Scritto da: Alvis, Mars Finance
Abbiamo già visto la DeFi Summer, la mania degli NFT e la mania del Metaverse prendere il sopravvento, quindi la prossima grande ondata si trasformerà in DePIN?
Tra il 2020 e il 2021, la capitalizzazione di mercato della DeFi è aumentata di quasi 100 volte, passando da 1,75 miliardi di dollari a 172,2 miliardi di dollari. Se nell’attuale mercato rialzista, il valore di mercato della DeFi aumenta di 10 volte e DePIN raggiunge il 50% del valore di mercato della DeFi, si prevede che il valore di mercato totale di DePIN supererà i 500 miliardi di dollari e c’è ancora spazio per una crescita di almeno 20 volte. Messari stima che il valore di mercato di DePIN raggiungerà i 3,5 trilioni di dollari entro il 2028, indicando una crescita potenziale di DePIN di 120 volte.
Successivamente, faremo il punto su otto popolari progetti DePIN che sono stati appena lanciati, non hanno ancora emesso monete o hanno appena raccolto fondi dal 2024, rivelando le tendenze future di questo campo emergente.
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DePIN sta per rete di infrastrutture fisiche decentralizzate. Incoraggia gli utenti a condividere le risorse personali attraverso incentivi simbolici per costruire reti di infrastrutture, inclusi spazio di archiviazione, traffico di comunicazione, cloud computing, energia e altri campi. Per dirla semplicemente, DePIN utilizza una forma di crowdsourcing per distribuire l’infrastruttura originariamente fornita da società centralizzate a molti utenti in tutto il mondo.
Fonte: Messari
L'ecosistema DePIN può essere suddiviso in sei categorie principali: informatica, wireless, energia, intelligenza artificiale, servizi e sensori. All’interno di queste aree chiave, recentemente sono emerse diverse nuove narrazioni, come l’ascesa dell’infrastruttura di gioco decentralizzata (DeGIN) nelle reti informatiche, l’applicazione di livelli di dati AI nelle reti a larghezza di banda e l’emergere della robotica nelle reti mobili domanda di reti mobili da parte dell’industria manifatturiera.
Origine immagine Rootdata
Quest’anno si è assistito a una significativa ripresa dei finanziamenti in capitale di rischio per progetti crittografici. Secondo Rootdata, gli investimenti globali ammontavano a 6,7 miliardi di dollari nell’agosto 2024. Negli ultimi mesi, l’ascesa della rete DePIN sta dimostrando un adattamento al mercato simile alle prime fasi della “sharing economy”. Questi progetti coprono molteplici aree di DePIN, ognuna delle quali dimostra scenari applicativi unici.
Tra i principali investimenti degni di nota figurano io.net, un progetto GPU distribuito basato su Solana, che ha raccolto con successo 20 milioni di dollari nel suo finanziamento di serie A e la valutazione del token ha raggiunto 1 miliardo di dollari; un altro progetto accattivante è Aethir, un nodo di calcolo GPU decentralizzato; provider, ha raccolto 65 milioni di dollari nella prima ora di vendita dei suoi nodi. Questi risultati segnalano che il campo DePIN sta rapidamente maturando, attirando ingenti investimenti e generando un’attenzione diffusa.
Capitalizzazione di mercato di DePIN in sintesi, fonte: Messari
Secondo i dati Messari, l’attuale valore di mercato totale dei progetti DePIN ha superato i 20 miliardi di dollari. Tra questi, Filecoin guida il progetto DePIN, con un valore di mercato di 2,4 miliardi di dollari, occupando saldamente il primo posto. Segue da vicino Render Network, che si colloca al secondo posto con una capitalizzazione di mercato di 2,2 miliardi di dollari. Opentensor segue al terzo posto con una capitalizzazione di mercato di 2,1 miliardi di dollari. Dei primi otto protocolli DePIN classificati in base alla capitalizzazione di mercato, sette appartengono a DRN (Decentralized Resource Network), con la capitalizzazione di mercato totale di questi protocolli che raggiunge i 12,2 miliardi di dollari. L'elio è l'unica rete di risorse fisiche (PRN) tra le prime otto, classificandosi al settimo posto con una capitalizzazione di mercato di 870 milioni di dollari. Questi dati evidenziano la rapida crescita e le diverse opportunità di investimento nello spazio DePIN.
