CFTC memenangkan kasus melawan Ooki DAO, sehingga menjadi preseden bagi DAO untuk menanggung tanggung jawab hukum

Ringkasan

• Dalam kasus CFTC v. Ooki DAO, karena tidak ada yang menanggapi kasus Ooki DAO, CFTC meraih kemenangan luar biasa. Pengadilan memutuskan bahwa Ooki DAO berhenti beroperasi di Amerika Serikat + menutup situs web dan menghapus konten + denda $643.542

• Hakim menyetujui definisi CFTC mengenai DAO sebagai organisasi tidak berbadan hukum, sehingga DAO dapat memikul tanggung jawab hukum sebagai subjek gugatan.

• Setelah DAO dapat dituntut, rantai tersebut tidak lagi berada di luar hukum. Pengawasan dan lembaga penegak hukum dapat menggunakan ini sebagai terobosan untuk mengawasi proyek DAO, DeFi, dan DEX pada rantai tersebut.

• DAO On-chain = Asosiasi Tidak Berbadan Hukum = Semua anggota yang berpartisipasi dalam tata kelola dapat memikul tanggung jawab bersama dan beberapa tanggung jawab untuk DAO

1. Kemenangan CFTC

Pada tanggal 9 Juni 2023, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) mengumumkan bahwa mereka telah meraih "kemenangan besar" di tingkat peradilan melawan Ooki DAO, sehingga menciptakan situasi yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi DAO untuk memikul tanggung jawab hukum sebagai subjek gugatan. preseden.

Dalam kasus CFTC v. Ooki DAO, seorang hakim California di Amerika Serikat membuat "keputusan non-responden" yang mendukung CFTC pada tanggal 8 Juni 2023. Keputusan tersebut adalah bahwa Ooki DAO dinyatakan bersalah menjalankan perdagangan ilegal platform (Platform Perdagangan Ilegal) dan secara ilegal bertindak sebagai Pedagang komisi berjangka (Bertindak Secara Melanggar Hukum sebagai Pedagang Komisi Berjangka (FCM)) bertanggung jawab secara perdata dan didenda $643,542 dan diperintahkan untuk menutup situs web Ooki DAO secara permanen dan menghapus kontennya dari Internet.

Yang terpenting, dalam keputusan yang menjadi preseden ini, pengadilan menyatakan bahwa Ooki DAO adalah "orang" berdasarkan definisi Undang-Undang Pertukaran Komoditas AS dan dapat dituntut sebagai subjek untuk menanggung tanggung jawab hukum terkait. Pejabat CFTC mengatakan: “Keputusan ini harus menjadi peringatan bagi mereka yang percaya bahwa mereka dapat menghindari hukum dengan mengadopsi struktur DAO, dengan demikian bermaksud menghindari penegakan peraturan, dan pada akhirnya membahayakan masyarakat.”

Keputusan ini sangat penting bagi pihak proyek DAO dan DeFi: (1) Pengadilan mendefinisikan DAO sebagai subjek yang dapat ditindaklanjuti (Orang). Mulai saat ini, rantai tidak lagi berada di luar hukum terobosan untuk mengatur proyek rantai DAO, DeFi, dan DEX diawasi; (2) Atribut hukum DAO pada rantai didefinisikan sebagai "Asosiasi Tidak Berbadan Hukum" oleh CFTC dan diterima oleh pengadilan, yang berarti bahwa anggota berpartisipasi dalam tata kelola DAO kemungkinan besar akan memikul tanggung jawab Gabungan DAO dan beberapa tanggung jawab hukum.

2. Detail kasus Ooki

Protokol bZx adalah protokol DeFi terdesentralisasi berdasarkan blockchain yang memungkinkan pengguna untuk memberikan aset virtual sebagai jaminan untuk menetapkan posisi leverage untuk transaksi Aset Virtual.

Protokol bZx awalnya dikembangkan dan dikelola oleh bZeroX LLC dan para pendirinya. Sekitar tanggal 23 Agustus 2021, bZeroX LLC mengalihkan kendali protokol bZx ke bZx DAO (akhirnya berganti nama menjadi Ooki DAO pada tanggal 18 November 2021), sejak saat itu, Ooki DAO hanya dapat diatur berdasarkan suara pemegang Token OOKI. CFTC mengutip salah satu pendiri protokol bZx yang mengatakan pada saat itu: "Transisi ke DAO akan mengecualikan protokol bZx dari pengawasan dan akuntabilitas hukum." Tampaknya CFTC tidak setuju.

