciato un token nativo e ha il valore di mercato più alto. Secondo i dati di DefiLlama, l’attuale TVL di Stacks è di 19,14 milioni di dollari. Tra i progetti DeFi su Stacks, l'exchange decentralizzato ALEX ha il TVL più alto con 13,33 milioni di dollari, che è aumentato del 69,85% nell'ultimo mese.

RSK è una catena laterale di Bitcoin. Garantisce la sicurezza della rete combinando il sistema di prova di lavoro (PoW) dei minatori Bitcoin e dei minatori RSK, ottenendo un ancoraggio bidirezionale tra Bitcoin e RSK.

Sovryn è una piattaforma Bitcoin DeFi su RSK che fornisce quasi una serie completa di servizi DeFi, come stablecoin DLLR, Sovryn AMM per il trading, pool di prestito e trading a margine. DefiLlama mostra che l’attuale TVL di Sovryn è di 27,23 milioni di dollari. Money On Chain dispone di una stablecoin DoC garantita da Bitcoin RBTC basata su RSK, nonché di un token di investimento secondario BPro, che consente agli utenti di scambiare RBTC con DOC equivalenti. L'attuale circolazione di DoC è di 3,69 milioni.

Bitcoin Lightning Network è un protocollo di pagamento di secondo livello costruito sulla blockchain Bitcoin, progettato per consentire pagamenti di piccoli importi rapidi ed economici, aumentando significativamente il volume delle transazioni della rete Bitcoin. Ciò si ottiene creando canali di pagamento e tutte le transazioni effettuate dagli utenti all'interno del canale non devono essere registrate immediatamente sulla blockchain di Bitcoin, ma solo quando il canale viene aperto e chiuso. Secondo i dati 1ML, i fondi attuali su Lightning Network ammontano a 194 milioni di dollari USA, mentre il numero di nodi è rimasto invariato a 14.615, con un calo dell'1,98% negli ultimi 30 giorni; 62.671, in calo del 2,4% negli ultimi 30 giorni.

10101 Finance è un protocollo di derivati ​​costruito sulla Lightning Network che negozia CFD, opzioni e altri derivati ​​garantiti da Bitcoin, nonché una stablecoin sintetica. Il team ha già sviluppato diversi prodotti basati su Bitcoin, inclusi gli scambi atomici tra Bitcoin ed Ethereum.

Funzioni DeFi basate su protocolli specifici come Ordinals

Gli ordinali incorporano i dati (come immagini, testo, ecc.) direttamente nella parte testimone di una transazione Bitcoin, archiviando così in modo permanente dati non monetari sulla blockchain Bitcoin. Sulla base di Ordinasl è nato un token standard BRC-20 simile a Ethereum ERC-20, che può creare un identificatore univoco che rappresenta uno specifico asset o token. Attraverso i dati incorporati in Ordinals, è possibile eseguire metodi di transazioni finanziarie complessi sulla blockchain senza che Bitcoin stesso supporti i contratti intelligenti.

Basandosi sul protocollo brc-20, Unisats ha creato un brc20-swap che consente agli utenti di fornire liquidità e transazioni e afferma che questo è il primo modulo di trading nativo di Ordinals che funziona sulla rete principale Bitcoin e utilizza il protocollo brc20. brc20-swap implementa la funzione di un market maker automatico. Effettua inoltre transazioni secondo la formula x * y = k adottata da Uniswap V2 e altri. La commissione di gestione è dello 0,3%. Il fornitore di liquidità riceve 5/6 della commissione di gestione e il restante 1/6 come commissione della piattaforma, la commissione di gestione viene addebitata sotto forma di brc-20 asset SATS.

Tuttavia, anche il CEO di OKX e altri stanno mettendo in dubbio la decentralizzazione di brc20-swap, ed è difficile realizzare uno scambio DEX completamente decentralizzato. Sebbene la transazione di iscrizione brc20-swap di Unisats sia progettata per supportare la partecipazione e l'implementazione decentralizzata, poiché la stessa rete Bitcoin non supporta i contratti intelligenti, è ancora discutibile se possa realizzare uno scambio completamente decentralizzato.

Inoltre, simili agli Ordinali, ci sono Atomici, Tubi, Rune, ecc., che potrebbero anche essere in grado di ottenere funzioni simili.

Altri progetti DeFi basati su Bitcoin

Inoltre, ci sono alcuni progetti che cercano di implementare le funzioni DeFi di base su Bitcoin. Questa è un’area con grandi sfide ma un enorme potenziale.

THORChain è il luogo più importante per lo scambio on-chain di Bitcoin nativi. È una rete di liquidità decentralizzata con blockchain interoperabili che supporta lo scambio di token cross-chain. La sua caratteristica è che non ancora né avvolge asset, ma consente direttamente agli utenti di scambiare token su diverse blockchain Layer 1.

Negli ultimi sette giorni, il volume degli scambi di THORChain è stato di 1,38 miliardi di dollari, classificandosi al terzo posto tra tutti i DEX. Attualmente, il TVL di THORChain ammonta a 250 milioni di dollari, con un aumento del 106,7% nell’ultimo mese. Anche il suo token nativo RUNE è uno degli asset con le migliori prestazioni di recente. Il prezzo attuale di RUNE è di $ 4,84, in crescita del 39,3% negli ultimi sette giorni.

Bisq Network è un DEX che consente agli utenti di scambiare Bitcoin con valuta fiat o altre criptovalute. Funziona in modo minimizzato la fiducia ed è gestito da un DAO. Bisq emette BSQ come incentivo per i contributori e i trader possono anche scontare le commissioni di negoziazione detenendo BSQ. L'attuale valore di mercato di BSQ è di 2,9 milioni di dollari.

Atomic Finance combina la tecnologia di base di Bitcoin e meccanismi contrattuali innovativi. Implementa le funzioni DeFi su Bitcoin attraverso il linguaggio di scripting di Bitcoin e i contratti a logaritmi discreti (DLC). I detentori di Bitcoin sono in grado di utilizzare le proprie risorse in modo più efficiente per guadagnare reddito mantenendo la sicurezza e la natura decentralizzata dell'asset. Attualmente l'app è stata scaricata più di 1.000 volte e l'importo dell'investimento supera i 75 BTC.

riepilogo

Essendo il più grande asset crittografico per valore di mercato, Bitcoin non ha mai smesso di sviluppare applicazioni sulla rete Bitcoin. Quanto sopra riassume quattro tipi di soluzioni per lo sviluppo di applicazioni DeFi su Bitcoin ed elenca tra loro progetti rappresentativi.

Al momento, i protocolli basati su Bitcoin come Ordinals rappresentano un gran numero di transazioni sulla rete Bitcoin. Anche altre soluzioni, come RGB e Taproot, sono percorsi tecnici preferiti da molte persone.