Oggi continuiamo a parlarne in ordine di valore di mercato. È il Rocket Pool dello staking track. Avrei dovuto menzionarlo prima parlando di LIDO. Del loro confronto ho parlato brevemente prima. Se sei interessato puoi controllare eliminare il programma precedente. .
L'attuale valore di mercato di Rocket Pool è di 900 milioni di dollari, collocandosi al cinquantesimo posto e rappresentando l'impegno decentralizzato numero 1 di Ethereum.
Rispetto a Lido Finance, Rocket Pool rappresenta solo una frazione della quota di mercato dello staking di liquidità di $ ETH, con meno di 550.000 $ ETH depositati nel protocollo, rispetto agli oltre 4 milioni di $ ETH depositati in Lido Finance. Rocket Pool distribuisce questi $ ETH a oltre 2500 operatori di nodi, mentre Lido Finance distribuisce oltre 4 milioni di $ ETH a soli 24 operatori di nodi. Rocket Pool sta lavorando sodo per aiutare Ethereum a ottenere una distribuzione dei nodi di verifica più decentralizzata.
L'importanza della decentralizzazione dell'operatore del nodo su Ethereum
Dopo che Ethereum è passato alla blockchain Proof-of-Stake, i fornitori di servizi di staking come Binance Stake e Coinbase Stake hanno controllato gran parte dei $ETH messi in staking. Questi grandi validatori sono responsabili della convalida di nuove transazioni e della produzione di nuovi blocchi per Ethereum e possono facilmente essere spinti da soggetti esterni a rivedere determinate transazioni per conformarsi ai rispettivi requisiti normativi.
D'altra parte, oltre il 30% dei $ETH promessi avviene attraverso il più grande protocollo di staking liquido, Lido Finance. Gli utenti depositano $ ETH nello staking pool di Lido e questi $ ETH depositati vengono quindi distribuiti a 24 operatori di nodi autorizzati. Questi operatori di nodi sono selezionati da Lido DAO e coloro che hanno ottenuto le qualifiche nella whitelist sono per lo più operatori di nodi professionali su larga scala come P2P Validators, Stake.Fish e Chorus One. Lido Finance detiene oltre il 90% della quota di mercato nello spazio di staking liquido e distribuisce tutti i $ETH depositati a pochi operatori selezionati di nodi professionali. Ciò solleva naturalmente preoccupazioni sul fatto che il successo di Lido Finance abbia portato alla centralizzazione del potere di verifica delle transazioni di Ethereum e possa anche potenzialmente avere un impatto su Ethereum.
La visione di Ethereum è quella di avere un portafoglio decentralizzato e diversificato di nodi di validazione in tutto il mondo. Tuttavia, la situazione attuale è che la maggior parte dei $ETH messi in staking vengono puntati attraverso scambi centralizzati o fluiscono verso un numero limitato di operatori di nodi professionali attraverso Lido Finance. Quindi questo non ha senso.
Rocket Pool aiuta più persone ad avere l'opportunità di diventare operatori di nodi
Servizio di pegno liquidi
Come il token di staking di liquidità stETH di Lido Finance, Rocket Pool emette rETH, un token che rappresenta gli asset depositati. La differenza principale tra i due è che rETH non accumula rendimenti attraverso emissioni aggiuntive come stETH. Quando Ethereum si fonde con successo e apre il riscatto dei $ETH impegnati, gli utenti possono restituire rETH al protocollo e riscattare i $ETH impegnati e la quota corrispondente dei premi $ETH. Pertanto, il valore di rETH aumenterà nel tempo e l'attuale prezzo di rETH sul mercato secondario è di circa 1,023 $ ETH.
Gli operatori dei nodi di Rocket Pool sono senza autorizzazione, mentre Lido Finance è assegnato solo agli operatori dei nodi professionali. Per aiutare gli operatori di nodi indipendenti, Rocket Pool ha anche sviluppato un software di nodi intelligenti per semplificare il processo di configurazione dei nodi Ethereum.