Pada tanggal 22 September 2022, CFTC mengambil dua tindakan penegakan hukum terhadap Ooki DAO: (1) Penalti dijatuhkan kepada pendiri bZeroX LLC dan protokol bZx, dan kasus tersebut akhirnya diselesaikan; (2) Gugatan diajukan terhadap Ooki DAO dengan alasan bahwa Ooki DAO (i) secara ilegal menyediakan perdagangan komoditas ritel dengan leverage dan margin OTC; (ii) terlibat dalam perdagangan berjangka (FCM) tanpa registrasi; dan (iii) gagal melakukan verifikasi KYC dan prosedur identifikasi pelanggan sesuai dengan persyaratan FCM berdasarkan Undang-Undang Kerahasiaan Bank (CIP). Pengadilan kemudian menyetujui pemberitahuan dan layanan pemanggilan kepada Ooki DAO dan anggota DAO melalui bot obrolan forum dan pengumuman postingan forum.

Selanjutnya, empat institusi Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (didukung oleh UniSwap), dan LeXpunK_Army (didukung oleh Yearn, Curve & Lido), semuanya menyerahkan laporan penasihat pengadilan (Amicus Briefs) ke pengadilan untuk mendukung Ooki DAO dan menyatakan bahwa CFTC hanya lolos Tidak masuk akal jika pemungutan suara tata kelola mengharuskan anggota DAO/pemegang token untuk memikul tanggung jawab DAO. Miles Jennings, penasihat umum a16z, lebih lanjut menyatakan bahwa fokusnya harus pada anggota yang memberikan suara pada tata kelola perilaku ilegal DAO daripada anggota keseluruhan DAO.

Setelah Ooki DAO melewatkan tenggat waktu untuk memberikan tanggapan pada Januari 2023, CFTC mulai mengajukan "keputusan non-tergugat" ke pengadilan dalam kasus tersebut, yang berarti bahwa Ooki DAO gagal membela diri di pengadilan, atau mungkin A " pengabaian strategis, jelas tidak ada anggota DAO yang bersedia memikul tanggung jawab CFTC.

Pada tanggal 8 Juni 2023, seorang hakim California di Amerika Serikat akhirnya membuat "keputusan non-tergugat" yang mendukung CFTC, yang berarti CFTC tidak perlu menunjukkan alasan tuduhannya terhadap Ooki DAO. Meskipun Ooki DAO mendapat banyak dukungan, fakta bahwa tidak ada yang merespons telah menjadi awal yang buruk bagi badan pengatur yang mengawasi DAO.

Ketua CFTC Rostin Behnam yakin bahwa Ooki DAO jelas merupakan kasus penipuan. Penyelenggara diduga berusaha menghindari pengawasan CFTC dan secara ilegal memberikan leverage dan margin transaksi derivatif aset digital kepada pelanggan ritel AS. Dia menggambarkan DAO sebagai teknologi unik, namun hal ini tidak mengecualikan DAO dari kerangka peraturan di tingkat negara bagian atau federal.

3. Dampak dan konsekuensi dari kemenangan CFTC dalam gugatan tersebut

Karena Ooki DAO tidak menanggapi gugatan tersebut, hakim California pada dasarnya menyetujui semua klaim CFTC, dan CFTC tidak perlu memberikan penjelasan apa pun atas klaimnya. Karena Amerika Serikat adalah negara hukum kasus, keputusan ini pasti akan berdampak besar pada dunia kripto: dengan mendefinisikan DAO sebagai subjek yang dapat ditindaklanjuti, rantai tersebut tidak lagi berada di luar hukum dapat menggunakan kasus ini sebagai terobosan untuk menyelidiki proyek DAO, DeFi dan DEX diawasi; pada saat yang sama, anggota yang berpartisipasi dalam tata kelola DAO dapat menanggung tanggung jawab hukum bersama dari DAO.

3.1 DAO on-chain bukan lagi tempat tanpa hukum

Kolom "Aset Digital" di situs resmi CFTC mengklasifikasikan semua aset virtual, termasuk semua mata uang virtual, sebagai "komoditas", yang akan memberikan CFTC wewenang untuk menyelidiki transaksi derivatif di pasar berjangka aset virtual, serta penipuan dan pasar. penipuan di pasar spot aset virtual. Namun CFTC tidak memiliki kewenangan untuk mengatur transaksi aset virtual di pasar spot yang tidak melibatkan margin, leverage, atau pembiayaan.

