Autore originale: Frank, PANews
Con la popolarità dei minigiochi nell'ecosistema Telegram, il numero di utenti nel campo della crittografia è aumentato. Il numero di utenti dei precedenti progetti stellari sembra essere insignificante rispetto alle decine di milioni o addirittura centinaia di milioni di utenti di TG. minigiochi. Ma sembra che tutti noi abbiamo trascurato una questione, la discussione sul valore dell’utente. Gli utenti attivi giornalieri di Ethereum sono solo tra 400.000 e 500.000, ma è ancora la seconda catena pubblica più grande per valore di mercato, mentre TON, che ha superato facilmente i 2 milioni di utenti giornalieri, può classificarsi solo intorno al decimo posto? Si tratta di un'errata stima del valore da parte del mercato o c'è davvero un enorme divario nel valore dell'utente tra queste catene pubbliche? PANews ha effettuato alcune analisi sul valore reale degli utenti delle varie catene pubbliche, cercando di svelare il mistero del valore degli utenti delle catene pubbliche.
I principali metodi di ricerca sono i seguenti, al fine di ripristinare in modo più reale il valore dell'utente su ciascuna catena pubblica. PANews ha calcolato alcuni token di diverse catene pubbliche popolari come Solana, Ethereum, TON, Sui, Base, BSC, ecc. Poiché non esistevano indicatori già pronti per mostrare il valore degli utenti della catena pubblica, abbiamo calcolato il valore di mercato dei gettoni e il numero di detentori di valuta. Il valore medio ottenuto dopo la divisione viene confrontato con il valore medio di detenzione di valuta di ciascun indirizzo di questi gettoni popolari. Inoltre, per essere più vicini alla situazione reale, l'indirizzo di scambio e la valuta della squadra indirizzo di deposito tra gli indirizzi di deposito di valuta sono , gli indirizzi di blocco e altri conti di grandi dimensioni vengono eliminati per il calcolo. Naturalmente, questo metodo potrebbe non essere rigoroso, perché la media non rappresenta mai la maggioranza e il valore di mercato ha un falso valore di mercato, ma ha un grande significato di riferimento per la classifica del valore degli utenti della catena pubblica.
Inoltre, PANews divide anche il volume delle transazioni giornaliere di ciascuna catena pubblica per il numero di transazioni giornaliere per calcolare la dimensione media di ciascuna transazione, che può anche riflettere in una certa misura il valore dell'utente sulla catena.
Ethereum: il deposito medio sull'indirizzo è di 3516 dollari USA e una singola transazione raggiunge i 1160 dollari USA. È un luogo di ritrovo per i grandi investitori.
I vari dati di Ethereum sono ancora in una posizione di leadership. Su Ethereum abbiamo selezionato USDT, USDC, SHIB, UNI, PEPE e altre valute come oggetti di analisi, in base al valore medio dopo aver escluso gli indirizzi delle famiglie numerose. L'importo medio di detenzione di indirizzi di questi token ha raggiunto circa 3.500 dollari USA, che è molto più alto rispetto ad altre catene pubbliche, circa 6 volte quello della catena Solana, e la differenza nel valore di mercato tra le due è di circa 5 volte. Da questo punto di vista, il valore di mercato di Solana sembra essere un po’ sopravvalutato? In termini di dimensione della singola transazione, la dimensione della singola transazione di Ethereum ha raggiunto i 1.160 dollari, che è molto più alta rispetto ad altre catene pubbliche. Da questo punto di vista, Ethereum è ancora la scelta migliore per i grandi investitori.
Solana: Il deposito medio di un indirizzo è di 635 dollari USA e la transazione singola media è di 17 dollari USA. Il tema principale rimane il cane terrestre.
Solana è ora diventata la catena pubblica a performance più rappresentativa del settore e i suoi vari indicatori possono essere sostanzialmente utilizzati come standard di confronto. Tuttavia, durante l'indagine, PANews ha scoperto che il numero dei detentori del token di governance di Solana, SOL, non poteva essere conosciuto da nessuna parte. Pertanto, quando facciamo ricerche, possiamo utilizzare solo altri token più rappresentativi della catena Solana come fonti di dati, come JUP, USDC, USDT, BOME, Bonk, ecc.
