Ikhtisar investasi dan pembiayaan pada paruh pertama tahun 2023: Di bawah kondisi yang sangat sulit, pengaturan apa yang dibuat oleh lembaga kripto?

Ditulis oleh: Hari
Menurut data rootdata, pada tahun 2022, jumlah penggalangan dana di industri enkripsi sebesar US$26,77 miliar, dan jumlah transaksi pembiayaan sebanyak 1,528. Pada paruh pertama tahun 2023, jumlah penggalangan dana di industri enkripsi turun secara signifikan enam bulan terakhir, pasar enkripsi global telah mengumpulkan total pendanaan sebesar US$4,774 miliar, dengan total 497 pembiayaan. Dibandingkan tahun 2022, jumlah pembiayaan turun 80%. Di satu sisi, karena dampak badai Luna dan FTX, lembaga investasi kurang tertarik pada investasi kripto; di sisi lain, hal ini juga terkait dengan memburuknya pasar secara umum.
 Sumber: rootdata.com Jumlah Investasi Bulanan, Sumber: defillama
Sebagian besar posisi yang dipegang oleh lembaga investasi terkemuka memiliki retracement sebesar 70 hingga 80%. Dalam artikel ini, kami melihat sekilas tren investasi institusional pada paruh pertama tahun ini dan jalur serta proyek apa saja yang telah mereka investasikan.
 Nilai Token ERC-20 yang dipegang oleh institusi, sumber: dune Kinerja pembiayaan pasar tahun ini 1. Pembiayaan untuk institusi: Data terkait jumlah dan frekuensi investasi institusi, sumber: rootdata.com
Berdasarkan data rootdata, hingga awal Juni 2023, status investasi masing-masing jalur dengan total pembiayaan sebesar US$3,66 miliar adalah sebagai berikut:
 Pembiayaan infrastruktur sebanyak 139 kali, dengan pembiayaan sebesar US$1,379 miliar, menyumbang 37,6%; pembiayaan lainnya berjumlah 61 kali, dengan pembiayaan sebesar US$540 juta, menyumbang 14,5%; DeFi mengumpulkan total 88 kali, dengan US$410 juta dalam pembiayaan, menyumbang 11,2%; CeFi Sebanyak 34 kali pembiayaan, dengan pembiayaan sebesar US$400 juta, menyumbang 10,9%; Game telah dibiayai sebanyak 63 kali, dengan pembiayaan sebesar US$390 juta, terhitung 10,7 %; Hiburan sosial telah dibiayai sebanyak 43 kali, dengan jumlah pembiayaan sebesar US$240 juta, menyumbang 6,7%; NFT memiliki total Pembiayaan sebanyak 52 kali, dengan jumlah pembiayaan sebesar US$160 juta, menyumbang 4,5%; Tools & Information Services melakukan pembiayaan sebanyak 31 kali, dengan jumlah pembiayaan sebesar US$110 juta, menyumbang 3,5%; DAO membiayai sebanyak 4 kali, dengan jumlah pembiayaan sebesar US$17 juta, menyumbang 0,5%.
Terlihat bahwa institusi cenderung berinvestasi pada infrastruktur dan jalur DeFi, sementara minat mereka terhadap jalur DAO, alat & layanan informasi NFT relatif lemah. Tentunya juga terkait dengan pagu nilai pasar masing-masing jalur. Valuasi kategori infrastruktur relatif lebih tinggi dibandingkan jalur lainnya.
 2. Situasi pembiayaan lainnya, sumber: cryptorank.io
Di sisi lain, platform ini telah mengumpulkan total pendanaan sebesar US$210 juta dari investor lain per 10 Juni.
 Proporsi setiap lagu, sumber: cryptorank.io
Di antara pembiayaan untuk investor lain, GameFi dan jalur layanan blockchain menyumbang bagian terbesar. Pembiayaan terutama terkonsentrasi pada empat rantai: Ethereum, Arbitrum, Polygon, dan BNB.
 Distribusi jumlah setiap rantai, sumber: cryptorank.io Lembaga investasi aktif tahun ini Sumber: rootdata.com
Selanjutnya, kami menggunakan jumlah proyek investasi yang dilakukan masing-masing lembaga sebagai standar untuk mengukur lembaga investasi mana yang masih aktif tahun ini dan terus “menghabiskan uang”.
