Fonte della ristampa dell'articolo: Felix

Di Liam Kelly, DL Notizie

Compilato da: Felix, PANews

Negli ultimi sette anni, Aave Labs ha costruito il proprio marchio creando una piattaforma di prestito senza fronzoli. Con un sistema bancario DeFi stabile, Aave ha resistito al mercato ribassista del 2022.

Ora, il cofondatore finlandese Stani Kulechov sta trasformando Aave in un complesso DeFi. Questi includono una stablecoin chiamata GHO, un portafoglio crittografico chiamato Family e il social network Lens Protocol, che sta cercando finanziamenti per 50 milioni di dollari.

Queste operazioni, insieme alle attività di prestito di Aave, fanno ora parte di una nuova società madre con sede a Londra, Avara.

Queste misure di espansione di Aave hanno intensificato la concorrenza con diverse altre istituzioni DeFi.

Kulechov ha detto: “È ovvio che lo scopo dei sistemi decentralizzati è quello di aprire sempre la porta ai concorrenti”.

Il più notevole di questi è MakerDAO, un emittente di stablecoin fondato sette anni fa e da tempo in sintonia con Aave. Aave ha aggiunto nuove attività, così come Maker.

Per ampliare il business, Kulechov sta sostituendo il modello semplice con un ecosistema più complesso. Costruendo una piattaforma di trading unica, Avara soddisferà le esigenze sia dei principianti della DeFi che degli utenti veterani delle criptovalute.

Kulechov ha detto: "Ogni persona sul pianeta, non importa quale lingua parli, non importa in quale paese si trovi, non importa dove si trovi, ha il proprio capitale sociale. Se riusciamo a risolvere il problema della proprietà online, allora possiamo fondamentalmente liberare più valore”.

Finora, Kulechov e il team Aave hanno dimostrato di essere abili nello sbloccare valore.

Secondo i dati TokenLogic, Aave ha generato circa 100 milioni di dollari di entrate negli ultimi 30 giorni addebitando agli utenti commissioni per prestiti, compensazione di prestiti e deposito di depositi.

I dati di DefiLlama mostrano che il TVL totale di Aave è più che raddoppiato raggiungendo gli 11 miliardi di dollari negli ultimi 12 mesi. Aave, che è attivo su più di una dozzina di blockchain diverse, quest'anno ha superato MakerDAO diventando il terzo progetto DeFi più prezioso.

TVL di Aave negli ultimi tre anni Fonte: DeFi Llama

Drew Osumi, co-fondatore dello studio di venture capital Number Group, ha affermato che costruire un "giardino recintato" per gli utenti Aave può sembrare controintuitivo, ma ha senso.

Drew Osumi ha dichiarato: "Se Avara ha funzioni social, di portafoglio, di prestito e di stablecoin, penso che per le persone che non hanno alcuna familiarità con la criptovaluta, la troveranno un'esperienza di accesso facile".

"Questo grande piano sembra creare un Meta decentralizzato e senza autorizzazione che consenta agli utenti di essere veramente valutati in base al valore di mercato."

Ma perché hai bisogno di un’altra piattaforma di social media?

Kulechov ha detto: "La nostra idea principale potrebbe non essere quella di sostituire Twitter, ma di costruire una rete di condivisione aperta che chiunque possa costruire e che ci siano già utenti".

Lens Protocol consente agli sviluppatori di creare applicazioni simili a Instagram e di infonderle con funzionalità crittografiche. Lens soddisfa le esigenze dei collezionisti NFT convertendo foto del profilo e nomi utente in token non fungibili e consente inoltre alle organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) di porre e votare domande critiche per le loro comunità direttamente su Lens.

Concorrenti della DeFi

Aave e Maker sono stati i pilastri della DeFi fin dall’era dell’ICO nel 2017. Entrambi hanno sperimentato una crescita esplosiva delle criptovalute ed entrambi hanno subito crolli di mercato. Mentre i due competono, spesso collaborano anche. Questa competizione raggiunge il suo apice nel circuito delle stablecoin.

Maker emette DAI, la più antica stablecoin decentralizzata nella DeFi. Aave inizierà a emettere la propria stablecoin GHO nel luglio 2023.

Le stablecoin vengono utilizzate in tutta la DeFi. Fonte: DeFi Lama

Entrambe le stablecoin sono ancorate al dollaro USA e sono sovracollateralizzate da altre criptovalute. Ad esempio, coniare 1$ di una stablecoin significa investire più di 1$ in altre criptovalute come Ethereum.

