Cos'è il trading a contratto?

Il trading a contratto è un metodo di negoziazione di derivati ​​di valuta virtuale che consente agli investitori di partecipare a transazioni in valuta virtuale attraverso metodi long, short e con leva finanziaria. Aiuta gli investitori ad amplificare i profitti quando i prezzi salgono e anche a realizzare profitti quando i prezzi scendono. Aggiungendo la leva finanziaria, gli investitori possono partecipare a maggiori fluttuazioni del mercato con fondi relativamente piccoli.

A causa della progettazione delle regole del trading a contratto, il prezzo della valuta virtuale nel trading a contratto sarà diverso dal prezzo del trading a pronti. Questo è un fenomeno normale. Quando i prezzi oscillano notevolmente, la differenza di prezzo sarà maggiore, quindi è necessario valutare in modo particolare i rischi quando si partecipa alle transazioni contrattuali.

Come funziona il trading a contratto?

La logica sottostante al trading a contratto è quella di consentire agli investitori di prendere in prestito valuta legale o valuta virtuale e acquistare o vendere valuta virtuale a un prezzo specifico in un momento specifico in futuro.

Ad esempio, Xiaoyu ha 100 USDT e Xiaoyu ritiene che il prezzo del Bitcoin salirà da 100 a 200 domani. In questo momento, Xiaoyu può prendere in prestito 900 USDT dall'exchange, quindi utilizzare 1.000 USDT per acquistare 10 Bitcoin e poi venderli quando il prezzo salirà a 200 domani. Dopo la vendita, ci saranno 2.000 USDT sul conto di Xiaoyu. Dopo aver restituito i 900 USDT dallo scambio, il profitto di Xiaoyu trasferito da questa transazione sarà di 1.000 USDT.

Se Xiaoyu utilizza solo il suo capitale originale di 100U per fare trading, il profitto sarà solo di 100 USDT. Quindi, in questo esempio, Xiaoyu ha utilizzato una leva finanziaria 10 volte superiore e ha guadagnato 10 volte il profitto andando long su Bitcoin.

Tuttavia, quando effettui effettivamente la negoziazione di contratti in borsa, l'exchange non ti presterà effettivamente denaro, ma utilizzerà metodi di calcolo simili per dirti in modo intuitivo il multiplo della leva finanziaria, il profitto o la perdita attesi, che è più conveniente da utilizzare per gli investitori

Perché perdi denaro o addirittura perdi la tua posizione nel trading a contratto?

Nell'esempio sopra, Xiaoyu ha realizzato un profitto 10 volte superiore prevedendo con successo l'aumento del prezzo del Bitcoin. Tuttavia, se la tendenza effettiva è contraria alla previsione, si verificheranno delle perdite o addirittura andrà perso l’intero capitale.

Continuando l'esempio sopra, Xiaoyu ha 100 USDT e Xiaoyu crede che il prezzo del Bitcoin salirà da 100 a 200 domani, quindi prende in prestito 900 USDT dall'exchange e acquista 10 Bitcoin. Ma sfortunatamente, il prezzo del Bitcoin ha iniziato a crollare, scendendo da 100 a 95. In quel momento, il valore di 10 Bitcoin nelle mani di Xiaoyu era di 950 USDT. Se Xiaoyu sceglie di fermare la perdita in questo momento, dopo aver saldato il prestito di 900, il capitale di Xiaoyu sarà solo di 50 USDT e perderà 50 USDT.

Ma se Xiaoyu si rifiuta di fermare la perdita, il prezzo del Bitcoin continuerà a scendere, scendendo fino a 90. In questo momento, il Bitcoin in mano a Xiaoyu vale solo 900 USDT. L’exchange che ha prestato i soldi a Xiaoyu ha esaminato la cosa e ha pensato che non fosse possibile se il prezzo scendesse di nuovo, non sarai nemmeno in grado di ripagare il prestito. Di conseguenza, i 10 Bitcoin di Xiaoyu verranno liquidati con la forza e il suo prestito di 900 USDT verrà recuperato. In questo momento, non ci saranno più soldi sul conto di Xiaoyu, che è ciò che comunemente chiamiamo "liquidazione".

