Asli｜Odaily Planet Daily
Penulis｜jk
Kata Pengantar: Data pada rantai
Pembaca yang akrab dengan pasar keuangan tradisional mengetahui bahwa ada berbagai gaya perdagangan di pasar keuangan. Pasar tradisional terutama menggunakan analisis fundamental dan analisis teknis, selain metode lain seperti perdagangan algoritmik. Analisis teknikal terutama menganalisis grafik harga melalui indikator dan tren, dan pada dasarnya merupakan interpretasi data harga. Analisis fundamental adalah metode mengevaluasi nilai intrinsik suatu sekuritas dengan menganalisis faktor ekonomi, keuangan, dan faktor kuantitatif dan kualitatif lainnya yang relevan untuk memprediksi kinerja pasar di masa depan.
Namun, dalam dunia mata uang kripto, pendekatan analisis yang berbeda telah muncul – analisis on-chain. Hal ini karena tidak seperti sistem pasar keuangan tradisional yang tertutup, teknologi blockchain membuat data keuangan terbuka untuk semua orang, memungkinkan orang melihat dengan jelas dua informasi inti: transaksi dan kepemilikan token.
Data on-chain, seperti namanya, adalah data yang ada di blockchain dan memberi tahu kita informasi tentang aliran dan kepemilikan dana, yaitu dari mana token mengalir ke mana, apa yang dibeli, dan token mana yang dimiliki oleh setiap alamat. Berapa banyak yang harus dimiliki.
Data semacam ini tidak umum di pasar keuangan tradisional. Tidak mungkin orang awam mengetahui berapa banyak saham dan dana yang dimiliki pihak lawan jual beli saham. Dengan demikian, analisis on-chain menawarkan perspektif dan alat analisis baru kepada para peserta di pasar mata uang kripto. Berbeda dengan analisis teknis yang hanya berfokus pada data harga, analisis on-chain memungkinkan kita memperoleh pemahaman mendalam tentang mekanisme operasi dasar pasar, seperti perilaku perdagangan dan distribusi aset, sehingga memberikan dasar yang lebih komprehensif dan mendalam. untuk keputusan perdagangan dan investasi.
Memulai: Informasi apa yang ada di rantai?
Informasi dalam rantai ini kaya dan terperinci, dan ini mengungkapkan kepada kita dimensi dan struktur data yang unik untuk pasar mata uang kripto, sehingga kontras dengan ketersediaan dan jenis informasi di pasar keuangan tradisional (TradFi). Data pada rantai terutama terdiri dari aspek-aspek berikut:
Kepemilikan dompet: Blockchain mencatat kepemilikan token di setiap alamat atau dompet, memungkinkan kami melacak ukuran dan perubahan aset individu atau institusi.
Analisis transaksi: Setiap transaksi dicatat di blockchain, termasuk kedua pihak dalam transaksi, jumlah transaksi, stempel waktu, dll., memberikan dasar untuk menganalisis dinamika pasar dan perilaku peserta.
Pemegang Token Utama: Dengan menganalisis data on-chain, pemegang utama token apa pun dapat dengan mudah diidentifikasi, memungkinkan penilaian konsentrasi pasar dan potensi risiko manipulasi harga.
Arus masuk dan arus keluar ke bursa: Memantau aliran dana masuk dan keluar bursa dapat mengungkap kemungkinan niat menjual pelaku pasar atau keputusan mereka untuk menarik aset dari bursa untuk penyimpanan jangka panjang atau penggunaan on-chain. (Bursa itu sendiri sering kali menggunakan banyak alamat untuk menyimpan dana, dan terdapat banyak perilaku akuntansi off-chain, sehingga transaksi di dalam bursa sering kali bersifat agnostik.)
Data tingkat makro/ekosistem: Data on-chain memberikan perspektif untuk mengamati perilaku pasar secara keseluruhan dan dapat menganalisis tindakan kolektif banyak pelaku pasar, seperti aktivitas jaringan, dinamika penambangan, interaksi protokol DeFi (keuangan terdesentralisasi), dll. .
