萌小主
46 Posting
萌小主
Square Terverifikasi我是TokenMore🍣一个不擅长分析的BTC分析师
Pedagang Sesekali
8.8 Tahun
67 Mengikuti
101 Pengikut
209 Disukai
Posting
Wintermute sudah short cepat 200 juta di Hyperliquid
Sekarang memindahkan spot ke bursa
Kontrak dalam posisi short
Mereka sebenarnya sedang melakukan apa?
Institusi ini sangat buruk
Market maker aktif “resmi” untuk SOL
#Wintermute #Hyperliquid #链上 https://t.co/ldMAWFnoBf https://t.co/zHunULOXeT
Sekarang memindahkan spot ke bursa
Kontrak dalam posisi short
Mereka sebenarnya sedang melakukan apa?
Institusi ini sangat buruk
Market maker aktif “resmi” untuk SOL
#Wintermute #Hyperliquid #链上 https://t.co/ldMAWFnoBf https://t.co/zHunULOXeT
Terverifikasi
ETF spot Bitcoin pertama dari Amerika menutup
Hashdex, kode DEFI
Skala tersisa 14,7 juta dolar
17 Agustus dihentikan
Dokumen menyebutkan bahwa dalam dua hari ini akan membagikan uang kepada pemegang saham
IBIT dari BlackRock minggu lalu masih mengalirkan 1,9 miliar
Yang kecil duluan mati
Produk tanpa skala duluan mati
#比特币ETF #DEFI bitcoin:native
Hashdex, kode DEFI
Skala tersisa 14,7 juta dolar
17 Agustus dihentikan
Dokumen menyebutkan bahwa dalam dua hari ini akan membagikan uang kepada pemegang saham
IBIT dari BlackRock minggu lalu masih mengalirkan 1,9 miliar
Yang kecil duluan mati
Produk tanpa skala duluan mati
#比特币ETF #DEFI bitcoin:native
IBITETF+0,11%
Lihat terjemahan
Wintermute 一周打进币安 3834.3 枚 BTC，约 2.57 亿，这是做市还是出货？
bitcoin:native #Wintermute https://t.co/AneUryE91h
bitcoin:native #Wintermute https://t.co/AneUryE91h
Terverifikasi
Hari ini baru terungkap: saham terbaru di bawah nama Trump untuk periode bulan Juni, sebanyak 1.051 transaksi, nilai transaksi sekitar 78,1 juta hingga 263 juta.
Transaksi terbesar dilakukan pada 22 Juni: menjual Vanguard Dividend ETF, senilai 5 juta hingga 25 juta. Pada tanggal 18 membeli Berkshire, Cintas, Visa, dan Mastercard, lalu menjual Meta dan Motorola.
Palantir keluar-masuk, dan dalam daftar juga ada Coinbase.
Untuk bulan Juli dan Agustus belum tiba, jadi jumlahnya masih kisaran. Orang ini adalah pedagang frekuensi tinggi, wkwkwk
#特朗普 #美股 #披露
https://t.co/TpQsvWT6K8
Transaksi terbesar dilakukan pada 22 Juni: menjual Vanguard Dividend ETF, senilai 5 juta hingga 25 juta. Pada tanggal 18 membeli Berkshire, Cintas, Visa, dan Mastercard, lalu menjual Meta dan Motorola.
Palantir keluar-masuk, dan dalam daftar juga ada Coinbase.
Untuk bulan Juli dan Agustus belum tiba, jadi jumlahnya masih kisaran. Orang ini adalah pedagang frekuensi tinggi, wkwkwk
#特朗普 #美股 #披露
https://t.co/TpQsvWT6K8
Terverifikasi
ETF ZEC masih belum disetujui. Grayscale pada hari Jumat mengajukan revisi ke-5 dan 8-K, mengganti nama menjadi The Zcash ETF, dengan kode ZCSH, dan berencana mencatatkannya di NYSE Arca pada 25 Agustus.
Hari ini sudah tanggal 23; izin belum lengkap, jadi tanggal 25 tetaplah hari-hari menjadi “daya tembak” bagi para pemegang harapan.
