Una繁星

Haruskah lulusan baru masuk perusahaan besar? (Ini saya bantu tanya)

Kabar burung: NVIDIA menghabiskan 12,9 miliar dolar untuk membeli Hugging Face.

Mengapa NVIDIA mau membayar harga setinggi itu untuk membeli sebuah platform yang pada dasarnya tidak memproduksi model dasar kelas atas?

NVIDIA membeli apa.

Setelah ditelusuri, Hugging Face terlihat seperti situs web model AI, tetapi yang bernilai bukan situsnya, melainkan posisi pintu masuknya dalam ekosistem AI open-source.

Kita bisa membayangkan industri AI secara kasar seperti ini:

chip → cloud → model → pengembang → aplikasi

Yang paling kuat dimiliki NVIDIA dulu adalah chip di lapisan terbawah, serta CUDA di atasnya.

Jika ini benar merupakan akuisisi, berarti NVIDIA memang sedang melengkapi lapisan-lapisan yang lebih atas:

GPU → CUDA → jaringan → perangkat lunak AI → ekosistem pengembang → platform model

Hugging Face macet di beberapa lapisan terakhir.

Kalau ini sesuai dengan logika yang ditebak, maka NVIDIA $NVDAB
tidak hanya terus menjual sekop, tetapi juga ingin merebut pintu masuk bagi para pengembang.

Laporan keuangan 英伟达$NVDAB sudah dirilis.

Maksud Huang Renxun adalah, AI sekarang benar-benar sudah mulai menghasilkan uang.

Penjualannya sangat bagus, keuntungannya juga banyak, dan kuartal berikutnya masih akan menjual lebih banyak.

Pendapatan kuartal ini 962 miliar dolar AS, lebih dari dua kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu (+106%).

Terutama masih dari penjualan chip AI dan produk pusat data, yang menyumbang 890 miliar dolar AS.

Laba sangat tebal, margin kotor masih 75%.

Perusahaan mengatakan pendapatan kuartal berikutnya diperkirakan bisa mencapai sekitar 1080 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi daripada yang diperkirakan para analis.

Data inflasi dan PDB sudah keluar.

Pertama, lihat inflasi: masih belum benar-benar terkendali.

Harga keseluruhan naik 3,7% year-on-year, sedikit lebih tinggi dari perkiraan pasar 3,6%. Inflasi inti yang tidak termasuk pangan dan energi naik 3,3% year-on-year, sesuai ekspektasi. Target The Fed adalah 2%.

Jadi sekarang membicarakan penurunan suku bunga—setidaknya dari data ini—masalah inflasi belum lewat.

Selanjutnya, lihat PDB.

Pertumbuhan ekonomi AS pada kuartal II sebesar 1,5% secara tahunan. Tidak kuat, tapi juga bukan berarti resesi. Ekonomi masih bertumbuh, hanya saja kecepatannya lebih moderat.

Jadi sekarang agak canggung: kondisi ekonomi tidak cukup lemah untuk memaksa The Fed segera menurunkan suku bunga. Sementara inflasi juga belum cukup rendah untuk membuat The Fed merasa yakin dalam menurunkan suku bunga.

Pasar pun secara alami tidak punya arah yang benar-benar spesifik.

Hari ini, pergerakan saham AS cenderung hati-hati dan bergerak relatif datar. Semua orang menunggu satu variabel besar yang benar-benar jelas: laporan keuangan Nvidia setelah penutupan hari ini, <a>$NVDAB </a>.

Karena data makro saat ini belum memberikan arah transaksi yang terlalu tegas, ke mana pasar selanjutnya bergerak kemungkinan besar akan bergantung pada apakah Nvidia bisa terus membuktikan bahwa putaran uang untuk AI masih berlanjut—masih dibakar—dan pembakarannya itu memang sepadan.

Korea ingin mempertahankan lebih banyak kapasitas produksi chip di dalam negeri, sedangkan Amerika Serikat berharap Samsung dan SK Hynix memindahkan sebagian kapasitas produksi penting ke AS.

Saat ini, kedua pihak sudah mulai saling adu, dan ketidakpuasan pihak AS pun semakin terlihat.

