StockMaster Tracker

Resmi: Anthropic akan melantai di Nasdaq pada November dengan valuasi $1,5T–$2T. Begitu sahamnya mulai diperdagangkan, sebagian besar uang panas akan tersedot keluar dari pasar saat ini🩸
Namun, para raksasa sudah melihat ini akan terjadi, dan banyak dari mereka telah menjalin ikatan dengan Anthropic sejak awal 👇👇
• Amazon: investor eksternal terbesar, berkomitmen hingga $33B, kepemilikan sekitar 15–20%, kesepakatan AWS senilai lebih dari $100B selama 10 tahun
• Google (Alphabet): kepemilikan sekitar 14% (secara kontrak dibatasi maksimal 15%), dengan komitmen Anthropic untuk membelanjakan setidaknya $111,1B untuk infrastruktur Google selama 7–10 tahun
• Microsoft: berkomitmen hingga $5B, kepemilikan saham satu digit rendah, serta komitmen belanja infrastruktur sebesar $31,4B
• Nvidia: berkomitmen hingga $10B, kepemilikan saham satu digit rendah, sekaligus pemegang saham dan pemasok chip #Anthropic #ANT #IPO

📝Pengajuan 13F Q2 menunjukkan tiga hal, semuanya mengarah ke arah yang sama: dana negara dan raksasa investasi pasif menambah kepemilikan SpaceX, pelaku semikonduktor "long Micron, terbelah soal Nvidia," dan infrastruktur AI telah menjadi sektornya sendiri.

1.SpaceX menjadi "andalan yang belum tercatat di bursa." Portofolio ekuitas AS Saudi PIF melonjak dari $12B pada Q1 menjadi $37.9B pada Q2 — hampir seluruhnya berasal dari posisi baru di SpaceX. Temasek, BlackRock, ARK, Point72, dan Fisher semuanya membuka atau menambah posisi pada kuartal yang sama. Perusahaan yang bahkan belum melantai di bursa dibeli secara bersamaan oleh dana negara, raksasa investasi pasif, dan hedge fund aktif — keselarasan seperti itu jarang terjadi dalam sejarah pengajuan 13F.

3.konsensus dan perbedaan pendapat di sektor semikonduktor. Penambahan Micron nyaris universal, tetapi Nvidia menjadi titik perpecahan. Raksasa investasi pasif terus menambah kepemilikan (JPMorgan $87.6B, Goldman $38.4B, ARK +33%), sementara dana aktif keluar (SoftBank menjual seluruh kepemilikannya pada Q4 2025 senilai $58.3B, Point72 mengurangi kepemilikan, Leopold mengungkap posisi short put senilai $8.5B yang mencakup NVDA pada Mei). Dana pasif masuk, investor cerdas keluar — perbedaan seperti ini biasanya menandakan tren berada di tahap menengah hingga akhir.

3.Infrastruktur AI menjadi sektornya sendiri. Leopold bertaruh habis-habisan pada memori, daya, komputasi cloud, dan perusahaan penambang Bitcoin yang beralih ke hosting AI. Pembelian bersih aset terkait kripto BlackRock senilai $13.3B pada Q2 menempatkan 78.5% dana ke saham-saham perusahaan penambang yang sama. Bukan bertaruh pada model AI — melainkan pada sekopnya.

Pengajuan 13F Q3 2026 baru akan dirilis pada pertengahan November, tetapi konsensus Q2 sudah jelas: SpaceX adalah andalan yang belum tercatat di bursa, Micron dan AMD menjadi konsensus baru di sektor semikonduktor, NVDA adalah titik perbedaan pendapat, dan infrastruktur AI merupakan sektor tersendiri.

$NVDA $AMD $MU #SEC #13F