 1.Laboratorium DWF: 30
DWF Labs adalah anak perusahaan dari Digital Wave Finance yang telah menarik perhatian semua orang tahun ini karena seringnya berpindah. DWF Labs terutama menyediakan dukungan untuk pencatatan Token, pembuatan pasar, dan solusi perdagangan OTC untuk perusahaan yang berinvestasi di Web3. Telah melakukan perdagangan spot dan derivatif di lebih dari 40 platform perdagangan teratas, termasuk dalam 5 besar volume perdagangan aset kripto global.
Tahun ini, total 30 proyek diinvestasikan, yang melibatkan lebih dari 300 juta dolar AS (karena beberapa proyek mungkin memiliki banyak investasi institusional, dan jumlah pembiayaan beberapa proyek belum diungkapkan, sehingga hanya sebagian saja yang dapat dihitung, the sama di bawah). DWF Labs lebih memilih berinvestasi pada proyek yang telah menerbitkan Token dan terdaftar di platform perdagangan online, seperti EOS, ACH, CFX, FET, dll.
 2. Usaha Coinbase: 24
Coinbase Ventures adalah cabang investasi Coinbase yang didedikasikan untuk memajukan wirausahawan terkemuka di ekosistem kripto/Web3 dan mendukung misi Coinbase untuk menciptakan lebih banyak kebebasan ekonomi di dunia. Tahun ini, total 24 proyek telah diinvestasikan, yang melibatkan hampir US$200 juta.
Coinbase Ventures berinvestasi dalam infrastruktur yang mendasarinya, seperti Ethereum yang melakukan staking ulang EigenLayer, platform cloud Chaos Labs, DEX Mauve yang menyediakan kepatuhan keuangan tradisional, dll.
 3. Modal HashKey: 21
HashKey Capital adalah bagian dari grup aset digital Hong Kong HashKey Group dan berkantor pusat di Hong Kong, Tiongkok. HashKey Capital berinvestasi di seluruh ekosistem blockchain, termasuk rantai publik, protokol, aplikasi, dan penyedia keuangan kripto yang mendasarinya. Ini memberikan investasi dan konsultasi untuk membantu startup yang menargetkan pengembang, perusahaan, dan pengguna akhir untuk berkembang di Asia. Tahun ini, total 21 proyek diinvestasikan, yang melibatkan hampir US$130 juta.
HashKey Group berinvestasi dalam infrastruktur, permainan, NFT, dan trek lainnya, seperti platform cloud Chaos Labs, liga pertarungan karate Karate Combat, infrastruktur PolyHedra, platform NFT lintas rantai Tabi, dll.
 4. Modal Shima : 19 buah
Shima Capital adalah perusahaan modal ventura yang berbasis di San Francisco yang berfokus pada pencarian dan penyediaan dukungan modal dan sumber daya untuk startup aset kripto dan blockchain tahap awal.
Tahun ini, total 19 proyek diinvestasikan, yang melibatkan hampir US$100 juta. Shima Capital berinvestasi di bidang infrastruktur, NFT, game hiburan, dan jalur lainnya, 6 di antaranya terkait dengan game. Investasi yang relatif besar mencakup jaringan publik Berachain dan Monad.
 5. Usaha Poligon: 18
Polygon Ventures berkomitmen untuk mendukung tim visioner di ekosistem Polygon dan ekosistem multi-rantai. Ambil pendekatan kolaboratif dan bantu kesuksesan proyek dengan memberikan dukungan melalui kemampuan Polygon dalam operasi, teknologi, distribusi, dan kemitraan strategis.
Polygon Ventures telah berinvestasi di total 18 proyek tahun ini, yang melibatkan dana lebih dari US$80 juta. Jalur investasi Polygon Ventures meliputi infrastruktur, permainan hiburan, dan bidang NFT, 10 di antaranya terkait dengan permainan hiburan. Investasi yang lebih besar mencakup platform cloud Chaos Labs dan platform game Web3 Intella X.
 6. Balaji Srinivasan (investor perorangan): 18
Balaji S. Srinivasan dikenal sebagai angel investor yang lebih kuat dari institusi lain di bidang kripto. Sebelumnya adalah CTO Coinbase dan mitra umum A16z, ia juga merupakan investor awal di banyak perusahaan teknologi dan protokol kripto yang sukses, termasuk Alchemy, Ava Labs, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, Opensea, Solana dan proyek terkenal lainnya. Srinivasan juga merupakan salah satu pendiri Earn.com (diakuisisi oleh Coinbase), Counsyl (diakuisisi oleh Myriad), Teleport (diakuisisi oleh Topia), dan Coin Center.
