Il 2 ottobre 2023, Peter Schiff, amministratore delegato di Euro Pacific Capital, ha lanciato un avvertimento su quelle che ritiene essere le prime fasi del più grande crollo del mercato obbligazionario nella storia degli Stati Uniti. La dichiarazione è stata fatta sulla piattaforma di social media X, precedentemente nota come Twitter. Schiff ricopre inoltre molteplici posizioni in diverse società di servizi finanziari, come Euro Pacific Asset Management, una società autonoma di consulenza sugli investimenti; Schiff Gold, precedentemente noto come Euro Pacific Precious Metals, un commerciante di metalli preziosi; e Euro Pacific Bank, una banca che opera sulla base della riserva completa.

L’avvertimento di Schiff è terribile e abbraccia vari settori dell’economia. Egli suggerisce che ogni entità – dai governi e dalle aziende ai proprietari terrieri e alle famiglie – che è dipesa dal debito a basso costo per la propria stabilità finanziaria dovrà affrontare gravi conseguenze. Secondo Schiff, queste entità sono a rischio di rovina finanziaria a causa del crollo del mercato obbligazionario.

Inoltre, Schiff ritiene che qualsiasi tentativo da parte della Federal Reserve di intervenire nella situazione potrebbe peggiorare le cose. Sostiene che se la Federal Reserve intervenisse per cercare di “salvare” queste entità in difficoltà, potrebbe inavvertitamente “ucciderle” provocando inflazione. L’inflazione eroderebbe il potere d’acquisto del denaro, rendendo ancora più difficile per queste entità onorare i propri debiti e far fronte ad altri obblighi finanziari.

Come avevo già avvertito, siamo ancora all’inizio del più grande crollo del mercato obbligazionario nella storia degli Stati Uniti. Ogni governo, azienda, proprietario terriero e famiglia che ha fatto affidamento sul debito a buon mercato per sopravvivere morirà. Quando la#Fedcercherà di salvare loro la vita, li ucciderà con l’#inflazione.

— Peter Schiff (@PeterSchiff) 2 ottobre 2023

In un recente episodio di “The Peter Schiff Show”, il commentatore finanziario Peter Schiff ha lanciato l’allarme sullo stato precario dell’economia statunitense. Schiff ha sottolineato che l’aumento insostenibile dei tassi di interesse è uno dei fattori principali che spingono l’economia verso un inevitabile collasso. Il suo avvertimento arriva in un contesto in cui il debito nazionale è salito alle stelle fino a oltre 33mila miliardi di dollari, rendendo l’economia altamente vulnerabile anche a lievi aumenti dei tassi di interesse.

Schiff è stato inequivocabile nella sua affermazione che una grave recessione finanziaria o un crollo del mercato azionario non è una questione di se, ma di quando. Ha affermato che mentre il presidente della Federal Reserve Jerome Powell potrebbe essere in grado di ritardare la crisi accennando a riduzioni dei tassi di interesse, tali azioni servirebbero semplicemente come una tregua temporanea. Schiff ha paragonato l’attuale clima economico all’essere sull’orlo di un precipizio, dove una caduta non è una questione di possibilità ma di tempismo.

Uno dei principali fattori scatenanti della crisi incombente, secondo Schiff, è il continuo aumento dei tassi di interesse, ulteriormente aggravato dal vacillante mercato obbligazionario. Ha sottolineato che i rendimenti obbligazionari sono saliti ai livelli più alti da prima della crisi finanziaria del 2008, con il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni vicino al 5%. Ciò è particolarmente preoccupante se si considera l’aumento di dieci volte del debito nazionale rispetto ai 3,3 trilioni di dollari del 2001.

Schiff ha preso di mira anche i principali media finanziari, accusandoli di sottovalutare la gravità della situazione. Ha sostenuto che l’intero sistema economico, comprese le strutture governative, è stato costruito sul terreno instabile dei bassi tassi di interesse. Per quasi 15 anni, questi tassi sono stati vicini allo zero per incoraggiare l’indebitamento e la spesa, portando a livelli pericolosi di leva finanziaria.

Schiff ha inoltre osservato che non solo i rendimenti obbligazionari, ma tutti i tipi di tassi di interesse stanno aumentando. I tassi ipotecari si avvicinano all’8% e i tassi di interesse medi delle carte di credito sono quasi al 21%. Con un debito delle carte di credito che supera i 1.000 miliardi di dollari, Schiff ha avvertito che un’economia costruita su prestiti facili è insostenibile una volta che quella fonte di finanziamento evapora. Ha anche discusso dell’anomala curva dei rendimenti come di un altro campanello d’allarme, affermando che i rendimenti a lungo termine non sono in sincronia con gli attuali tassi a breve termine, il che è un altro segnale dei problemi sistemici che affliggono l’economia.