Berkasnya menulis biaya tahunan 2,5%, yang dipotong setiap hari dari dana perwalian (trust), dan yang dipotong adalah ZEC. ETF spot Bitcoin 0,25%. Ini naik 10 kali lipat!
Bos Grayscale adalah DCG. Di bawah DCG ada perusahaan lain yang sedang bernegosiasi dengan trust, mengambil sekitar 200.000 ZEC sebagai tukar ganti sejumlah besar saham.
Setelah 200.000 ZEC itu ditukar, pihak “orang dalam” kemungkinan bisa mencapai sepertiga dari trust setelah ekspansi. Hitungan seperti itu bahkan terdengar sampai ke China!
#隐私 zcash:native
Hari ini sudah tanggal 23; izin belum lengkap, jadi tanggal 25 tetaplah hari-hari menjadi “daya tembak” bagi para pemegang harapan.
Berkasnya menulis biaya tahunan 2,5%, yang dipotong setiap hari dari dana perwalian (trust), dan yang dipotong adalah ZEC. ETF spot Bitcoin 0,25%. Ini naik 10 kali lipat!
Bos Grayscale adalah DCG. Di bawah DCG ada perusahaan lain yang sedang bernegosiasi dengan trust, mengambil sekitar 200.000 ZEC sebagai tukar ganti sejumlah besar saham.
Setelah 200.000 ZEC itu ditukar, pihak “orang dalam” kemungkinan bisa mencapai sepertiga dari trust setelah ekspansi. Hitungan seperti itu bahkan terdengar sampai ke China!
#隐私 zcash:native
Sudah setahun, akhirnya saya balik modal
Dari 180 terus beli sampai 70
solana:So11111111111111111111111111111111111111112 https://t.co/tQHXIIpSaZ https://t.co/7LzaqCx9Ct
Dari 180 terus beli sampai 70
solana:So11111111111111111111111111111111111111112 https://t.co/tQHXIIpSaZ https://t.co/7LzaqCx9Ct
Kenaikan BTC yang meledak kali ini cuma satu kalimat: pemilu paruh waktu Trump butuh uang!
Sekelompok tokoh kripto mengadakan rapat di Gedung Putih—lihat saja siapa yang ada di sekitarnya.
Di mulut mereka dukung Clarity Act, tapi pemerintah mungkin membeli BTC—itu sama saja meminta uang!
Komunitas kripto sudah mengucurkan 180 juta dolar ke pemilu, Fairshake dan MAGA Inc semua adalah donatur, bisnis keluarga juga sudah meraup cuan segambreng.
Bull run ini baru akan selesai menjelang pemilu paruh waktu.
Data pertumbuhan di sisi trading naik, pinjaman juga meningkat, stablecoin juga naik—jadi gas terus!
#中期选举 #特朗普 #BTC
Sekelompok tokoh kripto mengadakan rapat di Gedung Putih—lihat saja siapa yang ada di sekitarnya.
Di mulut mereka dukung Clarity Act, tapi pemerintah mungkin membeli BTC—itu sama saja meminta uang!
Komunitas kripto sudah mengucurkan 180 juta dolar ke pemilu, Fairshake dan MAGA Inc semua adalah donatur, bisnis keluarga juga sudah meraup cuan segambreng.
Bull run ini baru akan selesai menjelang pemilu paruh waktu.
Data pertumbuhan di sisi trading naik, pinjaman juga meningkat, stablecoin juga naik—jadi gas terus!
#中期选举 #特朗普 #BTC
SiRuiPu, kuartal lalu meraih 2 miliar
Chip sinyal menyumbang 68% dari pendapatan
Chip manajemen daya menyumbang 32% dari pendapatan
Konferensi komunikasi kinerja kemarin dilakukan secara online
Lebih dari 400 lembaga online
Hingga penutupan 21 Agustus, harga sekitar 311, kapitalisasi pasar 43 miliar.
