Kemarin, pasar tradisional relatif tenang, dengan tiga indeks saham utama AS ditutup datar. Namun, sejumlah besar data makroekonomi penting akan dirilis pada minggu depan, menjadikan CPI hari Rabu sebagai titik fokus bagi para pedagang yang berfokus pada Treasury AS. Dalam beberapa hari terakhir, imbal hasil pasar obligasi telah meningkat di tengah data inflasi yang tidak terduga dan pernyataan hawkish dari pejabat Federal Reserve, yang secara bertahap menggeser ekspektasi pasar terhadap kebijakan suku bunga di masa depan dari pandangan optimis mengenai “tiga penurunan suku bunga” dan “penurunan 50 basis poin”. ke sikap yang lebih hati-hati karena “suku bunga yang lebih tinggi mungkin akan bertahan untuk jangka waktu yang lebih lama.”
Sumber: SignalPlus, Kalender Ekonomi, Minggu ini akan dirilis jadwal data makroekonomi yang padat.
Dalam hal mata uang digital, BTC kembali menantang level tertinggi dalam sejarahnya setelah kembali ke angka $70,000, berbalik arah di sekitar $73,000 dan mundur hingga mendekati $70k. Menurut data yang disediakan oleh Farside, terdapat arus keluar bersih yang signifikan (-$223,8 juta) dari ETF BTC untuk pertama kalinya dalam satu hari terakhir, terutama karena penurunan arus pembelian secara tiba-tiba dari IBIT dan FBTC, tidak mampu mengimbangi arus keluar dari lebih dari $300 juta dari GBTC dalam satu hari. Hal ini mungkin menjadi salah satu faktor negatif yang mempengaruhi kelanjutan kenaikan harga BTC kemarin.
Sumber: SignalPlus & TradingView, BTC gagal menantang rekor tertinggi dalam sejarah, dengan harga turun ke $70,000.
Sumber: Farside Investors, BTC ETF mengalami arus keluar bersih yang signifikan, terutama karena penurunan arus pembelian secara tiba-tiba untuk IBIT dan FBTC.
Di area lain di mana sentimen pasar dapat diamati, kami memperhatikan bahwa setelah likuidasi signifikan posisi long berjangka BTC dengan leverage pada minggu sebelumnya, tingkat tingkat pendanaan juga mengalami penurunan yang signifikan. Di sisi lain, Vol Skew jangka pendek yang tercermin dalam pasar opsi secara bertahap mundur ke atas sumbu nol selama tiga hari terakhir, dengan volatilitas tersirat di bagian depan menurun tajam, dan kurva semakin curam. Berbagai sentimen nampaknya menunjukkan tren menuju pendinginan.
Sumber: Coinglass, Setelah likuidasi posisi long leverage dalam beberapa periode terakhir, tingkat tingkat pendanaan telah disesuaikan.
Sumber: Deribit （Pada 3 APR 8:00 UTC）
Sumber: SignalPlus, ATM Vol, Volatilitas tersirat di bagian depan menurun lagi.
Sumber: SignalPlus, Vol Skew, Vol Skew Jangka Pendek Secara Bertahap Kembali ke Positif
Dari perspektif perdagangan, perbedaan baru-baru ini antara IV (Volatilitas Tersirat) dan RV (Volatilitas Terealisasi) telah menarik perdagangan yang bertaruh pada volatilitas bearish jangka pendek karena Premium Volatilitas. Telah terjadi aksi jual yang signifikan pada Put ETH di 3400 untuk minggu ini. Sedangkan untuk BTC, sudut pandang ini lebih sering diwujudkan melalui penjualan Put/Call Spread, yang melindungi terhadap skenario untung dan rugi yang ekstrem. Selain itu, aksi jual bersih yang signifikan pada akhir April 75000-C menunjukkan skeptisisme terhadap kemampuan BTC untuk menembus rekor tertinggi dalam sejarah bulan ini. Namun, dalam jangka panjang, BTC masih menyaksikan perdagangan besar dalam opsi bullish OTM (Out of The Money) dengan harga kesepakatan mencapai hingga 100K/200K USD.
Sumber: SignalPlus
Sumber Data: Deribit, distribusi transaksi ETH
Sumber Data: Deribit, distribusi transaksi BTC
Sumber: Perdagangan Blok Deribit
Sumber: Perdagangan Blok Deribit
