Belakangan ini banyak teman yang kelihatannya kebingungan. Beberapa teman masih meninggalkan pesan yang menanyakan kepada saya: Berapa koreksinya ke depan? Apakah Anda ingin menjualnya sekarang?

Menurut saya, akan lebih bermanfaat jika Anda bertanya pada diri sendiri pertanyaan ini terlebih dahulu: Apakah Anda berencana untuk jangka panjang atau jangka pendek? Apa tujuan yang Anda inginkan? Apakah Anda benar-benar tahu apa yang Anda beli?

Saat tulisan ini dibuat, kue tersebut bernilai $64.000, jika Anda memilih untuk menjualnya sekarang. Jadi:

Situasi pertama: pemahaman keuntungan

Jika 64.000 adalah tujuan yang Anda inginkan, maka jual saja. Dan jika itu bukan tujuan yang Anda harapkan, atau Anda berharap untuk menjualnya terlebih dahulu dan menunggu hingga rebound menjadi 5 sebelum membelinya kembali, maka Anda harus berpikir jernih lagi, mengapa Anda memilih untuk membeli pancake? Apa dasar Anda memilih lokasi 64.000 untuk dijual? Menurut Anda mengapa Panzi akan kembali ke awal 5? Kalau pienya mulai dari 64.000 terus sampai 100.000, mau kejar lagi?

Jika Anda dapat mengatasi masalah di atas, maka Anda juga dapat menjual secara langsung, menjual tinggi dan membeli rendah, atau memilih untuk mengejar harga tinggi lagi. Ini semua adalah pilihan yang masuk akal sesuai pengetahuan Anda.

Situasi kedua: potong daging dan tinggalkan ladang

Jika pie Anda dibeli di atas 70.000, Anda sepertinya sedang berdiri di puncak gunung sekarang, dan Anda khawatir akan ada koreksi yang lebih besar di kemudian hari, jadi Anda memilih untuk menjual dagingnya terlebih dahulu, lalu membeli lagi ketika koreksi mencapai level terendah.

Selain masalah yang perlu Anda pertimbangkan dalam kasus pertama di atas, operasi Anda juga membuktikan bahwa Anda telah menjadi daun bawang yang "berkualitas", dan yang paling disukai pasar adalah seseorang seperti Anda yang mengejar kebangkitan dan membunuh kejatuhan.

Ada tiga ciri utama daun bawang biasa: jika naik, akan mengejar yang tinggi; jika jatuh, dagingnya akan terpotong; jika kembali ke posisi semula, posisinya akan bersih.

Mari kita lanjutkan pembicaraan tentang pasar saat ini. Sejak kue tersebut mencapai ATH, ia telah memasuki kondisi konsolidasi. Jika naik terlalu banyak, tentu saja ia perlu berhenti dan memilahnya. Selama periode konsolidasi, tujuan perubahan kisaran harga adalah untuk membuat pelaku pasar yang tidak stabil menyerahkan chipnya. Selain itu, selama periode ini, pasar akan dengan cermat membuat berbagai berita untuk Anda analisis, dan kemudian berharap Anda akan dengan patuh menyerahkan chip di tangan Anda setelah menganalisis dengan cermat dan menemukan alasan Anda sendiri.

(Gambar dari Refleksi)

1. Pertanyaan tentang indikator USDT.D

Selain alasan berdasarkan berita, beberapa orang yang rasional mungkin juga menggunakan indikator lain untuk analisis guna memutuskan apakah akan menaikkan atau membersihkan posisi mereka. Misalnya kemarin saya melihat teman di grup juga membagikan indikator USDT.D. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Lantas, apakah indikator ini bermanfaat?

