Indikator True Market Mean Price (TMMP), dikombinasikan dengan Rasio AVIV, mewakili pendekatan inovatif untuk mengevaluasi harga rata-rata aset digital, khususnya efektif untuk Bitcoin. Berbeda dengan Harga Realisasi yang menilai nilai aset berdasarkan harga perolehannya, TMMP menggunakan metodologi yang mempertimbangkan dinamika pasar dan perilaku investor dari waktu ke waktu.

Harga Rata-Rata Pasar Sebenarnya (TMMP) dihitung dengan membagi selisih antara Kapitalisasi Pasar Realisasi dan Kapitalisasi Pasar Thermo dengan pasokan aktif tertimbang waktu (Pasokan Aktif). Rumus ini memberikan ukuran yang mencerminkan harga pasar rata-rata aset digital, dengan mempertimbangkan riwayat transaksi dan pasokan yang beredar saat ini.

Apa yang Ditunjukkan oleh Pita Hash?

Pita hash adalah indikator teknis yang menganalisis kesehatan ekosistem penambangan Bitcoin dengan memeriksa tingkat hash dan rata-rata pergerakannya. Ketika tingkat hash turun secara signifikan, hal ini sering kali menandakan kapitulasi penambang, di mana penambang berhenti menambang karena penurunan profitabilitas. Sebaliknya, ketika tingkat hash pulih, hal ini dapat menunjukkan periode pemulihan penambang dan potensi kekuatan harga.

Analisis Pasar Saat Ini

Menyusul halving Bitcoin baru-baru ini, kami telah mengamati kondisi yang menantang bagi para penambang selama hampir sebulan. Meskipun terdapat kesulitan-kesulitan ini, harga telah menunjukkan ketahanan yang luar biasa, menghindari pergerakan ke bawah yang berkelanjutan. Secara historis, periode-periode seperti itu, terutama selama bulan-bulan musim panas, telah menyebabkan volatilitas harga yang disebabkan oleh tindakan para penambang. Namun, dalam skenario saat ini, para penambang sendiri tampaknya tidak memiliki kekuatan untuk mempengaruhi harga secara signifikan.

1⃣ Aktivitas Pemegang Jangka Pendek (STH):

STH memindahkan BTC mereka ke bursa, seperti yang ditunjukkan oleh grafik laba/rugi bersih. Perilaku ini menunjukkan bahwa STH dijual dengan panik ketika harga turun. Seperti yang Anda lihat, mereka menjual dengan kerugian.

2⃣ Arus Masuk BTC ke Alamat Akumulasi:

Sementara STH menjual dengan kerugian, investor jangka panjang membeli penurunan tersebut, seperti yang ditunjukkan oleh sejumlah besar arus masuk Bitcoin ke alamat akumulasi pada 11 Juni.

✅ Ringkasan:

Lain kali, pertimbangkan apakah layak menjual dengan kerugian dan memberikan Bitcoin Anda kepada orang lain, terutama di pasar bullish.

Lebih dari 20.000 Bitcoin mengalir ke dompet paus. Tampaknya para paus memanfaatkan koreksi Bitcoin kemarin dan mengumpulkan jumlah tambahan.

Para paus tampaknya telah memanfaatkan koreksi Bitcoin kemarin dan meningkatkan kepemilikan mereka.

Ditulis oleh abramchart

Setelah Bitcoin baru-baru ini gagal melampaui $72,000, sentimen investasi para pelaku pasar sedang sekarat.

Jumlah alamat aktif Bitcoin menunjukkan berapa banyak dompet yang secara aktif mentransfer koin. Setelah mencapai puncaknya pada bulan Maret, harga tersebut mengalami penurunan yang signifikan karena koreksi dan pergerakan sideways Bitcoin selama periode sekitar tiga bulan.

Bitcoin memang seperti ini, tetapi sentimen investor altcoin, yang akhir-akhir ini lesu, pasti akan menjadi lebih buruk.

Sulit untuk mengetahui waktu pastinya, namun berakhirnya masa penyesuaian biasanya terjadi ketika psikologi pelaku pasar mengalami penurunan yang signifikan, seperti yang terjadi saat ini.

Arus Keluar Ethereum Terbesar Tahun Ini dari Coinbase (336K+): Apa Artinya?

Apa yang melatarbelakangi arus keluar yang nilainya melebihi $1 miliar ini?

Penarikan ke-5 Melebihi 150K

Menganalisis data Coinbase tahun 2024, kita dapat mengamati bahwa ini adalah kelima kalinya lebih dari 150.000 Ethereum ditarik dari bursa.

Transaksi besar ini (dilakukan dalam satu hari) masing-masing berkisar antara $400 juta dan $1,1 miliar. Terlalu optimis untuk berpikir bahwa investor individu berada di belakang transaksi tersebut. Kemungkinan besar penarikan Ethereum yang signifikan ini didorong oleh whales atau institusi yang belum diketahui.

