КриптоКондуктор

Pasar bitcoin terus menunjukkan kelemahan, meskipun ada pemulihan kecil dalam volume perdagangan. Tekanan jual tetap ada, dan minat terhadap derivatif menurun. Pasar opsi menunjukkan aktivitas hedging yang tinggi, menunjukkan ekspektasi ketidakpastian. Dengan likuiditas yang rendah dan meningkatnya permintaan untuk hedging, ancaman penurunan harga tetap ada.

Pasar cryptocurrency mengalami fase penurunan setelah upaya yang gagal dari Bitcoin untuk melewati angka $105k pada bulan Januari. Bitcoin tetap stabil, sementara Ethereum, Solana, dan meme coin menghadapi koreksi yang lebih dalam. Solana, yang sebelumnya merupakan pemimpin dalam arus masuk modal, juga mengalami penurunan yang signifikan. Minat terbuka pada futures Bitcoin turun sebesar 11.1%, Ethereum turun 23.8%, Solana turun 6.2%, dan indeks meme coin turun 52.1%, yang mencerminkan penurunan minat dalam spekulasi menggunakan dana pinjaman.

Perhatian! Berita penting tentang cryptocurrency:

- Harga Bitcoin sempat melampaui $69k, menembus level teknis dan on-chain yang signifikan.
- Semua subkelompok pemegang saham jangka pendek kini mempunyai keuntungan yang belum direalisasi, yang mungkin meningkatkan sentimen pasar.
- Open interest di pasar berjangka mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa, yang mengindikasikan meningkatnya spekulasi.

### Berita mata uang kripto

- Permintaan di pasar mata uang kripto telah menurun secara signifikan sejak Maret 2024, ketika angka maksimum historis sebesar $73 ribu tercapai.
- Arus masuk modal baru setiap hari ke dalam jaringan Bitcoin adalah sekitar $0,73 miliar, jauh lebih rendah dari nilai puncak sebesar $2,97 miliar.
- Berkurangnya pasokan yang tersedia, termasuk saham jangka pendek dan sangat likuid, menunjukkan preferensi investor terhadap HODLing.
- Aktivitas di pasar berjangka juga mengalami penurunan yang mengindikasikan berkurangnya spekulasi dan perhatian investor.
- Metrik Keaktifan menunjukkan tren kuat terhadap HODLing, yang semakin mempersempit pasokan yang tersedia.
- Pasar sedang mengalami periode keseimbangan unik antara penawaran dan permintaan, yang mungkin menandakan peningkatan volatilitas di masa depan.

**Pasar mata uang kripto: Analisis tren saat ini**

- Koreksi saat ini di pasar Bitcoin masih relatif dangkal, konsisten dengan tren kenaikan historis.
- Posisi dan perilaku pemegang jangka pendek telah membaik, yang dikaitkan dengan upaya harga untuk memulihkan level $62.5k.
- Sejumlah besar posisi berjangka terbuka dapat menyebabkan serangkaian likuidasi dengan volatilitas tinggi.
- Meskipun terjadi kemunduran baru-baru ini ke $60k, pasar pulih ke $63,5k pada akhir minggu.
- Kedalaman koreksi pada siklus saat ini sama dengan siklus sebelumnya, dengan penurunan maksimum -26%.
- Level $47k dan $52,5k tetap menjadi kunci untuk menentukan tren makroekonomi.
- Spekulasi di pasar berjangka meningkat, yang dapat meningkatkan volatilitas.

Laporan ini bukan merupakan nasihat investasi.

**Berita Mata Uang Kripto**

- Harga Bitcoin menunjukkan tren siklus yang serupa meskipun kondisi pasar berbeda.

- Jumlah pemegang saham jangka panjang yang berada di zona merah telah meningkat, namun tekanan finansial terhadap portofolio mereka masih minimal.

- Profitabilitas bagi pemegang saham jangka pendek telah meningkat, sehingga mengurangi tekanan keuangan.

- Permintaan institusional terhadap Bitcoin melalui ETF tetap kuat meskipun ada tekanan jual yang kecil.

**Berita Mata Uang Kripto**

- Bitcoin mendapatkan kembali nilai bagi pemegang jangka pendek ($61,9k) dan 200DMA ($63,9k) setelah Fed memangkas suku bunga sebesar 0,50%.

