NEW YORK–(Antara/BUSINESS WIRE)–Majic Wheels Corp. (“Majic Wheels”) (OTC: MJWL), sebuah perusahaan induk yang beroperasi melalui anak perusahaannya yang berfokus pada industri disruptif seperti Fintech, Insurtech, pengembangan perangkat lunak, dan platform pertukaran kripto , melalui akuisisi strategis, dan OceanTech Acquisitions I Corp. (“OceanTech”) (Nasdaq: OTEC/OTECU/OTECW), sebuah perusahaan akuisisi bertujuan khusus, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian kombinasi bisnis definitif (“Perjanjian Penggabungan” ) yang akan menjadikan Majic Wheels menjadi perusahaan publik di The Nasdaq Stock Market LLC. Selain itu, bersamaan dan sehubungan dengan Perjanjian Penggabungan, OceanTech dan Majic Wheels telah menandatangani Perjanjian Pembelian Saham Forward hingga $40 juta yang dilakukan secara backstop oleh Meteora Capital Partners dan afiliasinya (secara kolektif disebut “Meteora”).

Setelah penutupan transaksi, OceanTech akan berganti nama menjadi Majic Corp. (“Perusahaan Gabungan”) dan diperkirakan akan tetap terdaftar di The Nasdaq Stock Market LLC dengan simbol ticker “MJWL” dengan nilai bisnis gabungan sebesar $333,360,290 pada penandatanganan Perjanjian Perjanjian Penggabungan. Perjanjian Penggabungan mencakup pertimbangan perolehan hingga $500.000.000 USD (50 juta saham, termasuk 10 juta saham yang tunduk pada Rencana Insentif RSU) selama tiga tahun ke depan, berdasarkan “peristiwa pemicu” tertentu terkait kinerja Perusahaan Gabungan dan pengelolaannya.

Dipimpin oleh tim profesional berpengalaman baik dari pasar tradisional maupun digital, Majic Wheels telah hadir di Singapura, Malaysia, Mauritius, dan India, dan berharap dapat berakar di UEA.

Ekosistem Majic Wheels mencakup aset seperti Calfin Global Crypto Exchange (“CGCX”), bursa hybrid terkemuka di dunia, dan PCEX, bursa India yang mengubah lanskap kripto B2B di lebih dari 250 lokasi di India. CGCX memberi pelanggan pengalaman perdagangan kripto berkaliber tinggi, aman, dan mudah dinavigasi dengan menggabungkan empat layanan blockchain ke dalam satu platform. Ini termasuk pertukaran kripto, solusi pedagang, kontrak pintar, dan platform penawaran koin awal (“ICO”).

Sathyanandham Anguswami, CEO Majic Wheels, berkomentar: “Majic Wheels telah menghabiskan satu tahun terakhir untuk melakukan transformasi dan memfokuskan kembali bisnis intinya, sekaligus melakukan inovasi di tengah kemerosotan ekonomi makro yang bersejarah. Oleh karena itu, kami sangat gembira untuk bisa muncul dengan proposisi nilai yang lebih kuat dari sebelumnya, dan oleh karena itu Perjanjian Penggabungan dengan OceanTech ini akan sangat berharga.”

Jeffrey Coats, Ketua Eksekutif & Chief Strategy Officer Majic Wheels, berkomentar: “Kami sangat senang dapat bermitra dengan OceanTech seiring kami terus berkembang dan membuat terobosan dalam bidang blockchain dan Web 3 yang sedang berkembang. Majic Wheels benar-benar berada pada titik perubahan. Strategi bisnis kami dan visi kami yang jelas dan terfokus telah membuka jalan bagi Majic Wheels untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan baru di industri kami yang berkembang pesat.”