Besok kita punya berita besar. Peristiwa-peristiwa ini sangat penting bagi pasar keuangan, terutama yang berkaitan dengan data Federal Reserve AS dan data CPI, karena peristiwa-peristiwa ini dapat mempengaruhi pergerakan pasar secara signifikan. Federal Reserve (Fed) mungkin memutuskan untuk mempertahankan Federal Funds Rate tidak berubah.

Grafik menunjukkan harga Bitcoin melintasi di bawah kelompok usia UTXO untuk Pemegang Jangka Pendek (1 hari - 1 minggu) dan Pemegang Jangka Menengah (1 minggu - 1 bulan). Persimpangan ini mungkin mengindikasikan periode peningkatan aktivitas penjualan dari pemegang saham jangka pendek. Hal ini mungkin terkait dengan koreksi pasar atau penjualan panik selama volatilitas harga.

Melihat Bitmex OI meningkat pesat sementara Binance OI menurun kecepatannya.

Seringkali fenomena seperti ini terlihat ketika whale di Bitmex mulai mengumpulkan posisi sementara ritel Binance tersapu bersih.

Jika kita mendapatkan turnover dari penurunan ini, ini bisa menjadi sinyal bahwa titik terendah LTF sudah masuk.

Ditulis oleh BQYoutube

1. Dealer :.

- sering disebut sebagai pembuat pasar, menyediakan likuiditas di masa depan

pasar.

- Dealer melakukan lindung nilai atas pembukuan mereka sendiri untuk mengelola risiko yang terkait dengannya

menyediakan likuiditas kepada klien. Ini mungkin melibatkan pengambilan posisi short

untuk mengimbangi potensi kerugian dari posisi lain yang mereka pegang.

2. Manajer Aset :.

- Manajer aset menangani investasi atas nama klien, yang

termasuk reksa dana, dana pensiun, dan investor institusi lainnya.

Tujuan utama mereka adalah mencapai laba atas investasi yang menguntungkan

Dengan harga Ethereum yang berjuang untuk melampaui angka $4K, para pedagang mungkin tertarik dengan perilaku pelaku pasar berjangka. Bagan di bawah ini menunjukkan rata-rata pergerakan 7 hari dari Taker Buy Sell Ratio, yang menilai agresivitas relatif pembeli versus penjual. Nilai di atas satu menunjukkan dominasi pembeli, sedangkan nilai di bawah satu menunjukkan penjualan agresif.

Seperti yang diilustrasikan pada grafik, rasio tersebut gagal mencapai angka di atas satu dan telah menurun tajam dalam beberapa hari terakhir. Tren ini menunjukkan bahwa sebagian besar pedagang berjangka telah menjual Ethereum secara agresif, baik untuk tujuan spekulatif atau untuk mendapatkan keuntungan. Penurunan metrik yang signifikan ini merupakan sinyal bearish, menunjukkan bahwa retracement ke bawah saat ini dapat bertahan jika tren ini berlanjut.

- Penafsiran:.

- Peningkatan Open Interest (Hijau):.

Menyarankan lebih banyak trader yang membuka posisi baru, yang dapat menyebabkan posisi lebih tinggi

keriangan. Jika harga naik, ini bisa mengindikasikan sentimen bullish. Namun jika

banyak trader yang membuka posisi short, hal ini juga bisa mengindikasikan sentimen bearish.

- Penurunan Open Interest (Merah):.

Menyarankan agar pedagang menutup posisi mereka, yang juga dapat menyebabkan harga tinggi

keriangan. Jika harga turun, ini bisa mengindikasikan sentimen bearish, tapi jika

Jika pedagang menutup posisi short, ini mungkin mengindikasikan berakhirnya tren bearish.

Analisis grafik Transaksi Deposit Bursa menunjukkan adanya peningkatan minat investor terhadap pasar. Jumlah Transaksi Deposit mengalami lonjakan dalam beberapa hari terakhir, mencapai lebih dari 107 ribu transaksi pada tanggal 4 Maret, yang hampir merupakan nilai tertinggi sejak tahun 2022. Sementara itu, grafik Exchange Netflow (Total) menunjukkan peningkatan arus keluar Bitcoin dari bursa. Hal ini dapat menunjukkan kecenderungan pasar untuk melanjutkan tren kenaikan dalam beberapa bulan mendatang.

Ditulis oleh CryptoOnchain

Peristiwa Penting:

- Januari 2023: Lonjakan besar pada rasio pembeli/penjual berkorelasi dengan

awal dari tren kenaikan harga Bitcoin.

- Mei 2023: Terjadi lonjakan lagi, diikuti dengan harga yang signifikan

meningkat, menunjukkan bahwa aktivitas pembelian agresif kemungkinan besar berkontribusi

terhadap pergerakan harga ke atas.

- Agustus 2023: Pola serupa juga terlihat, dimana terjadi lonjakan pada taker

rasio beli/jual mendahului kenaikan harga.

- Juni 2024: Lonjakan terbaru pada rasio beli/jual pembeli adalah

disertai dengan kenaikan harga Bitcoin,

Harga kemungkinan akan menunjukkan lebih banyak fluktuasi pada minggu ini.

