Bitcoin si è lentamente ripreso dal calo dei prezzi degli ultimi tre giorni e il prezzo di mercato complessivo è rimasto stabile. La maggior parte degli analisti della comunità sottolinea il fatto che l'attuale mercato azionario e quello delle criptovalute stanno fluttuando secondo i dati economici generali, perché c'è. non molto nei dati economici generali di questa settimana. Sorprendentemente, la variazione complessiva dei prezzi è stata la stessa della settimana scorsa, con Bitcoin rimasto a 62.000 dollari ed Ethereum a 2.400 dollari se la Fed è disposta a sopportare una maggiore inflazione dei prezzi rischia di tagliare i tassi di interesse per evitare il rischio di recessione.
Se si vuole speculare sulle idee della Fed sulla politica dei tassi di interesse, gli investitori istituzionali non guardano più il semplice indice dei prezzi (CPI), ma si concentrano sui dettagli dell'indice dei prezzi, rendendo la situazione più complicata e investendo nelle azioni statunitensi e i mercati delle criptovalute sono diventati più complicati. Il livello di difficoltà è entrato in un altro scenario dopo che la Fed ha annunciato un taglio del tasso di interesse a due cifre e il livello di difficoltà è aumentato notevolmente. Successivamente parleremo del focus del successivo mercato della crittografia.
Abbiamo già accennato in precedenza che la Fed scommette sul "continuo calo dei prezzi dell'energia" e adotta due strategie parallele di "tagli precauzionali dei tassi di interesse". Innanzitutto, la Fed ritiene effettivamente che l'economia americana, precedentemente forte, abbia qualche segno di ripresa dagli indicatori di fiducia del settore manifatturiero e dei consumatori, il rapporto sull’occupazione ha mostrato un trend di crescita debole, tuttavia, in questo momento, i prezzi internazionali del greggio hanno continuato a scendere, con il minimo sceso addirittura sotto i 70 dollari più del 40% rispetto ai 120 dollari del 2022.
Vale la pena notare che questa settimana l'ETF spot di Bitcoin è ancora in uno stato di aggiustamento. Solo dopo la pubblicazione degli accattivanti dati sull'occupazione il 7 ottobre, la possibilità di un atterraggio morbido per l'economia statunitense è aumentata notevolmente, ispirando Bitcoin a salire. a 64.000 dollari, spingendo l'afflusso di capitale netto giornaliero a 230 milioni di dollari.
Tuttavia, in seguito è stato riferito che l'intensificarsi dei conflitti in Medio Oriente potrebbe influenzare le strutture petrolifere. Il prezzo internazionale del petrolio greggio è rimbalzato a 78 dollari USA e si prevedeva un ritorno dell'inflazione, minando le aspettative originali di taglio del prezzo di Bitcoin è sceso da 64.000 dollari a 59.000 dollari, innescando un'ondata di liquidazioni forzate da parte di più parti.
Successivamente, è stato raggiunto un accordo di cessate il fuoco in Medio Oriente, facendo ricadere nuovamente i prezzi del petrolio greggio nella fascia dei 74 dollari USA, e anche i prezzi dei Bitcoin sono risaliti a 62.000 dollari USA, il che implica che i prezzi delle criptovalute sono effettivamente in parte basati sulle variazioni dei prezzi del petrolio greggio. , ma nei giorni successivi quasi tutti gli ETF spot su Bitcoin Si tratta di una situazione di sporadici deflussi netti di fondi e gli investitori di mercato speculano costantemente sulla direzione della successiva politica dei tassi di interesse della Fed.
Fonti: MICA RESEARCH A. Ottobre 07 I fondi sono pronti prima del previsto, Bitcoin rimbalza a 62.500$
Con la fine delle festività della Giornata Nazionale cinese, i trader iniziano ad allocare posizioni di capitale. Il mercato delle criptovalute, che ha registrato deflussi netti di capitali la scorsa settimana, ha riguadagnato il favore di alcuni fondi crittografici, spingendo Bitcoin a salire da 60.000 dollari a 62.500 dollari Dati economici statunitensi della scorsa settimana, è molto probabile che i fondi inizieranno a rifluire dalla Cina agli Stati Uniti, il che farà aumentare anche il prezzo del mercato delle criptovalute. Alcuni fondi hanno già iniziato a passare dalle monete stabili al Bitcoin e ad altre criptovalute di piccole e medie dimensioni.
