Dari tanggal 21 hingga 22 Juni, Ketua Federal Reserve Powell menghadiri sidang Komite Jasa Keuangan Dewan Perwakilan Rakyat AS dan Komite Perbankan Senat.
Pada sidang tersebut, Powell mengatakan bahwa jika kinerja ekonomi sesuai dengan ekspektasi, ia mendukung kenaikan suku bunga dua kali tahun ini, dan Amerika Serikat masih jauh dari mencapai target inflasi. Dia juga mengatakan bahwa sebagian besar anggota komite percaya bahwa masih ada ruang untuk kenaikan suku bunga.
Selama dengar pendapatnya di hadapan Komite Jasa Keuangan Dewan Perwakilan Rakyat AS, Powell hanya berfokus pada reformasi peraturan perbankan dan tidak memberikan banyak informasi baru mengenai prospek inflasi dan kebijakan suku bunga. Proses pengurangan neraca, dampak perubahan iklim terhadap kebijakan moneter, dan status mata uang cadangan dolar juga disebutkan.
Pada tingkat kebijakan moneter, Powell memperjelas bahwa penangguhan kenaikan suku bunga pada bulan Juni dan kenaikan “dot plot” dalam ekspektasi suku bunga untuk tahun ini adalah “sepenuhnya konsisten”; mungkin masuk akal untuk terus menaikkan suku bunga pada tingkat yang lebih moderat di masa depan, dibandingkan dengan tahun 2022, besaran kenaikan suku bunga tidak lagi menjadi hal yang penting. Dia menekankan bahwa Federal Reserve tidak pernah menggunakan kata "jeda" untuk menggambarkan keputusannya menaikkan suku bunga. 16 dari 18 pejabat yang berpartisipasi dalam FOMC percaya bahwa adalah tepat untuk terus menaikkan suku bunga sepanjang tahun ini, dan sebagian besar memperkirakannya. untuk melakukannya lagi tahun ini.
Powell juga mengatakan bahwa jika perekonomian berjalan sesuai harapan, menaikkan suku bunga dua kali adalah “tebakan yang bagus.” The Fed masih "sangat jauh" dari pencapaian target inflasi sebesar 2%. Meskipun kemajuan telah dicapai, yaitu, "inflasi secara bertahap menurun", proses penurunan inflasi akan relatif lama, dan inflasi di sektor jasa non-perumahan jelas tidak responsif terhadap kenaikan suku bunga seperti di bidang lain.
Powell mengatakan bahwa meskipun perekonomian melambat, masih terdapat kekurangan pasokan tenaga kerja yang serius, namun keseimbangan pasokan secara bertahap membaik. Pasar tenaga kerja yang sangat kuat saat ini telah membuat perekonomian AS tetap kuat, dan kekhawatiran masyarakat terhadap perekonomian semakin meningkat inflasi. Dia secara khusus menunjukkan bahwa situasi tidak biasa yang dihadapi The Fed adalah: dengan tingkat pengangguran yang turun ke level terendah dalam beberapa dekade, tugas bank sentral untuk memaksimalkan lapangan kerja telah "terlampaui", namun target inflasi "masih jauh dari tercapai". jadi fokus kebijakan saat ini tetap pada upaya tegas melawan inflasi.
Dalam hal menyusutkan neracanya, Powell mengatakan bahwa Federal Reserve berada dalam tahap "menengah" dalam menyusutkan neracanya, menyusutkan neracanya dengan laju sekitar US$1 triliun per tahun, dan akan "secara pasif menyusutkan" neracanya. lembar dengan secara otomatis meluncurkannya pada saat jatuh tempo, dan tidak akan secara proaktif menyusutkan neraca penjualannya. Dia mengatakan bahwa selama epidemi, pembelian obligasi pelonggaran kuantitatif menggandakan neraca The Fed. Skala besar ini "benar-benar mengkhawatirkan," sehingga The Fed kali ini menyusutkan neracanya jauh lebih cepat dibandingkan sebelumnya. Dia menolak mengatakan pada skala berapa pengurangan neraca akan dihentikan, namun mengatakan bahwa tujuan akhir dari pengurangan neraca adalah untuk memiliki cadangan yang cukup dalam sistem perbankan, “ditambah lapisan penyangga.”
Pada sidang ini, Partai Republik menyatakan ketidakpuasannya terhadap rencana Federal Reserve untuk meningkatkan persyaratan modal bank dan khawatir bahwa peraturan yang lebih ketat dan pengetatan aturan modal bank yang berlebihan akan membatasi praktik pemberian pinjaman. Beberapa anggota parlemen bahkan mengusulkan untuk mengambil kembali otoritas regulasi bank dari Federal Reserve dan transfer dan memberi Kongres “pengawasan dan kendali yang lebih besar” atas kebijakan perbankan. Partai Demokrat menentang usulan tersebut dan menuduh The Fed melonggarkan peraturan dalam beberapa tahun terakhir, terutama di bawah pemerintahan pendahulu Trump, Quarles, yang menjabat sebagai wakil ketua pertama urusan pengawasan The Fed.
