Teks/Squidward

Diproduksi oleh Gyro Keuangan

Sebelumnya pada tanggal 5 Juni, berita Bloomberg memicu diskusi hangat di pasar. Kabar tersebut menyatakan bahwa Binance dan CEO Changpeng Zhao (selanjutnya disebut CZ) akan digugat oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (selanjutnya disebut SEC). Berita tersebut juga secara langsung memicu anjloknya pasar enkripsi.

Pada malam tanggal 5 Juni, rumor terungkap bahwa platform perdagangan kripto Binance dan CEO-nya CZ digugat oleh SEC karena diduga melanggar aturan perdagangan sekuritas. Ini adalah kedua kalinya Binance dan CEO-nya CZ digugat oleh regulator AS setelah digugat oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) karena diduga melanggar aturan perdagangan dan derivatif pada 28 Maret. Krisis regulasi yang dihadapi Binance terbukti dengan sendirinya .

01. SEC menuduh Binance

SEC mengajukan tuntutan terhadap Binance Holdings Ltd., BAM Trading Services Inc., BAM Management America Holdings Inc. dan CZ, dengan tuduhan pelanggaran undang-undang sekuritas federal dan mengabaikan perlindungan investor. Para terdakwa dituduh memasarkan sekuritas aset kripto secara ilegal kepada investor AS dan melakukan berbagai penawaran dan penjualan sekuritas aset kripto yang tidak terdaftar serta program investasi lainnya di Binance.com dan Binance.US melalui platform perdagangan online yang tidak terdaftar. Para terdakwa diduga menghasilkan keuntungan miliaran dolar dengan cara ini dan menempatkan aset investor pada risiko yang signifikan.

Setelah tuduhan tersebut terungkap, Bitcoin turun sebanyak 6,7%, penurunan satu hari terbesar dalam tiga bulan terakhir.

Di antara tuduhan lainnya, SEC mengatakan dua token yang terkait dengan Binance, BNB dan BUSD, adalah sekuritas yang ditawarkan dan dijual secara tidak patut oleh perusahaan. SEC mengatakan Binance dan afiliasinya di AS sebenarnya tidak independen satu sama lain dan bertindak sebagai bursa, pialang, dan lembaga kliring tanpa mendaftar ke SEC.

SEC mengungkapkan bahwa meskipun CZ dan Binance secara terbuka mengklaim bahwa Binance.US adalah platform perdagangan independen yang dibuat untuk investor Amerika, CZ dan Binance diam-diam mengendalikan pengoperasian platform Binance.US di belakang layar. Dan sejak Agustus 2021, Binance tidak lagi mewajibkan pelanggan dengan batasan penarikan akun untuk mengirimkan informasi KYC apa pun saat membuka akun, sehingga memungkinkan mereka untuk melewati batasan anti pencucian uang.

Pada saat yang sama, SEC juga menyebutkan bahwa Binance dengan sengaja menghindari pengawasan otoritas pengatur AS sambil menyediakan layanan terkait sekuritas kepada pelanggan AS, membuat miliaran dana investor AS terkena risiko keamanan dan membiarkan Binance dan CZ berada di bawah kekuasaan CZ.

Selain itu, SEC menuduh Binance menyesatkan investor tentang kontrol yang diterapkan entitas AS untuk mencegah perdagangan manipulatif. Setidaknya dari September 2019 hingga Juni 2022, Sigma Chain, sebuah perusahaan perdagangan yang dimiliki dan dikendalikan oleh CZ, menggunakan wash trade untuk meningkatkan volume perdagangan Binance.US secara artifisial.

SEC mengatakan Binance mentransfer dan mencampurkan dana pelanggan secara tidak benar. Miliaran dolar dari dana ini masuk ke rekening bank sebuah entitas bernama Merit Peak Limited, yang dikendalikan oleh CZ, dan dana dari entitas ini kemudian ditransfer ke pihak ketiga dan kemudian digunakan untuk membeli dan menjual cryptocurrency.

Pada tahun 2021, setidaknya $145 juta telah ditransfer dari Binance.US ke akun Sigma Chain. $45 juta lainnya disetorkan ke rekening dari perusahaan perwalian Nevada yang terhubung dengan platform AS. SEC mengatakan Sigma Chain menggunakan $11 juta di rekeningnya untuk membeli kapal pesiar.

