Sudah lebih dari setahun sejak pasar mata uang kripto jatuh dari titik tertingginya. Investor telah memilih untuk menghapus posisi mereka dan meninggalkan pasar, atau mereka telah meninggalkan pasar mata uang kripto dan memilih jalur lain. Faktanya, aset kripto adalah salah satu investasi dengan kinerja terbaik di tahun 2023. Menurut data dari CoinMarketCap, total kapitalisasi pasar pasar kripto telah meningkat dari $780.9 miliar menjadi $1,163.1 miliar hari ini.

Tidak dapat dipungkiri bahwa pasar kripto masih berada dalam kondisi bearish market. Mirip dengan pasar bearish sebelumnya, sektor investasi panas di pasar kripto beralih dengan cepat, dengan berbagai sektor bermunculan satu demi satu. Bedanya, hanya sedikit orang yang mengulas kondisi pasar masa lalu, terutama IEO yang pernah populer di pasar bearish.

Dibandingkan dengan bull market, di mana terdapat banyak cara untuk menghasilkan keuntungan, IEO populer di pasar bearish karena dapat memberikan keuntungan yang lebih stabil dan deterministik. CEO Binance CZ bahkan men-tweet “Kapan Launchpad?”

BlockBeats akan mengeksplorasi seberapa besar nilai yang dapat diberikan Binance Launchpad kepada industri dan pengguna di pasar yang sedang lesu ini, serta aturan-aturan yang diabaikan.

17 IEO, dengan peningkatan rata-rata 1458%

Sejak tahun 2021, Binance Launchpad telah melakukan total 17 IEO. Untuk menganalisis pengembalian proyek dengan lebih baik, semua proyek menggunakan pasangan perdagangan USDT sebagai standar (data keseluruhan akan sedikit lebih tinggi daripada pasangan perdagangan BNB). Harga penutupan UTC+0 dihitung, dan kenaikan maksimum tidak termasuk harga tertinggi yang disebabkan oleh fluktuasi harga yang hebat dalam waktu satu jam setelah online.

Menurut statistik, rata-rata peningkatan hari pertama dari 17 IEO Binance Launchpad baru-baru ini mencapai 1,458%, dan peningkatan maksimum rata-rata mencapai 5,240%. Di antara mereka, BETA dan GMT mencapai peningkatan hari pertama tertinggi dan peningkatan terbesar dalam sejarah dengan peningkatan masing-masing sebesar 5,283% dan 41,686%.

Proyek dengan harga penerbitan awal yang lebih rendah kemungkinan besar akan memperoleh keuntungan yang lebih tinggi

Setelah mengurutkan harga penerbitan awal dari 17 proyek, BlockBeats menemukan bahwa harga penerbitan memiliki korelasi negatif yang kuat dengan kenaikan hari pertama dan kenaikan terbesar dalam sejarah. Proyek dengan harga penerbitan awal yang lebih rendah kemungkinan besar akan memperoleh keuntungan yang lebih tinggi.

Faktanya, alasan di balik pertumbuhan yang lebih tinggi dari harga satuan Token yang rendah mungkin adalah perilaku kolektif investor ritel. Preferensi terhadap token dengan harga rendah tidak hanya terjadi di industri kripto, tetapi juga umum di pasar investasi lainnya. Richard Thaler, pemenang Hadiah Nobel Ekonomi tahun 2017, merangkum perilaku ini sejak tahun 1980 dan mengusulkan konsep "akuntansi mental".

Anda bisa mendapat untung dengan membeli pada harga penutupan hari pertama dan menjualnya pada hari berikutnya, namun gaya pasar sedang berubah.

Saat proyek IEO pertama kali online, proyek tersebut sering kali mengalami fluktuasi hebat dan distorsi harga, sehingga titik harga tertinggi yang dihasilkan dalam waktu 1 jam setelah online tidak termasuk dalam perhitungan. Titik waktu UTC+0 (yaitu, harga penutupan hari pertama yang digunakan dalam artikel ini) adalah titik permainan untuk hari baru atau garis K baru yang diterima secara umum oleh pasar likuiditas dan volume perdagangan yang cukup untuk perdagangan pengguna.