Joseph Adir, CEO OceanTech berkomentar: “Kami dengan bangga mengumumkan kombinasi bisnis kami dengan Majic Wheels, sebuah perusahaan inovatif yang beroperasi di pasar blockchain, fintech, dan insurtech. Kami percaya bahwa kombinasi bisnis ini tidak hanya akan memberikan keuntungan yang berarti bagi investor kami atas investasi mereka, namun juga membantu Majic Wheels dalam memajukan masa depan teknologi. Karena blockchain mempunyai potensi untuk menembus setiap industri besar, kami yakin kombinasi bisnis ini akan memungkinkan Majic Wheels untuk melanjutkan ekspansinya ke pasar yang sudah ada dan pasar baru.”

Ikhtisar Transaksi

Perjanjian Penggabungan yang diusulkan mewakili nilai transaksi sekitar $200,000,000 USD (20 juta saham). Selain itu, penerima tertentu sebagaimana dijelaskan lebih lanjut dalam Perjanjian Penggabungan dapat menerima imbalan pendapatan sebesar maksimum $500.000.000 USD (50 juta saham, termasuk 10 juta saham yang tunduk pada Rencana Insentif RSU) atas “peristiwa pemicu” tertentu yang didasarkan pada pendapatan masa depan Perusahaan Gabungan. Setelah penutupan, setelah melakukan penebusan dan investasi PIPE yang didanai, dan sebelum pengeluaran, Perusahaan Gabungan dapat menerima maksimum $106.100.000 tunai yang disimpan dalam perwalian oleh OceanTech, yang akan mencakup jaminan pengaturan backstop untuk perwalian tersebut. Dewan direksi Majic Wheels dan OceanTech telah dengan suara bulat menyetujui usulan penggabungan bisnis, yang diharapkan akan selesai pada semester pertama 2023, dengan tunduk, antara lain, persetujuan dari pemegang saham OceanTech dan Majic Wheels, pemenuhan persyaratan yang dinyatakan dalam Perjanjian Penggabungan dan ketentuan penutupan umum lainnya, termasuk pernyataan pendaftaran yang dinyatakan efektif oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (“SEC”), penerimaan persetujuan peraturan tertentu, dan persetujuan oleh Pasar Saham Nasdaq untuk mencatatkan sekuritas dari Perusahaan Gabungan.

Informasi tambahan tentang usulan transaksi, termasuk salinan Perjanjian Penggabungan, siaran pers ini, dan presentasi investor, akan diberikan dalam Laporan Terkini pada Formulir 8-K untuk diajukan oleh OceanTech ke SEC dan tersedia di www.sec .gov. Informasi lebih lanjut mengenai usulan transaksi juga akan dijelaskan dalam pernyataan proksi/prospektus OceanTech terkait dengan kombinasi bisnis, yang akan diajukan ke SEC.

Penasihat

Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP menjabat sebagai penasihat hukum untuk OceanTech. Norton Rose Fulbright US LLP menjabat sebagai penasihat hukum Majic Wheels.

Tentang OceanTech Acquisition I Corp.

OceanTech Acquisitions I Corp. adalah perusahaan cek kosong yang dibentuk dengan tujuan untuk melakukan merger, pertukaran modal, akuisisi aset, pembelian saham, reorganisasi, atau kombinasi bisnis serupa dengan satu atau lebih bisnis. OceanTech disponsori oleh OceanTech Acquisitions I Sponsors LLC, afiliasi investor dan pengusaha Joseph Adir. Untuk informasi lebih lanjut tentang OceanTech, silakan kunjungi situs web mereka di https://oceantechspac.com/ dan pengajuan mereka yang tersedia untuk umum di www.sec.gov.

Tentang Roda Majic

Majic Wheels Corp., terdaftar dan diperdagangkan di Over-the-Counter Market (OTC) dengan simbol perdagangan “MJWL”, adalah perusahaan induk Wyoming yang beroperasi melalui anak perusahaannya di industri maju dan disruptif seperti Fintech, Insurtech, pengembangan perangkat lunak , dan kripto melalui akuisisi yang bijaksana dan bervariasi. Untuk informasi lebih lanjut tentang Majic Wheels, silakan kunjungi situs web mereka di https://majiccorp.co/.