In breve, quando l’andamento della valuta virtuale è in linea con le tue aspettative, il trading a contratto può amplificare i tuoi profitti ma quando l’andamento della valuta virtuale è opposto alle tue aspettative, il trading a contratto può anche amplificare le tue perdite o addirittura farti perdere denaro; Tutto principale

Vantaggi e svantaggi del trading a contratto

Vantaggi del trading a contratto

Amplificare i profitti: il trading a contratto utilizza la leva finanziaria, consentendo agli investitori di controllare posizioni più grandi con meno capitale. Ciò significa che gli investitori possono realizzare profitti più elevati quando il mercato si muove come previsto. L’uso dei multipli di leva finanziaria garantisce l’efficienza del capitale e il potenziale di crescita del capitale.

Puoi guadagnare anche se i prezzi scendono: il trading a contratto non si limita ad andare long (acquisto), ma può anche andare short (vendita). Ciò significa che gli investitori possono trarre vantaggio dalle tendenze al ribasso del mercato per realizzare profitti. La vendita allo scoperto consente agli investitori di trarre profitto dalla vendita di un contratto in previsione di un calo del mercato e quindi dal riacquistarlo a un prezzo inferiore.

Supporta operazioni avanzate come l'hedging: alcuni esperti o istituzioni di trading acquisteranno una grande quantità di valuta virtuale spot e allo stesso tempo apriranno posizioni corte con multipli bassi per evitare rischi. Se il prezzo della valuta successivamente aumenta, il profitto del contratto short può coprire la perdita del contratto short; se il prezzo della valuta scende, il profitto del contratto short può coprire la perdita derivante dal mantenimento del contratto spot.

Svantaggi del trading a contratto

Rischio di liquidazione: il trading a contratto presenta un elevato grado di leva finanziaria, il che significa anche un aumento delle potenziali perdite. Se il mercato si muove contrariamente alle aspettative, gli investitori potrebbero trovarsi ad affrontare il rischio di perdite significative o addirittura di liquidazione.

Conoscenza del mercato richiesta: il trading a contratto di successo richiede che gli investitori abbiano una buona conoscenza del mercato e capacità analitiche. Per gli investitori che non hanno la conoscenza e l’esperienza adeguate, la negoziazione di contratti può comportare rischi maggiori

Classificazione delle operazioni contrattuali

Classificati in base al tempo di consegna del contratto, le transazioni contrattuali possono essere suddivise in contratti di consegna e contratti perpetui.

Classificate in base all'unità di prezzo del contratto, le transazioni contrattuali possono essere suddivise in contratti U-standard e contratti valutari standard.

Quella che segue è un'introduzione dettagliata per te

Contratto di consegna

Il contratto di consegna si riferisce a un contratto con una data di scadenza chiara, chiamato anche contratto futures. In un contratto di consegna, un investitore si impegna a consegnare un determinato importo di un bene in una data specifica futura. La data di consegna viene generalmente stabilita in anticipo e in tale data il titolare del contratto deve adempiere ai propri obblighi di consegna conformemente al contratto.

La consegna si riferisce alla liquidazione dei prestiti nelle mani degli investitori Indipendentemente dal fatto che si realizzi una perdita o un profitto, il sistema chiuderà uniformemente la posizione e la regolerà al momento concordato.

Nelle prime fasi dello sviluppo del commercio di contratti di valuta virtuale intorno al 2017, la maggior parte degli scambi di valuta virtuale forniva solo funzioni di contratto di consegna. È suddiviso in contratti settimanali, contratti mensili e contratti trimestrali, e i contratti vengono consegnati ogni venerdì pomeriggio, alla fine di ogni mese e alla fine di ogni trimestre. Successivamente, dopo che lo scambio BitMex ha lanciato il contratto perpetuo e ha ottenuto un grande successo, il contratto perpetuo è diventato gradualmente un prodotto mainstream per lo scambio di contratti in valuta virtuale.

Contratto perpetuo

Un contratto perpetuo è un contratto senza data di scadenza, noto anche come contratto a termine perpetuo. In un contratto perpetuo, gli investitori possono mantenere il contratto a tempo indeterminato e decidere quando chiudere le proprie posizioni. Ciò consente agli investitori di operare in modo più flessibile senza doversi preoccupare delle date di scadenza.