- Investor baru menunjukkan kepercayaan diri meskipun realisasi kerugiannya kecil, yang menunjukkan tren peningkatan secara keseluruhan.

- Pasar berjangka abadi menunjukkan pemulihan yang hati-hati, namun permintaan masih di bawah level pasar bullish yang kuat.

📊 **Berita pasar mata uang kripto**

- Permintaan aset digital masih rendah, dengan sejumlah kecil modal masuk dan keluar pasar.
- Investor terus mengikuti strategi HODLing, yang menyebabkan penurunan perdagangan aktif.
- Harga Bitcoin tetap stabil selama enam bulan terakhir, menunjukkan kemungkinan peningkatan volatilitas di masa depan.
- Volume koin cair berkurang, sementara jumlah pemegang jangka panjang bertambah.
- Volume stablecoin meningkat, mencapai $160,4 miliar, menunjukkan potensi daya beli di masa depan.
- Volatilitas diperkirakan meningkat karena stabilitas harga saat ini.

**Berita mata uang kripto dan blockchain**

**Glassnode Memperluas Dukungan untuk Token ERC-20**

- Platform Glassnode sekarang mendukung lebih dari 500 token ERC-20 baru.
- Ekstensi ini memungkinkan pengguna menganalisis aset Ethereum dengan kedalaman yang sama seperti Bitcoin.
- Termasuk metrik fundamental aset, belanja modal, dan data laba dan rugi.
- Selama 30 hari pertama, akses ke metrik ERC-20 gratis.

**Berita mata uang kripto:**

- Investor Bitcoin rata-rata mengalami kerugian yang belum direalisasi relatif kecil dibandingkan siklus sebelumnya, yang menunjukkan posisi yang menguntungkan.

- Pemegang saham jangka pendek menanggung kerugian terbesar, sehingga menjadikan mereka kelompok yang paling rentan.

- Aktivitas pembukuan laba dan rugi masih rendah, yang dapat menyebabkan peningkatan volatilitas dalam waktu dekat.

- Tekanan terhadap harga Bitcoin semakin meningkat sehingga menyebabkan penurunan terbesar dalam siklus saat ini.

- Meskipun demikian, harga Bitcoin diperdagangkan 22% di bawah harga tertinggi sepanjang masa, yang merupakan penurunan yang relatif kecil.

- Kerugian yang belum direalisasi hanya mewakili 2,9% dari kapitalisasi pasar Bitcoin, yang secara historis rendah.

- Pemegang saham jangka pendek terus mengalami kerugian, mengindikasikan kemungkinan melemahnya pasar lebih lanjut sebelum harga pulih ke $62,4 ribu.

- Aktivitas merugi secara keseluruhan meningkat, yang mungkin mengindikasikan meningkatnya ketakutan di kalangan investor.

- Metrik saat ini menunjukkan kemungkinan peningkatan volatilitas dalam waktu dekat.

**Berita: Dominasi Bitcoin di Pasar Cryptocurrency**

- Sejak November 2022, dominasi Bitcoin di pasar mata uang kripto meningkat dari 38% menjadi 56%.
- Pemegang jangka panjang terus mengakumulasi dan menyimpan koin meskipun kondisi pasar bergejolak.
- Pemegang saham jangka pendek menderita kerugian besar, yang mungkin mengindikasikan kemungkinan reaksi berlebihan terhadap kejadian baru-baru ini.

**Analisis pasar:**

- Dominasi Ethereum menurun sebesar 1,5%, tetap relatif stabil.
- Dominasi stablecoin dan altcoin masing-masing menurun sebesar 9,9% dan 5,9%.
- Dalam beberapa bulan terakhir, pasar telah menunjukkan tanda-tanda mencapai keseimbangan.

**Kesimpulan:**

- Meskipun ada ketidakpastian di pasar, modal terus mengalir ke Bitcoin, yang menegaskan posisi terdepannya.

**Berita Mata Uang Kripto**

- Setelah lebih dari satu dekade litigasi, kreditor Mt.Gox mulai menerima pengembalian bitcoin. Dari 141,686 BTC, sekitar 59k BTC telah didistribusikan melalui bursa Kraken dan Bitstamp.

- Investor jangka panjang terus memegang 45% kekayaan jaringan, di atas tingkat yang terlihat pada puncak siklus makro.

- Tekanan jual dari pemegang jangka panjang menurun, menunjukkan kembalinya strategi HODLing.