Dopo il calcolo, si può vedere che dopo aver diviso direttamente il valore di mercato di questi token e gli indirizzi di detenzione di valuta, il valore medio di detenzione di valuta di ciascun indirizzo è di circa 2.240 dollari USA. Questo valore è secondo solo a Ethereum tra le varie catene pubbliche. Tuttavia, dopo che il blocco, lo scambio e altri indirizzi di questi token sono stati eliminati, l’importo medio degli indirizzi detenuti è sceso a circa 635 dollari.
Inoltre, confrontando i valori di detenzione di valuta di questi token, possiamo vedere che la quantità media di indirizzi utente che detengono monete MEME è significativamente più alta rispetto ai conti delle monete stabili. Questo fenomeno è invertito in Ethereum, e forse può anche esserlo essere spiegato dal lato. In confronto, gli utenti di Ethereum potrebbero preferire la DeFi, come guadagnare entrate attraverso le stablecoin. E gli utenti di Solana preferiscono optare per il cane terrestre. Secondo i dati di Hello Moon, nell'ultimo mese, più di 86 milioni di utenti avevano 0 SOL nei loro portafogli, circa 15,5 milioni di utenti avevano meno di 1 SOL e circa 1,5 milioni di utenti avevano meno di 10 SOL.
Secondo i dati dell'8 ottobre, l'intera catena Solana ha generato circa 250 milioni di transazioni, di cui circa il 26,2% erano transazioni senza diritto di voto. Il volume totale delle transazioni della giornata è stato di circa 1,15 miliardi di dollari, con una dimensione media delle transazioni pari a 17,4 dollari. Questa scala di transazioni sembra essere dominata dalle transazioni valutarie MEME.
Arbitrum: il deposito medio sull'indirizzo è di 487 dollari USA e una singola transazione raggiunge i 282 dollari USA. È L2 che eredita la maggior parte dei geni di Ethereum.
Arbitrum è attualmente una delle reti con le migliori prestazioni di dati tra Ethereum L2. A giudicare dai risultati dei dati, Arbitrum sembra ospitare molti utenti di alto valore di Ethereum. Dopo aver escluso i grandi player come gli exchange, l’importo medio degli indirizzi detenuti da Arbitrum raggiunge ancora i 487 dollari, inferiore solo a quello di Ethereum e Solana. Tuttavia, prendendo l’USDC come esempio, metà dell’USDC su Arbitrum è depositata in Hyperliquid e anche molte altre valute hanno una percentuale relativamente elevata di grandi partecipazioni. Allo stesso tempo, i token di Arbitrum con un valore di mercato più elevato sono fondamentalmente monete stabili o token di tipo pegno come BTC ed ETH. Questa caratteristica è anche simile alle caratteristiche di possesso dell'utente di Ethereum. Da questo punto di vista, si può dire che Arbitrum è la L2 che eredita la maggior parte dei geni da Ethereum. La dimensione media delle transazioni di Arbitrum è di $ 282, appena sotto Ethereum.
Sui: Il deposito medio di un indirizzo è di 271 dollari USA e una singola transazione è di 11,4 dollari USA. Nuove forze stanno raggiungendo Solana?
Recentemente si è parlato molto del fatto che Sui diventerà il concorrente più potente di Solana. A giudicare dai dati on-chain, i dati di Sui hanno una performance relativamente eccezionale. Su Sui, abbiamo selezionato SUI, wUSDC, USDT, CETUS, SCA e altri token con una capitalizzazione di mercato più elevata per il confronto. Su Sui, questi token sono ovviamente più dispersi, quindi wUSDC e USDT non hanno quasi una percentuale elevata di oggetti rimossi dalla lista. Nel loro insieme, l'importo medio di detenzione di indirizzi di questi token su Sui è di 271 dollari USA, che è superiore a TON e circa 1 volta il divario con Solana.