Saat ini terdapat 17 proyek IEO yang semuanya memiliki peluang untuk menghasilkan keuntungan di pasar berikutnya setelah pembelian pada titik waktu UTC+0 pertama setelah diluncurkan, namun besarnya keuntungan sangat bervariasi. Misalnya TKO yang margin keuntungannya paling kecil, hanya 0,15%. GMT memiliki margin keuntungan terbesar yaitu 3051%. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa tidak ada hubungan langsung antara kinerja proyek IEO pada hari pertama dengan kinerja selanjutnya.

Namun sebagai investor biasa, jumlah partisipasi dalam IEO terbatas. Bagaimana cara memaksimalkan pendapatan investasi IEO? Dengan kata lain, kapan waktu paling menguntungkan untuk membeli dan menjual IEO? Untuk mempelajari masalah ini, parameter waktu yang telah berlalu sejak peluncuran proyek IEO hingga saat manfaat maksimal diperkenalkan.

Setelah memperkenalkan parameter "waktu tunggu untuk mendapatkan keuntungan maksimal", jelas bahwa Binance Launchpad memiliki perubahan gaya yang jelas. Sebelum IEO PORTO, 6 dari 9 proyek IEO mencapai rekor pasar tertinggi saat ini pada hari setelah diluncurkan secara online. PORTO adalah token penggemar Klub Sepak Bola Porto Portugal. Ini mencapai titik tertinggi dalam sejarah saat ini 275 hari setelah IEO. Alasan utamanya adalah karena hype Piala Dunia 2022, sejumlah besar investor membeli token penggemar.

Setelah membandingkan profitabilitas proyek sebelum dan sesudah PORTO, kami menemukan adanya kesenjangan yang cukup besar. Setelah dikurangi PORTO, tingkat pengembalian rata-rata keseluruhan dari 16 proyek IEO adalah 311,46%. Rata-rata hasil dari 9 proyek sebelum PORTO adalah 153.09%, sedangkan rata-rata hasil dari 7 proyek setelah PORTO dapat mencapai 515.07%.

Mungkin ada kebetulan, atau mungkin ada perubahan gaya pasar, namun dilihat dari datanya, dibandingkan dengan model berlangganan dan penjualan sebelumnya segera setelah online, Anda mungkin bisa memperoleh keuntungan lebih tinggi dengan menahannya selama jangka waktu tertentu. waktu.

Preferensi Binance Launchpad berubah

Setelah memasuki pasar bearish, gaya pasar telah berubah, dan gaya Binance tampaknya juga telah berubah, dan perubahan ini tampaknya tidak dapat dipisahkan dari proyek tersukses Binance Launchpad dalam beberapa tahun terakhir, GMT.

GMT adalah token tata kelola yang dikeluarkan oleh STEPN. STEPN adalah aplikasi Web3 yang berfokus pada Move to Earn. Menurut statistik sebelumnya dari pengguna Dune Analytics 0xpineapple, GMT sudah mulai menjadi aplikasi populer sebelum diumumkan sebagai Binance Launchpad, dan peluncuran Binance Launchpad mempercepat proses ini.

Binance menangguhkan IEO selama sembilan bulan setelah GMT. Setelah meneliti proyek IEO setelah GMT, BlockBeats menemukan bahwa proyek jenis ini telah mencapai kesuksesan besar sebelum menjadi Binance Launchpad. Dan mempercepat pengembangan setelah terdaftar di Binance Launchpad.

KAIT

HOOK adalah token tata kelola yang dikeluarkan oleh Hooked Protocol, yang merupakan infrastruktur Web3 yang menyediakan Learn and Earn. Produk pertama Hooked Protocol adalah Wild Cash, yang menawarkan Kuis untuk Menghasilkan. Sebelum diluncurkan di Binance Launchpad, Wild Cash menduduki peringkat pertama peringkat Google Play di Indonesia, Nigeria, dan negara lainnya, serta telah diunduh sebanyak 4 juta kali di seluruh dunia.

Setelah diluncurkan di Binance Launchpad, Wild Cash telah diunduh lebih dari 10 juta kali secara global, dan Google Play telah terakumulasi lebih dari 5 juta kali dalam satu platform.

Selain itu, Hooked juga menjadi aplikasi peringkat kedua dalam hal aktivitas harian jangka panjang (DAU) di BNB Chain, kedua setelah USDT.