Sebagai tanggapannya, Powell berhenti mengkritik mantan rekannya, Quarles, dan hanya mengatakan bahwa "Saya berkomitmen untuk mengambil pelajaran yang benar dari krisis kegagalan bank ini." Dia percaya bahwa modal bank-bank besar AS masih sangat kuat. Runtuhnya Silicon Valley Bank menunjukkan perlunya memperkuat pengawasan terhadap lembaga-lembaga pinjaman menengah dan meningkatkan sistem peraturan yang relevan. Musim panas ini, Federal Reserve akan mempertimbangkan rekomendasi modal bank.
Powell mengatakan bahwa pengawasan terhadap likuiditas dan simpanan yang tidak diasuransikan perlu diperkuat, dan bahwa peningkatan persyaratan modal untuk industri perbankan dapat membantu mencegah simpanan yang menyebabkan bank bangkrut karena kekurangan modal, namun The Fed juga berusaha untuk "menghindari beban tersebut." peraturan yang berlebihan." Secara khusus, jika sistem peraturan perbankan ingin diubah, perlu untuk menghindari kerugian bagi bank-bank kecil dan tidak membuat mereka tidak mampu bersaing dengan bank-bank besar karena peraturan yang berlebihan. Dia mengatakan bahwa peningkatan kebutuhan modal untuk industri perbankan tidak akan mempengaruhi situasi perekonomian saat ini seperti menaikkan suku bunga, dan tidak bertentangan dengan perjuangan melawan inflasi. Setiap peningkatan modal bank akan bergantung pada besarnya pemberi pinjaman, dan setiap reformasi peraturan yang diajukan kepada The Fed pada musim panas ini tidak akan berfokus pada bank komunitas, yaitu bank dengan aset kurang dari $50 miliar, atau bahkan kurang dari $10 miliar: "The Fed tidak ingin melakukan sesuatu yang akan mendorong lebih banyak konsolidasi bank-bank ini."
Pada sidang yang diadakan oleh Komite Perbankan Senat AS, Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan bahwa keputusan The Fed untuk tetap menahan diri pada pertemuan kebijakan moneter minggu lalu adalah dengan harapan memperlambat laju kenaikan suku bunga, sekaligus menekankan bahwa suku bunga lebih lanjut kenaikan tarif mungkin terjadi dalam beberapa bulan mendatang.
Powell mengulangi apa yang dia katakan dalam sidang di hadapan Komite Jasa Keuangan DPR AS. Dia juga mengatakan bahwa para pengambil kebijakan The Fed percaya bahwa jika perekonomian berjalan sesuai harapan, bahkan jika suku bunga kebijakan telah mencapai tingkat pembatasan yang tepat, The Fed akan terus mengambil tindakan dan "akan tepat untuk menaikkan suku bunga lagi pada tahun ini, mungkin dua kali."
Ketika menjelaskan keputusan minggu lalu, Powell mengatakan bahwa The Fed bergerak cepat pada awalnya dan kemudian secara bertahap melambat, namun proses menaikkan suku bunga terus berlanjut. Keputusan minggu lalu untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah untuk “memberi diri kita lebih banyak waktu,” kata Powell . Perpanjang waktu yang diperlukan untuk mengambil keputusan ini.”
Powell percaya bahwa inflasi yang tinggi akan berdampak paling cepat dan langsung terhadap keluarga pekerja. Dia mengatakan The Fed perlu mengembalikan inflasi AS ke 2% secara berkelanjutan, dan ini demi kepentingan keluarga pekerja dan semua orang. “Kami berkomitmen untuk mengendalikan inflasi, dan sebagian besar komite (FOMC) percaya bahwa kami sudah dekat dengan tujuan kami, namun kenaikan suku bunga masih jauh.”
Ketika seorang anggota Kongres bertanya pada hari Kamis siapa yang pada akhirnya bertanggung jawab atas masalah peraturan di Silicon Valley Bank, Powell menjawab bahwa regulator tidak melanggar peraturan atau penyimpangan. “The Fed San Francisco telah menemukan masalah tersebut dan memberi tahu tim manajemen (Silicon Valley Bank). tapi itu tidak cukup kuat, ini masalah dengan sistem kami.”
Powell berpendapat bahwa langkah-langkah untuk memantau bank seharusnya lebih fokus pada prospek likuiditas.