Ringkasan: PER dinamis sekitar 70x, laba naik 3,7 kali, pertumbuhan lebih tinggi daripada valuasi, jadi tidak mahal.
#思瑞浦 #模拟芯片 https://t.co/pUnDh71JoH
Chip sinyal menyumbang 68% dari pendapatan
Chip manajemen daya menyumbang 32% dari pendapatan
Konferensi komunikasi kinerja kemarin dilakukan secara online
Lebih dari 400 lembaga online
Hingga penutupan 21 Agustus, harga sekitar 311, kapitalisasi pasar 43 miliar.
Ringkasan: PER dinamis sekitar 70x, laba naik 3,7 kali, pertumbuhan lebih tinggi daripada valuasi, jadi tidak mahal.
#思瑞浦 #模拟芯片 https://t.co/pUnDh71JoH
Data transaksi di bursa terus meningkat, pertumbuhan DEX seluruh jaringan 34%
Hyperliquid menghasilkan 5M per hari, benar-benar mesin cetak uang
Sisi pinjaman juga terus memanas, pertumbuhan rata-rata 20%
Utang berleveraj di rantai juga sedang meluas.
Menurut saya, data ini sedang disiapkan untuk pertumbuhan yang lebih gila lagi
#Hyperliquid bitcoin:native https://t.co/QPiqL38p9n
Hyperliquid menghasilkan 5M per hari, benar-benar mesin cetak uang
Sisi pinjaman juga terus memanas, pertumbuhan rata-rata 20%
Utang berleveraj di rantai juga sedang meluas.
Menurut saya, data ini sedang disiapkan untuk pertumbuhan yang lebih gila lagi
#Hyperliquid bitcoin:native https://t.co/QPiqL38p9n
Bursa Efek Hong Kong meraup untung besar
Dalam setengah tahun meraih 10,5 miliar, 2Q meraih 5,38 miliar per kuartal
Nilai transaksi saham Hong Kong menembus 289,5 miliar dolar HK.
IPO Hong Kong membukukan pendanaan 212,4 miliar dolar HK pada paruh pertama tahun ini, menempati peringkat kedua di dunia.
Ada 345 perusahaan yang sedang antre untuk IPO
Haitong dan CICC sedang “teriak beli”!
Dana asuransi dari daratan dapat membeli ETF Hong Kong melalui konektivitas lintas bursa
Ditambah arus balik listing saham konsep Tiongkok
PE hanya 26x! Mau bilang apa?
#港交所 #香港IPO全球第二 https://t.co/FeDwvjVhDw
Dalam setengah tahun meraih 10,5 miliar, 2Q meraih 5,38 miliar per kuartal
Nilai transaksi saham Hong Kong menembus 289,5 miliar dolar HK.
IPO Hong Kong membukukan pendanaan 212,4 miliar dolar HK pada paruh pertama tahun ini, menempati peringkat kedua di dunia.
Ada 345 perusahaan yang sedang antre untuk IPO
Haitong dan CICC sedang “teriak beli”!
Dana asuransi dari daratan dapat membeli ETF Hong Kong melalui konektivitas lintas bursa
Ditambah arus balik listing saham konsep Tiongkok
PE hanya 26x! Mau bilang apa?
#港交所 #香港IPO全球第二 https://t.co/FeDwvjVhDw
ETH jadi bantengnya—saudaraku (meledak kencang)
BlackRock terus beli selama 5 minggu
Futures ber-leverage menyusut volumenya, turun 70%
Satu internet meledak likuidasi, semuanya kena bom
ethereum:native https://t.co/lqURgpdELs
BlackRock terus beli selama 5 minggu
Futures ber-leverage menyusut volumenya, turun 70%
Satu internet meledak likuidasi, semuanya kena bom
ethereum:native https://t.co/lqURgpdELs
Satu Jenderal meraih kemenangan, sepuluh ribu tulang membusuk
Pertempuran seperti ini benar-benar seru
#牛来 https://t.co/UKpai7xqI4
Pertempuran seperti ini benar-benar seru
#牛来 https://t.co/UKpai7xqI4
NVIDIA mengungkapkan 13F dengan 8 kepemilikan
Total nilainya mencapai 63,44 miliar dolar AS, dengan yang terbesar adalah Intel sekitar 30 miliar dolar AS
Peringkat kedua adalah SpaceX sekitar 21 miliar dolar AS.