Tentu saja, ini pasti bermanfaat. Karena indikator apa pun bisa eksis dan populer dalam jangka waktu yang lama, maka indikator tersebut pasti mempunyai nilai dan signifikansi tersendiri. Kita perlu memandang segala sesuatu dengan sikap inklusif. Misalnya dari gambar di atas kita dapat melihat dengan jelas bahwa USDT.D telah beberapa kali menyentuh garis trend. Perkiraan waktunya adalah:

USDT.D mencapai titik terendah pada Juli 2019, ketika pasar berada di sekitar $10.000

USDT.D mencapai titik terendah pada April 2021, ketika pasar berada di sekitar $60,000

Belakangan ini, tampaknya USDT.D mungkin akan kembali mencapai posisi terbawahnya, dengan pasar saat ini berada di sekitar $64,000

Oleh karena itu, sekarang ada beberapa pendapat berdasarkan indikator ini di Internet, dan saya baru-baru ini melihat beberapa analis menggunakan indikator ini untuk berteriak, meminta semua orang untuk segera membersihkan posisi mereka. Secara logika, pernyataan ini sepertinya benar, namun yang perlu Anda perhatikan adalah pertanyaan di awal artikel saya: Apakah Anda berencana untuk jangka panjang atau jangka pendek? Apa tujuan yang Anda inginkan? Apakah Anda benar-benar tahu apa yang Anda beli?

Jika Anda hanya mengandalkan satu indikator untuk memandu semua perilaku trading Anda, pendekatan ini sendiri tidak bisa dikatakan salah, tapi menurut saya ini agak terbatas. Khususnya untuk beberapa indikator siklus besar, seperti USDT.D atau AHR999, indikator ini mungkin lebih berguna sebagai panduan investasi tetap jangka panjang.

Jika saya mengikuti kebiasaan operasional pribadi saya, ketika USDT.D mencapai titik terendah dan mulai pulih, secara teoritis berarti orang beralih ke preferensi stabilitas. Dengan kata lain, akan ada sinyal bearish di pasar. Tapi saya adalah investor jangka panjang. Bukankah ini sinyal yang saya tunggu? Ketika USDT.D sedang dalam tren naik, saya terus membeli target yang saya optimis dengan harga lebih rendah secara bertahap dan menetapkan ekspektasi USDT.D mulai turun lagi, ketika orang lain mulai membeli dengan FOMO, saya mulai menjual secara batch. Dalam proses ini, saya menghasilkan uang siklis dan uang yang bertentangan dengan tren orang banyak. Selain itu, saya memiliki pemahaman yang baik tentang target yang menjanjikan (seperti kue besar), sehingga saya dapat mempertahankan proses ini untuk waktu yang lama dan mengabaikan apa pun. fluktuasi jangka pendek (proses guncangan).

Faktanya, ide ini mirip dengan ide saya membeli kue besar: di pasar beruang, saya akan membeli kue besar dengan investasi tetap, dan di pasar bullish, saya akan menjual kue besar secara bertahap. Tentu saja hal di atas hanya bersifat teoritis, karena saya tidak akan melakukan transaksi lagi pada tahap ini. Setelah kenaikan posisi pie terakhir pada bulan Januari tahun ini, saya telah mengakhiri putaran investasi tetap ini (investasi tetap berlangsung selama 20 bulan dimulai. pada tahun 2022), tambahkan posisi sebulan sekali), dan 80% posisi yang sebelumnya disediakan untuk Panzi saat ini sudah penuh.

Omong-omong, beberapa mitra baru mungkin tidak memahami indikator USDT.D. Faktanya, Li Huawai juga telah memperkenalkan indikator ini di artikel sebelumnya.

USDT.D naik → orang beralih ke preferensi stabilitas → sinyal bearish

USDT.D turun → orang mulai mengejar risiko → sinyal bullish

Namun indikator ini juga perlu mempertimbangkan dua hal:

Pertama, logika dasar indikator ini didasarkan pada premis bahwa "likuiditas pasar sebagian besar berasal dari Stablecoin". Jika Anda berpikir bahwa dana ETF adalah kekuatan utama yang mendorong likuiditas pasar, maka indikator ini mungkin tidak terlalu akurat.

Yang kedua adalah masalah rasio kapitalisasi pasar USDT sendiri.

Yang pertama mudah dimengerti. Mengenai proporsi USDT, total nilai pasar Stablecoin saat ini di pasar enkripsi adalah US$156 miliar, di mana tiga USDT teratas adalah US$108,8 miliar, USDC adalah US$32,6 miliar, dan DAI. adalah US$5,3 miliar. USDT menyumbang 70%, USDC dan DAI masing-masing menyumbang 20% ​​dan 3%. Jadi secara teori, karena USDT menyumbang sebagian besar, mengamati arus masuk/keluar USDT dapat mengungkapkan beberapa tren di pasar kripto sampai batas tertentu.