Balaji S. Srinivasan telah berinvestasi di total 18 proyek tahun ini, yang melibatkan hampir US$120 juta. Investasi Balaji S. Srinivasan terutama di bidang infrastruktur. Investasi yang lebih besar termasuk platform cloud Chaos Labs, lapisan kepercayaan Terbukti berdasarkan bukti tanpa pengetahuan, Protokol Lensa sosial terdesentralisasi, perusahaan asuransi aset terenkripsi Evertas, dll.
 7.Merek Animoca: 16
Animoca Brands adalah perusahaan perangkat lunak game Web3 dan perusahaan modal ventura. Dikenal dengan The Sandbox, Animoca Brands bertujuan untuk memberikan hak properti digital kepada para gamer dan pengguna internet di seluruh dunia, sehingga menciptakan kelas aset baru, ekonomi untuk menghasilkan uang melalui game, dan kerangka digital yang lebih adil untuk membangun Kontribusi terbuka ke metaworld.
Animoca Brands telah berinvestasi dalam 16 proyek tahun ini, yang melibatkan sekitar US$110 juta. Jalur investasi Animoca Brands mencakup infrastruktur, NFT, dan game. Investasi yang lebih besar termasuk aplikasi super NFT OP3N, gateway pembayaran terenkripsi Transak, platform game Web3 Intella X, platform NFT lintas rantai Tabi, dll.
 8. Usaha NGC: 16
NGC Ventures adalah perusahaan modal ventura yang berfokus pada investasi di blockchain dan teknologi buku besar terdistribusi. NGC Ventures telah berinvestasi di total 16 proyek tahun ini, yang melibatkan dana sebesar US$170 juta. Jalur investasi NGC Ventures memiliki infrastruktur dan defi. Investasi yang lebih besar mencakup protokol interoperabilitas rantai penuh LayerZero dan infrastruktur interoperabilitas Web3 PolyHedra.
 9. Kepemilikan Otak Besar: 15
Big Brain Holdings adalah dana kripto yang berinvestasi dalam proyek pra-seed, seed, dan tahap awal. Dana tersebut percaya pada masa depan aset kripto dan berinvestasi pada tim yang membuka jalan untuk masa depan tersebut. Tim ini berfokus pada proyek-proyek unik, inovatif, dan terdepan dalam blockchain.
Big Brain Holdings telah berinvestasi dalam total 15 proyek tahun ini, yang melibatkan sekitar US$60 juta. Kompetisi investasi Big Brain Holdings mencakup infrastruktur, DeFi, NFT, game, dan bidang lainnya. Investasi yang lebih besar mencakup Intella X, platform game Web3, dan zkLink, jaringan L2 multi-rantai yang berfokus pada transaksi.
 Proyek pembiayaan besar tahun ini
Selanjutnya mari kita lihat pembiayaan yang lebih dari 50 juta dollar AS tahun ini. Toh dengan kondisi pasar tahun ini, kita masih bisa mendapatkan uang sebanyak itu, artinya kualitas proyeknya sendiri tidak akan terlalu buruk. . Namun, lembaga investasi masih sedikit mendalam. Para pejabat telah mengumumkan berapa banyak uang yang diinvestasikan, bagaimana uang itu dicairkan, dan apakah ada uang yang diberikan ke pihak proyek. Apakah itu digunakan sebagai pembayaran melalui dukungan sumber daya atau cara lain, sulit bagi investor ritel untuk mengetahui situasi spesifiknya. Sekadar referensi, kami akan memperkenalkannya satu per satu berdasarkan jumlah pembiayaannya. Beberapa proyek telah melalui beberapa putaran pembiayaan, dan lembaga investasi hanya memperkenalkan proyek yang menginvestasikan uangnya pada tahun ini.
 Sumber: rootdata.com 1.Metaco: Diakuisisi oleh Ripple seharga $250 juta
METACO adalah perusahaan penyimpanan aset kripto Swiss. Ruang lingkup operasi Metaco mencakup pasar multi-nasional, dan pelanggannya termasuk kustodian global, bank besar, lembaga keuangan, dan perusahaan lainnya. Produk penyimpanan aset kripto intinya "Harmonize" dapat membantu investor mengelola seluruh ekosistem DeFi, mulai dari penyimpanan hingga perdagangan, Tokenisasi , staking, dan manajemen kontrak cerdas semuanya ada dalam cakupannya. Platform ini menghubungkan institusi dengan dunia baru DeFi dengan mulus. Akuisisi ini akan memungkinkan Ripple untuk memperluas penawarannya dengan mengintegrasikan teknologi ke dalam penyimpanan, penerbitan, dan penyelesaian aset yang diberi token.