Kita memasuki minggu The Fed, dan arus masuk Bitcoin ke sisi derivatif sedang berlangsung. Kami tidak dapat menentukan arahnya, namun hal ini menunjukkan bahwa minggu ini akan menjadi minggu yang sangat fluktuatif.

Kemungkinan volatilitas akan terus berlanjut hingga arus keluar Bitcoin ini terealisasi.

Risiko tinggi harus dihindari pada minggu ini, dan lebih banyak posisi lindung nilai harus diambil.

Ditulis oleh Manajer XBT

STH mencapai titik impas dengan penurunan baru-baru ini. Apakah level BTC turun ke zona reaksi yang memungkinkan?

Saya pikir kita berada dalam zona reaksi yang memungkinkan, namun tidak jelas seberapa kuat reaksi ini. Pemegang jangka panjang bisa tetap menunggu. Saat kami menganalisis Bitcoin dan STH bersama-sama, kami mendekati titik terendah jangka pendek yang akan terbentuk minggu ini.

Ditulis oleh Manajer XBT

Indeks Premium Coinbase yang disediakan oleh CryptoQuant mengacu pada nilai yang diperoleh dengan mengurangkan harga koin di bursa Binance dari harga koin di bursa Coinbase Pro. Semakin tinggi preminya, semakin kuat tekanan beli dari investor AS. Ada laporan bahwa sejak ETF spot BTC disetujui di AS, pengaruh investor AS terhadap harga BTC telah meningkat. Oleh karena itu, penting untuk melihat pergerakan bursa Coinbase yang terutama mereka gunakan.

Kami menganalisis momentum jangka pendek Indeks Premium Coinbase dengan mengaturnya ke kerangka waktu 1 jam dan menggunakan rata-rata pergerakan harian (24 jam) dan mingguan (168 jam).

Pemegang jangka panjang (LTH):.

- Pemegang jangka panjang adalah individu atau entitas yang memegang kepemilikannya

Bitcoin untuk jangka waktu yang lama, biasanya lebih dari satu tahun.

- Pemegang saham jangka panjang biasanya mengadopsi strategi investasi beli dan tahan,

percaya pada potensi jangka panjang Bitcoin.

Pemegang jangka pendek (STH):.

- Pemegang jangka pendek adalah mereka yang membeli dan menjual Bitcoin dalam waktu yang lebih singkat

jangka waktu, biasanya kurang dari satu tahun. Kelompok ini sering kali mencakup para pedagang

yang sering melakukan transaksi untuk memanfaatkan keuntungan jangka pendek

Indeks Premium Coinbase menunjukkan apakah harga Bitcoin (BTC) di Coinbase lebih tinggi atau lebih rendah dibandingkan dengan bursa utama lainnya. Indeks ini mengukur permintaan dan likuiditas pada Coinbase Pro, yang populer di kalangan investor institusi dan pembeli besar.

Premium Positif: Jika harga BTC di Coinbase lebih tinggi dibandingkan di bursa lain, hal ini biasanya menunjukkan bahwa investor besar membeli BTC melalui Coinbase, menunjukkan tren harga yang meningkat.

Premium Negatif: Jika harga BTC di Coinbase lebih rendah dibandingkan di bursa lain, ini biasanya menandakan peningkatan tekanan jual atau investor besar lebih aktif di bursa lain.

- Tren kenaikan harga Bitcoin pada akhir Mei hingga awal Juni 2024 -

bertepatan dengan arus bersih ETF yang signifikan, menunjukkan peningkatan

investasi dan aktivitas di ETF Bitcoin.

- Arus bersih yang besar mungkin menjadi faktor yang berkontribusi terhadap kenaikan harga,

karena arus masuk yang besar umumnya menunjukkan peningkatan minat beli.

- Waktu terjadinya arus bersih ini (sekitar tanggal 24 Mei) sejalan dengan poin-poin penting

dalam grafik harga, mendukung gagasan bahwa aktivitas ETF berpengaruh

harga pasar.

- Kami melihat aktivitas yang sama dalam arus bersih Bitcoin ETF pada tanggal 5 Juni,

Rasio Sharpe tradisional menghitung kelebihan pengembalian suatu investasi dengan membaginya dengan deviasi standar, yang mencerminkan volatilitas hasil investasi.

Saat membandingkan analisis Rasio Sharpe yang Disesuaikan dengan volatilitas, terlihat jelas bahwa volatilitas 7 hari TON secara konsisten melebihi volatilitas 30 hari selama dua setengah tahun terakhir. Hal ini menunjukkan bahwa harga TON lebih rentan terhadap perubahan mendadak dalam jangka pendek dibandingkan dengan aktivitas jangka panjang.

Selain itu, penggunaan koin secara spekulatif dan meningkatnya jumlah pengguna Telegram yang berpartisipasi dalam DeFi dan GameFi menunjukkan dampak volatilitas yang signifikan pada token pada tingkat fundamental. Spekulan dapat merujuk pada rasio Sharpe yang disesuaikan untuk indikator potensial kelelahan harga (disorot dengan warna merah) atau asumsi keuntungan versus risiko yang lebih tinggi (disorot dengan warna biru).