CryptoRounder

美股 VIX “恐慌指数”已经跌到 2026 年内最低点，直观来看，美股市场岁月静好、无忧无虑。

虽已刷新低点，但也并非做多的时机，这是一个最终会回归低点的指数，所以当它因为恐慌而“炸起”时，逐步加仓做空才是最具确定性的交易。

这平静的水，曾经也沸腾过。

Pada awal Juni, saya melihat RSI level bulanan untuk Sandisk $SNDK masuk ke rentang ekstrem, lalu mulai membangun posisi short. Setelah itu, pada akhir Juli saya menutup seluruhnya secara bertahap. Saat ini, SNDK sudah memantul dari titik terendah lebih dari 60%, volatilitasnya sangat tinggi. Jika ingin mengantisipasi pergerakannya ke depan, saya menganggap emas sebagai aset acuan yang cukup baik.

Jalur yang mirip: kenaikan yang membahana dan dahsyat—akselerasi gaya sabit bulan—perontokan ala algojo pemenggal—lalu pemantulan yang agresif.

Peluang trading ke depan secara keseluruhan lebih berpihak pada sisi short: mulai masuk bertahap ke posisi short dari harga saat ini. Jika harga menembus level tertinggi baru, setelah harga bertahan di atasnya pada timeframe harian, maka stop loss adalah langkah yang masuk akal.

Kontrak berkelanjutan adalah derivatif yang pertama kali diciptakan di dunia kripto, bersejarah panjang, dan funding rate merupakan elemen penting di dalamnya. Saat ini, indikator funding rate sudah jarang dibicarakan, namun berdasarkan siklus historis, keefektifannya masih cukup solid.

Saat ini, dari data funding rate yang dihitung pada level harian, jumlah hari dengan “nilai negatif” sudah sangat panjang—cukup lama untuk menunjukkan bahwa $BTC telah berada dalam fase pembalikan.

Kita bisa melihat bahwa peristiwa FTX pada saat pasar bear membuat funding rate mencapai -0,1%, lalu pasar memasuki kondisi volatilitas rendah; terkait krisis kredit pada Strategy kali ini, funding rate negatif yang berlangsung dalam waktu lama, dan kini pasar juga telah masuk ke kondisi volatilitas rendah.

Jumlah posisi kontrak dan posisi opsi juga akan segera menyentuh level terendah. Memang bisa terjadi penurunan lagi, tetapi sudah tidak ada tenaga pendorong untuk memicu “penurunan besar”. Mari kita lihat kali ini, apakah indikator funding rate yang sederhana masih berfungsi dengan baik.

Guru Vida malam ini dini hari di komunitas membagikan langkah terakhir dari Sell Put yang “standar buku pelajaran”: setelah meraih profit di atas 80%, menutup seluruh posisi sekaligus, tidak menunggu sampai suap terakhir, sehingga menghindari risiko ekor (tail risk). Ini adalah kebiasaan umum bagi trader opsi profesional.

Sebelumnya, ada Sell Put yang melibatkan $EWY $MU $SNDK, dan seluruh aset terkait mengalami kenaikan yang cukup besar. Memang, Sell Put tidak memberikan keuntungan setinggi jika langsung membeli saham, namun keunggulannya ada pada bantalan keamanan yang tebal, sehingga tingkat keberhasilannya tinggi.

$SPCX Menjauhkan ke level 15 menit, harga eksekusi untuk order kosong terlihat lebih menguntungkan. Untuk take profit pertama, pribadi saya melihat area sekitar $130, dengan rencana pada saat itu menutup sebagian posisi dan memindahkan stop loss ke harga masuk.

Lalu, pada kesempatan berikutnya ketika pasar mulai panik karena membuka saham baru, tutup semua posisi.

$SPCX telah memasuki zona resistensi, posisi jual (short) pribadi sudah tereksekusi.