Distribuzione del nodo globale DePIN, sorgente DePINScan
Attualmente, il numero totale di dispositivi Depin raggiunge i 18 milioni, con nodi situati in 195 paesi e regioni in tutto il mondo, concentrati principalmente in Nord America, Asia orientale, Sud-est asiatico, Europa, Africa e altri luoghi.
I ricavi di DePIN in sintesi, fonte: Messari
Mentre la capitalizzazione di mercato del progetto DePIN continua ad aumentare, la crescita dei suoi ricavi non ha tenuto il passo. Attualmente, solo i quattro protocolli DePIN più grandi occupano un posto tra i primi otto classificati in base alle entrate. Sebbene le valutazioni di questi progetti rimangano molto elevate, con rapporti FDV (futuro valore di mercato completamente diluito) rispetto ai ricavi fino a 3.000 volte, gli afflussi di capitale rimangono forti e gli investitori sperano in un migliore adattamento del prodotto al mercato. L'intero ecosistema si è espanso fino a comprendere oltre 2.500 progetti e conta oltre 600.000 nodi attivi. Questi dati riflettono la contraddizione tra il riconoscimento del mercato e le entrate effettive nel campo DePIN, rivelandone anche il potenziale e le sfide per la crescita futura.
Oggi, Mars Finance farà il punto su otto popolari progetti lanciati di recente dal 2024, rivelando come queste tecnologie all’avanguardia svolgono un ruolo chiave nell’ecosistema DePIN. Attraverso questo inventario avrai l'opportunità di scoprire potenziali codici di ricchezza e cogliere opportunità di investimento.
Otto progetti popolari
IoTeX
IoTeX è una blockchain di livello 1 compatibile con l'Ethereum Virtual Machine (EVM). Si impegna a fornire un ambiente sicuro e affidabile nell'interazione uomo-computer e mira a supportare l'Internet delle cose fidate. Costruendo una piattaforma IoT affidabile, IoTeX non solo fornisce una rete decentralizzata per varie applicazioni decentralizzate (come Cyclone e Mimo), dispositivi intelligenti (come UCam e Pebble), servizi (come ioay e ioTube) e risorse digitali. offre inoltre un valore più elevato e un'esperienza più ricca agli utenti finali.
IoTeX ha ricevuto altri 50 milioni di dollari in finanziamenti nell'aprile 2024, dopo un totale di 35 milioni di dollari raccolti nel 2018 e nel 2022. Il round ha visto la partecipazione dei migliori investitori tra cui Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3 e Waterdrip Capital. Il team IoTeX ha affermato che l'investimento sarà utilizzato principalmente per promuovere lo sviluppo di DePIN e l'adozione dell'ecosistema attraverso lo staking a lungo termine di IOTX, il token principale di IoTeX. Inoltre, i fondi verranno utilizzati insieme alla IoTeX Foundation e al DePINsurf Accelerator Fund per investire ulteriormente in progetti DePIN basati su IoTeX per promuovere l’implementazione di ulteriori innovazioni e applicazioni.
Attualmente, IoTeX ha rilasciato una nuova versione del white paper IoTeX 2.0. Il nuovo white paper descrive in dettaglio i moduli componibili della piattaforma, il livello di fiducia unificato e la nuova economia dei token. Il piano mira a connettere 100 milioni di dispositivi nei prossimi 3-5 anni e sbloccare trilioni di dollari in valore. Questa strategia non solo segnala l'ambizione di IoTeX di spingere la frontiera tecnologica e l'espansione del mercato, ma dimostra anche la sua forte determinazione a ottenere un ampio impatto e una crescita a lungo termine.