Sebelum bZeroX LLC diubah menjadi DAO, tidak ada keraguan bahwa bZeroX dan pendirinya akan menanggung tanggung jawab hukum terkait atas pelanggaran. Perlu dicatat bahwa hakim California setuju dengan definisi CFTC tentang Ooki DAO sebagai “Asosiasi Tidak Berbadan Hukum”, yang merupakan subjek (Orang) yang dapat ditindaklanjuti berdasarkan Commodity Exchange Act dan dapat memikul tanggung jawab hukum sebagai subjek yang digugat.

Artinya, setelah kasus ini, CFTC berhak mengawasi dan memulai tuntutan hukum terhadap DAO, DeFi, dan proyek lain yang bergerak di pasar derivatif aset virtual berjangka. Apakah menurut Anda bursa derivatif terdesentralisasi seperti dYdX dan Synthetix sedang gemetar? Yang lebih mengkhawatirkan adalah apakah SEC dapat menggunakan penilaian ini untuk secara langsung melakukan penegakan administratif terhadap pihak-pihak proyek dan bursa terdesentralisasi (DEX) yang dianggap SEC sebagai "menerbitkan dan menjual sekuritas yang tidak terdaftar"?

(https://www.bitstamp.net/learn/web3/what-is-a-decentralized-exchange-dex/)

3.2 Anggota DAO mungkin diharuskan menanggung tanggung jawab hukum bersama dan beberapa tanggung jawab DAO

Meskipun hukuman yang dijatuhkan oleh hakim hanya terhadap Ooki DAO, CFTC menetapkan bahwa anggota organisasi nirlaba (For Profit) yang tidak berbadan hukum harus memikul tanggung jawab pribadi dan beberapa tanggung jawab atas tindakan organisasi berdasarkan hukum federal dan serangkaian preseden negara terkait dengan undang-undang kemitraan. Ini berarti bahwa anggota yang berpartisipasi dalam tata kelola Ooki DAO mungkin terkena risiko yang memerlukan tanggung jawab bersama dan beberapa individu. Saat ini tidak diketahui bagaimana CFTC akan menerapkan denda.

Hal ini berakibat fatal bagi DAO, tidak seperti badan hukum seperti LLC atau Korps yang dapat memisahkan tanggung jawab badan hukum dari tanggung jawab individu. CFTC membandingkan bZeroX LLC dengan Ooki DAO, yaitu LLC dan Ooki DAO juga mengontrol protokol bZx, dan LLC dan Ooki DAO juga mengatur protokol bZx melalui pemungutan suara anggota. Oleh karena itu, CFTC menyatakan: Setelah pemegang token OOKI Token mempengaruhi hasil proposal tata kelola Ooki DAO melalui pemungutan suara token tata kelola, maka pemegang token OOKI Token dapat dianggap telah secara sukarela berpartisipasi dalam tata kelola Ooki DAO dan perlu memiliki kendali atas tata kelola Ooki DAO. DAO Bertanggung jawab secara pribadi atas tindakan Anda.

3.3 Pengawasan DeFi membuka ide-ide baru

Kasus ini menyusul sanksi yang dijatuhkan oleh badan pengatur AS pada protokol pencampur mata uang DeFi Tonardo Cash pada Agustus 2022. Badan pengatur AS semakin memperluas dimensi regulasi proyek DeFi on-chain. Untuk Tonardo Cash, regulator AS telah memasukkannya ke dalam daftar SDN dengan alasan pencucian uang teroris, yang berarti bahwa semua individu atau entitas AS dilarang melakukan transaksi dengan Tonardo Cash atau alamat dompet yang terikat pada protokol. Ooki DAO melangkah lebih jauh. Pengawasan AS secara langsung mengharuskan server terkait untuk menutup situs web Ooki DAO, menghapus konten online, dan melarang Ooki DAO menjalankan bisnis apa pun di Amerika Serikat dengan alasan bahwa bisnis DAO itu ilegal.

Pada tanggal 6 April 2023, Departemen Keuangan AS merilis Laporan Penilaian Aktivitas Keuangan Ilegal DeFi 2023, yang merupakan laporan penilaian aktivitas keuangan ilegal berbasis DeFi pertama di dunia. Laporan tersebut merekomendasikan penguatan peraturan APU/PPT AS dan, jika memungkinkan, memperkuat penegakan aktivitas aset virtual (termasuk layanan DeFi) untuk meningkatkan kepatuhan penyedia layanan aset virtual terhadap kewajiban BSA. Terlihat bahwa pengawasan AS juga mengikuti gagasan ini, mengawasi bisnis penyetoran dan penarikan aset virtual dari perspektif AML/CTF, mencapai kendali sumber, dan kemudian mengawasi kepatuhan bisnis proyek tertentu dari perspektif perlindungan investor.