Namun jika Anda ingin menggunakan kategori Stablecoin untuk menilai beberapa kemungkinan tren di pasar, mungkin lebih baik dan akurat jika menjumlahkan nilai pasar Stablecoin utama seperti USDT + USDC.

Poin lain yang mungkin adalah, mengapa Anda yakin bahwa garis tren USDT.D yang ada tidak akan turun ke bawahnya? Jika tidak turun ke bawah, maka harga mungkin akan mengalami koreksi lebih lanjut, yang berarti kita harus terus menunggu peluang baru di pasar bullish. Dan jika harganya turun di bawah, maka pasar bullish yang gila akan secara resmi dimulai.

2. Pertanyaan tentang Stablecoin dan likuiditas

USDT.D di atas adalah rasio (yaitu proporsi) kapitalisasi pasar USDT dibagi dengan total kapitalisasi pasar pasar kripto. Selanjutnya, kami masih berdasarkan Stablecoin dan cukup membandingkan data historis dari sudut lain (hanya USDT + USDC yang dihitung di bawah) untuk melihat apa yang dapat kami temukan:

Pada bulan Desember 2020, kue tersebut menembus ATH dan mencapai $29,244 baru, dengan kapitalisasi pasar Stablecoin pada saat itu sekitar $24.3 miliar. Nilai pasar Stablecoin juga meningkat pesat selama periode ini, terutama peningkatan tajam yang dimulai pada tahun 2020. Hal ini mungkin juga terkait langsung dengan pelepasan air secara besar-besaran setelah epidemi COVID-19 saat itu. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Selain itu, mulai bulan Desember 2020, kue tersebut juga naik hingga puncak pasar bullish pada saat itu, dengan harga mencapai ATH baru sebesar $64,863 pada bulan April 2021. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini. Pada saat yang sama, nilai pasar Stablecoin telah mencapai $60 miliar.

Mari kita lanjutkan melihat:

Setelah harga kue mencapai puncaknya pada 68.789 pada November 2021, nilai pasar Stablecoin juga mencapai US$110 miliar. Sejak saat itu hingga saat ini, total nilai pasar Stablecoin pertama kali mengalami periode pertumbuhan pada tahap awal pasar bearish, dari US$110 miliar menjadi US$133 miliar. Setelah mencapai puncaknya, hal itu berlangsung dalam waktu yang lama (mulai 22 April hingga 23 Pada bulan September), pasar menyusut dari US$133 miliar menjadi US$109 miliar. Proses ini juga merupakan keseluruhan pasar yang mengalami penurunan dalam siklus ini.

Pada bulan Maret tahun ini, kue tersebut menembus ATH lagi dan mencapai rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $73,750. Pada saat itu, total nilai pasar Stablecoin adalah sekitar $132 miliar. Dengan kata lain, dibandingkan dengan nilai pasar tertinggi sebesar US$1.330 pada April 2022, telah terjadi penyusutan tertentu.

Dengan kata lain: pasar bullish ini sangat berbeda dari pasar bullish sebelumnya dalam hal likuiditas Stablecoin. Terobosan pasar ke level tertinggi baru tidak sepenuhnya bergantung pada pertumbuhan pasar Stablecoin. Dengan sedikit peningkatan likuiditas Stablecoin, pie tersebut langsung menembus level tertinggi sebelumnya.

Dari sudut pandang di atas, tidak sulit bagi kita untuk memahami mengapa beberapa orang mengatakan bahwa putaran bull market ini adalah bull market (pasar bullish ETF), karena pasar dapat langsung menerobos ketika likuiditas Stablecoin tidak meningkat Faktor besarnya adalah stimulus yang dibawa oleh penerapan ETF. Stimulus ini mencakup masuknya dana ETF yang dibawa oleh institusi dan sentimen pasar positif yang disebabkan oleh adopsi ETF.

Jadi, berapa banyak arus masuk yang dibawa ETF sejauh ini? Mari kita lanjutkan melihat gambar di bawah ini:

Sejak adopsi ETF spot pada bulan Januari tahun ini, ETF sejauh ini telah menghasilkan total arus masuk bersih sebesar US$12,438 miliar. Namun jika Anda membandingkan $12,438 miliar ini dengan total nilai pasar pasar enkripsi saat ini ($2,4 triliun), jumlahnya hanya sekitar 0,5%.