CME Group dan Glassnode telah merilis laporan bersama, Aset Digital: Wawasan dan Tren Pasar H1 2024. Laporan ini mencakup analisis perkembangan utama di pasar aset digital, memberikan investor institusi wawasan berharga tentang tren terkini.

Laporan tersebut mencakup: gambaran pasar, analisis arus modal dan siklus pasar, fundamental pasar derivatif.

Highlight:
- Dominasi CME di pasar aset digital berjangka
- Koreksi pasar bullish
- Rasio ETH/BTC sebagai indikator sentimen pasar
- Perbandingan volume penyelesaian Bitcoin dengan Visa dan Mastercard

Laporan tersedia untuk diunduh.

"Bitcoin Sharpe Signal Short (BSS Short)" adalah alat baru bagi investor institusi untuk mengidentifikasi periode penurunan pasar yang akan datang dengan tingkat kepercayaan yang tinggi. BSS Short menggunakan data blockchain untuk memaksimalkan keuntungan dari koreksi pasar dan mengelola risiko. Alat ini menyediakan pembaruan harian dan setiap jam, beradaptasi dengan berbagai strategi perdagangan. Ini ditujukan untuk dana lindung nilai, kantor keluarga, meja perdagangan, dan entitas lain yang terlibat dalam strategi perdagangan yang kompleks.

Pasar mata uang kripto telah diperdagangkan sideways sejak Maret setelah mencapai rekor tertinggi dalam sejarah $73 ribu. Analisis investor jangka pendek menunjukkan dinamika permintaan negatif sejak awal Mei. Pemegang jangka panjang, meskipun bagiannya hanya 4%-8% dari total, menghasilkan keuntungan 30%-40%. Hal ini menyoroti konsentrasi kekayaan pada koin-koin kuno.

Meskipun harga berfluktuasi, profitabilitas investor tetap tinggi, dengan rata-rata keuntungan dari memegang koin sekitar 120%. Permintaan cukup untuk menyerap tekanan jual dan divestasi HODLer, namun tidak cukup untuk pertumbuhan lebih lanjut. Perdagangan tunai dan bawa terus berlanjut, terutama di kalangan pedagang institusional, membenarkan ekspektasi perdagangan terikat kisaran untuk saat ini.

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap adalah elemen kunci dari sistem keuangan kripto. Uniswap, protokol DEX terbesar, dikenal dengan akses tanpa izin dan pengalaman pengguna yang disederhanakan. Manfaat utama DEX berasal dari skalabilitas blockchain yang mendasarinya, yang memerlukan latensi lebih besar dan biaya transaksi lebih tinggi. Namun, tidak seperti bursa terpusat, pengguna tetap memegang kendali atas dana mereka dan bertransaksi melalui kumpulan likuiditas.

Glassnode telah meluncurkan 28 metrik baru untuk analisis pasar aset digital yang lebih rinci. Metrik baru memungkinkan untuk mengidentifikasi secara lebih akurat momen-momen kerugian dan kapitulasi signifikan yang belum direalisasi, yang sering kali menandakan posisi terendah di pasar lokal. Perhatian khusus diberikan untuk menganalisis perilaku pemegang saham jangka pendek, yang sering kali merupakan pelaku pasar baru atau pedagang spekulatif. Metrik baru hanya tersedia untuk pengguna paket Glassnode Enterprise.

Laporan baru dari Glassnode memberikan data tentang kerugian investor jangka pendek dan jangka panjang dalam mata uang kripto. Selama pasar bullish, investor jangka panjang biasanya memperoleh keuntungan, sedangkan investor jangka pendek sering kali mengalami kerugian. Dengan menggunakan metrik baru, Glassnode menganalisis kerugian investor selama penurunan pasar untuk mengidentifikasi kapan penjual kehabisan tenaga. Hal ini membantu mengidentifikasi titik puncak selama koreksi dan konsolidasi dalam tren bullish yang dominan.

Dalam laporan baru Glassnode, data tentang kerugian investor dalam cryptocurrency selama penurunan pasar disajikan. Menurut para analis, sumber utama kerugian adalah investor jangka pendek. Dengan menggunakan metrik baru berdasarkan usia, para peneliti telah membuat model yang membantu menentukan saat-saat kehabisan penjual di antara trader harian dan investor yang bekerja pada interval mingguan-bulanan.