Oggi continuiamo a presentare un progetto DEFI Questo è stato menzionato prima, anche ieri parlando di Bancor, quindi anche questo progetto è un progetto molto classico, il nome del token è ZRX e il valore di mercato attuale è 1,6 Dollari statunitensi, valore di mercato classificato 140+.
Introduzione
Il protocollo 0x è un protocollo di trading decentralizzato open source per Ethereum. Il protocollo è progettato per fungere da standard aperto e elemento costitutivo universale, consentendo agli sviluppatori di utilizzarlo come protocollo sottostante per creare DEX o DApp con funzioni di trading e aggregare la liquidità. in queste DApp. Inoltre, il protocollo 0x attualmente può aggregare la liquidità di altri protocolli DEX come Uniswap e Curve tramite l'API 0x.
I primi DEX generalmente imitavano la logica operativa di CEX e spostavano l'intero processo di transazione nella catena. A causa dell'inefficienza e dell'elevato gas della rete Ethereum, ogni operazione richiedeva una lunga attesa e commissioni elevate, rendendo l'esperienza estremamente negativa.
Per risolvere questo problema, DEX a quel tempo adottava spesso un approccio semi-centralizzato. Gli ordini avviati dagli utenti ma non completati non venivano caricati nella catena, ma venivano caricati nella catena solo quando l'abbinamento veniva risolto con successo. Cioè, portafoglio ordini fuori catena + regolamento on-chain.
Il protocollo 0x è simile ad esso, ma 0x è un protocollo sottostante che può aggregare la liquidità di molti DEX che utilizzano questo protocollo. Il principio di implementazione specifico è:
Il protocollo 0x introduce il concetto di relè, che sono DApp di terze parti che utilizzano il protocollo 0x. Possono essere DEX o altre DApp che integrano funzioni di trading. L'utente avvia un ordine di acquisto o di vendita e il relè è responsabile della registrazione, visualizzazione e gestione dell'ordine, invia l'ordine al protocollo 0x per la corrispondenza e infine lo regola sulla catena. I relè possono impostare commissioni di transazione e addebitare commissioni di gestione dopo aver effettuato correttamente l'abbinamento.
I relè hanno il ruolo più importante nel protocollo 0x. Se molti relè utilizzano il protocollo 0x, equivale a costruire un enorme pool di fondi pubblici per raccogliere liquidità per l'intera rete del protocollo 0x.
Al momento, il protocollo 0x è stato ampiamente utilizzato. La figura seguente mostra alcuni dei progetti realizzati utilizzando il protocollo 0x elencati sul suo sito Web ufficiale.
Caratteristiche tecniche del trading
I rettangoli e i cerchi grigi nell'immagine sopra rappresentano rispettivamente contratti intelligenti e conti su Ethereum. Logica specifica:
Il produttore accetta che DEX (contratto di scambio decentralizzato) ottenga le proprie informazioni sul token A.
Maker crea un ordine per scambiare il token A con il token B e dichiara il tasso di transazione e il tempo di scadenza desiderati. Firma l'ordinanza di cui sopra.
Maker trasmette questo ordine attraverso il livello di trasporto di rete
Taker riceve questo ordine e decide di completarlo.
Taker accetta che DEX ottenga le sue informazioni sul Token B.
Taker invia l'ordine firmato dal produttore al contratto DEX.
Il contratto DEX verifica la firma del produttore. Dopo aver superato la verifica, i due token vengono scambiati secondo il tasso proposto.
Tra questi, le operazioni 3 e 4 di cui sopra sono comportamenti fuori catena. Il livello di trasporto di rete, il livello di sessione e il livello di applicazione del protocollo 0x sono responsabili dell'inoltro, della visualizzazione e del push dell'ordine. Naturalmente, gli utenti possono anche trasmettere l'ordine firmato tramite e-mail, Twitter, ecc. Una volta ottenuto, Taker può inviare l'ordine al contratto DEX per completare la transazione.
In 0x, gli ordini vengono trasmessi off-chain e il regolamento avviene on-chain. Per supportare questa soluzione offline, ci sono due modi per interagire con il protocollo su 0x:
1. I titolari di token peer-to-peer (P2P da utente a utente) non hanno più bisogno di trasmettere le loro transazioni alla rete blockchain tramite una terza parte. Grazie allo smart contract di 0x asset exchange, ogni utente può produrre i propri ordini e promuoverli in qualsiasi modo, come social network, pubblicità televisiva, pezzi di carta scritti, ecc. Quando un altro titolare di token desidera accettare un ordine, deve solo effettuare l'ordine ed eseguire e completare la transazione tramite il contratto intelligente 0x Asset Exchange.
2. Relayer degli ordini di negoziazione: Relayer non manterrà alcun token. Il compito del Relayer è solo quello di ospitare gli ordini e il lavoro successivo per metterli in atto sulla catena sarà svolto dai trader. I trader sceglieranno un ordine firmato crittograficamente su un sito web ospitato dal relè e lo invieranno a un portafoglio come MetaMask, dove l'ordine verrà quindi inviato allo smart contract 0x per l'esecuzione. In questo processo, ciò che fa lo smart contract 0x è accettare gli ordini inviati e elaborarli per garantire che le condizioni richieste per l'esecuzione della transazione siano soddisfatte. Infine, dopo l'esecuzione, il valore dei beni di entrambe le parti coinvolte nella transazione viene trasferito di conseguenza alle condizioni.
