Teks asli: "FTX bukan yang pertama dan tidak akan menjadi yang terakhir, inventarisasi 6 badai petir besar dalam sejarah enkripsi"
Pengarang: Terry
Pada 12 November, Autism Capital men-tweet bahwa orang dalam FTX kemungkinan besar mencoba melarikan diri dengan uang tersebut. Jumlah yang ditransfer sekitar $380 juta. Tampaknya itu adalah serangan peretas, tetapi bisa juga merupakan orang dalam.
Jaringan sumber gambar
Kemarin, alamat tersebut mengkonversi lebih dari 48,45 juta DAI yang dimilikinya menjadi sekitar 37,500 ETH beberapa kali. Sampai sekarang, alamat tersebut menampung 217,235 ETH, bernilai sekitar US$276 juta.
01. Runtuhnya FTX secara dramatis
Tidak ada yang menyangka bahwa selain "312" dan "519", jatuhnya FTX secara tiba-tiba akan menyebabkan peringatan "119" lainnya dalam industri enkripsi.
Insiden FTX juga dianggap sebagai krisis Lehman di dunia kripto. Melihat ke belakang sekarang, meskipun longsoran salju ini membuat banyak orang lengah, namun langkah demi langkah menjadi lebih kompak:
Pertama, dokumen keuangan yang diungkapkan oleh CoinDesk pada tanggal 3 November menunjukkan aset dan liabilitas Alameda Research milik SBF. Kuncinya adalah perusahaan tersebut memiliki total aset sebesar US$14,6 miliar pada tanggal 30 Juni, hampir setengahnya terkait dengan FTT dan Solana;
Selanjutnya, sentimen FUD terus bergejolak, dan pada malam tanggal 6 November, Changpeng Zhao mengumumkan bahwa Binance akan menjual semua FTT dalam pembukuannya dalam beberapa bulan ke depan, yang mempercepat proses keruntuhan;
Meskipun neraca Alameda mengkhawatirkan pada awalnya, Alameda dan SBF secara pribadi memiliki pernyataan bolak-balik dengan Zhao Changpeng, yang menstabilkan kekhawatiran pasar sampai batas tertentu. Semua orang hanya fokus pada makan melon, dan tidak mengharapkannya. Keseriusan dan dampak dari kejadian ini.
Hingga pagi hari tanggal 9 November, SBF pertama kali mentweet, "Perjanjian transaksi strategis telah dicapai dengan FTX.com dan Binance, dan tim bekerja keras untuk menangani simpanan penarikan." Kemudian Changpeng Zhao me-retweet untuk mengonfirmasi, mengatakan setelah surat niat yang tidak mengikat telah ditandatangani, pasar mulai sadar setelah kenaikan optimisme singkat, dan keseriusan krisis FTX mulai terlihat.
Dampak dari insiden "119" terhadap seluruh pasar tidak hanya pada dimensi aset dan harga, namun yang lebih penting, dampaknya yang besar terhadap kepercayaan industri dan ekspektasi peraturan: salah satu dari tiga platform perdagangan teratas dunia, perusahaan terkemuka dengan sukses besar, secara diam-diam telah menyalahgunakan aset Pengguna bahkan menyebabkan kerugian miliaran dolar, yang menyebabkan keruntuhan cepat dalam semalam.
Melihat kembali perkembangan FTX hingga saat ini, hanya sedikit orang yang dapat membayangkan bahwa permulaan semuanya akan begitu dramatis, dan tidak ada yang akan membayangkan bahwa keruntuhan perusahaan raksasa senilai US$32 miliar akan terjadi begitu cepat, dan dampak selanjutnya. konsekuensi yang akan ditimbulkannya. Bencana mungkin baru saja dimulai.
Hal ini juga menyebabkan banyaknya rumor tentang CEX lainnya dalam beberapa waktu terakhir, terutama keraguan pasar terhadap status cadangan mereka, yang telah menyebabkan peningkatan mendadak dalam tekanan pada banyak platform perdagangan, sedemikian rupa sehingga platform perdagangan yang bangkrut mulai mengungkapkan cadangannya masing-masing (mengenai efek sebenarnya, setiap orang masih memiliki pendapat berbeda) ).
02. “Momen FTX” CEX
Selain FTX, jika Anda melihat industri enkripsi dan seluruh sejarah perkembangan CEX, Anda akan menemukan bahwa hampir sulit untuk menghindari berbagai kecelakaan di CEX (peretas, penipu, dll.).