PENGENAL

ID adalah token tata kelola yang dikeluarkan oleh protokol layanan nama domain terdesentralisasi SPACE ID. Sebelum bergabung dengan Binance Launchpad, 418.000 nama domain ".bnb" telah terdaftar, nomor dua setelah ENS (Ethereum Name Service) di bidang nama domain terdesentralisasi.

Didorong oleh Binance Launchpad, jumlah registrasi nama domain “.bnb” mencapai 795.000, meningkat sebesar 90,1%, dan jumlah alamat yang disimpan juga meningkat sebesar 158,9%. Menutup kesenjangan dengan ENS. Dan setelah itu SPACE ID juga meluncurkan layanan nama domain ".arb" di jaringan Arbitrum, dan saat ini telah terdaftar 288.000 nama domain.

PENDIDIKAN

EDU adalah token tata kelola yang dikeluarkan oleh platform konten pendidikan Web3 terdesentralisasi, Open Campus. Aplikasi pertama Open Campus, TinyTap, didirikan pada tahun 2012 dan menjadi anak perusahaan Animoca Brands pada bulan Juni 2022, ketika aplikasi tersebut mengakuisisi 84% saham senilai $38,9 juta.

TinyTap sudah menjadi perusahaan edtech yang populer sebelum bergabung dengan Binance Launchpad. TinyTap memiliki 9,2 juta pengguna terdaftar, 120,000 pengguna terdaftar, dan 15,000 pembuat aktif dengan 230,000 kursus interaktif.

Setelah bergabung dengan Binance Launchpad, Open Campus tidak secara langsung memperoleh pertumbuhan data. Bagaimanapun, pendidikan itu sendiri adalah sesuatu yang membutuhkan ketekunan dalam jangka panjang. Namun, ada juga keuntungan. Modal ventura seperti Sequoia China, Kingsway, Liberty City Ventures, dan Polygon telah menaruh perhatian pada jalur ini dan menginvestasikan US$8,5 juta di Open Campus. Secara resmi, Open Campus telah meluncurkan Dana Pendidik Global senilai $10 juta yang akan memberikan hibah kepada para pendidik yang membuat konten.

Terlihat dari ketiga proyek HOOK, ID, dan EDU bahwa preferensi Binance berubah, dan ini juga tercermin di pasar. Dalam hal hasil keseluruhan, kenaikan rata-rata hari pertama dan kenaikan rata-rata maksimum dari tiga proyek IEO setelah GMT jauh lebih tinggi dibandingkan 13 proyek sebelumnya.

Binance Launchpad masih menjadi target investasi terbaik di pasar bearish

Setelah menganalisis proyek yang diluncurkan di Binance Launchpad dalam dua tahun terakhir, dapat ditemukan bahwa preferensi pasar, preferensi pengguna, dan preferensi platform semuanya berubah seiring waktu. Hal ini disebabkan oleh perubahan lingkungan makro eksternal serta alasan internal dalam pasar kripto.

Sejauh menyangkut pasar kripto, pasar ini masih dalam kondisi bearish, dengan menurunnya aktivitas modal dan preferensi terhadap hot spot jangka pendek. Namun, proyek Binance Launchpad telah menghasilkan perubahan gaya yang berbeda, dan memperpanjang periode kepemilikan dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. Investor harus cukup bersabar untuk proyek-proyek inovatif dan eksperimental seperti HOOK dan EDU. Sebagai proyek yang memilih untuk menerbitkan Token ketika pasar sedang turun, maka harus memiliki kemampuan dan pertimbangan untuk terus MEMBANGUN.

Dibandingkan dengan proyek-proyek sebelumnya, proyek-proyek IEO baru-baru ini memiliki kualitas yang lebih tinggi dan pengembalian rata-rata yang lebih tinggi. Namun, mungkin karena pengembalian yang besar sebesar GMT 41686%, pengembalian HOOK 4000%, ID 4100%, dan EDU 3290% kurang menarik perhatian. . Namun, jelas tidak masuk akal untuk membandingkan proyek seperti GMT yang berdampak pada seluruh industri atau bahkan di luar industri.

Faktanya, dalam kondisi saat ini, data menunjukkan bahwa Binance Launchpad masih menjadi target investasi terbaik di pasar bearish.