 2. Blockstream: pembiayaan utang sebesar $125 juta
Lembaga investasi: Kingsway Capital, Fulgur Ventu.
Blockstream adalah perusahaan pengembangan infrastruktur Bitcoin dan blockchain yang didirikan pada tahun 2014. Intinya adalah mengembangkan infrastruktur baru untuk sistem keuangan tradisional. Perkembangan utama berkisar pada sidechain Bitcoin dan aplikasi terkait blockchain lainnya. Ini telah meluncurkan banyak produk seperti Bitcoin sidechain Liquid, dompet Bitcoin Blockstream Green, produk data transaksi kripto, dan layanan penyimpanan produksi blok Bitcoin. Blockstream akan menggunakan pendanaan baru ini untuk memperluas fasilitas penambangan guna memenuhi permintaan yang kuat atas layanan kustodian institusionalnya.
 3.LayerZero: Pembiayaan Seri B senilai US$120 juta, senilai US$3 miliar
Lembaga investasi: a16z, Sequoia Capital, Christie's, Circle Ventures, dll.
Dirilis pada tahun 2021, LayerZero adalah protokol interoperabilitas rantai penuh yang berfokus pada pengiriman pesan data antar rantai. Dirancang untuk menyampaikan pesan ringan antar blockchain melalui penggunaan bahan bakar yang efisien dan kontrak pintar yang tidak dapat ditingkatkan. Saat ini, tingkat adopsi jaringan protokol LayerZero bagus, dan telah mendukung total lebih dari 30 rantai seperti Ethereum dan BNB Chain. Ekosistemnya juga berkembang pesat, dan banyak kemajuan telah dicapai dalam arah DeFi. NFT, dan jembatan lintas rantai.
 4. Worldcoin: US$115 juta dalam pembiayaan Seri C
Lembaga investasi: Blockchain Capital, a16z Crypto, dll.
Worldcoin adalah proyek kripto yang didirikan oleh pendiri ChatGPT Sam Altman pada tahun 2020, yang bertujuan untuk menjadi jaringan aset kripto terbesar dan paling inklusif di dunia dengan menjadikan Worldcoin tersedia secara gratis untuk semua orang. Worldcoin terutama terdiri dari tiga bagian:
 ID Dunia: Protokol identitas terdesentralisasi yang menjaga privasi. Worldcoin (WLD): Token didistribusikan secara gratis ke seluruh dunia, memberikan nilai tata kelola yang efektif. Aplikasi Dunia: Dompet untuk pembayaran, pembelian, dan transfer ke seluruh dunia.
Saat ini, Worldcoin memiliki reputasi yang beragam karena masalah seperti privasi data.
 5. Ledger: Pembiayaan Seri C1 senilai US$108 juta senilai US$1,416 miliar
Lembaga investasi: True Global Ventures, Cité Gestion SPV, dll.
Ledger saat ini adalah salah satu perusahaan dompet perangkat keras paling terkenal di industri kripto sejak didirikan pada tahun 2014, Ledger telah menjual lebih dari 6 juta perangkat kepada pelanggan di lebih dari 200 negara di seluruh dunia. Beberapa waktu lalu, keluarnya layanan pemulihan utama menimbulkan ketidakpuasan yang besar di masyarakat.
 7. Auradine: Pembiayaan Seri A senilai US$81 juta senilai US$500 juta
Lembaga investasi: Celesta Capital, Mayfield, dll.
Didirikan pada tahun 2022 oleh Rajiv Kheman (yang startupnya iInnovium diakuisisi oleh Marvell senilai $1,1 miliar), Auradine adalah penyedia solusi infrastruktur yang mengembangkan teknologi mutakhir seperti silikon hemat energi, privasi, bukti tanpa pengetahuan, dan kecerdasan buatan.
 8. Reaksi Berantai: $70 juta dalam pembiayaan Seri C
Lembaga investasi: Morgan Creek Digital, Hanaco Ventures, dll.
Chain Reaction adalah startup chip blockchain yang merancang masa depan teknologi blockchain dan privasi yang disruptif. Perusahaan ini bekerja sama dengan penyedia layanan cloud dan pusat data untuk mengubah infrastruktur komputasi menggunakan ASIC dan sistem khusus untuk mengoptimalkan penghitungan yang hemat energi dan berkinerja tinggi. Solusi dibuat khusus dan dirancang khusus untuk mendukung komputasi ramah lingkungan generasi berikutnya yang aman dan terukur guna membantu melindungi manusia, privasi, dan planet ini.
