AMD terus berkembang melampaui CPU tradisional, dengan pendapatan Data Center mencapai $5,8B pada Q1 2026, naik 57% YoY. Perusahaan memperluas akselerator Instinct AI sambil mengembangkan kemitraan dengan perusahaan cloud dan AI besar.
Lebih baru, CFO AMD mengatakan pasar yang bisa disasar perusahaan dapat mencapai sekitar $2T pada tahun 2030, didorong oleh permintaan AI di seluruh CPU dan GPU. AMD juga memperkirakan bisnis CPU-nya akan tumbuh lebih dari 80% pada paruh kedua tahun 2026.
Potensi pertumbuhan AI yang kuat, namun persaingan, valuasi, dan keberlanjutan belanja infrastruktur AI tetap menjadi faktor penting untuk diperhatikan.
Alibaba ($BABA): AI bisa menjadi mesin pertumbuhan berikutnya. 👀
Alibaba tetap menjadi salah satu platform teknologi terbesar di Tiongkok, mencakup e-commerce, komputasi cloud, dan AI. Bisnis Alibaba Cloud-nya semakin penting seiring meningkatnya permintaan akan infrastruktur AI dan layanan cloud.
Pasar kini menyoroti apakah Alibaba dapat mengubah investasi AI yang besar menjadi pertumbuhan cloud yang berkelanjutan dan profitabilitas yang lebih kuat. Pada saat yang sama, ADR-nya baru-baru ini diperdagangkan jauh di bawah puncak 52 minggu, menunjukkan bahwa sentimen investor masih tidak stabil.
Potensi AI dan cloud yang kuat, namun persaingan, belanja, dan risiko terkait Tiongkok tetap menjadi faktor penting yang perlu dipantau.
Seagate melaporkan pendapatan sebesar $3,6B pada kuartal fiskal Q4 2026, dengan margin kotor mencapai 52,3%. Perusahaan terus mendapat manfaat dari permintaan yang kuat untuk penyimpanan berkapasitas tinggi dari pelanggan cloud dan pusat data.
Kisah besarnya adalah infrastruktur AI. Model-model AI menghasilkan jumlah data yang sangat besar, sehingga meningkatkan permintaan untuk HDD berkapasitas tinggi. Seagate juga terus mengembangkan teknologi HAMR, dengan platform generasi berikutnya yang menargetkan densitas penyimpanan yang lebih tinggi.
Peluangnya jelas, tetapi STX tetap terpapar pada permintaan penyimpanan yang bersifat siklis, belanja hyperscaler, dan ekspektasi pasar yang tinggi.
AI membutuhkan daya komputasi — tetapi AI juga butuh tempat untuk menyimpan semua data itu.
$WDCB Western Digital ($WDC): AI menciptakan ledakan penyimpanan. 👀
Western Digital semakin diuntungkan oleh ekspansi pesat pusat data AI, tempat sejumlah besar data perlu disimpan. Pendapatan fiskal Q3 2026 mencapai $3,34B, naik 46% YoY, sementara laba bersih melonjak tajam dibandingkan tahun sebelumnya.
Bisnis HDD perusahaan mendapat dorongan dari permintaan kuat dari hyperscaler dan cloud, menjadikan penyimpanan sebagai bagian penting dari siklus infrastruktur AI. Aksi pasar baru-baru ini juga menunjukkan minat besar pada saham-saham terkait penyimpanan, termasuk WDC, Seagate, dan SanDisk.
Namun, WDC sudah mengalami kenaikan yang besar dan masih berada jauh di bawah rekor tertinggi 52 minggu mereka di $799,87, menyoroti betapa volatilnya saham tersebut.
Permintaan yang kuat didorong AI, tetapi valuasi dan sifat industri penyimpanan yang bersifat siklikal tetap menjadi risiko utama yang perlu diperhatikan.
QQQ melacak Nasdaq-100, memberi investor eksposur ke 100 dari perusahaan non-keuangan terbesar yang terdaftar di Nasdaq. Kepemilikan utamanya mencakup beberapa nama terbesar di AI, semikonduktor, komputasi cloud, dan teknologi.
QQQ diuntungkan dari berlanjutnya siklus investasi AI. NAB-nya naik 27,68% di Q2 2026, secara signifikan mengungguli S&P 500 pada periode yang sama.
Pertanyaan kunci sekarang adalah apakah pertumbuhan AI yang kuat dapat terus membenarkan ekspektasi yang tinggi. Belanja AI, suku bunga, dan konsentrasi mega-cap masih menjadi faktor utama yang perlu diperhatikan.
Eksposur kuat terhadap kisah pertumbuhan teknologi, tetapi ekspektasinya tinggi.
$SPYB SPY ($SPY): Patokan terbesar pasar masih tetap kuat. 👀
SPY melacak S&P 500, memberikan investor eksposur ke 500 perusahaan terkemuka di AS. Pada 3 September, SPY berada di sekitar $773, dengan aset yang dikelola melebihi $817 miliar.