Il token principale di IoTeX, IOTX, è attualmente quotato a 0,03 dollari. Negli ultimi 7 giorni, il prezzo è diminuito del -9,10% e del -3,60% sul mercato globale delle criptovalute. Il portafoglio OKX Web3 ha precedentemente integrato IoTeX se IOTX sarà elencato su OKX in futuro e l'andamento dei suoi token è degno di attenzione!
io.net
io.net è una rivoluzionaria rete informatica decentralizzata focalizzata sullo sviluppo, l'esecuzione e il ridimensionamento di applicazioni di machine learning (ML) sulla blockchain di Solana. Crea il cluster GPU più grande al mondo combinando 1 milione di GPU per fornire una potenza di elaborazione senza precedenti per attività ad alta intensità di calcolo. io.net è unico in quanto aggrega GPU da risorse sottoutilizzate, inclusi data center indipendenti, crypto miner e progetti crittografici come Filecoin e Render. Questa forma di integrazione costituisce una potente piattaforma informatica all'interno della rete di infrastruttura fisica decentralizzata (DePIN), offrendo agli ingegneri l'accesso a un'enorme potenza di calcolo in un ambiente accessibile, personalizzabile, conveniente e facile da implementare.
In termini di finanziamento, lo scorso anno io.net ha completato con successo un round di avviamento da 10 milioni di dollari e quest'anno ha rapidamente ottenuto 30 milioni di dollari in finanziamenti di serie A. Il suo team di investimento dispone di una formazione lussuosa, fornendo un forte sostegno finanziario per lo sviluppo futuro del progetto. Allo stato attuale, l'architettura di io.net ha iniziato a prendere forma, compresi i componenti principali come la rete IO e il motore IO. L'obiettivo è ottenere una condivisione efficiente delle risorse GPU in modo decentralizzato e migliorare significativamente l'efficienza nell'utilizzo delle risorse.
io.net esegue il riacquisto e la distruzione dei token $IO secondo una serie fissa di procedure preimpostate. Le quantità specifiche di riacquisto e distruzione dipendono dal prezzo $IO al momento dell'esecuzione. I fondi utilizzati per riacquistare $IO provengono dal reddito operativo di IOG (The Internet of GPUs - GPU Internet), da una commissione di prenotazione degli ordini dello 0,25% da ciascun acquirente di hash power e fornitore di hash power in IOG e da una commissione di gestione del 2% di $USDC per acquistare potenza di calcolo. Aumentare la scarsità dei token riacquistandoli e bruciandoli aumenta ulteriormente il valore dei token. Tuttavia, essendo un progetto emergente, io.net deve ancora affrontare alcune sfide in termini di implementazione della tecnologia e corrispondenza della domanda del mercato. Gli investitori e i follower devono prestare molta attenzione alle sue tendenze di sviluppo.
Non molto tempo fa, Bithumb, il secondo exchange più grande della Corea del Sud, ha lanciato IO, che è stato quotato su molti exchange tradizionali come Binance. L'attuale valore di mercato di IO è di 150 milioni di dollari, FDV è di 1,28 miliardi di dollari, l'offerta massima è di 8 miliardi e l'attuale tasso di circolazione è dell'11,88%.
Andranno
Aethir è una rete di rendering in tempo reale decentralizzata progettata per portare l'accessibilità dei contenuti nel Metaverso a nuovi livelli. Costruendo un’infrastruttura cloud decentralizzata (DCI) scalabile, consente alle aziende, che si tratti di giochi o di intelligenza artificiale, di fornire i propri prodotti direttamente agli utenti globali, infrangendo le restrizioni geografiche e hardware.
Ad oggi, la rete GPU e i servizi cloud di Aethir hanno generato oltre 36 milioni di dollari di entrate annuali, che vengono convertite settimanalmente sotto forma di token ATH, garantendo agli utenti un facile accesso alla potenza di calcolo. Questo livello di entrate non solo supera la maggior parte dei progetti DePIN, ma dimostra anche la forte posizione di Aethir nel mercato. Nel campo dell’intelligenza artificiale, la collaborazione di Aethir con TensorOpera è particolarmente accattivante. Sfruttando l'infrastruttura GPU decentralizzata di Aethir, TensorOpera ha addestrato con successo un modello di intelligenza artificiale con 750 milioni di parametri, dimostrando la sua potenza nel calcolo ad alte prestazioni.