Kepemilikan NVIDIA ini hampir semuanya berpusat pada chip, komputasi, komunikasi, dan infrastruktur cloud.
Salah satu di antaranya adalah perusahaan Generate Biomedicines, yang menggunakan komputasi untuk merancang obat baru; ke depannya, pengembangan obat juga akan menjadi bisnis komputasi.
Generate bertanggung jawab membuat obat berbasis protein, sementara NVIDIA menjual komputasi dan alatnya.
Perusahaan biomedis berubah menjadi pelanggan utama GPU.
#NVDA #SpaceX
Total nilainya mencapai 63,44 miliar dolar AS, dengan yang terbesar adalah Intel sekitar 30 miliar dolar AS
Peringkat kedua adalah SpaceX sekitar 21 miliar dolar AS.
Kepemilikan NVIDIA ini hampir semuanya berpusat pada chip, komputasi, komunikasi, dan infrastruktur cloud.
Salah satu di antaranya adalah perusahaan Generate Biomedicines, yang menggunakan komputasi untuk merancang obat baru; ke depannya, pengembangan obat juga akan menjadi bisnis komputasi.
Generate bertanggung jawab membuat obat berbasis protein, sementara NVIDIA menjual komputasi dan alatnya.
Perusahaan biomedis berubah menjadi pelanggan utama GPU.
#NVDA #SpaceX
14 Agustus laporan keuangan—Tim negara melepas total saham Kweichow Moutai! Institusi masuk untuk pergantian.
Central Huijin melepas total dan keluar—pernah memegang 10,4 juta saham
Perusahaan CDB melepas total dan keluar—pernah memegang 4,04 juta saham
ETF Huaxia SSE 50 melepas total dan keluar—pernah memegang 4,57 juta saham
ETF Huatai-Pine SSE/CSI 300 melepas total dan keluar—pernah memegang 5,04 juta saham
Dana asing northbound mengurangi kepemilikan 8,55% menjadi 53,71 juta saham
招商 C&S White Wine mengurangi 10,25% menjadi 4,56 juta saham
China Life—masuk 5,58 juta saham
Huatai Asset Management FOF—masuk 4,03 juta saham
Dana Dachen FOF—masuk 3,72 juta saham
Guizhou Financial Holding—masuk 3,49 juta saham
Kesimpulan: Moutai sedang mengambil kembali hak penetapan harga dan hak penjualan dari tangan para distributor. Dulu, terminal penjualan Feitian Moutai laku 3000 yuan, harga pabrik 1169; selisih 1800 yuan di tengahnya habis dimakan oleh distributor dan calo.
Sekarang Moutai menghubungkan langsung ke konsumen melalui iMoutai, pada paruh pertama 40,2 miliar langsung masuk ke kantongnya sendiri.
Central Huijin melepas total dan keluar—pernah memegang 10,4 juta saham
Perusahaan CDB melepas total dan keluar—pernah memegang 4,04 juta saham
ETF Huaxia SSE 50 melepas total dan keluar—pernah memegang 4,57 juta saham
ETF Huatai-Pine SSE/CSI 300 melepas total dan keluar—pernah memegang 5,04 juta saham
Dana asing northbound mengurangi kepemilikan 8,55% menjadi 53,71 juta saham
招商 C&S White Wine mengurangi 10,25% menjadi 4,56 juta saham
China Life—masuk 5,58 juta saham
Huatai Asset Management FOF—masuk 4,03 juta saham
Dana Dachen FOF—masuk 3,72 juta saham
Guizhou Financial Holding—masuk 3,49 juta saham
Kesimpulan: Moutai sedang mengambil kembali hak penetapan harga dan hak penjualan dari tangan para distributor. Dulu, terminal penjualan Feitian Moutai laku 3000 yuan, harga pabrik 1169; selisih 1800 yuan di tengahnya habis dimakan oleh distributor dan calo.