Sebaliknya, informasi di pasar keuangan tradisional biasanya lebih tertutup dan terbatas. Misalnya, meskipun data perdagangan saham pasar publik tersedia untuk dianalisis, rincian dana ekuitas swasta, kontrak derivatif, dan banyak transaksi lainnya seringkali tidak diketahui oleh dunia luar. Selain itu, banyak sumber data dalam keuangan tradisional, seperti skor kredit, laporan transaksi internal, dll., tunduk pada pengawasan dan pengendalian yang ketat.
Misalnya, di Arkham, Anda dapat melihat analisis posisi yang diberikan oleh analis on-chain, termasuk posisi dana dan institusi ekuitas swasta terkemuka, dan ini dapat mengungkapkan entitas mana yang bullish pada aset apa di masa lalu dan sekarang. posisi a16z adalah sebagai berikut:
status posisi a16z. Sumber: Twitter resmi Arkham
Demikian pula, dalam kasus penggunaan yang resmi dirilis oleh Arkham, Anda bahkan dapat melihat posisi historis dan catatan pembelian dan penjualan, dan informasi ini menunjukkan bagaimana posisi akun telah berkembang seiring waktu. Analisis ini sangat bermanfaat dalam memahami pola perilaku dan strategi investasi para pelaku pasar.
Catatan posisi historis. Sumber: Twitter resmi Arkham
Singkatnya, transparansi dan kelengkapan data on-chain memberikan dimensi analisis baru pada pasar mata uang kripto yang sulit ditemukan di pasar keuangan tradisional. Keterbukaan data ini tidak hanya mendorong transparansi pasar tetapi juga memberikan investor dan analis alat unik untuk mendapatkan wawasan tentang dinamika pasar.
Tingkat Lanjut: Alat analisis on-chain
Meskipun data blockchain itu sendiri terbuka dan transparan, tidak mudah bagi orang awam untuk benar-benar memahami dan memanfaatkan data tersebut. Kompleksitas dan banyaknya volume data blockchain berarti bahwa menafsirkan informasi ini hampir tidak mungkin dilakukan tanpa alat dan keterampilan yang tepat. Data mentah blockchain memerlukan akses awal melalui penjelajah blok profesional, namun demikian, mengekstraksi wawasan berharga dari data ini memerlukan analisis data atau keterampilan ilmu data tertentu.
Sebagian besar pedagang atau pengguna ritel tidak memiliki keahlian ini, sehingga mereka bergantung pada alat atau layanan khusus untuk membantu mereka menafsirkan data dan membuat keputusan perdagangan dan investasi yang lebih tepat. Ada beberapa alat gratis luar biasa di pasaran yang dapat membantu analisis on-chain. Alat tersebut menyediakan antarmuka yang ramah pengguna dan fungsi analisis data yang kuat, sehingga memudahkan pengguna biasa untuk mendapatkan dan memahami data blockchain. Berikut adalah beberapa alat analisis on-chain gratis:
Arkham: Menyediakan serangkaian fungsi analisis on-chain tingkat lanjut untuk membantu pengguna melacak aliran modal dan mengidentifikasi tren pasar. Selama kegilaan ETF Bitcoin ini, Arkham mengidentifikasi dan mencatat kuantitas, proporsi, serta arus masuk dan keluar Bitcoin yang dimiliki oleh ETF besar, sehingga memberikan perspektif yang baik untuk prediksi harga.
DeFiIlama: Berfokus pada data proyek keuangan terdesentralisasi (DeFi), memberikan pengguna analisis komprehensif tentang aset dan protokol DeFi. Pada dasarnya, protokol dan proyek DeFi terkenal dapat ditanyakan di situs web ini, yang sangat berguna untuk analisis indikator data.
Dune: memungkinkan pengguna menganalisis data on-chain secara mendalam melalui kueri dan visualisasi khusus, menjadikannya alat pilihan bagi ilmuwan dan analis data.