Bulan lalu, pemerintah Korea bersama Samsung dan SK Hynix mengumumkan rencana untuk menginvestasikan sekitar 800 triliun won Korea Selatan, atau lebih dari 500 miliar dolar AS, di wilayah barat daya Korea untuk membangun 4 pabrik chip penyimpanan baru.

Tujuannya sangat jelas: secara besar-besaran memperluas kapasitas produksi memori di dalam negeri Korea, dan merebut peluang ledakan permintaan chip AI pada putaran kali ini.

Namun, ketika AS melihat kabar ini, mereka merasa sedikit tidak senang.

Pasalnya, menurut AS, perusahaan-perusahaan Korea menggelontorkan begitu banyak uang untuk ekspansi produksi di dalam negeri, tetapi tidak secara bersamaan membangun kapasitas produksi memori dengan skala yang setara di Amerika.

AS selama ini berharap Samsung dan SK Hynix menempatkan lebih banyak kapasitas produksi penting di AS, sehingga rantai pasok semikonduktor menjadi lebih “berbasis AS”.

Karena itu, belakangan ini AS mulai memberikan tekanan secara terus-menerus melalui pernyataan terbuka maupun komunikasi informal.

Pemerintah Korea saat ini membantah bahwa AS pernah mengajukan permintaan resmi, tetapi yang bisa dipastikan adalah perbedaan pandangan kedua pihak dalam penataan kapasitas produksi chip semakin terlihat.

Terus pegang posisi long Hynix saya $SKHYNIX !

Selamat pagi🌞
Aku penasaran, kalian sarapan pertama pagi ini makan apa?

Brent turun sekitar 3%, ke level terendah dalam seminggu.

Sementara itu, pasar opsi memperkirakan pergerakan harga saham Nvidia setelah laporan keuangan minggu ini berada di sekitar 5,4%, lebih rendah daripada kali sebelumnya yang 6,5%, dan juga lebih rendah dibanding rata-rata 7,4% dalam 12 kuartal terakhir. Ini juga menunjukkan bahwa orang-orang kini lebih tenang, sudah terbiasa dengan pertumbuhan yang tinggi, sehingga tidak akan banyak kejutan baik atau buruk.

Nvidia membeli bagian HBM dari SK Hynix—$SKHYNIX —yang mendapat pesanan paling banyak, dan merupakan pelanggan terbesar SK Hynix pada paruh pertama tahun ini. Sementara Samsung $SAMSUNG juga mengerjakannya, tetapi jumlah pesanan Nvidia yang diterimanya jauh lebih sedikit, bahkan tidak masuk dalam lima pelanggan teratas Samsung.

Risiko geopolitik meningkat, bahkan mungkin berdampak pada lembaga keuangan yang membantu Iran (termasuk sebagian lembaga milik warga Tiongkok).

Menteri Keuangan AS, Besant, secara resmi mengumumkan dimulainya “aksi pengasingan ekonomi” terhadap Iran:

Tujuannya adalah memutus semua jalur nadi ekonomi Iran, agar Teheran benar-benar terisolasi.

Ditegaskan: setiap entitas yang melakukan pencucian uang untuk Iran akan dikeluarkan dari sistem dolar AS.

$MUU saya masih harus turun lagi 🤧

三星$SAMSUNG mengatakan: tahun ini akan memberikan kembali hingga 1,10 juta miliar won Korea (sekitar 540 miliar yuan RMB) kepada para pemegang saham.

Di antaranya, pada kuartal ketiga tahun ini terlebih dahulu akan dibagikan dividen tunai sebesar 300 triliun won, sisanya uangnya akan ditentukan lagi tahun depan pembagiannya seperti apa.

Lalu, harga saham Samsung anjlok.

Karena semua orang sebenarnya berharap akan mendapatkan lebih banyak, lebih cepat, dan pembelian kembali saham yang lebih langsung.

Namun, pengumumannya sedikit lebih rendah dari perkiraan, dan detailnya juga kurang jelas, sehingga banyak orang kecewa lalu menjual, dan harga saham pun jatuh.

Saya: ???