Teknologi tetap menjadi sektor terbesar dengan 37,8%, dengan Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, dan Alphabet termasuk di antara kepemilikan terbesar. Itu memberi SPY eksposur signifikan terhadap tren AI dan teknologi berkapitalisasi besar yang sedang berlangsung.
Risiko utamanya adalah valuasi dan konsentrasi pasar. Setelah kenaikan kuat pada 2026, September bisa membawa lebih banyak volatilitas, terutama seputar inflasi, suku bunga, dan keputusan The Fed yang akan datang.
Diversifikasi luas tetap menjadi kekuatan SPY, tetapi ekspektasi pasar sudah tinggi.
BNB menunjukkan momentum baru pada bulan September, dengan token ini недавно diperdagangkan di sekitar $770 dan naik sekitar 11.7% selama 7 hari terakhir. Kapitalisasi pasarnya kini berada di atas $100B, menjadikan BNB salah satu aset kripto terbesar berdasarkan nilai pasar.
Cerita yang lebih besar adalah ekosistem BNB Chain. Agen AI, pembayaran, aset dunia nyata yang ditokenisasi, dan kapasitas jaringan yang lebih tinggi menjadi area pengembangan utama, sementara BNB tetap menjadi aset inti ekosistem tersebut.
Pertumbuhan ekosistem yang kuat, tetapi setelah kenaikan tajam, volatilitas dan valuasi masih patut diperhatikan.
$CRWDB CrowdStrike ($CRWD): Permintaan keamanan siber terus bertumbuh. 👀
CrowdStrike melaporkan pendapatan Q2 FY2027 sebesar $1.47B, naik 26% YoY, sementara ARR mencapai $5.84B, naik 25%. Net new ARR juga mencapai rekor $333M, menunjukkan permintaan yang berkelanjutan untuk platform keamanan siber Falcon miliknya.
Seiring AI, komputasi awan, dan sistem terhubung berkembang, keamanan siber menjadi semakin penting. CrowdStrike juga menaikkan prospek pertumbuhan net new ARR FY2027 menjadi 34%.
Pertumbuhan yang kuat dan eksposur ke AI, tetapi valuasi dan persaingan tetap menjadi faktor utama untuk diperhatikan.
Tesla mengantarkan rekor 480.126 kendaraan pada Q2 2026, sementara pendapatan mencapai $28,2B, naik 26% YoY. Namun profitabilitas masih mendapat tekanan, dengan margin operasi turun menjadi hanya 1,4% dan arus kas bebas beralih menjadi negatif.
Kini, sorotan bergeser dari EV ke otonom dan AI. Tesla meluncurkan Cybercab robotaxi yang dirancang khusus, menjadikan skala dan kepraktisan penerapan otonom sebagai hal utama yang perlu diperhatikan.
Kisah pertumbuhan yang kuat, tetapi bab berikutnya Tesla sangat bergantung pada mengubah AI dan robotaxi menjadi bisnis yang nyata.
Pendapatan Amazon Q2 2026 mencapai $200,6B, naik 20% YoY, sementara AWS tumbuh 37% menjadi $42,2B, pertumbuhan tercepatnya dalam 18 kuartal. Laba operasional AWS juga melonjak 64% menjadi $16,6B.
Kisah yang lebih besar adalah infrastruktur AI. Amazon berencana mengeluarkan belanja modal sekitar $220B pada 2026, sementara arus kas bebas 12 bulan terakhir berubah menjadi negatif di $7,6B, sebagian besar akibat investasi AI. Iklan juga tetap kuat, tumbuh 26% YoY.
Pertumbuhan AWS kuat, tetapi skala belanja AI dan tekanan arus kas adalah hal-hal utama yang perlu diperhatikan.
Goldman Sachs ($GS): Tinjauan lebih dekat tentang Wall Street. 👀
Goldman Sachs melaporkan pendapatan bersih sebesar $20,34B pada Q2 2026 dan laba bersih sebesar $6,63B, dengan ROE tahunan mencapai 23,5%.
Kekuatan utamanya ada di perbankan investasi, pasar global, dan manajemen aset & kekayaan. Faktor utama yang perlu diperhatikan adalah aktivitas pasar, volume transaksi, dan kondisi ekonomi yang lebih luas.
Kinerja keuangan yang kuat, tetapi kondisi pasar tetap berpengaruh.
Dell sedang menjadi pemain penting di pasar infrastruktur AI. Pendapatan server yang dioptimalkan untuk AI mencapai $16,1B pada Q1 FY2027, naik 757% year over year, sementara perusahaan memperkirakan sekitar $60B dalam pendapatan server AI untuk seluruh tahun fiskal.
Peluangnya sangat besar, tetapi keterbatasan pasokan, biaya komponen yang terus meningkat, serta keberlanjutan belanja AI tetap menjadi faktor penting yang perlu diperhatikan.
Infrastruktur AI mendorong transformasi besar di Dell.
IBM memposisikan diri di sekitar AI, hybrid cloud, dan perangkat lunak perusahaan, alih-alih bersaing langsung dalam perlombaan chip AI.