Ad oggi, Aethir ha raccolto con successo un totale di 11,53 milioni di dollari in finanziamenti attraverso la sua offerta iniziale DEX (IDO) e altri round di finanziamento. L’offerta pubblica ha raccolto 2,53 milioni di dollari, con un finanziamento pre-serie A pari a 9 milioni di dollari, pari al 78% del finanziamento totale. Il finanziamento valuta Aethir fino a 150 milioni di dollari.
L'attuale capitalizzazione di mercato di ATH è di 260 milioni di dollari, FDV è di 2,7 miliardi di dollari e il suo attuale tasso di circolazione è del 9,66%. I principali mercati di scambio sono le principali borse valori come OKX, Bybit, HTX, gate.io e KuCoin, ed è stato recentemente quotato nelle due più grandi borse della Corea del Sud.
Richiedi sor
Bittensor è un protocollo open source dedicato al supporto di reti di machine learning basate su blockchain. Il protocollo facilita la formazione collaborativa di modelli di machine learning e premia i partecipanti con token TAO in base al valore delle informazioni che contribuiscono al collettivo. Inoltre, i token TAO danno agli utenti il permesso di estrarre informazioni dalla rete e consentono loro di adattare le proprie attività alle proprie esigenze. La visione finale di Bittensor è quella di creare una piattaforma di mercato decentralizzata per l’intelligenza artificiale. In questa arena guidata dagli incentivi, consumatori e produttori possono interagire in un ambiente senza fiducia, completamente aperto e trasparente.
Dalla fine dello scorso anno, quando il campo dell'intelligenza artificiale è diventato caldo, Bittensor si è distinto. Il prezzo del suo token TAO è aumentato rapidamente da circa 80 dollari nell'ottobre dello scorso anno a una volta superato i 730 dollari nel marzo di quest'anno. e il suo valore di mercato una volta salì a circa 4,7 miliardi di dollari. Con la sua narrativa innovativa, Bittensor è rapidamente emerso come leader nel campo dell'intelligenza artificiale e una volta si è classificato tra i primi 30 asset crittografici per valore di mercato. Il prezzo del token Tao è ora sceso a 268 dollari.
Tuttavia, la storia di Bittensor è lungi dall’essere finita. L’ecosistema è appena iniziato. Nel 2024, come primo progetto AI venduto pubblicamente su CoinList, Masa ha annunciato che lancerà una sottorete di dati AI basata su LLM su Bittensor, diventando la prima sottorete di dati con token nell'ecosistema Bittensor. Il lancio di Masa segna l'unica nuova stella degli investimenti nell'ecosistema pan-Bittensor dopo TAO, un'accattivante "nuova valuta".
Rete DIMO
DIMO è una piattaforma Internet of Things (IoT) software e hardware decentralizzata che consente agli utenti di creare flussi autenticati di dati sui veicoli da condividere privatamente con applicazioni, che possono consentire agli utenti di negoziare servizi migliori come il finanziamento e l'assicurazione dell'auto. L'infrastruttura digitale sta costruendo la rete DIMO, un protocollo dati automobilistico decentralizzato, e DIMO Mobile, un'applicazione che consente ai conducenti di raccogliere e visualizzare i dati della propria auto e raccogliere premi tramite token DIMO.
Alex Felix, socio amministratore e chief investment officer di CoinFund, entrerà a far parte del consiglio di amministrazione di Digital Infrastructure. Il nuovo round di finanziamento porta il finanziamento totale dell’infrastruttura digitale a 22 milioni di dollari.
$DIMO è un token ERC-20 sulle blockchain Polygon ed Ethereum con una fornitura di token di 1.000.000.000.
700 milioni di dollari in DIMO saranno inizialmente assegnati alla tesoreria DAO controllata dalla comunità. I team e gli individui che contribuiscono alla rete possono ricevere $DIMO (e/o altre criptovalute accumulate nel caveau) sotto forma di premi o sovvenzioni. Tuttavia, il modo in cui la maggior parte degli utenti guadagna gettoni è attraverso i premi per i conducenti.
I restanti $ 300.000.000 $DIMO sono stati assegnati al team iniziale (~ 224.000.000) e ai partner di investimento (~ 76.000.000). Queste allocazioni sono bloccate per almeno due anni dalla data di lancio della mainnet, con token sbloccati mensilmente fino allo sblocco completo tre anni dopo.