Di antara tuduhan tersebut, SEC juga akan memperlakukan token tertentu yang diperdagangkan di Binance.com dan Binance.US, termasuk SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS dan COTI, sebagai sekuritas, sebuah langkah yang dapat mempengaruhi penyediaan pertukaran lain dari token ini memiliki efek yang luas.

02. Binance menanggapi tuduhan tersebut sebagai "mengecewakan"

Binance mengatakan telah mengadakan negosiasi dengan itikad baik dengan SEC untuk menyelesaikan masalah terkait. Binance mengatakan ini adalah contoh lain dari SEC yang disesatkan dan secara spontan menolak memberikan kejelasan dan panduan yang sangat dibutuhkan untuk industri aset digital.

Tanggapan Binance menyebutkan bahwa sejak awal, Binance telah secara aktif bekerja sama dengan penyelidikan SEC dan bekerja keras untuk menjawab tuntutannya dan menyelesaikan pertanyaan mereka. Baru-baru ini, Binance telah terlibat dalam pembicaraan dengan itikad baik yang ekstensif untuk mencapai solusi yang dinegosiasikan dan bekerja sama dengan penyelidikan SEC. Terlepas dari upaya Binance, SEC mengabaikan proses tersebut dan memilih untuk bertindak secara sepihak dan mengajukan gugatan. Binance kecewa dengan pilihan ini.

Binance mengatakan bahwa seperti proyek kripto lainnya yang menghadapi tuntutan hukum serupa dari SEC, SEC memutuskan untuk menggunakan kekuatan penegakan hukum dan litigasi untuk mengatur, daripada mengambil pendekatan yang lebih bijaksana dan bernuansa. Memberi label secara sepihak pada token dan layanan tertentu sebagai sekuritas, bahkan yang yurisdiksinya diklaim oleh regulator AS lainnya, hanya akan memperumit masalah.

Tindakan SEC melemahkan posisi Amerika Serikat sebagai pusat inovasi dan kepemimpinan keuangan global. Di sebagian besar negara di dunia, peraturan mengenai aset digital masih berlaku, dan peraturan yang bersifat universal bukanlah solusi terbaik. Kerangka peraturan yang efektif memerlukan kerja sama, transparansi, dan keterlibatan kebijakan yang bijaksana, sebuah jalur yang telah ditinggalkan SEC.

Binance juga membantah tuduhan spesifik yang dibuat oleh SEC. Binance percaya bahwa setiap tuduhan SEC bahwa aset pengguna di platform Binance.US berada dalam risiko adalah salah dan tidak memiliki dasar, mengingat regulator memiliki cukup waktu untuk menyelidikinya. Aset pengguna di semua platform afiliasi Binance dan Binance (termasuk Binance.US) aman dan Binance akan dengan tegas menolak segala tuduhan sebaliknya. Sebaliknya, tindakan SEC tampaknya merupakan upaya untuk merebut yurisdiksi badan pengatur lainnya, dan investor bukanlah prioritas SEC. Binance adalah target perantara dalam pertarungan dengan regulator AS karena ukuran dan popularitas globalnya.

03. Perubahan pembinaan Binance mencurigakan

Sebelum tuntutan SEC diajukan, ada rumor bahwa Richard Teng akan mengambil alih sebagai CEO Binance jika CZ mengundurkan diri karena kesulitan peraturan.

Dilihat dari resume Richard Teng, sebelum bergabung dengan Binance, Richard Teng bekerja di Otoritas Moneter Singapura selama 13 tahun. Sejak tahun 2007, ia menjabat sebagai kepala regulator di Singapore Securities Exchange (SGX) selama hampir 8 tahun, bertanggung jawab atas pencatatan. , perdagangan dan kliring pembuatan peraturan, kerangka kerja dan kebijakan, diikuti oleh enam tahun sebagai kepala Otoritas Pengaturan Jasa Keuangan Pasar Global Abu Dhabi. Selama menjabat sebagai CEO FSRA ADGM, Richard Teng meluncurkan sejumlah produk, termasuk perbankan digital, modal ventura, regulasi sandbox fintech, sistem REIT swasta, sistem lisensi manajer, dan kerangka perdagangan aset digital. Richard Teng mungkin sudah lama tidak berkecimpung dalam industri enkripsi, namun pengalamannya yang kaya dalam pengawasan pemerintah dan pengendalian risiko keuangan adalah “perantara” yang paling dibutuhkan Binance dalam kesulitan regulasi saat ini.