SpaceX “Jenderal Besar” penggila memancing listrik mengemukakan sebuah pandangan yang cukup masuk akal: dengan sudut pandang pihak utama yang bersikap bearish (short), kemungkinan mereka akan memilih membangun posisi setelah harga menembus $150. Saya berpendapat alasannya adalah bahwa di atas $150 akan muncul likuiditas yang besar, terjadi stop loss bagi pihak short, pembeli (bull) mengejar kenaikan harga, serta volume perdagangan meningkat dengan pergantian posisi (hand over) yang tinggi.

Lihat saja dua hari ini—kalau harga dengan kuat bertahan di atas $155, pihak short perlu mempertimbangkan untuk mundur lebih dulu.

$SPCX baru-baru ini memantul dengan kuat, namun valuasi yang terlalu tinggi dan pembukaan jangka panjang akan terus menimbulkan tekanan jual dan pasokan.

Posisi kotak biru pada gambar adalah area resistensi besar; secara pribadi saya berencana melakukan entry posisi short di area tersebut.

$BTC koordinat reguler, dalam tren penurunan tingkat harian sedang mengalami gesekan.

$BTC volatilitas opsi, sudut pandang one-month ATM IV, ekstrem terendah; terakhir kali sekecil ini adalah ETF spot menjelang hari H.

$XAU hari, level garis tren penurunan telah dikonfirmasi menembus, kemungkinan koreksi sudah selesai, dan segera kembali ke pasar bull untuk kenaikan. Sementara itu, perak XAG, emas digital BTC, dan perak digital ETH, semuanya menunjukkan ritme yang hampir sama.

Emas, perak, yang nyata, yang virtual—para pejuang dari berbagai penjuru siap bertempur.

Dan Killa bekerja sama dengan Guru Killa dalam kerja sama internasional.

Banyak orang menganggap bahwa penjualan baru-baru ini oleh keluarga Trump senilai $BTC adalah kabar buruk (bearish), tetapi ada kemungkinan lain: mereka mengurangi kepemilikan untuk memenuhi ketentuan Etika (Ethics). Ini adalah prasyarat bagi Clarity Act yang disahkan.

Semua orang tahu bahwa saat ini berada di fase dasar pasar beruang BTC. Keluarga Trump tentu juga mengetahuinya. Jadi, saat mereka menjual, mungkin itu adalah bentuk “pengorbanan”.

Begitu Clarity Act disahkan secara tak terduga, bisa jadi akan memicu lari awal (front-running) bull market yang berskala epik.

Orang-orang selalu menunggu harga yang lebih rendah, menunggu akhirnya penurunan untuk “melikuidasi,” sampai di 60K menunggu ke 57K, sampai di 57K menunggu ke 54K, namun tetap tidak pernah menekan pelatuk terakhir.

Seperti yang dikatakan Chen Yongren, kita selalu memikirkan seperti apa besok nanti, tetapi tidak pernah terpikir apakah masih ada “besok”.

Sell Covered Call, hingga 25 September ada 4 kemungkinan:

1、BTC turun, rugi uang, tapi menghasilkan 47,71 BTC, senang kecil
2、BTC sideways, menghasilkan 47,71 BTC, senang sedang
3、BTC naik sedikit, mendapat untung, dan juga menghasilkan 47,71 BTC, senang besar
4、BTC naik tajam, mendapat untung, juga menghasilkan 47,71 BTC, tetapi kenaikan di atas 70 ribu terlewat, senang sedang

Ini adalah strategi yang menyenangkan, Sell Covered Call, strategi covered call untuk opsi (option covered/covered call).

$QQQ 4 level per jam, model AMD. Pertama-tama pertarungan terasa menegangkan, lalu TACO. Setelah memperoleh likuiditas, kembali ke rentang konsolidasi; penurunan menjadi opsi dengan probabilitas terendah dalam waktu dekat.

$BTC mingguan, MACD dan RSI bullish divergence di bagian bawah. 4 tahun lalu, pernah ada situasi yang serupa.