Tuttavia, in termini di dimensione delle transazioni, i dati dell’8 ottobre mostrano che la dimensione media delle transazioni di Sui è di 1,8 dollari USA, che è la più bassa tra tutte le catene pubbliche. Tuttavia, questi dati potrebbero essere dovuti al recente aumento anomalo del numero di transazioni su Sui, che ha superato i 100 milioni di transazioni. Al momento non è noto se l'ingresso di robot sia dovuto all'aumento del volume o all'emergere di un altro spam mining programma simile a SPAM. Se calcolata in base ai dati del 3 ottobre, la dimensione media della transazione è di circa $ 11,47, leggermente inferiore a Solana, ma molto superiore a TON (questi dati potrebbero essere più vicini al livello giornaliero di Sui).
BSC: il deposito medio sull'indirizzo è di 167 dollari USA, una singola transazione è di 237 dollari USA e il profilo utente è simile a Ethereum
Al contrario, il livello dei dati di BSC è a un livello medio, a differenza di Solana e Sui, gli attributi di BSC sono più simili a Ethereum, abbiamo selezionato 5 token tra cui BETH, BSC-USD, WBNB, USDC e DOGE per l'analisi secondo l'analisi, l'importo medio di detenzione dell'indirizzo è di circa 167 dollari USA (esclusi scambi, lock-up e altri conti di grandi dimensioni), mentre la dimensione media della transazione BSC si comporta in modo ancora più impressionante, con la dimensione media della singola transazione pari a circa 237 dollari USA. Questo dato è secondo solo a Ethereum, ma superiore alle altre catene pubbliche.
TON: Il deposito medio degli indirizzi è di 106 dollari USA e una singola transazione è di 3,3 dollari USA. Il Partito Lu Mao non è riuscito a raccogliere fondi
Spinta da numerosi minigiochi popolari come Notcoin, Hamster Kombat e DOGS, TON è diventata una delle catene pubbliche più attive al momento. Tuttavia, la vera popolarità e il riconoscimento del mercato di TON sembrano essere sempre stati in uno stato di ambiguità. Secondo cointelegraph, il 7 ottobre, la soluzione antifrode Web3 Scam Sniffer ha condiviso uno screenshot del software di hacking basato su TON annunciandone la chiusura. L'hacker ha affermato che non ci sono abbastanza cripto-balene nella comunità, il che è dannoso per la sua attività.
Su TON abbiamo selezionato DOGS, NOT, TON, USDT, HMSTR, CATI e altri token per l'analisi. I risultati di questi token mostrano che l’importo medio dell’indirizzo è di soli 106 dollari, che è l’ultimo tra diverse catene pubbliche analizzate. In termini di dimensione della transazione, la dimensione della transazione di TON è di soli 3,38 dollari, anch’essa a un livello basso. Forse, da questo punto di vista, l’ecosistema TON è ancora in uno stato di eccitazione e senza denaro caldo.
Base: il deposito medio di un indirizzo è di 96 dollari USA e una singola transazione raggiunge i 138 dollari USA. I fondi sono principalmente depositati in borse e altre istituzioni.
Il valore medio della posizione dell'utente di Base è di circa 96 dollari USA, mentre questo valore prima di escludere i grandi investitori era di 663 dollari USA. Da questo cambiamento si può vedere che, essendo una rete Layer 2 che fa affidamento su Coinbase, la maggior parte dei fondi sulla catena Base sono sostanzialmente depositati in borse e altre istituzioni. La dimensione dei fondi degli investitori al dettaglio su Base è molto inferiore. Inoltre, la dimensione della singola transazione di Base è di circa 138 dollari USA, che è anche un livello di transazione di alto valore.
In sintesi, confrontando il valore dell'utente su ciascuna catena, possiamo scoprire gli attributi e le caratteristiche tra le diverse catene. Ad esempio, le catene MEME emergenti come Solana e Sui sono caratterizzate da piccole dimensioni delle singole transazioni e piccole posizioni di fondi presso un unico indirizzo, ma da grandi quantità di transazioni. Le catene pubbliche consolidate rappresentate da Ethereum e L2 sono più favorite dai grandi investitori, ma preferiscono ovviamente forme di investimento come gli asset pegno. Tra questi, le prestazioni dell'ecosistema TON sono in qualche modo fuori contatto con la popolarità dei giochi Telegram da tutti i punti di vista. Tuttavia, questo modello di attrazione degli utenti è solo l'inizio e resta da verificare se riuscirà a sfondare con successo .