A differenza degli scambi centralizzati che hanno effetto immediato, le transazioni nel protocollo 0x impiegano circa 30 secondi per avere effetto.
Scenari applicativi
0x è un protocollo di scambio token ERC20 p2p basato sulla blockchain di Ethereum. Dispone di protocolli open source standard, blocchi di creazione universali e consente l'interoperabilità delle funzioni di transazione in applicazioni distribuite. Le applicazioni decentralizzate basate sul protocollo 0x possono entrare in pool di liquidità pubblici o creare i propri pool di liquidità e addebitare una determinata commissione di gestione.
1. Governance decentralizzata
Le organizzazioni decentralizzate utilizzano i token per rappresentare la proprietà e guidare la loro logica di governance. Le organizzazioni decentralizzate sfruttano il protocollo 0x per scambiare in modo semplice e sicuro la proprietà dei fondi di avvio.
2. Prevedere con precisione il mercato
Le piattaforme di mercato di previsione decentralizzate generano raccolte di token basate su eventi del mondo reale e sui rischi finanziari in essi contenuti. Utilizzando il protocollo 0x, questi token possono essere scambiati istantaneamente.
3. Gettoni stabili
La costruzione di successo di nuove strutture economiche come le StableCoin si basa sul supporto di mercati della liquidità efficienti. Il protocollo 0x può promuovere efficacemente il meccanismo economico sottostante e aiutare a mantenere la stabilità del token.
4. Modello di prestito decentralizzato
Un prestito efficiente richiede il supporto di un mercato liquido, che offra agli investitori una piattaforma per acquistare e rivendere comodamente i prodotti di prestito. Utilizzando il protocollo 0x è possibile creare un ecosistema auto-organizzato affinché i mutuatari possano determinare in modo efficiente i prezzi di mercato per tutti i prestiti in essere.
5. Gestione del fondo
La gestione decentralizzata dei fondi limita efficacemente il comportamento di investimento dei gestori dei fondi dividendo classi di attività che devono essere concordate in anticipo. L’integrazione del protocollo 0x nei contratti intelligenti di gestione dei fondi garantisce che rispettino i vincoli di sicurezza.
Meccanismo di incentivi
Dopo il rilascio della versione V3, 0x ritiene che i market maker nell'ecosistema siano uno dei partecipanti più importanti, quindi gli incentivi principali si concentrano sui market maker che forniscono liquidità all'ecosistema.
Ogni volta che viene generata una transazione su 0x, l'acquirente pagherà una commissione denominata in ETH al protocollo 0x, che è circa diverse volte il costo del gas della transazione.
Tutti questi ETH confluiranno in un pool di premi di liquidità "Liquidity Rewards Pool". Ad ogni intervallo (10 giorni), i premi ETH nel pool di premi verranno automaticamente distribuiti ai market maker secondo una specifica funzione di ricompensa.
La funzione di ricompensa è correlata a due variabili, vale a dire "quota di contributo di liquidità" e "importo di ZRX impegnati durante un intervallo epocale", ovvero la ricompensa dipende dalla "quota di contributo di liquidità" del market maker e "dal rapporto di pegno dei token ZRX “”. Se un market maker vuole massimizzare i benefici economici, oltre a fornire quanta più liquidità possibile, deve anche costruire un proprio pool di pegni, perché se i token ZRX non vengono impegnati, il market maker subirà enormi perdite economiche. Una volta che il fornitore di liquidità non impegna abbastanza token ZRX, gli asset nel pool di ricompensa passeranno automaticamente all'epoca successiva, fornendo ai market maker un futuro pool di ricompensa di liquidità.
Inoltre, il protocollo della versione V3 supporta i detentori ordinari di valuta ad affidare il token ZRX ai market maker per ottenere una certa percentuale dei dividendi di liquidità ETH. Allo stesso tempo, il 50% dei diritti di voto ZRX posseduti dall'utente sarà condiviso con fornitori di sesso liquido, aumentando di conseguenza il peso di voto dei “market maker”.
Economia simbolica
L'importo totale dei token è di 1.000.000.000 di ZRX e attualmente ci sono 847.496.054 ZRX in circolazione, con un tasso di circolazione dell'84,5%. Il prezzo in valuta attuale è di 0,19 dollari USA e il prezzo massimo è stato di 2,1 dollari USA (18 anni). alla distribuzione dei token, il 50%. I token vengono destinati al crowdfunding e il team trattiene il 15% + il team fondatore premia il 15%, il che significa che il team prende il 28%, che è ancora un po' alto.
Infine, abbiamo finito di parlare dei tre progetti in questo campo: Loopring, Kyber Network e OX. Dall'attuale valore di mercato, LRC ha il valore di mercato più alto con 220 milioni di dollari, e KNC ha il più basso, 1,1 100 milioni di dollari. dollari, OX si colloca al centro con 160 milioni di dollari USA. Sono già stati costruiti altri due scambi. Non ho visto lo scambio di 0X dal suo sito ufficiale, quindi il loro team sta lavorando duramente per sviluppare questa tecnologia. Va bene che gli altri ti paghino per l'utilizzo della tua tecnologia. In effetti, il valore di mercato può già riflettere la forza complessiva delle tre società Anche se 0X è apparsa in precedenza, penso ancora che la tecnologia di abbinamento dei loop di Loopring sia relativamente nuova, ma è anche l'unico vantaggio.