A differenza dei contratti di consegna, i contratti perpetui introducono un tasso di finanziamento per mantenere la stabilità dei prezzi. Puoi semplicemente intendere il tasso di finanziamento come l'interesse pagato per prendere in prestito denaro dallo scambio per aprire e chiudere.

I contratti perpetui sono attualmente il prodotto principale per lo scambio di contratti in valuta virtuale. Prendendo come esempio il contratto Bitcoin dello Yi'an Exchange, il volume degli scambi dei contratti perpetui Bitcoin è più di 200 volte quello dei contratti con consegna trimestrale.

Contratto tipo U

Un contratto basato su U è un contratto che utilizza una valuta legale stabile (solitamente USDT) come unità di prezzo. In un contratto basato su U, il valore del contratto è calcolato in dollari USA, in modo tale che ciascun contratto rappresenti un determinato importo del valore in dollari USA. Questa forma di contratto consente agli investitori di valutare in modo più intuitivo il valore e il rischio del contratto e di utilizzare direttamente USDT per partecipare al mercato della valuta virtuale senza effettivamente acquistare monete e affrontando il rischio di calo del prezzo della valuta. È particolarmente adatta agli utenti di contratti alle prime armi .

L'USDT è la valuta di prezzo più comunemente utilizzata per i contratti basati su U. Recentemente, alcune borse hanno lanciato contratti denominati in USDC, ma la profondità di negoziazione è molto inferiore a quella dei contratti USDT. Prendendo come esempio il contratto Bitcoin sull’exchange Bybit, il volume degli scambi del contratto perpetuo BTCUSDT è 200 volte quello del contratto perpetuo BTCUSDC.

Contratto con margine monetario

I contratti basati su monete sono contratti che utilizzano la criptovaluta come unità di denominazione. Nei contratti basati su monete, il valore del contratto è calcolato in criptovaluta, in modo tale che ciascun contratto rappresenti una certa quantità di Bitcoin o altre criptovalute. Questa forma di contratto consente agli investitori di utilizzare direttamente la valuta virtuale per partecipare al mercato, senza dover acquistare la valuta in una valuta stabile e perdere l'opportunità di aumentare i prezzi della valuta.

I contratti basati su monete sono anche chiamati contratti inversi su alcune borse.

Contratto con margine U vs contratto con margine monetario



Trading spot vs trading a contratto

Come evitare la liquidazione?

Controlla il rapporto di leva finanziaria: la possibilità di liquidazione è direttamente correlata al tuo rapporto di leva finanziaria. Maggiore è la leva finanziaria, più facile sarà liquidare la tua posizione. Per dirla semplicemente, quando apri una leva di 10 volte, se il prezzo oscilla del 10% nella direzione opposta, la tua posizione verrà liquidata; quando apri un contratto di 100 volte, se il prezzo oscilla dell'1%, la tua posizione verrà liquidato.

Impostazione dello stop loss: l'impostazione del prezzo dello stop loss è uno strumento efficace di gestione del rischio. Può liquidare e bloccare automaticamente la perdita dopo che la perdita del contratto raggiunge un certo livello, evitando un ulteriore aumento della perdita o addirittura la liquidazione dell'intero capitale.

Qual è esattamente la parola inglese per trading a contratto?

Di seguito sono riportate alcune frasi inglesi comuni che esprimono transazioni contrattuali:

Contratto futures: può anche essere definito contratto o futures. Ma fai attenzione a non perdere la s e scrivila come Futuro. Il futuro è il futuro, i futures sono contratti a termine

Swap: lo swap è comunemente utilizzato nelle borse europee e americane ed è comune anche nelle transazioni di cambio. In realtà esiste una differenza tra Swap e Futures nelle transazioni di cambio, ma nelle transazioni di contratti in valuta virtuale vengono spesso utilizzati in modo intercambiabile.

Derivato: significa derivato. Tuttavia, non è corretto utilizzare questo termine per esprimere la negoziazione di contratti, poiché i derivati ​​includono anche altri prodotti di negoziazione come opzioni, ETF e indici. Pertanto, quando si desidera esprimere con precisione una transazione contrattuale, è meglio non utilizzare solo la parola Derivato.