Secondo gli analisti di Bernstein, si prevede che il mercato delle stablecoin crescerà fino a raggiungere i 3 trilioni di dollari nei prossimi cinque anni.

Lito Coen, responsabile della crescita presso Socket Protocol, un protocollo cross-chain, ha dichiarato: "Le stablecoin sono la più grande opportunità di mercato nel settore delle criptovalute. Se dopo aver prestato ti stai avventurando in un altro mercato, le stablecoin sono la scelta più logica".

volatilità estrema

Aave compete tramite GHO. Questo perché Maker ha lanciato il proprio protocollo di prestito Spark nel 2023.

"GHO ha molto senso, soprattutto quando una delle più grandi stablecoin sovra-collateralizzate compete direttamente con Spark", ha affermato Lito Coen.

Le linee di battaglia sono diventate più chiare nell'aprile di quest'anno, quando la comunità dei Maker ha proposto di sostenere DAI, una nuova stablecoin non testata emessa dalla piattaforma blockchain di Ethereum Ethena.

L’asset, noto come USDe, supporta l’ancoraggio al dollaro USA, a differenza di GHO o DAI. Non è eccessivamente garantito, ma è supportato da Ethereum garantito in borsa e da posizioni corte su Ethereum. Se il prezzo di Ethereum scende, queste posizioni genereranno guadagni. Si tratta di un meccanismo di progettazione nuovo, ma non è stato ancora testato da mercati estremi.

Per Aave, l’emergere del mercato Ethena comporta rischi enormi. Se l’USD perde valore a causa di un crollo del mercato, le persone temeranno che anche il DAI perderà la sua ancoraggio. Poiché Aave possiede DAI per un valore di oltre 130 milioni di dollari, questo è un rischio che la comunità Aave non può permettersi.

Nell'aprile di quest'anno, Marc Zeller, fondatore di un progetto di governance DeFi chiamato "Aave Chan Initiative", ha proposto di adeguare il rapporto prestito-valore (LTV) di DAI allo 0% su tutte le implementazioni Aave e di rimuovere gli incentivi sDAI dal Merit piano.

Kulechov fu d'accordo.

"Se i risultati saranno favorevoli, il processo offline dovrebbe essere avviato immediatamente", ha scritto Kulechov sul forum Aave.

Kulechov ha attribuito la colpa alla gestione del rischio piuttosto che alla competizione testa a testa. “La percezione del rischio del DAI da parte delle persone è aumentata in modo significativo. Se il rischio aumenta, la cosa migliore da fare è adottare l’approccio più conservativo”.

Nel frattempo, Lens Protocol sta affrontando la concorrenza di Farcaster, un altro protocollo di social media crittografato. Entrambi offrono molte delle stesse funzionalità, ma Lens memorizza più attività (mi piace, follower, ecc.) sulla blockchain rispetto a Farcaster. Farcaster si concentra maggiormente sulla velocità e sull'esperienza dell'utente.

Farcaster è attualmente molto più avanti, con quasi 600.000 utenti, rispetto ai 430.000 di Lens. Farcaster ha inoltre recentemente completato un round di finanziamento da 150 milioni di dollari, per un valore di 1 miliardo di dollari, guidato da Paradigm, con la partecipazione di a16z, USV e altri importanti investitori di venture capital.

Tuttavia, resta da vedere la capacità di resistenza di questi due progetti di social media.

Lito Coen, responsabile della crescita presso Socket Protocol, un protocollo cross-chain, ha dichiarato: “Per me, la cosa più incerta è Lens. Questa è una pista completamente diversa nel campo della crittografia e, nel complesso, c’è molta meno esperienza da trarre da."

nuovo finanziamento

Nel giugno di quest'anno, è stato riferito che Lens stava subendo un nuovo round di finanziamento e la sua valutazione avrebbe raggiunto i 500 milioni di dollari.

Lito Coen ha dichiarato: "Apprezzo davvero le mosse di Kulechov. Penso che siano pochissime le squadre che hanno ideali elevati e cercano di espandere i propri affari".

Nonostante tutte le nuove tecnologie e modelli di business della DeFi, la mossa di Kulechov dimostra che lo sviluppo di prodotti tradizionali e nuovi mercati sono le chiavi della crescita.

"Ci piace passare dalla costruzione di infrastrutture al pensare a quali sono queste attività e quali interfacce possono essere costruite", ha detto Kulechov.

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