INFORMASI TAMBAHAN DAN DIMANA MENEMUKANNYA

Untuk informasi tambahan mengenai usulan transaksi, lihat Laporan Terkini OceanTech pada Formulir 8-K, yang akan diajukan bersamaan dengan siaran pers ini. Sehubungan dengan rencana transaksi, para pihak bermaksud untuk mengajukan materi yang relevan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa, termasuk pernyataan pendaftaran pada Formulir S-4 untuk diajukan oleh OceanTech ke SEC, yang akan mencakup pernyataan kuasa/prospektus OceanTech, dan akan mengajukan dokumen lain mengenai usulan transaksi ke SEC. Para pemegang saham OceanTech dan pihak berkepentingan lainnya disarankan untuk membaca, jika tersedia, pernyataan proksi/prospektus awal dan amandemennya serta pernyataan proksi definitif serta dokumen-dokumen yang dimasukkan melalui referensi di dalamnya yang diajukan sehubungan dengan penggabungan bisnis yang diusulkan, karena materi ini akan berisi hal-hal penting. informasi tentang Majic Wheels, OceanTech, dan usulan kombinasi bisnis. Segera setelah Formulir S-4 dinyatakan efektif oleh SEC, OceanTech akan mengirimkan pernyataan kuasa/prospektus definitif dan kartu kuasa kepada setiap pemegang saham yang berhak memberikan suara pada rapat terkait dengan persetujuan Penggabungan Bisnis dan usulan lain yang dituangkan dalam pernyataan kuasa/prospektus. Sebelum mengambil keputusan pemungutan suara atau investasi apa pun, investor dan pemegang saham OceanTech diimbau untuk membaca dengan cermat seluruh pernyataan pendaftaran dan pernyataan proksi/prospektus, jika sudah tersedia, dan dokumen relevan lainnya yang diajukan ke SEC, serta setiap amandemen atau tambahan. ke dokumen-dokumen ini, karena akan berisi informasi penting tentang rencana transaksi. Dokumen yang diajukan oleh OceanTech ke SEC dapat diperoleh secara gratis di situs web SEC di www.sec.gov, atau dengan mengarahkan permintaan ke OceanTech Acquisitions I Corp., 515 Madison Avenue, 8th Floor – Suite 8133, New York, New York, 10022 atau (929) 412-1272.

Peserta Permohonan

OceanTech dan para direktur serta pejabat eksekutifnya dapat dianggap sebagai peserta dalam permintaan kuasa dari para pemegang sahamnya sehubungan dengan kombinasi bisnis tersebut. Daftar nama direktur dan pejabat eksekutif tersebut serta uraian kepentingan mereka di OceanTech akan disertakan dalam pernyataan proksi/prospektus untuk usulan penggabungan bisnis bila tersedia di www.sec.gov. Informasi tentang direktur dan pejabat eksekutif OceanTech serta kepemilikan mereka atas saham biasa OceanTech tercantum dalam Formulir OceanTech 10-K, tertanggal 16 Maret 2022, dan dalam prospektusnya tertanggal 27 Mei 2021, sebagaimana diubah atau ditambah dengan Formulir 3 atau Formulir 4 diajukan ke SEC sejak tanggal pengajuan tersebut. Informasi lain mengenai kepentingan peserta dalam permohonan kuasa akan dicantumkan dalam pernyataan kuasa/prospektus sehubungan dengan rencana penggabungan usaha pada saat sudah tersedia. Dokumen-dokumen ini dapat diperoleh secara gratis dari sumber yang disebutkan di atas.