Attualmente il token DIMO è quotato su numerose borse come Coinbase e Gate. Il prezzo del token è di $ 0,12 e il tasso di circolazione è del 24%.
Elio Mobile
Helium Mobile è una rete hotspot decentralizzata di Helium che consente a chiunque di implementare un hotspot e aggiungere istantaneamente una copertura dinamica alla rete mobile Helium. Espandendo la copertura e aiutando a costruire la rete, gli utenti possono guadagnare premi MOBILE.
Helium sta lanciando un programma di licenza per i suoi dispositivi hotspot, secondo il suo sito web. Gli hotspot di Helium Mobile consentono a individui o aziende di installare "mini torri cellulari" che trasmettono segnali cellulari e pagano gettoni in cambio.
Esistono diversi produttori e fornitori di terze parti che servono la rete Helium Internet of Things (IoT), ma Helium Mobile è attualmente l'unico a offrire apparecchiature con copertura per telefoni cellulari. Attraverso il programma di licenza, Helium Mobile spera di guadagnare costi di licenza da hotspot realizzati altrove mentre fa crescere la propria rete cellulare.
Il suo token Mobile ha registrato un aumento pazzesco alla fine dello scorso anno, aumentando di oltre 50 volte al suo apice. Il prezzo attuale è $ 0,001 e il tasso di diffusione è del 42%.
ALBA
Il progetto DePIN Dawn, con sede a Solana, ha recentemente raccolto 18 milioni di dollari in finanziamenti, guidato da Dragonfly con la partecipazione di CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures e ParaFi. Solana lo ha promosso anche su X.
Il co-fondatore di Andrena, Neil Chatterjee, ha affermato che questo round è un'estensione del round di serie A, strutturato come un Simple Agreement for Future Equity (SAFE) con token warrant. Il round ha ricevuto "sottoscrizioni notevolmente superiori", con un obiettivo iniziale di soli 5 milioni di dollari, ma alla fine ha raccolto più fondi in tranche all'inizio di quest'anno per consentirgli di lanciare con successo il token.
DAWN sfrutta la più recente tecnologia wireless punto-multipunto (PtMP), consentendo ai nodi di comunicare in modo efficiente direttamente con più nodi. Ciò consente una distribuzione ad alta densità della larghezza di banda tra molti utenti nella rete, trasformando ciascun nodo in un micro-ISP. Attraverso protocolli e hardware, consente agli utenti di acquistare e vendere capacità Internet nelle aree circostanti, operare come fornitore Internet e guadagnare entrate attraverso i nodi DAWN.
L'attuale distribuzione dei token DAWN: vari nodi di rete (ovvero i partecipanti alle strutture hardware) riceveranno il 25% dei token totali; i verificatori di terze parti (ovvero i partecipanti alle apparecchiature software) riceveranno il 7% dei token totali, la tesoreria del progetto, il team e gli investitori occupano il 20% e il tempo di sblocco del token non è noto.
Il progetto è ancora nelle sue fasi iniziali e puoi ottenere premi in punti iniziali scaricando un plug-in del browser che funga da nodo di verifica.
Rete Peaq
Peaq è la rete Web3 che alimenta l'Internet delle cose (EoT) su Polkadot. peaq consente a imprenditori e sviluppatori di creare applicazioni decentralizzate per veicoli, robot e dispositivi, consentendo allo stesso tempo agli utenti di gestire e guadagnare entrate mentre le macchine connesse forniscono beni e servizi.
Il protocollo DePIN Layer1 Peaq ha completato una campagna di raccolta fondi da 20 milioni di dollari tramite CoinList il 17 maggio, attirando la partecipazione di oltre 14.500 membri della comunità, raccogliendo un totale di oltre 36 milioni di dollari e sottoscrivendo in eccesso l'offerta di token di peaq. L'evento è diventato la più grande raccolta fondi di CoinList in più di due anni con il maggior numero di donazioni. Il nuovo finanziamento verrà utilizzato principalmente per garantire che DePIN con sede a peaq diventi leader del settore e acceleri lo sviluppo di peaqosystems, promuovendo al contempo varie iniziative ecosistemiche e comunitarie.