Sekarang Moutai menghubungkan langsung ke konsumen melalui iMoutai, pada paruh pertama 40,2 miliar langsung masuk ke kantongnya sendiri.
Penilaian SMIC: Data dari enam bank investasi, tiga kerangka valuasi, satu kesimpulan
Target harga bank investasi: Perbedaannya sangat besar
Goldman Sachs 135 HKD
BNP Paribas/Laion 94,1 HKD
UBS 96,2 HKD
Citigroup 90 HKD
Morgan Stanley 85 HKD
Nomura 75 HKD
Perbandingan tiga metode valuasi
1. Metode P/E — skenario paling optimistis
Goldman Sachs memperkirakan EPS SMIC 2026–2028 naik dari 0,15 USD menjadi 0,28 USD, sehingga P/E turun dari 58x menjadi 30x.
2. Metode P/B — mayoritas institusi memakainya
Saat ini nilai buku per saham sekitar 19,8 HKD, dengan P/B 3,57x. Citigroup memberi 4x → 90 HKD, UBS 3,3x → 96,2 HKD, karena nilai buku menggelinding ke atas. 3,57x berada sedikit di atas titik tengah historis; tidak murah, tapi juga belum sampai mahal di puncak.
3. DCF — tidak bisa menghitung nilai wajar positif
Arus kas bebas 2025 -4,9 miliar USD, 2026 diperkirakan -2,4 miliar, 2027 -3,1 miliar, 2028 -1,0 miliar, dan 2029 baru berbalik positif. Net debt 16,9 miliar USD. Setiap tahun membakar 8 miliar USD untuk membangun pabrik, jadi model DCF apa pun tidak akan menghasilkan nilai wajar positif.
Perubahan baru: margin laba EBITDA Q2 70%, naik 13 poin persentase secara kuartalan.
Manajemen mengatakan puncak depresiasi baru terjadi pada 2027—intinya kemampuan menghasilkan uang meningkat, sementara depresiasi menyerap sebagian laba.
Ringkasan pribadi:
SMIC bukan saham yang bisa dihitung tuntas dengan DCF. Jika pakai P/E terlihat mahal 58x, pakai P/B terlihat wajar (3x), sedangkan pakai DCF nilainya tidak bisa dihitung—lima tahun berturut-turut negatif.
SMIC tidak bisa dihitung dengan metode standar; ini adalah produk yang lahir karena kebutuhan “leher tercekik”. Ini membawa “urat nadi” semikonduktor milik negara.
#中芯国际 #semikonduktor
Target harga bank investasi: Perbedaannya sangat besar
Goldman Sachs 135 HKD
BNP Paribas/Laion 94,1 HKD
UBS 96,2 HKD
Citigroup 90 HKD
Morgan Stanley 85 HKD
Nomura 75 HKD
Perbandingan tiga metode valuasi
1. Metode P/E — skenario paling optimistis
Goldman Sachs memperkirakan EPS SMIC 2026–2028 naik dari 0,15 USD menjadi 0,28 USD, sehingga P/E turun dari 58x menjadi 30x.
2. Metode P/B — mayoritas institusi memakainya
Saat ini nilai buku per saham sekitar 19,8 HKD, dengan P/B 3,57x. Citigroup memberi 4x → 90 HKD, UBS 3,3x → 96,2 HKD, karena nilai buku menggelinding ke atas. 3,57x berada sedikit di atas titik tengah historis; tidak murah, tapi juga belum sampai mahal di puncak.
3. DCF — tidak bisa menghitung nilai wajar positif
Arus kas bebas 2025 -4,9 miliar USD, 2026 diperkirakan -2,4 miliar, 2027 -3,1 miliar, 2028 -1,0 miliar, dan 2029 baru berbalik positif. Net debt 16,9 miliar USD. Setiap tahun membakar 8 miliar USD untuk membangun pabrik, jadi model DCF apa pun tidak akan menghasilkan nilai wajar positif.