Majic Wheels dan masing-masing direktur serta pejabat eksekutifnya juga dapat dianggap sebagai peserta dalam permintaan kuasa dari pemegang saham Majic Wheels sehubungan dengan usulan kombinasi bisnis. Daftar nama-nama direksi dan pejabat eksekutif tersebut serta informasi mengenai kepentingan mereka dalam rencana penggabungan usaha akan dicantumkan dalam surat kuasa/prospektus rencana penggabungan usaha tersebut.

PERNYATAAN BERMANFAAT KE DEPAN

Komunikasi ini berisi “pernyataan berwawasan ke depan” dalam arti Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta tahun 1995. Pernyataan tersebut mencakup, namun tidak terbatas pada, pernyataan tentang hasil keuangan dan operasional di masa depan, rencana, tujuan, harapan dan niat kami dengan hormat untuk operasi, produk dan layanan di masa depan; dan pernyataan-pernyataan lain yang ditandai dengan kata-kata seperti “kemungkinan besar akan terjadi”, “diharapkan”, “akan berlanjut”, “diantisipasi”, “diperkirakan”, “percaya”, “berniat untuk”, “merencanakan”, “proyeksi, ” “pandangan”, “harapan” atau kata-kata yang memiliki arti serupa. Pernyataan berwawasan ke depan ini mencakup, namun tidak terbatas pada, pernyataan mengenai industri dan ukuran pasar Majic Wheels, peluang masa depan untuk Majic Wheels dan OceanTech, perkiraan hasil masa depan Majic Wheels dan usulan penggabungan bisnis antara OceanTech dan Majic Wheels, termasuk nilai perusahaan yang tersirat, transaksi yang diharapkan dan struktur kepemilikan serta kemungkinan, waktu dan kemampuan para pihak untuk berhasil menyelesaikan transaksi yang diusulkan. Pernyataan-pernyataan berwawasan ke depan tersebut didasarkan pada keyakinan dan harapan manajemen kami saat ini dan pada dasarnya bergantung pada ketidakpastian dan kontinjensi bisnis, ekonomi, dan persaingan yang signifikan, yang sebagian besar sulit diprediksi dan umumnya berada di luar kendali kami. Hasil aktual dan waktu kejadian mungkin berbeda secara material dari hasil yang diantisipasi dalam pernyataan-pernyataan berwawasan ke depan ini.

Selain faktor-faktor yang sebelumnya diungkapkan dalam laporan OceanTech yang diajukan ke SEC dan faktor-faktor yang diidentifikasi di tempat lain dalam komunikasi ini, faktor-faktor berikut, antara lain, dapat menyebabkan hasil aktual dan waktu kejadian berbeda secara material dari hasil yang diantisipasi atau ekspektasi lain yang dinyatakan dalam laporan. pernyataan berwawasan ke depan: ketidakmampuan untuk memenuhi kondisi penutupan penggabungan bisnis, termasuk terjadinya peristiwa, perubahan atau keadaan lain yang dapat menyebabkan pengakhiran Perjanjian Penggabungan; ketidakmampuan untuk menyelesaikan transaksi yang dimaksud dalam Perjanjian Penggabungan karena kegagalan memperoleh persetujuan dari pemegang saham OceanTech, kegagalan untuk mencapai jumlah minimum uang tunai yang tersedia setelah penebusan oleh pemegang saham OceanTech, penebusan melebihi ambang batas maksimum atau kegagalan untuk memenuhi Standar pencatatan awal Pasar Saham Nasdaq sehubungan dengan penyempurnaan transaksi yang dimaksud; biaya-biaya yang berkaitan dengan transaksi-transaksi yang dimaksud dalam Perjanjian Penggabungan; keterlambatan atau kegagalan merealisasikan manfaat yang diharapkan dari usulan transaksi; risiko yang berkaitan dengan terganggunya waktu manajemen dalam menjalankan operasional bisnis akibat usulan transaksi; perubahan dalam pasar mata uang kripto dan aset digital di mana Majic Wheels menyediakan layanan penawaran asuransi dan infrastruktur, termasuk yang berkaitan dengan lanskap persaingan, evolusi teknologi, atau perubahan peraturan; perubahan kondisi ekonomi umum domestik dan global, risiko Majic Wheels mungkin tidak dapat melaksanakan strategi pertumbuhannya, termasuk menyediakan solusi perangkat lunak untuk teknologi blockchain yang luas, dan mengidentifikasi, mengakuisisi, dan mengintegrasikan akuisisi; risiko terkait pandemi dan respons COVID-19 yang sedang berlangsung; risiko bahwa Majic Wheels mungkin tidak dapat mengembangkan dan memelihara pengendalian internal yang efektif; dan risiko serta ketidakpastian lainnya yang ditunjukkan dalam prospektus akhir OceanTech, tertanggal 27 Mei 2021, untuk penawaran umum perdana, dan pernyataan proksi/prospektus terkait dengan rencana kombinasi bisnis, termasuk yang termasuk dalam “Faktor Risiko” di dalamnya, dan dalam pengajuan OceanTech lainnya dengan SEC. OceanTech dan Majic Wheels mengingatkan bahwa daftar faktor di atas tidaklah eksklusif.