Etherscan: Sebagai browser blok utama dari blockchain Ethereum, ia menyediakan fungsi dasar seperti permintaan transaksi, analisis kontrak pintar, dan biaya bahan bakar waktu nyata. Untuk rantai publik lainnya, pada dasarnya mencari "nama rantai publik + penjelajah" akan menampilkan browser rantai tersebut, dan fungsinya pada dasarnya sama.
Alat-alat ini menurunkan ambang batas bagi pengguna untuk melakukan analisis on-chain dengan menyederhanakan akses data dan proses analisis, bahkan memungkinkan pengguna tanpa latar belakang teknis untuk mendapatkan wawasan tentang dinamika dan tren pasar, sehingga membuat keputusan yang lebih tepat di pasar mata uang kripto.
Operasi praktis: menggunakan data on-chain untuk memandu transaksi
Strategi umum dalam menggunakan analitik on-chain untuk memandu strategi perdagangan dan investasi mencakup berbagai metode dan kasus penggunaan yang memungkinkan investor untuk lebih memahami dinamika pasar, menemukan peluang investasi potensial, dan menghindari risiko. Berikut adalah beberapa strategi dan skenario penerapan spesifik:
Melacak dan menyalin strategi pedagang elit: Melalui data on-chain, investor dapat melacak perilaku perdagangan pedagang sukses atau disebut pedagang “elit”, mempelajari strategi investasi mereka, dan bahkan secara langsung meniru tindakan perdagangan mereka. Hal ini mencakup tidak hanya menyalin operasi pembelian dan penjualan mereka, namun juga menyiapkan peringatan untuk diberitahu tentang aktivitas masa depan dari para pedagang ini. Pendekatan ini memungkinkan investor biasa untuk memanfaatkan pengetahuan dan intuisi investor tingkat tinggi untuk mendapatkan keuntungan dalam perdagangan mereka sendiri.
Menganalisis pemegang teratas koin tertentu: Mengamati dan menganalisis pemegang teratas koin tertentu, terutama akun “paus” tersebut, dapat membantu investor memahami apakah pasokan token sangat terkonsentrasi. Untuk token yang baru diluncurkan, jika sejumlah besar token terkonsentrasi di tangan beberapa orang, hal ini mungkin mengindikasikan potensi penjualan terkoordinasi, yang dapat dengan cepat menurunkan harga token. Dengan mengidentifikasi potensi risiko tersebut, investor dapat mengambil keputusan investasi dengan lebih hati-hati dan menghindari memasuki pasar yang mungkin dapat dimanipulasi.
Strategi-strategi ini menunjukkan bagaimana analitik on-chain dapat memberikan perspektif unik dan dukungan data kepada para pedagang dan investor, memungkinkan mereka membuat keputusan yang lebih tepat berdasarkan wawasan pasar yang komprehensif dan mendalam. Dengan menggunakan data on-chain, investor tidak hanya dapat mengidentifikasi tren pasar dan peluang investasi potensial, namun juga mendapatkan wawasan tentang perilaku dan niat pelaku pasar lainnya, sehingga menempati posisi yang menguntungkan di pasar mata uang kripto yang sangat kompetitif.
Misalnya, menurut contoh yang dirilis secara resmi oleh Arkham, dengan mengambil contoh pedagang 0x456, ia mengubah 1 Ethereum menjadi 550,000 dolar AS dalam waktu kurang dari 3 minggu, mencapai tingkat pengembalian 27,500%. Dengan analisis mendalam terhadap catatan transaksi on-chainnya, kami dapat menemukan banyak informasi mendetail. 0x456 telah menunjukkan strategi perdagangan yang sangat dinamis dan didorong oleh peluang, dimulai dengan 1 ETH hingga aset lebih dari $550,000 saat ini. Kisah suksesnya mencakup beberapa langkah penting:
Perdagangan Cepat Kecil: 0x456 awalnya membantunya mengumpulkan dana kecil dengan melakukan pembelian token yang relatif kecil seperti BONK, CLIPPY, dan ZUZU dan menahannya hanya beberapa menit. Strategi jual beli yang cepat ini memungkinkannya untuk meningkatkan modalnya secara bertahap tanpa mengambil risiko posisi yang besar.