SK 海力士$SKHYNIX karyawan, tahun ini bonus kinerja sangat besar, tidak lagi dibagikan seluruhnya dalam bentuk uang tunai, melainkan 60% dibagikan dalam bentuk saham perusahaan.

Misalnya tahun ini perusahaan meraih keuntungan banyak, misalnya laba operasional 250 triliun won Korea:

Rata-rata bonus per orang sekitar 700 juta won (sebelum pajak, pada praktiknya tergantung golongan jabatan dan kinerja).

Di antaranya, bonus 280 juta won dibagikan dalam bentuk tunai (langsung masuk), sedangkan bonus 420 juta won dibagikan dalam bentuk saham (sebagian bisa dijual pada tahun yang sama, sebagian lagi baru diberikan setelah 1-2 tahun).

Karyawan juga bisa memilih sendiri; jika ingin menerima lebih banyak saham, ambil lebih banyak (maksimal 100% saham).

Sebelumnya Samsung Electronics juga pernah melakukan hal seperti ini. Bonus khusus departemen chip hampir semuanya dibagikan dalam bentuk saham (meski ada juga sebagian yang dikunci 1-2 tahun).

Perusahaan-perusahaan besar di Korea sekarang makin populer mengubah bonus menjadi saham.

Beban kas perusahaan berkurang, dan harga saham juga mungkin dapat tertopang.

Karyawan perusahaan pun punya kesempatan untuk meraih lebih banyak jika harga saham terus naik.

Saat ini masih perjanjian yang bersifat sementara; perlu menunggu hasil pemungutan suara serikat pekerja untuk konfirmasi akhir.

Notulen rapat FOMC terbaru The Fed (Juli):

Suku bunga dipertahankan tidak berubah (3,50%-3,75%)

Hasil pemungutan suara: 9 suara setuju vs 3 suara menolak

3 penolak mengusulkan agar segera menaikkan suku bunga 25 basis poin:

Beth Hammack (Ratu perdagangan Goldman)

Neel Kashkari (mantan insinyur NASA)

Lorie Logan (veteran krisis Federal Reserve Bank of New York)

Sinyal utama dari notulen: banyak orang berpendapat bahwa jika inflasi tidak terus turun, kemungkinan besar suku bunga akan tetap dinaikkan pada tahap berikutnya.

宇树科技, kemarin saat pembukaan menjadi sang juara kenaikan hari pertama.

Hari ini cuci-cuci dulu, besok biasanya balik turun lagi $UNITREE

Untuk jangka pendek, ini adalah kesempatan bagus untuk mengincar volatilitas.

Dalam jangka menengah, tetap sepertinya harus turun.

Kali ini.

Sapi beneran sudah kembali.

Kalian cepat pulang.
$ETH
$SOL

Dukungan untuk Trump jatuh ke 33%, menjadi titik terendah dalam masa jabatannya.

Penyebab utamanya adalah perang AS-Iran yang tak kunjung selesai.

Selain itu, dari perbandingan saham penyimpanan baru-baru ini, $SKHYNIX adalah yang paling hemat biaya.

AI membantu membuat gambar.

Kebenarannya adalah: Rupiah makin lama makin menggoda.

Samsung dan SK Hynix $SKHYNIX sekarang sama-sama sedang memburu talenta, merekrut tenaga desain chip.

Dalam beberapa bulan terakhir, sudah ada lebih dari 200 orang yang pindah dari Samsung ke Hynix.

Sebaliknya, Changxin dari Tiongkok juga sedang merekrut insinyur memori Korea, dan saat ini sudah ada 200 karyawan Korea yang bekerja di sana.

Fakta menarik:

Apple pernah mengalami kenaikan nilai pasar pada suatu hari, sehingga langsung melampaui nilai pasar seluruh perusahaan Coca-Cola.

Hingga era AI sekarang, Micron $MUU dan Hynix $SKHYNIX juga berhasil masuk klub triliun berkat chip memori, namun hampir mustahil untuk mengungguli Apple.

Adapun alasannya, kamu pasti paham.

Fakta Menarik

Seluruh emas di dunia

hanya bisa ditumpuk menjadi sebuah kubus berukuran tujuh lantai