Mt.Gox: Pernah menjadi “platform perdagangan Bitcoin terbesar di dunia”
Mt.Gox adalah "Mentougou" yang terkenal di industri ini. Ketika berada pada masa paling makmur, pangsa pasar perdagangannya mencapai lebih dari 80% dunia. Oleh karena itu, Anda dapat membayangkan dampaknya terhadap keseluruhan perdagangan Bitcoin pasar setelah peretas mencuri uang.
Namun, meskipun secara resmi diumumkan bahwa 750.000 Bitcoin milik klien dan 100.000 Bitcoin milik perusahaan hilang, keseluruhan prosesnya tampak cukup membingungkan dan paradoks. Menurut laporan media, di antara Bitcoin yang "dicuri", jumlah sebenarnya yang dicuri oleh Peretas hanya 7.000 dari mereka, dan sisanya dijebak oleh orang dalam. Faktanya, mereka dibawa pergi oleh "orang dalam", dan orang dalam ini mungkin adalah CEO sendiri...
Saat insiden Mentougou terjadi, bitcoin yang "dicuri" bernilai total US$487 juta. Pada harga saat ini, harga Bitcoin ini lebih dari $30 miliar.
Pada bulan Oktober tahun lalu, Pengadilan Distrik Tokyo secara resmi menyetujui rencana penyelesaian yang diusulkan oleh platform perdagangan Bitcoin Mt. Gox terhadap krediturnya memilih untuk memberikan kompensasi kepada para korban berdasarkan "90% dari jumlah kepemilikan Bitcoin".
Pada bulan Oktober tahun ini, Sistem Klaim Rencana Restorasi Mt. Gox merilis fitur baru yang memungkinkan kreditor memilih metode pembayaran dan mendaftarkan informasi penerima pembayaran pada sistem pengajuan klaim online.
Bitfinex: Terbitkan obligasi untuk menyelamatkan diri Anda sendiri, orang pertama yang melakukan "pertukaran utang untuk ekuitas" di platform perdagangan
Pada bulan Agustus 2016, 120.000 Bitcoin dicuri dari Bitfinex, yang bernilai US$70 juta menurut harga pasar saat itu. Tepat ketika pasar curiga dan khawatir dengan "Mentougou" kedua, Bitfinex datang dengan cara untuk memaksa pengguna untuk mengatasi kesulitannya:
Ini secara wajib mengurangi aset digital di hampir semua akun pengguna sebesar 36%, dan diberikan kepada setiap pengguna Token BFXCoin setara dengan 36% dari deposit di akun mereka. Nilai awal ditetapkan sebesar 1 dolar AS, yang dapat diperdagangkan atau dibeli. Saham iFinex, perusahaan induk Bitfinex - dianalogikan dengan pasar saham, yaitu menerbitkan obligasi konversi untuk bertahan dari krisis.
Zhao Dong, pendiri DFund, yang pernah sangat aktif di Weibo dan sering berbicara tentang Bitfinex dan disebut sebagai "Juru Bicara Bitfinex China", memilih "debt-for-equity swap" saat ini dan menjadi pemegang saham Bitfinex .
Pendiri QuadrigaCX meninggal secara misterius
Tentu saja, ada juga platform perdagangan yang paling aneh dan mengerikan, dan mungkin platform perdagangan mata uang kripto terbesar di Kanada, QuadrigaCX, adalah yang paling aneh:
Pendiri Cotten meninggal secara tak terduga. Paradoksnya, kunci pribadi dompet dingin QuadrigaCX sebenarnya dikendalikan oleh Cotten sendiri. Akibatnya, aset kripto senilai sekitar US$145 juta tidak dapat ditarik, dan akhirnya ada permintaan dari investor dan pemangku kepentingan terkait lainnya. Suara peti mati terbuka dan otopsi (Netflix sebenarnya membuat film dokumenter "Trust No One: The Cold Case of Virtual Currency").
Foto: Sampul film dokumenter Netflix "Trust No One: The Cold Case of Virtual Currency"
Jadi sampai batas tertentu, apakah Anda pemain lama atau pengguna baru, memahami DEX secara bertahap dan mengarahkan kebiasaan penggunaan serta alokasi aset Anda ke arah DEX juga merupakan masalah yang harus dipertimbangkan.
03. Do Kwon dan runtuhnya 3AC
Melihat ke belakang sekarang, industri enkripsi telah dilanda bencana tahun ini. Selain keruntuhan FTX baru-baru ini, ada juga insiden Do Kwon dan 3AC yang bisa dikatakan berdampak besar pada industri tersebut peristiwa terburuk dalam industri enkripsi sejak Mt. Gox Peristiwa paling dahsyat.
Runtuhnya kerajaan Terra
Tinjauan terhadap seluruh krisis de-anchoring UST pada bulan Mei dan kematian seluruh ekosistem Terra mengungkapkan bahwa mekanisme penyeimbang diri stablecoin algoritmik dari casting dua arah LUNA-UST adalah penyebabnya.