Il protocollo Rocket Pool è senza autorizzazione, lasciando invece le decisioni ai detentori di token. Chiunque può diventare operatore di nodo nella rete creando un "minipool": per questo l'operatore di nodo deve depositare 16 ETH (metà dei 32 ETH richiesti dal protocollo Ethereum) e il resto 16 ETH dai depositi degli utenti. Inoltre, l'operatore del "mini pool" dovrà anche puntare almeno 1,6 ETH di token RPL (ovvero il 10% dei 16 ETH puntati), che verrà utilizzato come puntata nel protocollo in caso di taglio significativo. incidente sul nodo validatore.
RPL è il token di governance del protocollo Rocket Pool e può anche essere utilizzato per effettuare staking sui nodi Rocket Pool come forma di assicurazione. Nello specifico, questi token RPL promessi dagli operatori del "mini pool" fungeranno da garanzia quando l'operatore del nodo viene severamente punito o incamerato dal protocollo Ethereum mentre esegue compiti di verifica, ciò comporterà la perdita del deposito di pegno del nodo 16 ETH sono disponibili, queste garanzie RPL verranno vendute tramite asta per ETH, contribuendo così a compensare il protocollo Rocket Pool per questi ETH persi. In cambio della fornitura di questa sicurezza, il protocollo ricompenserà gli operatori dei nodi con token RPL attraverso l'inflazione dei token integrata nel protocollo. Maggiore è il numero di token RPL messi in staking dagli operatori dei nodi in Rocket Pool (il limite superiore è il 150% del valore dell'ETH messo in staking), maggiori saranno i premi in token RPL che potranno ricevere.
Il modello di Rocket Pool allinea gli interessi tra il protocollo e gli operatori dei nodi richiedendo loro di mettere in staking i token RPL e minimizza i presupposti di fiducia automatizzando il processo di adesione alla rete.
Tuttavia, ciò avviene a scapito di una ridotta scalabilità. A differenza di Lido, che può distribuire continuamente una quantità illimitata di ETH ai validatori in qualsiasi momento, la crescita di Rocket Pool è limitata dai 16 ETH necessari per aderire alla rete e si basa sulla necessità di avere costantemente nuovi operatori di nodo online.
Se più validatori indipendenti si unissero a Rocket Pool, più $RPL verranno stanziati come assicurazione, il che ridurrà l'offerta circolante di $RPL. Attualmente il 34,55% della fornitura totale di token in $RPL è investito a questo scopo. Allo stesso tempo, poiché l’importo di $RPL che deve essere messo in staking per diventare un validatore indipendente si basa sul valore di $ETH, ciò significa che se il prezzo di $ETH aumenta ma il prezzo di $RPL non cambia, quindi diventare un operatore di nodo indipendente richiede di puntare più $ RPL, i $ RPL circolanti nel mercato diminuiranno più velocemente.
I vantaggi di essere un validatore indipendente per Rocket Pool derivano principalmente da due aspetti, i premi per la verifica della rete e i premi $RPL. I validatori indipendenti possono guadagnare il 100% dei rendimenti di $ETH dalla metà dei $ETH forniti da loro stessi, il 15% della commissione dall'altra metà dei $ETH forniti dal protocollo e premi $RPL, il 70% del totale di $ La fornitura RPL verrà utilizzata per premiare questi validatori indipendenti. Secondo le statistiche ufficiali di Rocket Pool, l'APR dei premi di verifica + le commissioni attive è di circa il 4,81%, che è leggermente superiore al reddito di staking di Ethereum del 4,2%, e l'APR dei premi $ RPL è di circa il 12,16%.
Pertanto, due forze agiscono insieme sull’offerta circolante di $RPL:
Premi incentivanti per $ RPL >> Aumento dell'offerta circolante
Più validatori indipendenti e aumento del prezzo di $ETH >> L'offerta circolante diminuisce
L’attuale TVL è di 1,5 miliardi di dollari e ha registrato una tendenza al rialzo. In altre parole, lo staking decentralizzato di Ethereum sta diventando sempre più popolare.
