Tanka

#applechipshortagehurtssalesforecast Ada sesuatu yang cukup menarik dari hasil Apple minggu ini. Perusahaan baru saja memaparkan kuartal yang sangat kuat: pendapatan sebesar US$109,420 miliar, naik 16,4% dari tahun ke tahun; penjualan iPhone tumbuh 21,7% menjadi US$54,250 miliar dan penjualan Mac hampir 29%, menjadi US$10,350 miliar. Jadi, kenapa pasar menjadi gugup? Karena Apple sedang menatap kuartal berikutnya dan pada dasarnya mengatakan: “Kami bisa menjual lebih banyak… kalau saja kami punya chip yang cukup.” Apple memperkirakan pendapatannya tumbuh antara 9% dan 11%, di bawah perkiraan sekitar 12% yang diharapkan Wall Street. Tim Cook menyoroti bahwa permintaan melampaui kapasitas yang tersedia untuk beberapa komponen canggih. Di sinilah ceritanya menjadi menarik. Kelangkaan chip dan memori tidak terjadi karena tiba-tiba semua orang ingin membeli iPhone lebih banyak. Ada kekuatan yang jauh lebih besar di baliknya: kecerdasan buatan (AI) sedang menyerap kapasitas produksi. Para produsen semakin banyak mengalokasikan sumber daya untuk komponen berperforma tinggi bagi pusat data dan infrastruktur AI, sementara produsen perangkat konsumsi bersaing memperebutkan pasokan yang lebih terbatas. Samsung, misalnya, memperingatkan bahwa kelangkaan chip bisa berlangsung hingga 2028. Dan Apple mulai merasakannya. Bahkan, perusahaan sudah terpaksa menaikkan harga beberapa Mac dan iPad karena kenaikan biaya memori, sambil tetap berusaha menjaga agar iPhone tetap kompetitif. Karena itu, ketika saya melihat tren ini, saya tidak hanya memikirkan $AAPL Saya juga tertarik untuk melihat apa yang terjadi pada produsen memori dan semikonduktor. Dalam situasi kelangkaan, memang ada pihak yang kehilangan kapasitas untuk memproduksi, tetapi pihak lain menjual komponen tersebut dengan harga yang kian meningkat.