Pertama, pada tanggal 8 Mei 2022, beberapa paus raksasa mulai menjual UST satu per satu, menyebabkan UST sedikit berlabuh, dan likuiditas pool UST-3Crv juga mulai miring.
Pada tanggal 9 Mei, sejumlah besar uang mulai keluar dari Anchor, memberikan tekanan besar pada jangkar UST. Sebagai tanggapan, Luna Foundation Guard (LFG) mengusulkan tindakan penyelamatan, yang akan meminjamkan $750 juta dalam bentuk Bitcoin kepada perusahaan perdagangan OTC untuk melindungi pasak UST, dan meminjamkan $750 juta dalam bentuk UST untuk mengakumulasi Bitcoin.
Hal terakhir yang membuat kecewa adalah Do Kwon tidak mengambil tindakan efektif untuk campur tangan dalam mekanisme keseimbangan diri LUNA-UST:
Setelah UST tidak terikat di bawah 1 dolar AS, UST pertama kali berada di antara 0,9 dan 1 dolar AS. Persepsi pasar dan kepercayaan investor utama UST belum mencapai titik terendah, meskipun perilaku membeli UST untuk mencetak LUNA untuk arbitrase telah terjadi. Sudah mulai berkembang, namun dibandingkan dengan sebagian besar pengguna yang masih mempercayai ekosistem Terra, skala arbitrase ini tidak berdampak besar pada patokan nilai tukar Terra.
Gambar: Do Kwon sendiri
Sampai Do Kwon terus menghilang dan gagal mengusulkan langkah-langkah efektif untuk menstabilkan ekspektasi pasar pada waktunya, dan membiarkan nilai tukar UST tetap terdiskon untuk waktu yang lama, kepercayaan pasar akhirnya runtuh seiring berjalannya waktu dan meningkatnya godaan arbitrase. Di hari-hari berikutnya, LUNA dan UST yang asli berada di ambang kehancuran.
Setelah itu, serangkaian informasi sejarah tentang Do Kwon terungkap satu demi satu (termasuk Rick Sanchez, yang merupakan anggota anonim dari proyek stablecoin algoritmik Basis Cash), dan keberadaannya masih belum diketahui. Pada bulan September, Interpol melapor ke pendiri Terra Do Kwon Penerbitan pemberitahuan merah menyelesaikan transformasi identitas dari tokoh industri menjadi buronan terenkripsi.
Badai petir yang tiba-tiba terjadi di Three Arrows Capital
Three Arrows Capital tiba-tiba terbakar selama serangkaian krisis yang disebabkan oleh runtuhnya Terra. Sebagai dana lindung nilai kripto yang didirikan oleh Su Zhu dan Kyle Davies, 3AC, yang didirikan pada tahun 2012, telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir.
Terutama dengan pertaruhan besar-besaran pada GBTC, Avalanche, Terra, dan debat tingkat tinggi Su Zhu tentang Ethereum dan rantai publik baru di platform sosial, hal ini pernah menarik perhatian seluruh industri.
Namun setelah kerajaan Terra runtuh pada bulan Mei, broker cryptocurrency Voyager Digital tiba-tiba mengumumkan pada akhir Juni bahwa mereka telah mengeluarkan pemberitahuan default kepada 3AC melalui anak perusahaan operasinya Voyager Digital LLC karena gagal membayar kembali 15,250 Bitcoin dan 350 juta pinjaman USDC tepat waktu. . memberitahu.
Insiden ini sepenuhnya mengungkap insiden 3AC. Pada awal Juli, perwakilan 3AC mengajukan perlindungan kebangkrutan di pengadilan New York berdasarkan Bab 15 Kode Kebangkrutan AS.
04. Ringkasan
Tidak ada hal yang baru di masa depan. Ketika para pedagang jenius dan paus DeFi menjadi penjahat industri dalam semalam, ekologi rantai publik dan kerajaan stabil yang dulunya terlalu besar untuk gagal dengan cepat runtuh dalam waktu seminggu.
Meskipun krisis-krisis ini sampai batas tertentu telah memicu jebakan likuiditas di industri, dan bahkan mungkin mengarah pada respons regulasi yang lebih ketat dan negatif, risiko-risiko yang ada bukanlah hal yang buruk, setidaknya risiko-risiko tersebut secara bertahap akan meningkatkan ketahanan sistem.
Tidak ada mitos di dunia kripto. Melanggar obsesi terhadap paus raksasa dan institusi yang mengecewakan mungkin merupakan benang merah yang tersembunyi pada periode tersebut.