Hasil aktual, kinerja atau pencapaian mungkin berbeda secara material, dan berpotensi merugikan, dari proyeksi dan pernyataan berwawasan ke depan serta asumsi yang mendasari pernyataan berwawasan ke depan tersebut. Tidak ada jaminan bahwa data yang terkandung di sini mencerminkan kinerja masa depan sampai tingkat tertentu. Anda diperingatkan untuk tidak terlalu bergantung pada pernyataan berwawasan ke depan sebagai alat prediksi kinerja masa depan karena proyeksi informasi keuangan dan informasi lainnya didasarkan pada perkiraan dan asumsi yang secara inheren tunduk pada berbagai risiko, ketidakpastian, dan faktor lain yang signifikan, banyak di antaranya adalah di luar kendali kita. Semua informasi yang tercantum di sini hanya berlaku pada tanggal perjanjian ini dalam hal informasi tentang OceanTech dan Majic Wheels atau tanggal informasi tersebut dalam hal informasi dari orang selain OceanTech atau Majic Wheels, dan kami melepaskan segala niat atau kewajiban untuk memperbarui setiap pernyataan berwawasan ke depan sebagai akibat dari perkembangan yang terjadi setelah tanggal komunikasi ini. Perkiraan dan perkiraan mengenai industri dan pasar akhir Majic Wheels didasarkan pada sumber yang kami yakini dapat diandalkan, namun tidak ada jaminan bahwa perkiraan dan perkiraan ini akan terbukti akurat secara keseluruhan atau sebagian. Angka-angka yang disetahunkan, proforma, proyeksi dan estimasi hanya digunakan untuk tujuan ilustrasi, bukan perkiraan dan mungkin tidak mencerminkan hasil aktual.

Tidak Ada Penawaran atau Permintaan

Siaran pers ini bukan merupakan permintaan kuasa, persetujuan, atau otorisasi sehubungan dengan sekuritas apa pun atau sehubungan dengan kombinasi bisnis yang diusulkan. Siaran pers ini juga bukan merupakan penawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli sekuritas apa pun, juga tidak boleh ada penjualan sekuritas di negara bagian atau yurisdiksi mana pun di mana penawaran, ajakan, atau penjualan tersebut akan melanggar hukum sebelum pendaftaran. atau kualifikasi berdasarkan undang-undang sekuritas di yurisdiksi tersebut. Penawaran efek tidak boleh dilakukan kecuali melalui prospektus yang memenuhi persyaratan Bagian 10 Undang-Undang Sekuritas tahun 1933, sebagaimana telah diubah, atau pengecualian darinya.

Kontak

Hubungan Investor Lena Cati The Equity Group, Inc. (212) 836-9611 lcati@equityny.com

Hubungan Investor Majic Wheels Corp.ir@majiccorp.co