4. Solusi - Pembungkus Hukum DAO

Jelas sekali, CFTC dapat mengandalkan kasus ini untuk menghancurkan penghalang dari tempat tanpa hukum dalam rantai tersebut. Pembungkusan hukum proyek DAO dan DeFi yang terdesentralisasi untuk memastikan tanggung jawab terbatas anggota sudah menjadi suatu keharusan, dan tidak lagi menjadi pilihan.

Pembungkus hukum DAO adalah kerangka hukum atau kumpulan badan hukum khusus untuk DAO, yang memberikan DAO status hukum yang diakui di yurisdiksi terkait. Esensinya adalah untuk "mengemas" DAO dalam kerangka hukum, sehingga DAO dapat dihubungkan dengan sistem hukum tradisional, sekaligus memastikan kepatuhan terhadap undang-undang dan peraturan yang relevan, melindungi tanggung jawab terbatas anggota DAO, dan membuka jembatan antara DAO dan dunia nyata.

Pendiri dan anggota yang tidak mendaftarkan DAO akan menghadapi risiko hukum, khususnya:

A. Risiko tanggung jawab hukum. Sama seperti Ooki DAO, DAO yang tidak terdaftar dapat dianggap sebagai kemitraan umum. Setelah DAO diakui sebagai kemitraan umum, setiap anggota DAO dapat secara pribadi dan bersama-sama bertanggung jawab atas semua aset dan kewajiban DAO. DAO yang terdaftar dapat berdiri sendiri sebagai badan hukum. Di satu sisi, DAO dapat mematuhi persyaratan kepatuhan tempat pendaftaran dan yurisdiksi lainnya. Lebih penting lagi, DAO dapat memberikan tanggung jawab terbatas kepada anggota DAO yang serupa dengan bentuk organisasi a perusahaan.

B. Risiko perpajakan. Anggota DAO mungkin menghadapi denda atau hukuman lainnya jika mereka gagal membayar pajak penghasilan. DAO yang terdaftar dapat melakukan berbagai pengajuan pajak yang matang tergantung pada bentuk organisasinya, serta memenuhi persyaratan kepatuhan pajak di yurisdiksi terkait.

C. Risiko kepatuhan keuangan. Menyerap dana atau terlibat dalam aktivitas ekonomi di dunia blockchain yang dianonimkan tanpa prosedur verifikasi KYC/AML/CTF yang relevan untuk memeriksa sumber dana dapat menimbulkan risiko yang melibatkan kepatuhan sekuritas, kepatuhan AML/CTF, dan investigasi administratif dan kriminal.

Badan hukum DAO dapat didaftarkan dalam berbagai bentuk organisasi: Yayasan, Asosiasi, Nirlaba LLC, atau For-Profit LLC. Pilihan sebenarnya atas bentuk organisasi dan yurisdiksi bergantung pada jenis DAO (komunitas/protokol, layanan, investasi), model bisnis, fungsionalitas token, dan faktor lainnya. Saat memutuskan yurisdiksi mana yang akan mendirikan DAO, hal ini bergantung sepenuhnya pada model bisnis DAO, kebutuhan hukum, dan preferensi. Biasanya ada tiga kriteria penilaian utama: (1) Apakah DAO berharap dapat menghasilkan pendapatan dan mendistribusikan pendapatan kepada anggota? (2) Tingkat desentralisasi DAO; (3) Akankah DAO menerbitkan token di masa depan?

5. Tulis di akhir

Setelah regulator AS pulih dari insiden FTX, mereka melakukan penegakan peraturan terhadap banyak pemain besar di dunia kripto, seperti Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun, dan Binance pada kuartal pertama tahun 2023. Aktivitas . Terutama baru-baru ini, SEC telah memilih untuk menantang dua raksasa enkripsi utama Coinbase dan Binance secara langsung pada saat yang sama, dan mengklasifikasikan beberapa token mereka yang terdaftar sebagai "sekuritas", sementara CFTC telah merobohkan penghalang dunia enkripsi di baliknya. kejadian tersebut, membuat dunia berada dalam rantai enkripsi Hampir 12,745 organisasi DAO dan aset virtual mereka senilai $20 miliar terkena senjata CFTC.

Pihak proyek DAO, DeFi, dan DEX harus sangat waspada!​