Dilihat dari resume promosi Richard Teng, dua tahun ketika dia dipromosikan adalah tahun paling bergejolak di pasar kripto. Banyak institusi dan bursa kripto terkenal jatuh. Ini juga merupakan dua tahun ketika Binance menghadapi masalah regulasi yang paling kompleks.

Lihatlah kembali masa jabatan Richard Teng di Binance. Pada bulan Agustus 2021, Richard Teng bergabung dengan Binance sebagai CEO Singapura; dari Desember 2021 hingga Oktober 2022, Richard Teng menjabat sebagai kepala baru wilayah Timur Tengah dan Afrika Utara Binance; dari November 2022 hingga April 2023, Richard Teng Teng menjabat sebagai regional menuju Asia, Eropa, Timur Tengah dan Afrika, dan ditunjuk dua bulan kemudian untuk memimpin semua pasar regional di luar Amerika Serikat. Dilihat dari timeline-nya, Richard Teng sudah empat kali dipromosikan dalam waktu kurang dari dua tahun.

Namun pada intinya, Richard Teng hanyalah seorang "kaisar yang bekerja". Dia adalah "perantara" yang cocok untuk Binance selama transisi menuju kepatuhan. Richard Teng tidak akan bertanggung jawab atas masalah Binance di masa lalu dan di masa depan, bahkan jika CZ mengundurkan diri sebagai CEO karena masalah litigasi, akan ada kendali di belakang CEO baru. Binance saat ini lebih seperti "kentang panas", jadi tanggapan Teng terhadap spekulasi luar tidaklah sederhana. Ketika Teng menanggapi media pada tanggal 6 Juni, dia menekankan bahwa Binance mengakui bahwa ada masalah kepatuhan di masa lalu, namun telah membuat perubahan signifikan dalam 18 hingga 24 bulan terakhir, dan mereka berharap dapat bekerja sama dengan semua pihak untuk menyelesaikannya. semua masalah peraturan dengan cara yang bertanggung jawab.

04. Kesimpulan

Ini bukan pertama kalinya Binance diselidiki dan diawasi oleh regulator AS. Pada bulan Maret tahun ini, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS juga menggugat Binance karena mengoperasikan bursa derivatif aset digital secara ilegal. Selain itu, Binance juga telah diselidiki oleh Departemen Kehakiman AS atas dugaan pencucian uang dan aktivitas lainnya.

Sumber/Twitter

Sebelum SEC mengeluarkan pernyataan publik, CZ telah membantah pemberitaan media asing terkait. CZ memposting tweet pada 11:27 pada tanggal 5 Juni, berisi nomor "4" dan menyatakan bahwa tim perusahaan bersiaga untuk memastikan stabilitas sistem, termasuk penarikan dan penyetoran. "Kami akan tanggapi setelah melihat penuntutan. Kami belum melihatnya. Informasinya sudah diperoleh media sebelum kami, ditambah dengan gambaran tweet yang diposting CZ pada 2 Januari, jika nomor "4" disebutkan dalam masa depan , yang mengacu pada "mengabaikan FUD (ketakutan, ketidakpastian dan keraguan), berita palsu, serangan, dll."

Saat ini, tampaknya pesan yang disampaikan oleh angka “4” telah ditampar secara langsung, dan tuduhan SEC terhadap Binance sudah pasti. Sebagai raksasa terkemuka di bidang enkripsi, setiap tindakannya berdampak besar pada bidang enkripsi. Masih belum jelas bagaimana Binance, yang saat ini diawasi secara ketat oleh regulator, akan merespons selanjutnya dan apakah mereka dapat mencapai penyelesaian dengan regulator AS.

Namun bagi Binance dan perusahaan kripto di seluruh dunia, tuduhan kemarin mungkin secara diam-diam telah mengubah masa depan dunia kripto.

Artikel referensi

"Menetapkan cadangan" atau "mengambil alih kentang panas". Apakah Binance dalam masalah kali ini?