Inoltre, Peaq ha lanciato il suo token nativo PEAQ su CoinList dal 9 al 16 maggio. Tuttavia, gli utenti negli Stati Uniti, Canada, Cina, Corea del Sud e altre regioni non possono partecipare a questa emissione di token. Allo stesso tempo, Peaq si sta preparando attivamente a lanciare la mainnet per promuovere ulteriormente lo sviluppo del suo ecosistema.
Vantaggi di Depin
Volano di crescita della rete DePIN, fonte: Coingecko
Tra gli otto progetti di cui abbiamo fatto il punto, alcuni hanno già emesso token, mentre altri sono ancora in fase di preparazione. Ciascuno di questi progetti DePIN dimostra numerosi chiari vantaggi rispetto ai tradizionali fornitori di infrastrutture centralizzate.
In primo luogo, DePIN sfrutta gli incentivi crittografici per fornire un modo più efficiente di allocare il capitale per il lancio di infrastrutture tradizionali che richiedono molto capitale e sono costose da mantenere. Questo meccanismo non solo ottimizza l’uso dei fondi, ma può anche ridurre i costi a un livello più accettabile per i consumatori. Attraverso un approccio decentralizzato, DePIN può mobilitare le risorse in modo più flessibile e ridurre la dipendenza dai modelli di finanziamento tradizionali, offrendo così servizi e prodotti più competitivi.
In secondo luogo, la rete DePIN crea un sistema altamente ridondante distribuendo dati e servizi su più nodi. Questa struttura distribuita garantisce che anche se un nodo si guasta o presenta problemi, il resto della rete può comunque funzionare senza intoppi. Questo design ridondante migliora notevolmente la stabilità e l'affidabilità del sistema, riducendo così il rischio di tempi di inattività e interruzione del servizio.
Infine, l’approccio incentrato sulla comunità di DePIN consente alle comunità locali di gestire le proprie reti. Questo approccio non solo migliora l’efficienza gestionale della rete, ma consente anche di prendere decisioni a livello di base sull’allocazione e sulla manutenzione delle risorse. Ciò significa che le infrastrutture non sono viste solo come uno strumento per il profitto economico, ma come una risorsa che serve gli interessi generali della comunità a lungo termine. La partecipazione delle comunità locali rafforza il senso di appartenenza e responsabilità per le infrastrutture, migliorando al tempo stesso l’efficienza dell’utilizzo delle risorse.
Collettivamente, queste caratteristiche evidenziano l’enorme potenziale di DePIN nel promuovere l’innovazione delle infrastrutture. Attraverso un utilizzo più efficiente del capitale, una maggiore affidabilità del sistema e un approccio gestionale orientato alla comunità, DePIN non solo migliora l’efficienza operativa complessiva dell’infrastruttura, ma ottiene anche un profondo impatto sulla comunità, stabilendo un nuovo standard per il futuro sviluppo delle infrastrutture.
Riassumere
I rapidi cambiamenti avvenuti in Depin mi hanno fatto pensare ai cambiamenti avvenuti nei primi anni nel settore della condivisione, dalle biciclette condivise, all’assistenza medica condivisa alle banche di potere condivise. Il rapido afflusso di capitali non significa necessariamente una cosa positiva. In particolare, l’investimento di capitale di DePIN è più focalizzato sulla maturità della tecnologia e sull’espansione degli scenari di applicazione pratica. Gli investitori vogliono vedere come la tecnologia decentralizzata possa essere implementata nel mondo reale e portare vantaggi pratici, il che è diverso dal modello di espansione del mercato nelle prime fasi della sharing economy. Allo stesso tempo, Depin deve affrontare anche rischi normativi nel settore della condivisione, come la protezione dei dati, la conformità fiscale, i diritti dei lavoratori e altre questioni. Questi rischi normativi potrebbero avere un impatto sugli investimenti di capitale.
Le verdi montagne non possono coprirlo, e dopotutto scorrerà verso est.
Il vigoroso sviluppo di DePIN guidato dalla tecnologia decentralizzata, nonostante le sfide e le incertezze, il suo slancio innovativo e il potenziale di sviluppo sono ancora inarrestabili e continueranno ad andare avanti!