Pendapatan Q2 2026 mencapai $17,2B, dengan pendapatan Software tumbuh 5% dan Red Hat tumbuh 11%. IBM juga menaikkan perkiraan pertumbuhan pendapatan paruh tahun dengan kurs konstan untuk seluruh tahun menjadi 4%–5%.
Pada saat yang sama, pendapatan Infrastruktur turun 7%, menunjukkan bahwa transformasi IBM masih dalam proses.
Peluang AI, arus kas yang stabil, tetapi eksekusi tetap penting.
Netflix terus fokus pada pertumbuhan pendapatan jangka panjang melalui layanan berlangganan, iklan, acara langsung, dan konten global.
Bisnis iklannya masih memiliki ruang yang signifikan untuk bertumbuh, sementara Netflix mengatakan pendapatan iklan jangka panjang akan bergantung pada pertumbuhan anggota, tingkat pengisian iklan, dan CPM.
Pertanyaan kunci adalah apakah Netflix dapat terus meningkatkan pendapatan sambil mempertahankan margin yang kuat.
Raksasa streaming yang sudah matang, namun masih terus berkembang.
Circle ($CRCL): Apa yang sedang terjadi sekarang? 👀
Circle terus berkembang melampaui USDC, dengan adopsi stablecoin, infrastruktur pembayaran, dan blockchain Arc-nya menjadi bagian penting dari ceritanya.
Peredaran USDC mencapai $73,3B, sementara volume transaksi on-chain tumbuh 151% YoY pada Q2. Circle juga sedang menyiapkan Arc untuk peluncuran mainnet publiknya pada bulan September.
Pertanyaan kuncinya sekarang adalah apakah ekosistem yang terus berkembang ini dapat berubah menjadi pendapatan yang lebih kuat dan lebih beragam.
CRCL jelas merupakan saham yang layak untuk diperhatikan.
Nokia ($NOK) sedang menjadi kisah infrastruktur AI yang menarik. 👀
Nokia diuntungkan oleh meningkatnya permintaan untuk AI dan jaringan cloud. Pada Q2 2026, pendapatan AI & Cloud lebih dari dua kali lipat year over year, sementara pesanan AI dan cloud baru mencapai €2,8B.
Pada saat yang sama, Nokia masih menghadapi persaingan, risiko eksekusi, dan sifat industri telekomunikasi yang siklikal.
Jaringan AI menciptakan peluang baru, tetapi eksekusi akan menjadi kuncinya.
Google ($GOOGL) sedang menjadi kisah besar di bidang AI dan cloud. 👀
Alphabet melaporkan pendapatan Q2 sebesar $119,8B, naik 24%, sementara pendapatan Google Cloud melonjak 82% menjadi $24,8B, didorong oleh infrastruktur AI dan permintaan dari perusahaan.
Hal utama yang perlu diperhatikan adalah belanja untuk AI. Alphabet sedang berinvestasi besar-besaran pada infrastruktur, jadi pertumbuhan ke depan perlu membenarkan biaya yang terus meningkat.
Momentum AI yang kuat, tetapi pengeluaran dan eksekusi tetap menjadi kunci.
Meta ($META) sedang menjadi kisah investasi AI utama. 👀
Meta melaporkan pendapatan Q2 sebesar $60,8B, naik 28% year over year, sementara Family of Apps-nya mencapai 3,6B pengguna aktif harian. AI juga meningkatkan kinerja iklan di seluruh platformnya. (investor.atmeta.com)
Kekhawataman utamanya adalah biaya ekspansi AI ini. Meta memperkirakan belanja modal 2026 sebesar $130B–$145B, sehingga menambah tekanan pada arus kas.
Bisnis inti yang kuat, ambisi AI yang besar, namun pengeluaran dan eksekusinya patut diperhatikan.
Coinbase ($COIN) semakin menjadi lebih dari sekadar bursa kripto. 👀
Q2 2026 mencatat pangsa pasar perdagangan kripto rekor sebesar 10,3%, sementara pendapatan dari langganan dan layanan mencapai $555M. Coinbase juga sedang merambah stablecoin, derivatif, dan pasar prediksi.
Namun, pendapatan Q2 turun 19% year over year, dan perusahaan melaporkan rugi bersih $359M, menunjukkan betapa sensitifnya bisnis ini terhadap kondisi pasar kripto.
Diversifikasi yang kuat, tetapi siklus kripto tetap berpengaruh.
Intel ($INTC) adalah saham semikonduktor yang menarik untuk dipantau. 👀
Pendapatan Intel kuartal II 2026 mencapai $16,1B, naik 25% year over year, sementara pendapatan Data Center & AI meningkat 59%.
Perusahaan ini juga berinvestasi besar-besaran dalam manufaktur canggih dan infrastruktur AI. Namun, eksekusi, belanja modal, dan persaingan tetap menjadi faktor penting untuk diperhatikan.
Sebuah perusahaan dalam masa transisi, dengan peluang dan risiko.