 9.Taurus: $65 juta dalam pembiayaan Seri B
Lembaga investasi: Credit Suisse, Arab Bank Swiss, dll.
Taurus menyediakan infrastruktur tingkat perusahaan untuk menerbitkan, menyimpan, dan memperdagangkan aset digital apa pun, termasuk staking, aset yang diberi token, dan aset digital. Taurus juga mengoperasikan aset swasta yang teregulasi dan pasar sekuritas yang diberi token. Taurus mengumpulkan modal untuk lebih mengembangkan platform aset digitalnya dan mendorong ekspansi internasional.
 10.QuickNode: Pembiayaan Seri B senilai US$60 juta, senilai US$800 juta
Lembaga investasi: 10T Holdings, LLC, Tiger Global, dll.
QuickNode adalah platform infrastruktur Web3 yang membantu pengembang dan perusahaan membangun, meluncurkan, dan menskalakan aplikasi berbasis blockchain (dApps). Sejak tahun 2017, mereka telah bermitra dengan ratusan ribu pengembang dan perusahaan terkemuka untuk membantu meningkatkan DApps. Pembiayaan ini akan digunakan untuk mempercepat ekspansi global perusahaan, lebih meningkatkan kemampuan perusahaan, dan meletakkan dasar bagi masa depan yang terdesentralisasi dan terhubung secara global.
 11. Modal Tanpa Rantai: $60 juta dalam pembiayaan Seri B
Lembaga investasi: Valor Equity Partners, NYDIG.
Unchained Capital adalah perusahaan jasa keuangan asli Bitcoin yang menawarkan hak asuh kolaboratif, meja perdagangan, debit yang didukung Bitcoin, dan rekening pensiun Bitcoin. Unchained saat ini melindungi lebih dari $2 miliar Bitcoin di ribuan kunci, menurut perusahaan.
 12.EOS: pembiayaan $60 juta
Lembaga investasi: DWF.
DWF Labs mendukung jaringan EOS melalui perjanjian pembelian Token EOS senilai $45 juta dan komitmen investasi senilai $15 juta untuk berinvestasi dalam bisnis dan proyek berbasis EOS, yang dirancang untuk mempercepat perluasan dan penerimaan jaringan EOS.
 12.Magic: pembiayaan strategis sebesar US$52 juta
Lembaga investasi: PayPal Ventures, investasi Cherubic, Synchron, dll.
Magic memberi pelanggan perusahaan infrastruktur dompet non-penahanan, memungkinkan mereka memasukkan pelanggan ke dalam ekosistem Web3 dengan aman. Fitur yang menyediakan orientasi web3 end-to-end, termasuk otentikasi, orientasi fiat, NFT Mint, dan checkout NFT. Solusinya dipercaya oleh merek ternama di web2 dan web3, termasuk Mattel, Macy’s, Xsolla, Immutable, dan banyak lagi. Hingga saat ini, Magic telah menciptakan lebih dari 20 juta dompet dan digunakan oleh lebih dari 130.000 pengembang.
 13.EigenLayer: Pembiayaan Seri A senilai US$50 juta, senilai US$500 juta
Lembaga investasi: Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Polychain Capital, dll.
Eigenlayer adalah protokol pertaruhan ulang yang dibangun di atas Ethereum. Node Ethereum dapat menggunakan EigenLayer untuk menjaminkan ETH yang dijanjikan untuk mendapatkan pendapatan tambahan. Secara eksternal, pengguna juga diizinkan untuk menggunakan ETH, LSD-ETH, dan Token LP pada rantai publik lainnya , oracle, middleware, dll., berfungsi sebagai node dan menerima imbalan verifikasi.
 ringkasan
Di atas adalah situasi investasi dan pembiayaan di pasar kripto pada paruh pertama tahun 2023. Terlihat bahwa pembiayaan dalam jumlah besar terutama terkonsentrasi pada perjanjian dasar. DeFi, NFT, dan game tidak tersedia, tetapi ini juga terkait dengan perbedaan batas atas proyek trek yang berbeda.
Beberapa waktu lalu, banyak orang mulai mengejek investasi institusional. Koin institusional umumnya memiliki valuasi yang tinggi, sirkulasi yang rendah, dan mencapai puncaknya ketika dibuka investor. Beberapa investor mengeluh dan mulai menekuni berbagai proyek "anjing lokal" seperti meme.
Sama seperti Sui baru-baru ini, yang dikenal sebagai "Water Drop Chip", setelah mainnet online, 58,88 juta SUI telah diproduksi. Tekanan jual terus berlanjut, harga anjlok, dan investor tidak mampu mengambil alih.