Singkatnya, terobosan pasar saat ini ke titik tertinggi sebelumnya terjadi ketika likuiditas pasar secara keseluruhan relatif kurang, dan lebih didasarkan pada stimulasi yang dibawa oleh ETF. Dalam situasi kekurangan likuiditas secara keseluruhan ini, ketika pasar menghadapi koreksi yang sedikit lebih besar, atau ETF mengalami arus keluar yang terus-menerus, dapat dimengerti bahwa berbagai altcoin akan mengalami oversold, karena akar penyebab naik turunnya pasar sebenarnya ditentukan oleh likuiditas.

Selanjutnya mari kita lakukan perhitungan sederhana:

Pada siklus terakhir, total nilai pasar pasar kripto adalah US$560 miliar ketika pasar pertama kali menembus level tertinggi sebelumnya pada tahun 2020, dan total nilai pasar pasar kripto adalah US$3 triliun pada puncak pasar bullish pada tahun 2020. 2021. Kapitalisasi pasar Stablecoin telah tumbuh dari $24.3 miliar menjadi $110 miliar, masing-masing menyumbang 4.3% dan 3.7% dari kapitalisasi pasar.

Dalam siklus ini, total nilai pasar pasar kripto akan menjadi US$2,9 triliun ketika kue tersebut kembali menembus level tertinggi sebelumnya pada tahun 2024. Menurut Anda, apakah total nilai pasar pasar kripto akan mencapai US$1 triliun pada puncaknya? pasar bullish pada tahun 2024/2025. Kapitalisasi pasar Stablecoin perlu tumbuh dari $132 miliar menjadi ? triliun dolar AS, dengan rasio kapitalisasi pasar 4,6% dan ? %.

Saya tidak tahu hasil spesifiknya, Anda bisa menebaknya sendiri.

Singkatnya, tren pasar jangka pendek tidak dapat diprediksi secara akurat, dan apa yang disebut prediksi jangka pendek tidak lebih dari sekadar tebakan berdasarkan pengalaman pribadi atau data historis. Selain itu, semua prediksi bersifat subjektif, termasuk artikel apa pun yang saya tulis. Prediksi lebih merupakan semacam probabilitas. Penggunaan indikator apa pun juga didasarkan pada data historis. Jika Anda mempertahankan siklus ini lebih lama, kemungkinan keberhasilan Anda akan meningkat. Misalnya, jika Anda beroperasi di K-line mingguan, pasti akan lebih mudah menghasilkan uang dibandingkan jika Anda beroperasi di K-line menit demi menit. Tapi ini Prosesnya hanya memakan waktu lebih lama.

Dalam jangka panjang, pemegang saham jangka panjang dapat dengan mudah mengungguli pedagang setia. Oleh karena itu, kita dapat mengabaikan fluktuasi jangka pendek sepenuhnya. Pada tahap ini, terus pegang kue di tangan Anda, kencangkan sabuk pengaman, dan nikmati serunya roller coaster dengan sabar.

Yang benar-benar dibutuhkan oleh pasar saat ini adalah lebih banyak "air". Anda hanya perlu memperhatikan sumber airnya, seperti pertumbuhan Stablecoin, masuknya dana ETF, kebijakan moneter dolar AS, dll.

Baiklah, konten masalah ini akan kami bagikan di sini untuk sementara waktu. Ini juga merupakan artikel ke-442 yang diperbarui oleh Hua Li Huawai. Kami akan terus memberikan Anda lebih banyak informasi terkait nanti. Teman-teman yang berminat dapat menghubungi kami melalui Hua Li Huawai keluar Li Huawai untuk mempelajari lebih lanjut.

Catatan: Konten di atas hanyalah perspektif dan analisis pribadi, dan hanya digunakan untuk pembelajaran dan komunikasi sains populer. Semua proyek yang disebutkan dalam judul atau teks tidak memiliki hubungan kepentingan dengan Hua Li Hua, juga bukan merupakan nasihat investasi. Pasar kripto adalah area yang sangat berisiko tinggi. Harap perlakukan secara rasional, tingkatkan kesadaran Anda akan pencegahan risiko, dan patuhi undang-undang dan peraturan yang relevan di negara dan wilayah tempat Anda berada!