Investasi yang berani: Seiring bertambahnya dana, 0x456 mulai melakukan investasi yang lebih berani. Kesuksesan signifikan pertamanya datang dengan token MORRA, yang dia investasikan saat pertama kali muncul di pasar dan secara bertahap menjualnya selama minggu berikutnya, menghasilkan keuntungan 17x. Hal ini menunjukkan wawasannya yang tajam terhadap dinamika pasar dan kemampuannya menangkap potensi keuntungan pada tahap awal pencatatan saham.
Memanfaatkan informasi pasar: Hanya dua hari kemudian, dia berinvestasi dalam token P3PE, yang disebutkan dalam pertukaran pesan antara penyerang Euler dan peretas KyberSwap. 0x456 menginvestasikan 3 ETH dua jam setelah berita diterbitkan dan mendapat untung saat berita menyebar di Twitter kripto, mencapai keuntungan 16x. Hal ini menyoroti pentingnya perdagangan berdasarkan sentimen pasar dan perbedaan informasi.
Ambil risiko: Perdagangan terbesarnya terjadi lima hari kemudian, ketika dia menginvestasikan $6.600 pada token GEC saat token tersebut terdaftar. Sejauh ini, dia belum menjual token GEC apa pun, yang bernilai lebih dari $200,000.
Perdagangan yang Diversifikasi: Secara keseluruhan, 0x456 memperdagangkan lebih dari 300 pasangan token, menunjukkan strategi perdagangannya yang luas dan beragam. Kesuksesannya tidak hanya dibangun berdasarkan spekulasi pada satu peristiwa, namun juga dengan mendiversifikasi investasinya secara luas dan memanfaatkan berbagai peluang pasar.
Status posisi 0x456. Sumber: Twitter resmi Arkham
Bayangkan jika Anda dapat menggunakan alat ini untuk menemukan alamat pintar ini sejak dini dan menyalin setiap transaksi yang mereka lakukan? Masing-masing transaksi ini terlihat di blockchain, sehingga menekankan kemampuan analis untuk mengumpulkan informasi.
Ringkasan: Karakteristik jangka panjang dari data on-chain
Teknologi Blockchain memberi kita akses real-time dan andal terhadap data transaksi yang jauh melebihi pasar keuangan tradisional. Berkat pesatnya perkembangan alat intelijen blockchain, memanfaatkan data ini tidak pernah semudah ini, memberikan para pelaku pasar keunggulan kompetitif yang signifikan. Ketika semakin banyak orang mulai menyadari hal ini, paradigma baru ini akan mengubah secara mendasar cara penggunaan data keuangan.
Kami berada pada tahap awal transformasi ini. Penggunaan data blockchain dan on-chain secara bertahap menjadi titik balik yang penting dalam bidang keuangan. Hal ini tidak hanya mengubah cara kita memperoleh dan menganalisis data pasar, namun juga memberikan dimensi dan kedalaman baru untuk keputusan perdagangan dan investasi. Dengan kemajuan teknologi dan pendalaman penerapannya, kita dapat memperkirakan bahwa kemampuan memanfaatkan data on-chain akan menjadi keterampilan dasar bagi pelaku pasar keuangan, sama pentingnya dengan analisis teknis dan analisis fundamental saat ini.
Dalam dunia keuangan blockchain yang terus berkembang ini, kemampuan untuk menguasai dan menerapkan analisis on-chain tidak hanya dapat membantu investor menangkap lebih banyak peluang, namun juga sangat meningkatkan pemahaman dan kemampuan prediksi mereka terhadap dinamika pasar, dan pada akhirnya menempati posisi yang menguntungkan di pasar pasar finansial. Kita berada pada titik awal yang baru, kemungkinan masa depan tidak terbatas, dan sekarang adalah waktu yang tepat untuk mengeksplorasi dan memanfaatkan alat-alat baru ini.
Odaily Planet Daily juga akan menggabungkan alat-alat di atas di masa depan untuk melakukan demonstrasi praktis analisis data dan penilaian mengenai topik hangat saat ini atau target investasi tertentu, jadi pantau terus.