Storicamente, Bitcoin ha registrato performance migliori nel quarto trimestre. Dopo aver subito il calo a settembre, ottobre è diventato un buon punto di partenza. L'attenzione di questa settimana include l'indice dei prezzi (CPI) e i sussidi di disoccupazione del 10 ottobre indice di fiducia dei consumatori dell’11 ottobre.
Secondo un rapporto pubblicato da Cryptoquant durante il fine settimana, hanno scoperto che i possessori di Bitcoin a breve termine (che detengono Bitcoin per meno di 155 giorni) hanno recentemente aumentato il rischio o aumentato gli acquisti, indicando un aumento dell'attività di acquisto, indicando che gli investitori sono più ottimisti sul sentimento del mercato. Inizia ad acquistare Bitcoin e i successivi dati economici statunitensi influenzeranno le scommesse degli investitori sull’economia statunitense. Sebbene i dati attuali sembrino buoni, dipende ancora da come il mercato li interpreta.
B. L’8 ottobre, i prezzi internazionali del greggio sono saliti alle stelle, spegnendo le aspettative del mercato per un significativo taglio dei tassi di interesse da parte della Fed.
Mentre la guerra in Medio Oriente si espande, diversi eventi recenti stanno causando preoccupazioni sui mercati riguardo all'offerta globale di petrolio. Parte dell'attuale strategia della Fed di tagliare drasticamente i tassi di interesse è quella di scommettere sul calo dei prezzi internazionali dell'energia, sopprimendo così l'inflazione, dopo i prezzi del petrolio sono crollati completamente, la scorsa settimana Il prezzo del barile è rimbalzato del 9% dopo che Saudi Aramco ha annunciato un aumento del prezzo di vendita ufficiale del petrolio greggio Arabian Light venduto ai clienti asiatici a novembre.
Ciò ha portato ad un ulteriore aumento dei prezzi internazionali del petrolio. Attualmente, i prezzi del petrolio Brent sono vicini a 80 dollari USA al barile, e il petrolio greggio di New York West Texas ha raggiunto 76,4 dollari USA. Anche se si tratta solo di un rimbalzo, secondo le aspettative del mercato I tagli dei tassi di interesse sono ora troppo forti ed è improbabile che Aramco tolleri un rimbalzo. Il prezzo del petrolio greggio leggero arabo venduto in Asia a novembre è stato aumentato di 0,9 dollari al barile, superando le aspettative del mercato sono stati aumentati anche i prezzi del petrolio greggio ultraleggero.
Il mercato ha anche attribuito parte dell’aumento dei prezzi del petrolio al crescente conflitto tra Israele, Iran e Hezbollah libanese. Il mercato teme che Israele possa lanciare attacchi aerei sugli impianti petroliferi iraniani, che colpiranno ulteriormente l’economia iraniana e faranno salire i prezzi del petrolio. La banca d'investimento Goldman Sachs ha avvertito che se gli impianti petroliferi iraniani venissero attaccati, i prezzi del petrolio potrebbero aumentare di 20 dollari l'anno prossimo. Dopo che gli investitori hanno digerito queste informazioni, il rendimento delle obbligazioni decennali statunitensi è salito a oltre il 4% e anche il prezzo del Bitcoin è sceso. da 64.000 a 62.000 dollari.
C. 10 ottobre Bloomberg: le opzioni future su materie prime per Bitcoin ETF saranno lanciate nel primo trimestre del 2025
Dalla quotazione degli ETF spot su Bitcoin, le opzioni e i prodotti futures per Bitcoin ETF non sono ancora stati lanciati sul mercato. Tuttavia, secondo l'analista di Bloomberg Intelligence James Seyffart, le opzioni e i futures Bitcoin ETF dovrebbero essere i primi nel 2025. che, sebbene sia possibile lanciarlo prima della fine di quest’anno, è più probabile che venga quotato in borsa all’inizio del 2025.
La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha autorizzato il Nasdaq a quotare le opzioni relative all'ETF Bitcoin di BlackRock nel settembre 2023. Le successive approvazioni da parte della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e della Options Clearing Corporation (OCC) sono ancora necessarie. A differenza della SEC, la CFTC e l’OCC non hanno scadenze rigide, quindi le approvazioni potrebbero subire ritardi e i tempi di quotazione rimangono incerti.