Perubahan baru: margin laba EBITDA Q2 70%, naik 13 poin persentase secara kuartalan.
Manajemen mengatakan puncak depresiasi baru terjadi pada 2027—intinya kemampuan menghasilkan uang meningkat, sementara depresiasi menyerap sebagian laba.
Ringkasan pribadi:
SMIC bukan saham yang bisa dihitung tuntas dengan DCF. Jika pakai P/E terlihat mahal 58x, pakai P/B terlihat wajar (3x), sedangkan pakai DCF nilainya tidak bisa dihitung—lima tahun berturut-turut negatif.
SMIC tidak bisa dihitung dengan metode standar; ini adalah produk yang lahir karena kebutuhan “leher tercekik”. Ini membawa “urat nadi” semikonduktor milik negara.
#中芯国际 #semikonduktor
Laporan kuartal kedua Tencent sudah keluar, saya sudah baca semua laporan tiga bank investasi besar
Ngomongin yang penting, langsung ke data
Uang yang dihasilkan, semuanya ditanam ke AI.
Di kuartal kedua, investasi AI Tencent mencapai 10,5 miliar yuan, perkiraan institusi bahwa belanja modal sepanjang tahun akan mencapai 210 miliar yuan RMB, sekitar 60 miliar lebih tinggi dari awal tahun. Arus kas -13,8 miliar
Demi AI, Tencent bersedia melepaskan pendapatan sewa GPU jangka pendek, duluan untuk membangun model dasar dan aplikasi AI.
Prioritas alokasi komputasi: pelatihan model > aplikasi AI > bisnis cloud.
Kurang lebih maksudnya: lebih baik dapat untung lebih sedikit tapi AI harus tetap jalan
Ada tiga data yang layak diperhatikan:
1: Pendapatan iklan naik YoY +22%,
2: Game domestik naik YoY +17%, arus kas yang stabil
3: Pada tahun 2026, pantas dipantau apakah AI bisa benar-benar berjalan dan memberi keuntungan
Kesimpulan akhir:
Goldman Sachs → target price 670 HKD
Nomura → target price 727 HKD
Morgan Stanley → target price 690 HKD
Hunyuan 4 rilis pada paruh kedua tahun, WorkBuddy—tingkat retensi pengguna berbayar
Data WeChat XiaoAi. Tiga hal ini harus terus dipantau.
Kalau data mengejar, Tencent dengan PE 13x akan terasa sangat murah.
#腾讯 #腾讯季报
Ngomongin yang penting, langsung ke data
Uang yang dihasilkan, semuanya ditanam ke AI.
Di kuartal kedua, investasi AI Tencent mencapai 10,5 miliar yuan, perkiraan institusi bahwa belanja modal sepanjang tahun akan mencapai 210 miliar yuan RMB, sekitar 60 miliar lebih tinggi dari awal tahun. Arus kas -13,8 miliar
Demi AI, Tencent bersedia melepaskan pendapatan sewa GPU jangka pendek, duluan untuk membangun model dasar dan aplikasi AI.
Prioritas alokasi komputasi: pelatihan model > aplikasi AI > bisnis cloud.
Kurang lebih maksudnya: lebih baik dapat untung lebih sedikit tapi AI harus tetap jalan
Ada tiga data yang layak diperhatikan:
1: Pendapatan iklan naik YoY +22%,
2: Game domestik naik YoY +17%, arus kas yang stabil
3: Pada tahun 2026, pantas dipantau apakah AI bisa benar-benar berjalan dan memberi keuntungan
Kesimpulan akhir:
Goldman Sachs → target price 670 HKD
Nomura → target price 727 HKD
Morgan Stanley → target price 690 HKD
Hunyuan 4 rilis pada paruh kedua tahun, WorkBuddy—tingkat retensi pengguna berbayar
Data WeChat XiaoAi. Tiga hal ini harus terus dipantau.
Kalau data mengejar, Tencent dengan PE 13x akan terasa sangat murah.
#腾讯 #腾讯季报
Masuk untuk menjelajahi konten lainnya