Al momento, gli investitori istituzionali non sono in grado di coprire gli ETF Bitcoin attraverso il mercato finanziario statunitense, dopo il lancio dei futures e delle opzioni corrispondenti, forniranno agli investitori istituzionali modi più diversificati per gestire le posizioni di asset crittografici, ha affermato Jeff Park, responsabile della strategia di. Bitwise Invest. ha sottolineato che ciò indica che il mercato del trading di derivati legati al Bitcoin può crescere in modo significativo riducendo al contempo i rischi di default. Secondo il Transaction Access Survey del 2023, oltre il 10% dei consulenti finanziari intervistati ha utilizzato opzioni per gestire i portafogli dei clienti. importante per la stabilità nel mercato Bitcoin aiuterà.
I "prezzi del petrolio" e il "rapporto sull'occupazione" sono al centro dell'osservazione
In base a questo presupposto, la Fed ha certamente scelto di tagliare i tassi di interesse per prevenire una potenziale crisi recessiva. In particolare, l’indice manifatturiero e i rapporti sull’occupazione negli ultimi due mesi non sono più così prosperi come la contrazione del mercato del lavoro in passato La situazione è ancora molto stabile, non è più buona come prima. Inoltre, l'attività manifatturiera americana continua a diminuire. La Fed vede anche il tasso di disoccupazione al 4,1%, che è aumentato significativamente dal 3,4% di aprile di quest'anno. In questo momento, scegliere di tagliare i tassi di interesse ed esplorare lentamente un atterraggio morbido è una scelta più saggia.
Ora che la situazione in Medio Oriente è relativamente stabile, nel breve termine difficilmente si verificheranno incidenti, ad esempio attacchi agli impianti petroliferi. Inoltre, il piano dell'OPEC per l'aumento della produzione di petrolio continuerà presumibilmente nel settore energetico I prezzi continueranno a scendere. La Fed farà naturalmente più affidamento sul calo dei prezzi dell’energia per compensare il potenziale impatto inflazionistico dei tagli dei tassi di interesse. In altre parole, anche se l’indice dei prezzi core, esclusi energia e cibo, continuerà a salire con il calo dei prezzi dell’energia, l’inflazione complessiva negli Stati Uniti può rimanere stabile.
Anche l'indice dei prezzi appena pubblicato è molto interessante. Sebbene la crescita mensile complessiva continui a mantenersi allo 0,2%, il tasso di crescita annuale è ancora bloccato al 2,4%. Anche la crescita annuale dell'indice dei prezzi core rimane al 3,3%, ma la crescita mensile tasso di crescita dell'indice degli affitti è solo dello 0,2%. Rispetto al tasso di crescita dello 0,5% del passato, che ha subito un notevole rallentamento, la Fed non ha quasi bisogno di preoccuparsi dell'indice dell'inflazione core. Deve solo mantenere il copione originale premessa di un periodo base elevato, il tasso di crescita annuo dei prezzi tornerà prima o poi al di sotto del 2%, facendo aumentare le possibilità di un atterraggio morbido.
In questa circostanza, la Fed sceglierà sicuramente di fare affidamento sul “calo dei prezzi del petrolio” per proteggere “l’occupazione”. L’obiettivo principale della Fed al momento è quello di impedire che l’economia americana cada in recessione. questo mandato dei funzionari guadagnerà una posizione storica elevata. Pertanto, la possibilità di successivi tagli dei tassi di interesse è sicuramente molto maggiore rispetto al mantenimento dello stesso tasso, e l'aumento dei tassi di interesse è ancora più impossibile. Pertanto, non importa come si apre l'indice dei prezzi La tendenza a medio e lungo termine farà aumentare il prezzo delle attività rischiose e il prezzo del Bitcoin aumenterà con il taglio del tasso di interesse.
Fissiamo ancora l’attuale prezzo ragionevole del Bitcoin a 70.000 dollari, tuttavia, non si svilupperà in modo lineare, ma dovrà superare un certo intervallo di taglio del tasso di interesse prima di rispondere al di sotto del 3,50% mentre il tasso di interesse di riferimento statunitense scende. i tassi di interesse sono saliti più in alto, ma ciò implica anche se l’economia statunitense è entrata in recessione l'andamento dei prezzi naturalmente non sarà molto buono. Tuttavia, se l'atterraggio morbido dovesse avere successo entro tre anni. E mentre i tagli dei tassi di interesse continuano, Bitcoin ha un'alta probabilità di salire a 100.000 dollari.
Revisione della scorsa settimana [MICA RESEARCH] La Fed ha dichiarato che non ha fretta di tagliare i tassi di interesse e le criptovalute si sono ritirate
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"[MICA RESEARCH] L'inflazione rimane stabile, ma gli investitori devono avere più pazienza con le criptovalute." Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta su (Block Guest).
